浙江明道光学有限公司

　　 　　浙江明道光学化工有限公司 　　浙江省永康市朱湘镇朱湘第三工业区迎宾大道1号 　　***公开发行招股说明书 　　保荐人(主承销商) 　　(上海淮海中路98号) 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　该问题概述 　　发行股票类型:***普通股(a股)预计发行股票数量:2，667万股。 　　每股面值:***1.00元；每股发行价格:***23.00元。 　　发行后总股本:10，667万股。预计发布日期:2011年11月8日。 　　拟上市证券交易所:深圳证券交易所 　　公司股东道明投资、致远科技承诺自发行人股份上市。 　　之日起36个月内不得转让或委托他人管理公司发行。 　　发行人在本行之前持有的股份，发行人不进行回购。 　　公司实际控制人为、胡，股东为迟、吕小梅。 　　胡国祥、钱少雄承诺，自发行人股票上市之日起36个月内， 　　不得转让或委托他人管理本人在本次发行前已持有的发行人股份。 　　股份，也不能由发行人回购股份。 　　公司股东游承诺:自自发行人股上市之日起36。 　　个月内，本人不会转让或委托他人管理本次发行前已持有的本次发行。 　　本次发行前股东持有的股份 　　人的股份，也不能由发行人回购本人的股份。 　　销售限制安排和股东交换 　　除上述股东外，公司其他股东承诺其股份自发上市。 　　自愿锁定股份的承诺 　　日起12个月内，不转让其持有的发行人股份。 　　、胡、、、尤、、郭裕民、石岳。 　　金、作为公司董事、监事、***管理人员还承诺，除上述内容外， 　　锁定期以外，其任职期间直接或间接持有的公司股份。 　　每年转让比例不超过其所持公司股份总数的25%，离职。 　　下半年内不得转让；在他离职六个月后的十二个月内，他通过了证券。 　　在交易所上市出售的公司股份数量不得超过其持有的公司股份数量。 　　总数的50% 　　保荐人(主承销商):海通证券股份有限公司 　　签署日期:2011年10月17日 　　1-1-1 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　发行人声明 　　发行人及全体董事、监事、***管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载。 　　误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 　　责任。 　　公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人应当保证招股说明书会赢钱。 　　会计信息真实完整。 　　中国证监会及其他政府部门对本次发行作出的任何决定或意见均不表明其 　　对发行人股票价值或投资者收益做出实质性判断或保证。任何相反的事情。 　　所有的说法都是假的，不真实的。 　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营和收益的变化，由发行人自行决定。 　　行人有责任，投资者要为这种变化带来的投资风险负责。 　　投资者如对本招股说明书及其摘要有任何疑问，应咨询其股票经纪人。 　　人、律师、会计师或其他专业顾问。 　　1-1-2 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　重要事项提示 　　一、股东承诺 　　1.本公司股东道明投资、致远科技承诺:自发行人股票上市之日起三十六日内。 　　个月内不得转让或委托他人管理公司在本次发行前持有的发行人股份，也不得 　　发行人回购股份。 　　公司实际控制人为、胡，股东为迟、陆小梅、胡国祥、钱少雄。 　　承诺:自上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理自己的股份。 　　发行人在第二次发行前持有的股份，发行人不进行回购。 　　2.本公司股东尤承诺，自发行人股份自上市之日起36个月内不转让。 　　或者委托他人管理本次发行前本人已持有的发行人股份，发行人不回购本人。 　　这部分股份。 　　除上述股东外，公司其他股东承诺自自发行人股上市之日起12个月内， 　　不得转让所持有的发行人股份。 　　3.由、胡、、尤、、郭裕民、石跃进和完成。 　　对公司董事、监事、***管理人员，还承诺除上述锁定期外，直接或间接 　　持有本公司股份，任职期间每年转让的比例不超过其持有的本公司股份总数。 　　25%，离职后六个月内不转让；离职六个月后的十二个月内，他进行了证券交易。 　　在上市交易中出售的本公司股份数量不得超过其持有本公司股份总数的50%。 　　二。发行前累计未分配利润的分配安排 　　截***2011年6月30日，发行人(母公司)经审计的未分配利润为11，878.93。 　　一万元。经公司2010年年度股东大会审议通过，公司在本次股票发行完成前进行了滚存。 　　公司发行股票后，所有未分配利润由新老股东分享。 　　三、关于发行人实施股权激励对公司净利润的影响。 　　2010年8月，公司实施股权激励，员工通过直接和间接形式转入实际控制。 　　公司持股311.5万股，公司于2010年9月引入外部投资者的股价。 　　1-1-3 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　作为8元/股，按照《企业会计准则第11号——股份支付》的相关要求，公司于2010年成立。 　　年管理费用1837.85万元，对应资本公积1837.85万元。 　　公司净利润分别为2648.84万元、3464.15万元、3663.17万元、3074.02万元。 　　上述股权激励并未影响公司净资产，但减少了2010年净利润1，837.85。 　　万元，若扣除上述一次性影响，公司报告期净利润分别为2648.84万元和34644.15元。 　　万元、5501.02万元和3074.02万元。 　　四。特别提醒投资者关注公司及本次发行的后续动向。 　　风险: 　　(一)行业经营状况变化的风险 　　作为新材料行业，反光材料行业主要受下游基础设施建设行业、汽车行业、 　　职业安全防护、广告行业、服装行业等领域的相关法律法规和产业政策。 　　规范和约束。近年来，***相关部门陆续出台相关法律法规，对中国来说是反思的材料。 　　行业的发展提供了良好的政策环境，这有利于国内反光材料企业在更高的起点上和 　　国际同行竞争有效地将行业整体推向了快速发展的轨道。 　　随着社会对安全意识的日益重视，它已广泛应用于道路、汽车和人身安全防护等领域。 　　各种行业和应用领域都出台了强制使用各种反光材料的政策，这些政策都会对反光材料产生影响。 　　工业有巨大的市场需求。如果发行人能够抓住上述政策创造的发展机遇，依靠自身生产， 　　产品、技术和服务的优势，才能不断扩大新兴市场的份额，否则，就会对公司不利。 　　未来的业务发展会有负面影响。 　　由于公司部分下游产业的发展与国民经济、宏观经济的总体发展趋势基本一致 　　环境变化对公司产品的市场需求有一定影响。此外，***还投入4万亿元用于基础设施建设。 　　资本和城市化的加速也直接或间接地有利于反光材料行业。尽管全球宏观经济 　　趋势已呈现回暖趋势，但如果金融危机进一步加深对实体经济的影响或在未来， 　　公司产品下游领域相关政策发生不利变化，公司生产经营也将受到一定影响。 　　不良影响。 　　1-1-4 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(B)汇率风险 　　2008年、2009年、2010年和2011年上半年，发行人的主营业务均为出口。 　　销售收入分别为16201.49万元、11903.78万元、15913.05万元和8949.53万元。 　　分别占同期收入的64.82%、52.48%、49.37%、48.87%。由于发行人的产品出口比例 　　比如发行人受***升值影响明显，***持续升值会形成发行。 　　人汇兑损失，导致发行人财务费用增加。发行人近三年及一次发行的汇兑损失。 　　分别亏损356.94万元、56.78万元、42.84万元和-18.54万元。 　　但如果未来***持续升值一段时间，或者公司市场供求发生变化， 　　随着市场谈判地位的变化，发行人将面临***升值带来的汇兑损失加大之风。 　　风险。 　　请投资者特别关注上述重大事项及其他重要事项，并认真阅读本招募说明书。 　　手册中“危险因素”部分的全部内容。 　　1-1-5 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　目录 　　该问题概述...............................................................................................................一 　　发行人声明...................................................................................................................2. 　　重大事件提示...............................................................................................................3. 　　一、股东承诺......................................................................................................................................3 　　二。发行前未分配利润的分配安排..............................................................................................3 　　三、关于发行人实施股权激励对公司净利润的影响......................................................................3 　　四。特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下风险:..........................................................4. 　　***节解读.........................................................................................................10 　　一.一般术语....................................................................................................................................10 　　第二，技术术语....................................................................................................................................11 　　第二节概述.........................................................................................................12 　　一、发行人简介................................................................................................................................12 　　二。....................................................................................................、公司控股股东及实际控制人13 　　三。主要财务数据和财务指标........................................................................................................14 　　四。本产品概述............................................................................................................................15 　　动词 （verb的缩写）使用............................................................................................................................对于IPO基金15 　　第三节发行概况.............................................................................................17 　　一、本次发行的基本情况................................................................................................................17 　　二。........................................................................................................与发行相关的机构和人员名单 　　三。发行人与相关中介机构之间的股权关系及其他权益关系............................................................19 　　四。发行上市的重要日期....................................................................................................................19 　　第四节风险因素.......................................................................................................20 　　***，行业经营状况变化的风险........................................................................................................20 　　二、原材料价格波动风险................................................................................................................20 　　三。财务风险....................................................................................................................................21 　　四、税收政策变化的风险................................................................................................................22 　　动词 （verb的缩写）技术风险....................................................................................................................................22 　　不及物动词内部管理风险..........................................................................................................................23 　　七、实际控制人控制风险............................................................................................................24 　　八、募集资金投资的风险................................................................................................................24 　　九、股票市场风险....................................................................................................................................24 　　X.不可抗力因素导致的风险........................................................................................................25 　　第五节发行人基本情况.........................................................................................26 　　一、发行人基本情况........................................................................................................................26 　　二。发行人的发起和设立............................................................................................................26 　　三。发行人成立以来股本的形成与变动及重大资产重组情况....................................................31 　　四、发行人历次验资及发起人投入资产的计量属性............................................................45 　　1-1-6 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　动词 （verb的缩写）发行人的组织结构....................................................................................................................46 　　不及物动词发行人控股和参股企业的基本情况........................................................................................50 　　七。发行人发起人和持股5%以上股东的基本情况.............................................................54 　　八、发行人的股本........................................................................................................................64 　　九、发行人的员工及其社保情况................................................................................................67 　　十、持有发行人5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事和***管理人员。 　　承诺及其履行情况........................................................................................................................70 　　第六节商业和技术...................................................................................................71 　　一、发行人主营业务、主要产品及变化情况................................................................................71 　　二。发行人所在行业的基本情况........................................................................................................72 　　三、公司在行业中的竞争地位......................................................................................................103 　　四。发行人的主要业务信息..........................................................................................................109 　　五、发行人的主要固定资产和无形资产......................................................................................132 　　六、发行人的特许经营权..............................................................................................................137 　　七、发行人的技术研发情况..........................................................................................................137 　　八、发行人的质量控制..............................................................................................................140 　　第七节同业竞争和关联交易...............................................................................144 　　一、横向竞争..................................................................................................................................144 　　二、关联交易 ..................................................................................................................................145 　　第八节 董事、监事、***管理人员与核心技术人员 .......................................155 　　一、董事、监事、***管理人员与核心技术人员简介 ..............................................................155 　　二、上述人员及其亲属直接或间接持有发行人股份情况 ..........................................................160 　　三、董事、监事、***管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ..................................162 　　四。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的薪酬......................................................162 　　动词 （verb的缩写）董事、监事、***管理人员和核心技术人员在外兼职..............................................163 　　六、董事、监事、***管理人员和核心技术人员之间的关系..........................164 　　七。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的协议和承诺及其履行情况......................164 　　八、发行人的董事、监事和***管理人员的任职资格......................................................................165 　　九。报告期内发行人董事、监事和***管理人员的变动情况......................................................165 　　第九节公司治理...................................................................................................167 　　一、股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度的建立、完善和运行情况...... 　　二、***近三年发生的违法违规行为及其对公司的影响..................................................................183. 　　三、***近三年及一期的资金占用和对外担保情况......................................................................184 　　四、发行人的内部控制制度......................................................................................................185 　　第十节财务会计信息...........................................................................................186 　　一.财务报表..................................................................................................................................186 　　二。审计意见..................................................................................................................................201 　　三。财务报表的编制基础和合并财务报表的范围..........................................................................201 　　四。报告期内采用的主要会计政策和会计估计..........................................................................202 　　动词 （verb的缩写）非经常性损益..................................................................................................................216 　　六、***近期末的主要资产..........................................................................................................216 　　1-1-7 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　七、***近期末的主要负债..........................................................................................................217 　　八。股东权益..........................................................................................................................219 　　九、现金流..................................................................................................................................221 　　X.或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项..............................................................221 　　XI。主要财务指标......................................................................................................................222 　　十二。以前的资产评估..............................................................................................................224 　　十三。设立时及以后的验资..............................................................................................225 　　第11节管理层讨论和分析.................................................................................227 　　一、财务状况分析..........................................................................................................................227 　　二，盈利能力分析..........................................................................................................................256 　　三、现金流量分析..........................................................................................................................295 　　四。股份支付事宜..........................................................................................................................299 　　五、公司资本支出分析..............................................................................................................300 　　不及物动词重要事项及其对发行人的影响..................................................................................................301 　　七、发行人的财务状况和盈利能力的未来趋势分析......................................................................301. 　　第十二节业务发展目标.......................................................................................306 　　一、公司发展战略......................................................................................................................306 　　二、公司发行当年及未来两年的发展规划..................................................................................306 　　三。公司制定上述发展计划的假设和面临的困难..........................................................308 　　四。上述业务发展计划与公司现有业务的关系..............................................................309 　　动词 （verb的缩写）募集资金对公司实现上述发展目标的影响..............................................................309 　　第十三节募集资金的使用...................................................................................311 　　一、募集资金投资和使用计划..........................................................................................................311 　　二、募集资金投资项目与现有业务的关系..................................................................................312 　　三、固定资产投资与募集资金投资项目生产能力的匹配关系..........................................................312 　　四。募集资金投资项目分析..........................................................................................................313 　　动词 （verb的缩写）募集资金投资项目概况..........................................................................................................322 　　不及物动词募集资金使用对财务状况和经营成果的影响......................................................................329 　　第十四节股利分配政策.........................................................................................332 　　第十五节其他重要事项.......................................................................................334 　　爱达荷（Idaho的缩写）..........................................................................、负责信息披露和投资者关系的机构和人员334 　　二、重要合同事项..........................................................................................................................334 　　三。发行人及其子公司的诉讼或仲裁事项..................................................................................338 　　四、发行人控股股东的专利诉讼或仲裁事项..............................................................................338 　　五、公司董事、监事、***管理人员及其他关键人员涉及刑事诉讼..........................341 　　第十六节关于声明...............................................................................................342 　　一、发行人全体董事、监事和***管理人员声明......................................................................342 　　二。保荐人(主承销商)声明......................................................................................................344 　　三。发行人律师的声明......................................................................................................................344 　　四、承办审计业务的会计师事务所声明......................................................................................346 　　1-1-8 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　动词 （verb的缩写）承担评估业务的资产评估机构声明:......................................................................................347 　　不及物动词验资机构声明......................................................................................................348 　　第17节参考文件...............................................................................................349 　　1-1-9 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　***节含义的解释 　　在本招股说明书中，除文意另有所指外，下列词语或缩写具有以下含义: 　　一.一般条款 　　发行人，公司，公司， 　　浙江明道光学有限公司 　　明道光学 　　保荐人、主承销商、 　　智海通证券有限责任公司。 　　海通证券 　　发行人律师指浙江六和律师事务所。 　　田健会计师事务所有限公司，前身是浙江东方会计师事务所。 　　事务所有限公司和浙江田健会计师事务所有限公司 　　发行人会计师及田建志 　　并入浙江田健东方会计师事务所有限公司， 　　现更名为田健会计师事务所有限公司 　　浙江东方资产评估有限公司后来被并入浙江秦心资产。 　　东方评价指数 　　评估有限公司，现更名为坤元资产评估有限公司 　　浙江明道投资有限公司曾经用永康明道这个名字来反光。 　　道明投资是指材料股份有限公司和浙江道明反光材料有限公司发行的 　　个人控股股东 　　致远科技是指发行人股东永康致远科技股份有限公司。 　　永新水晶是指发行人的全资子公司浙江永新水晶材料有限公司。 　　腾辉科技是指发行人的全资子公司浙江腾辉科技股份有限公司。 　　龙游明道是指发行人的全资子公司浙江龙游明道光学有限公司。 　　发行人曾拥有的全资子公司浙江福斯特工贸有限公司。 　　福斯特工贸有限公司 　　公司，现已注销。 　　发行人的控股股东永康明道实业有限公司曾受其控制 　　明道工业指数 　　企业已经注销。 　　发行人的控股股东永康明道水晶材料有限公司受到指控。 　　TD水晶手指 　　系统的企业，现在已经取消了。 　　深圳贺辉创业投资企业(有限合伙)，发行人股份 　　贺辉投资是指 　　东方 　　《公司法》是指《中华人民共和国公司法》。 　　“证券法”指中华人民共和国(中国)证券法。 　　中国证券监督管理委员会指中国证券监督管理委员会。 　　***发展和改革委员会指中华人民共和国***发展和改革委员会 　　工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部。 　　财政部指中华人民共和国(中国)财政部。 　　发行人本次拟向社会公开发行2，667万股。 　　这个问题指的是 　　货币普通股(a股)行为 　　***近三年，***阶段和***近三年 　　指2008年、2009年、2010年和2011年1月***6月。 　　年份、***发行和报告期 　　元是指***元 　　1-1-10 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　二、技术术语 　　在相应材料表面植入高折射率玻璃微球。 　　珠或微棱镜结构，将光线以原来的方式反射回光源，从 　　反光材料是指 　　以及形成回归反射(也叫“逆反射”)现象的物质。穿过 　　它通常被定义为反光膜和反光布的总称。 　　反光材料中起逆反射作用的成分可分为玻璃微粒。 　　反射元件指状物 　　珠型和微棱镜型。 　　一种新型的硅酸盐材料是一种直角球体，当球体的折射率 　　玻璃珠手指 　　当它在1.90和2.20之间时，具有良好的回归反射率。 　　对入射光有精细尺寸和回射效果的多面体 　　微棱镜指 　　棱镜。 　　PVC指的是乙烯基的聚合物，它的材料是一种无定形的材料。 　　由聚对苯二甲酸乙二醇酯树脂制成的塑料 　　宠物手指 　　材料薄膜，主要用于包装、制袋、印刷等行业。 　　它是由化学原料或某些天然产物聚合而成。 　　树脂是指用于汽车、摩托车、自行车、成卷钢， 　　电器、机械、建筑等领域应用广泛。 　　双向拉伸聚丙烯主要用于印刷、制袋和制胶。 　　BOPP是指 　　胶带及其与其他基材的结合。 　　是逆反射系数的单位，用于测量逆反射 　　Cd/lxm 2手指 　　材料的逆反射特性。 　　RTO是指蓄热式热氧化技术的英文缩写。 　　成本、保险和运费的英文缩写，货物价格的构成 　　CIF是指从装运港到约定目的港的通常运费。 　　以及约定的保险费 　　聚碳酸酯薄膜的简称，它是一种无定形的、无味的， 　　PC是指无毒、高度透明的无色或微黄色热塑性工程塑料。 　　材料，具有优良的物理和化学性能。 　　PA指的是尼龙膜。 　　也称为丙烯酸薄膜，它是基于聚甲基丙烯酸甲酯。 　　PMMA指状物 　　高性能电影。 　　可以防止预浸料粘结，保护预浸料不受污染。 　　释放纸手指 　　染色离型纸。 　　特别提示:如本招股说明书中的合计数与相加总值的尾数不符，是由于四舍五入的原因。 　　1-1-11 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第二节概述 　　本概述仅简要说明招募说明书全文，投资者在做出投资决定前应仔细阅读。 　　阅读招股说明书全文 　　一、发行人介绍 　　公司名称:浙江明道光学有限公司 　　英文名:浙江明道光学化工有限公司 　　注册资本:8000万元 　　法定代表人:胡志标 　　成立日期:2007年11月22日 　　地址:浙江省永康市朱湘镇朱湘第三工业区迎宾大道1号 　　设立方式:发起设立。 　　经营范围:反光材料、反光服装、五金制品的制造加工；管理本企业自产产品。 　　企业所需的出口业务和进口业务，但***限制公司经营或禁止进出口的货物。 　　和技术。(凡涉及许可或专项审批的，凭相关有效证件经营。) 　　2007年11月5日，TD投资、致远科技、胡国祥等13名自然人联名签署。 　　签署了《关于发起设立浙江明道光学股份有限公司的发起人协议》，由协议双方共同出资。 　　浙江明道光学有限公司成立。截***2007年11月20日，该商品***由股东支付 　　货币出资总额2700万元。2007年11月22日，公司从金华市工商行政管理局领取。 　　取得注册号为33070000000465的《企业法人营业执照》，注册资本为7500万元。 　　实收资本2700万元。2008年3月15日，剩余4800万元由公司股东全额缴纳。 　　出资方式:实物4，797.83万元，现金2.17万元，于2008年3月31日缴纳。 　　金华市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》于年月日换发。 　　公司自成立以来，一直专注于反光材料、反光服装、反光产品的研发、设计和开发。 　　生产。经过多年的发展，公司已经开发和生产了全系列的反光材料，主要生产。 　　产品包括以反光膜和反光织物为原料的各种规格和等级的反光膜、反光织物和反光服装。 　　1-1-12 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　包装和反光产品。 　　公司始终坚持技术研发和规范的企业管理，不断提高产品的技术水平和质量。公众的 　　司是高新技术企业，拥有省级高新技术研发中心和省级企业技术中心。 　　十多项专利技术。公司生产的“海上反光膜”产品被列为***火炬计划项目。 　　我们的产品通过了ISO9001质量管理体系，ISO14000环境管理体系认证和GB/T 　　职业健康安全管理体系认证。 　　二、公司的控股股东和实际控制人 　　(一)控股股东简介 　　公司控股股东明道投资于2002年6月4日在浙江省永康市成立，法定代表人。 　　胡，注册资本2018万元，企业注册号:330784000013084，注册地址:永。 　　康市朱湘镇卫青街村天鹅路384号三楼。 　　道明投资的经营范围为:***政策允许的项目投资(不含股权投资)，企业。 　　股权投资咨询、企业管理咨询服务(不含金融、证券、期货、认证认可咨询)； 　　货物和技术的进出口业务。(以上经营范围不包括***法律法规规定的禁止、限制和许可。 　　运营项目) 　　道明投资持有发行人股份4800万股，占本次发行前公司总股本的60%；一样 　　当时持有发行人股东致远科技50%的股份。 　　(二)实际控制人简介 　　、胡为本公司的实际控制人。胡志标持有TD 50%的投资。 　　金额，持有致远科技8.93%的出资；胡持有道明投资50%的出资，并掌握以下信息。 　　元极科技9.06%的出资控制了公司70.13%的股权。与胡的基金会 　　情况如下: 　　胡志标:中国国籍，无境外***居留权，身份证号:33072219700331XXXX。 　　胡:中国国籍，无境外***居留权，身份证号:33072219621005XXXX。 　　除持有上述股权外，和胡无其他对外投资。 　　1-1-13 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　三。主要财务数据和财务指标 　　根据田健出具的[2011]第4751号审计报告，公司主要财务数据和资产 　　服务指标如下: 　　(一)***近三年及一期的主要财务数据。 　　1.合并资产负债表汇总数据 　　单位:元 　　项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　总资产491，290，125.72，428，676，454.48，323，502，515.74，245，957，100.01。 　　负债总额225，738，422.83 193，864，996.82 177，056，783.25 134，152，912.28。 　　少数股东权益- 　　股东权益265，551，702.89 234，811，457.66 146，445，732.49 111，804，187.73。 　　2.合并利润表汇总数据 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　营业收入184，725，342.46，327，147，158.74，228，416，568.09，250，178，812.60。 　　营业利润35，320，188.97 44，170，882.01 38，697，986.34 25，850，714.78。 　　利润总额35，471，118.93 46，247，623.92 40，406，080.53 25，828，833.99。 　　净利润30，740，245.23，36，631，652.08，34，641，544.76，26，488，387.96。 　　归属于母公司所有者的利润30，740，245.23 36，631，652.08 34，641，544.76 26，488，387.96。 　　扣除非经常性损益后归母 　　30,685,374.67 55,192,973.05 33,540,475.09 26,750,377.85 　　公司所有者净利润 　　3.现金流量表合并汇总数据 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　经营活动产生的现金流量净额-10，215，584.42 42，017，239.09 21，538，451.58 11，210，981.37 　　投资活动产生的现金流量净额-50，233，908.34-44，984，940.55-37，899，071.79-80，015，500.34。 　　筹资活动产生的现金流量净额33，242，154.95 46，014，667.72 23，400，636.66 71，835，994.53。 　　汇率变动对现金及现金等价物的影响-215，469.24-295，339.59-1，401.57-1，658.018.96 　　现金及现金等价物净增加额-27，422，807.05 42，751，626.67 7，038，614.88 1，373，456.60 　　(二)***近三年及一期的主要财务指标。 　　以下财务指标以合并财务报表为基础，资产负债率除外。 　　根据数据计算。 　　1-1-14 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月的财务指标 　　(2011.6.30) (2010.12.31) (2009.12.31) (2008.12.31) 　　流动比率1.36 1.40 0.99 0.90 　　速动比率0.71 0.80 0.62 0.60 　　资产负债率(母公司)38.68% 41.33% 47.11% 49.19% 　　应收账款周转率(次/年)3.46 7.40 7.11 13.61 　　平均收集期(天数)52.07 49.32 51.34 26.82 　　存货周转率(次/年)0.94 2.35 2.92 6.79 　　息税折旧摊销前利润(万元)4，691.71 6，501.07 5，284.77 3，708.53 　　利息保证倍数12.98 11.97 16.98 19.31 　　每股经营活动现金流量(***/ 　　-0.13 0.55 0.29 0.18 　　分享) 　　每股现金流量净额(元/股)-0.34 0.56 0.09 0.02 　　无形资产(不包括土地使用权和水面) 　　经过养殖权和采矿权等。)占净资产的0 . 000 . 00- 　　比例 　　基本每股收益(***/股)0.38 0.48 0.46 0.42 　　扣除非经常性损益后的基本每股收益 　　0.38 0.72 0.45 0.42 　　(元/股) 　　每股摊薄收益(***/股)0.38 0.48 0.46 0.42 　　扣除非经常性损益后的稀释每股收益 　　0.38 0.72 0.45 0.42 　　(元/股) 　　加权平均股本回报率(基于所有权 　　12.29% 21.23% 26.83% 30.60% 　　公司股东净利润的计算) 　　加权平均股本回报率(基于扣除 　　非经常性损益后归属于公司股东的12.27%、33.27%、28.16%和34.94%。 　　净利润计算) 　　归属于发行人股东的每股净资产3.32 2.94 1.95 1.49 　　四。本产品概述 　　股票类型***普通股(a股) 　　每股面值1元。 　　发行价为23.00元。 　　发行股份数量为2，667万股，占发行后总股本的25.00%。 　　发行方式采取向询价对象网下配售和向社会公众投资者网上定价发行相结合的方式。 　　发行对象合格询价对象及在深圳证券交易所(中国)开户的境内自然人、法人及其他投资者 　　法律法规禁止的购买者除外) 　　核保方法余额核保 　　动词 （verb的缩写）募集资金的使用 　　本次发行募集资金拟用于在龙游明道建设年产3000万平方米反光材料生产线。 　　1-1-15 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　项目总投资55，245万元，其中本次公开发行计划发行4.5亿元。 　　为门票筹集资金。该项目于2011年1月20日在龙游县经贸局备案。固体 　　若国际募集资金与上述项目投资需求存在资金缺口，由公司自行解决；如果提高了 　　资金满足上述项目投资后如有剩余，剩余资金将补充公司流动资金。 　　本次发行募集的投资项目详见本招股说明书第十三节“募集资金”。 　　金”内容的使用。 　　1-1-16 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第三节发行概况 　　一、本次发行的基本情况 　　(1)股票类型:***普通股(a股) 　　(二)每股面值:***1.00元。 　　(三)发行数量:2667万股。 　　已发行股份占已发行股本总额的比例:25.00% 　　(四)每股发行价格:23.00元。 　　(5)发行市盈率:67.65倍。 　　(6)发行前年末每股净资产:2.94元。 　　7.82元(扣除发行费用后，不含审核基数) 　　发行后每股净资产: 　　自拟发行日***发行日净资产增加) 　　(7)发行市净率:2.94倍。 　　利用线下发行向询价对象和线上发行向社会 　　(八)发行方式: 　　公众投资者定价和发行相结合 　　合格询价对象与深圳证券交易 　　(9)发行对象:境内自然人、法人及其他投资者(国) 　　法律法规禁止的购买者除外) 　　(10)承销方式:余额承销。 　　(Xi)募集资金总额:61，341万元。 　　预计募集资金净额:56，903.46万元。 　　(十二)预计发行费用为4，437.54万元。 　　其中:承销及保荐费用:3743.87万元。 　　审计费用:102万元 　　律师费:150万元 　　信息披露费:424万元 　　发行费:17.67万元 　　二。与发行相关的机构和人员 　　1.发行人:浙江明道光学有限公司 　　地址:永康市朱湘镇朱湘第三工业区迎宾大道1号 　　法定代表人:胡志标 　　电话:0579-8732 1111 　　传真:0579-8731 2889 　　联系人:你韦敏 　　保荐人(主承销商):海通证券股份有限公司 　　1-1-17 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　地址:上海市淮海中路98号 　　办公地址:上海广东路689号海通证券大厦 　　法定代表人:***开国。 　　电话:021-2321 9000 　　传真:021-6341 1627 　　保荐代表人:赵、、。 　　项目协办单位:韩立 　　项目组成员:戴文君、***新、闫颖。 　　律师事务所:浙江六和律师事务所 　　地址:杭州市求是路8号宫媛大厦北楼20层。 　　法定代表人:郑金都。 　　电话:0571-8505 5613 　　传真:0571-8505 5877 　　委托代理人:张琪、朱丽娅。 　　4.会计师事务所:田健会计师事务所有限公司 　　地址:浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦6-10层 　　法定代表人:胡 　　电话:0571-8821 6809 　　传真:0571-8821 6890 　　注册会计师:蒋小东、钱忠贤。 　　5.资产评估机构:坤元资产评估有限公司 　　地址:浙江省杭州市教工路18号丽晶世贸中心A座欧美中心C区11楼。 　　法定代表人:余华凯 　　电话:0571-8821 6950 　　传真:0571-8717 8826 　　注册资产评估师:吕月明、柴明民。 　　6.股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 　　1-1-18 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　地址:深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 　　电话:0755-2593 8000 　　传真:0755-2598 8122 　　7.收款银行: 　　帐户名: 　　账号: 　　8.申请上市的证券交易所:深圳证券交易所 　　地址:深圳市深南东路5045号 　　法定代表人:宋丽萍。 　　电话:0755-8208 3333 　　传真:0755-8208 3164 　　三。发行人与相关中介机构之间的股权关系及其他权益关系。 　　与发行人本次发行相关的中介机构及其负责人、***管理人员和经理。 　　两者之间不存在直接或间接的股权关系或其他股权关系。 　　4.发行上市的重要日期 　　(1)招股说明书刊登日期:2011年11月7日 　　(二)路演推广日期:2011年10月31日-2011年11月3日。 　　(3)询价公告发布日期:2011年10月28日。 　　(4)发行公告日期:2011年11月7日。 　　(5)购买日期和支付日期:2011年11月8日。 　　(六)上市日期:发行后将尽快在深圳证券交易所上市交易。 　　1-1-19 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第四节风险因素 　　投资者在评估发行人本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他材料外。 　　此外，应特别考虑以下风险因素。根据重要性原则，以下风险因素可能会影响投资 　　投资者决策程度的排名并不意味着风险因素依次发生。发行人请求投资。 　　仔细阅读本节全文。 　　***，行业经营变化的风险 　　作为新材料行业，反光材料行业主要受下游基础设施建设行业、汽车行业、 　　职业安全防护、广告行业、服装行业等领域的相关法律法规和产业政策。 　　规范和约束。近年来，随着社会对安全意识的日益重视，道路、汽车和人身安全出现了许多问题。 　　许多行业和应用领域，如防护领域，相继出台了多项强制使用各种反光材料的政策。 　　为我国反光材料行业的发展提供了良好的政策环境，这将对反光材料行业产生巨大的影响。 　　市场需求有效地将行业整体推向了快速发展的轨道。 　　如果发行人能够把握上述政策创造的发展机遇，并在未来保持自身的产品质量和研发， 　　创新、生产技术和后续服务的优势，可以满足新兴产业对反光材料的需求。 　　寻求不断扩大新兴市场份额。否则将对公司未来的生产经营产生不利影响。 　　二、原材料价格波动的风险 　　发行人生产的反光产品使用的主要原辅材料包括:玻璃珠、PET膜、隔离膜。 　　活字纸、树脂胶等。2008年、2009年、2010年和2011年上半年，发行人的 　　直接材料成本分别占主营业务成本的81.17%、82.47%、82.03%和83.80%。 　　公司原材料以化工产品为主，细分品类广泛，约6000种。自2010年以来， 　　受市场因素影响，相关原辅材料价格波动频繁，虽然单一原材料价格波动对企业伤害较大。 　　行业盈利能力的影响是有限的，但如果一些主要原辅材料的采购价格持续波动，公司 　　产品价格不能及时调整，将对发行人盈利能力的稳定性产生不利影响。 　　1-1-20 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第三，金融风险 　　汇率风险 　　2008年、2009年、2010年和2011年上半年，发行人主要从事出口销售。 　　收入分别为16201.49万元、11903.78万元、15913.05万元和8949.53万元。 　　占同期主营收入的64.82%、52.48%、49.37%、48.87%。由于发行人的产品出口比例 　　比如发行人受***升值影响明显，***持续升值会形成发行。 　　人汇兑损失，导致发行人财务费用增加。发行人近三年及一次发行的汇兑损失。 　　分别亏损356.94万元、56.78万元、42.84万元和-18.54万元。 　　如果未来***持续升值一段时间，或者公司市场供求变化触发 　　随着市场谈判地位的变化，发行人将面临***升值带来的汇兑损失加大之风。 　　风险。 　　(二)增值税出口退税率变动的风险 　　公司出口产品享受“免、抵、退”增值税出口退税政策。报告期内公司产品 　　退税率有多种浮动，其中:膜的退税率为5%-13%；布匹退税率11%-16%； 　　产品退税率为5%-16%；服装退税率11%-16%。 　　为了避免进口国税收造成的出口商品双重征税，征收间接税的***通常已经征收了间接税。 　　国内税收部分或全部返还给出口企业，这是国际惯例，符合世贸组织规则。中国 　　自1985年4月1日起实行出口产品退税政策，并根据宏观经济环境和产业政策的需要 　　有必要适时调整出口退税率政策。到目前为止，这样的调整已经发生多次，部分商品已经退款。 　　税率调整频率高。报告期内，公司主要产品出口退税率多次上调。如果 　　未来公司产品出口退税率降低，公司主营业务成本增加，对利润水平产生负面影响。 　　造成一定程度的影响。 　　(3)债务的短期风险 　　截***2011年6月30日，公司负债总额为22，573.85万元，其中流动负债222，838.84元。 　　万元，流动负债占公司总负债的98.72%；流动比率为1.36，速动比率为0.71。 　　公司短期偿债能力指标的***值仍然较低，公司长期负债仅为290万元，因为 　　1-1-21 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　该公司存在短期偿债能力指数低、债务结构不合理的风险。 　　(D)净资产收益率下降的风险 　　报告期内，发行人加权平均净资产收益率(以扣除非经常性损益为基础) 　　公司股东净利润分别为34.94%、28.16%、33.27%、12.27%。这个问题 　　之后发行人的净资产将较报告期末有显著提高，因为仍有部分募集资金投资项目。 　　建设周期，因此存在发行后短期内净资产收益率被摊薄的风险。 　　四、税收政策变化的风险 　　2009年，公司获得浙江省科技厅、浙江省财政厅和浙江省国税局的奖励。 　　以及浙江省地方税务局联合颁发的编号为GR200933000075的高新技术企业证书。 　　书，有效期3年，公司可享受2009年***2011年15%企业所得税税率的优惠政策。 　　上述高新技术企业证书将于2012年到期。如果在三年展高科技企业综合体 　　在评估中，该公司不能再次获得高新技术企业资格，那么2012年的企业所得税税率将由该项目确定。 　　前15%上升到25%，对公司盈利能力有一定影响。 　　动词 （verb的缩写）技术风险 　　(A)核心技术受损的风险 　　截***本招股说明书签署日，公司已获得12项***专利。另外，公司正在申请。 　　且有效期内的专利等核心技术目前均为公司专有技术。这些核心技术的列表 　　目前工艺专有技术和关键技术控制条件的改进是公司自主研发的成果，属于公司所有。 　　全部。除上述知识产权外，公司未允许其他任何人使用公司拥有的其他知识。 　　知识产权。公司开发的各种产品的技术文件和资料也归公司所有。 　　发行人的核心技术不仅受到专利申请的保护，还受到商业秘密的保护。 　　守卫。虽然发行人自成立以来未披露过商业秘密，但不能排除技术人员。 　　违反职业道德披露的可能性或被他人盗用的风险，从而制约发行人的发展。如果是的话。 　　发行人虽然可以通过司法程序获得法律保护，但也必须为此付出大量的人力物力。 　　力和时间，从而对发行人的业务和业绩产生不利影响。 　　1-1-22 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二)核心技术人员流失的风险 　　核心技术人员的技术水平和R&D能力是发行人能够长期保持技术优势并对市场产生积极影响的基础。 　　场作出快速反应。能否保持技术人员的稳定性，持续吸引***的技术人员？ 　　加盟关系到发行人能否继续保持行业技术的领先优势和未来发展的潜力。发行者 　　我们一贯重视对技术人员的激励，建立和完善了有效的激励制度，鼓励技术创新。 　　新及专利开发，为他们提供良好的科研和生活条件，营造良好的企业文化氛围，并培养。 　　培养员工的归属感和认同感。自自发行人成立以来，核心技术团队一直在扩充和维护稳定。 　　设置。 　　虽然发行人自成立以来拥有稳定的技术人员队伍，但在未来的发展过程中，技术人员 　　人才的流失将是公司的潜在风险，对公司的经营和保持持续创新的能力产生负面影响。 　　固定影响。 　　(三)技术创新的风险 　　作为基础设施建设行业、汽车行业、职业安全防护领域和广告行业，发行人 　　以及服装行业的上游企业等。，为客户提供各种反光成品，发行方必须紧密跟踪整体。 　　球反光材料行业新材料、新技术、新工艺的发展，发行人产品的持续技术。 　　技术创新，如果发行人的反光材料产品不符合下游客户的适用要求，公司的市场份额和 　　经营业绩会受到很大影响。由于反光材料生产技术的飞速发展，如果公司不能继续 　　技术创新和技术储备将面临技术创新风险。 　　不及物动词内部管理风险 　　本次发行后，随着募集资金的到位和投资项目的实施，公司的资产、业务、机器 　　建设和人员进一步扩大，实施募集资金投资项目的龙游明道与公司总部不在一地。 　　自然增加了内部管理的难度。公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、 　　资金管理和内部控制将面临更大的挑战。虽然公司积累了丰富的公司治理。 　　管理经验，建立了规范的公司治理结构，质量管理体系，生产经营能保持有序运行， 　　并一直吸引***人才充实管理团队，加大人才培养力度，但如果发行人的管理层 　　管理素质和管理能力不能满足规模快速扩张和业务发展、组织模式和管理的需要 　　未能随着公司规模的扩大及时调整和完善管理制度，将影响发行人未来的经营和 　　1-1-23 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　发展增加了内部管理的难度。 　　七。实际控制人控制的风险 　　本次发行前，发行人的实际控制人、胡为一致行动人。 　　熊志通过持有道明投资和致远科技间接控制本公司5610万股股份。 　　份额比例为70.13%。其中，任公司董事长兼总经理，胡任公司副董事。 　　***副总经理。按照公司***公开发行2667万股计算，实际控制人仍将 　　合计持有发行人50%以上的股份，对发行人的发展战略、经营决策和利润分配具有重要意义。 　　重大事件会产生重大影响。 　　虽然公司遵守了《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规。 　　法规和规范性文件建立了较为完整和规范的公司治理结构，确保了董事会议题 　　对人相关事务做出客观决策，维护发行人全体股东的共同利益。但如果上述人员有利可图， 　　作为股东、董事和***管理人员，对发行人的发展战略、生产经营决策、人事 　　安排、利润分配等重大事项实施不当，可能损害发行人和中小股东的利益。 　　利润的风险。 　　八。筹集投资资金的风险 　　公司本次募集资金投资项目为年产3000万平方米反光材料生产线建设。这个项目 　　旨在充分考虑未来反光材料市场***具潜力领域和公司自身的技术、市场， 　　管理等方面的实际能力，经过有关专家的深入研究、论证和比较，***终确定。 　　募集资金投资项目计划。虽然公司为筹集资金做了全面充分的投资项目。 　　但在未来的实施过程中，仍不可避免地可能出现市场趋势变化和技术支持。 　　风险不足。 　　九、股票市场风险 　　股票市场的价格波动不仅取决于企业的经营业绩，还取决于宏观经济的周期、盈亏。 　　率、资金供求关系等因素，而国际国内政治经济形势和股票市场投机 　　行为等等都会让股价波动。所以，炒股是一种风险很大的投资活动。 　　投资者在股票市场上面临系统性和非系统性风险。发行人提醒投资者正确看待股价。 　　1-1-24 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　股票市场的波动性和风险。 　　X.不可抗力因素导致的风险 　　发生地震、海啸、战争、流行病等不可抗力，可能影响公司的生产、经营和 　　盈利能力有负面影响。 　　1-1-25 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第五节发行人基本情况 　　一、发行人基本情况 　　公司名称:浙江明道光学有限公司 　　英文名:浙江明道光学化工有限公司 　　注册资本:8000万元 　　法定代表人:胡志标 　　成立日期:2007年11月22日 　　地址:永康市朱湘镇朱湘第三工业区迎宾大道1号 　　帖子:321313 　　电话:0579-8732 1111 　　传珍:0579-8731 2889 　　互联网地址:http://www.chinadaoming.com/. 　　电子邮件:stock@chinadaoming.com。 　　二。发行人的发起和设立 　　(一)公司的设立方式 　　2007年11月5日，道明投资、致远科技、胡国祥等13名自然人共同签署了该协议。 　　发起人发起设立浙江明道光学有限公司协议，同意共同设立浙江。 　　江光学有限公司 　　2007年11月22日，我公司取得金华市工商行政管理局注册号。 　　企业法人营业执照(33070000000465)，注册资本7500万元，实收资本2700万元。 　　一万元。2008年3月15日，公司股东足额缴纳剩余4800万元，2008年3月， 　　金华市工商行政管理局于3月31日换发了《企业法人营业执照》。 　　道明投资成立时的经营范围是“警示牌、标牌、体育健身器材的制造和销售； 　　1-1-26 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　有色金属销售；货物和技术进出口业务”，2003年3月，经营范围变更为主要从事反。 　　光学材料的生产和销售。经营到2007年，道明投资有了一定的实力，、胡 　　熊志打算将其作为集团公司的主体，发展多元化经营，有效利用反光材料。 　　以经营性资产作价出资，吸收其他股东货币资金，共同发起设立浙江明道光学股份有限公司。 　　专业从事反光材料业务。 　　道明光学成立后，反光材料的市场应用前景越来越广阔，行业发展逐渐受到影响。 　　对***产业政策更加支持。为了尽快实现反光材料的产业升级，加速高端品牌化。 　　建设，而受2008年国际金融危机的影响，道明投资及其股东在对外投资上越来越谨慎。 　　经过论证，道明投资及其股东决定不再多元化，而是将精力和资源集中于此。 　　反光材料行业，道明投资的主要资产是道明光学和致远科技的股权。 　　(二)公司发起人 　　公司成立时，初始投资2700万元后的股东持股情况如下: 　　编号股东名称持股数量(万股)持股比例(%) 　　1 TD投资0.00 0.00 　　2致远科技840.00 11.20 　　3胡国祥649.00 8.65 　　4徐德宝245.00 3.27 　　5陈武228.00 3.04 　　6杨荣成200.00 2.67 　　7驰李峤112.00 1.49 　　8***仕兵100.00 1.33 　　9黄彩农100.00 1.33 　　10胡风96.00 1.28 　　11谢50.00 0.67 　　12钱少雄40.00 0.53 　　13黄斌 　　14赖15.00 0.20 　　15周国良 　　总计2700.00 36.00 　　2008年3月15日，发起人完成第二期出资4800万元后，持股情况如下: 　　编号股东名称持股数量(万股)持股比例(%) 　　1 TD投资4，800.00 64.00 　　2致远科技840.00 11.20 　　3胡国祥649.00 8.65 　　1-1-27 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　4徐德宝245.00 3.27 　　5陈武228.00 3.04 　　6杨荣成200.00 2.67 　　7驰李峤112.00 1.49 　　8***仕兵100.00 1.33 　　9黄彩农100.00 1.33 　　10胡风96.00 1.28 　　11谢50.00 0.67 　　12钱少雄40.00 0.53 　　13黄斌 　　14赖15.00 0.20 　　15周国良 　　总计7，500.00 100.00 　　经保荐机构和发行人律师核查，道明光学的两个法人股东道明投资和致远科技 　　出资是公司的自有资产；道明光学13名自然人股东的出资全部为其历年业务。 　　工作和家庭积累的财产。出资来源合法。 　　(三)发行人成立前主要发起人拥有的主要资产及其活动情况。 　　的主要业务 　　公司主要发起人、控股股东道明投资，2002年6月成立时主营警务。 　　自2003年以来，我们一直主要从事反光材料，反光产品和抗反射产品。 　　轻便服装的生产和销售业务。道明投资拥有的主要资产与反光材料、反光产品和 　　与反光服装生产相关的房屋、土地使用权、生产运输设备、存货、专利或非相关产品。 　　专利技术成果的知识产权；并持有道明实业和道明水晶(TD 　　请参考“三。(二)公司重大资产重组"中有关兴业和道明晶体的详细内容。 　　公司成立时，道明投资已经投资生产反光材料、反光产品和反光服装。 　　大部分经营性资产投入或转让给公司，不再从事该技术和产品的开发或生产。 　　生产。 　　(四)发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务。 　　该公司由道明投资、致远科技和其他13名自然人股东共同出资设立。 　　站起来。公司成立时拥有的主要资产为股东缴纳的货币资金和道明投资。 　　我们的业务资产涉及反光材料和反光产品的生产和销售。 　　1-1-28 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司成立时，主营业务为:生产反光材料、反光制品、反光服装。 　　生产销售业务，主要产品有反光膜、反光布、反光制品、反光服、玻璃珠等。 　　(五)发行人成立后，主要发起人和主要从事者拥有的主要资产。 　　重要业务 　　发行人成立后，主发起人道明投资已将所有与反光材料相关的业务资料。 　　生产通过出资和转让的方式投入公司，目前拥有的主要资产持有公司60%的股份。 　　股权和致远科技50%的股权，不从事任何经营性生产。 　　(六)发行人的业务流程 　　本公司是发起设立的股份有限公司。公司业务流程详见本招股说明书第六节。 　　“商业和技术”。 　　(七)发行人与主要发起人自成立以来在生产经营方面的关系。 　　以及它的演变 　　发行人自成立以来，在生产经营方面与主发起人完全分离，不存在对主的依赖。 　　发起人的情况。 　　发行人自成立以来与主要保荐机构的关联交易情况，请参见本招股说明书第七节。 　　同业竞争和关联交易”。 　　(八)发起人投入资产的产权变更手续。 　　发行人由道明投资、致远科技和13名自然人共同出资设立，设立时已登记注册。 　　资金为7500万元。其中，道明投资已通过东方评鉴(董哲评报字[2007]第112号《资 　　财产评估报告)和以现金方式评估的部分资产，其余股东以现金方式出资。 　　上述投入公司的资产的产权变更的必要法律程序已经完成。 　　(九)发行人的独立运作 　　公司自成立以来，严格遵循《公司法》、《公司章程》等法律、法规和规章。 　　制度的规范运行逐步完善了公司的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、产业等方面都取得了长足的进步 　　服务等方面与股东分离，拥有独立完整的业务体系，具备面向市场独立运营的能力。 　　1-1-29 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　拥有独立完整的供应、生产和销售体系。 　　1.资产独立性 　　公司是发起设立的股份公司，公司对其资产拥有独立完整的所有权，且 　　控股股东和实际控制人在资产产权上有明确的界定和划分。该公司对其拥有的机器感兴趣。 　　设备、不动产、土地使用权、专利权、商标权均有合法有效的权利证书或权属证明。 　　明档。公司不存在实际控制人、控股股东及其他关联方无偿占用或有偿使用的情况。 　　非法占用发行人及其子公司资金、资产和其他资源的形式。 　　2、人员独立性 　　公司董事、监事和***管理人员严格按照《公司法》和《公司章程》执行。 　　不存在股东干预按照规定的法律程序进行选举或任命的情况。公司董事会和股东大会已作出决议。 　　人事任免决定。 　　公司建立了独立的劳动人事薪酬管理体系，拥有独立的人力资源。 　　部门、公司的员工按照相关规定和制度实施管理。公司的人事和工资管理与单位 　　东完全分开了。董事会秘书、总经理、副总经理、财务负责人和公司业务部门负责人。 　　负责人都是全职的，都是我们公司发工资的。 　　3.财务独立 　　发行人设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，公司实行独立核算。 　　具有规范独立的财务会计制度和子公司财务管理制度。公司在中国农业银行。 　　永康朱湘支行开立的基本账户(账号:1962660104000 * * *)，是一家***的公司。 　　建立银行账户，不存在与股东共用账户的情况；公司独立核算，依法纳税，并承担 　　获得浙江省***税务局和浙江省地方税务局联合颁发的税务登记证(证号为浙税) 　　连词33078466917 * * *)。 　　4.机构独立性 　　发行人按照《公司法》和《公司章程》的要求建立了较为完善的公司治理结构。 　　结构上，股东大会、董事会和监事会严格按照公司章程运作，并建立了独立的。 　　导演制。发行人的机构独立于股东，办公场所与股东及其关联企业完全分离。 　　开放，没有混业经营，联合办公。 　　1-1-30 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　5.商业独立 　　公司主要从事反光材料和反光产品的生产和销售，完全独立完整。 　　整个产供销业务经营体系不受公司股东及其他关联方的约束。持有股票 　　东，实际控制人向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。 　　综上所述，发行人的资产、人员、财务、机构、业务都是独立的，可以独立。 　　开展业务并具有独立面向市场的独立经营能力。 　　三。发行人成立以来股本的形成与变动及重大资产重组情况。 　　(一)公司股本的形成和变化 　　2007年11月5日，TD投资、致远科技、胡国祥等13名自然人联名签署。 　　签署了《关于发起设立浙江明道光学股份有限公司的发起人协议》，由协议双方共同出资。 　　浙江明道光学有限公司成立。 　　1.TD光学的建立 　　(1)初始投资 　　根据公司成立时的章程，公司注册资本为***7500万元，其中 　　实物出资4797.66万元，占注册资本的63.97%，货币出资2702.34万元，占票据。 　　注册资本36.03%，符合公司法。对新设立的股份有限公司的货币出资额不得低于 　　公司注册资本的30%。致远科技、胡国祥等十三名自然人股东应 　　2007年11月20日前，首期出资2700万元以现金支付；TD投资应该是2007年。 　　2008年12月30日前，第二期以现金和实物出资4800万元，其中以现金出资4800万元。 　　资本23400元，实物出资4797.66万元。 　　截***2007年11月20日，致远科技、胡国祥等13名自然人股东***缴款。 　　注册资本总额2700万元，由浙江东方会计师事务所有限公司出具[2007]审验。 　　验资报告第1356号***次投资完成后，公司股权结构如下: 　　编号股东名称持股数量(万股)持股比例(%) 　　1 TD投资0.00 0.00 　　2致远科技840.00 11.20 　　3胡国祥649.00 8.65 　　1-1-31 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　4徐德宝245.00 3.27 　　5陈武228.00 3.04 　　6杨荣成200.00 2.67 　　7驰李峤112.00 1.49 　　8***仕兵100.00 1.33 　　9黄彩农100.00 1.33 　　10胡风96.00 1.28 　　11谢50.00 0.67 　　12钱少雄40.00 0.53 　　13黄斌 　　14赖15.00 0.20 　　15周国良 　　总计2700.00 36.00 　　2007年11月22日，本公司在金华市工商行政管理局办理了登记注册手续，并领取了营业执照。 　　注册号为33070000000465的《企业法人营业执照》，注册资本7500万元。 　　收到资金2700万元。 　　(2)第二次投资 　　①调整二期投资实物资产和货币资产的投资比例，调整投资时间。 　　2007年12月29日，经道明光学股东会决议通过，同意对道明投资进行调整。 　　调整后，第二期实物资产和货币的出资比例和时间应该在2008年3月。 　　30日前完成，其中:实物出资根据相关资产评估结果调整为4797.83万元。 　　货币出资21，700.00元，同意待土地、房产证等相关手续办理完毕后进行TD投资。 　　在上述土地和房产以固定价格投入之前，道明投资同意由公司免费使用。 　　(2)二期投资的资产评估。 　　2007年10月30日，东方汇理投资TD，位于永康市朱湘镇第三工业区。 　　朱湘镇卫青街村一区迎宾大道1号和大龙背的建筑物、设备和土地使用权为 　　2007年9月30日为评估基准日，出具了浙东评报字[2007]第112号。 　　号资产评估报告，评估的资产总额为4837.47万元，增值率为59.47%。 　　尸体情况如下: 　　单位:元 　　资产类别账面价值评估增值率(%) 　　固定资产40，556，374.00 53.47 　　其中:建筑物4，029，430.71 10，937，000.00 171.43。 　　1-1-32 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　机器设备22，396，925.64 29，619，374.00 32.25 　　无形资产3909165.00 7818300.00 100.00 　　其中:土地使用权3，909，165.00 7，818，300.00 100.00。 　　总资产30，335，521.35 48，374，674.00 59.47。 　　上述资产中，房屋、建筑物、土地使用权的评估增值率较高。TD投资主要用于 　　出资物业2003年基本完工，建材和人工成本较低；另一方面，房屋和建筑物是真实的 　　国际服役时间可达30-40年，会计标准按20年折旧，也是建筑施工。 　　材料评估附加值较高的主要原因。另外，永康民营经济发达，工业用地稀缺。 　　投入的土地是2002年取得的，地价上涨导致评估时升值率较高。 　　评估报告资产总额为4837.47万元，实际投入资产价值为4797.83万元。 　　39.64万元的差异是由于第二期投资时，部分被评估的机器、设备、车辆未按固定价格投入。 　　进入，但公司接收TD投资资产时，重新评估并接受。 　　(3)交付第二期出资的资产。 　　道明投资和道明光学于2007年11月30日完成了所投资设备的交付手续。 　　2007年12月25日，已完成出资房屋及其他建筑物的过户手续，2008年3月15日， 　　当日已完成所投入土地使用权的过户手续。 　　(4)第二期出资及验资 　　截***2008年3月19日，道明光学已收到道明投资第2期投入的注册资本。 　　资金4800万元，其中现金2.17万元，实物资产4797.83万元。道明头 　　投入的实物资产清单如下: 　　流水号科目评估值(元) 　　1房屋建筑10，244，400.00 　　2结构692，600.00 　　3机械设备28，064，365.00 　　4车辆1158621.00 　　5土地使用权7818300.00 　　总计47，978，286.00 　　有关房屋、建筑物和土地使用权的详细信息，请参见本招股说明书“第六节业务和技术” 　　发行人的主要固定资产和无形资产。 　　浙江东方会计师事务所有限公司为第二期出具了浙东汇验[2008] 026号。 　　否。验资报告。 　　2008年3月31日，公司办理了第二期出资的工商登记变更手续。第二 　　1-1-33 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　投资完成后，公司注册资本7500万元，实收资本7500万元，公司股份结清。 　　其结构如下: 　　编号股东名称持股数量(万股)持股比例(%) 　　1 TD投资4，800.00 64.00 　　2致远科技840.00 11.20 　　3胡国祥649.00 8.65 　　4徐德宝245.00 3.27 　　5陈武228.00 3.04 　　6杨荣成200.00 2.67 　　7驰李峤112.00 1.49 　　8***仕兵100.00 1.33 　　9黄彩农100.00 1.33 　　10胡风96.00 1.28 　　11谢50.00 0.67 　　12钱少雄40.00 0.53 　　13黄斌 　　14赖15.00 0.20 　　15周国良 　　总计7，500.00 100.00 　　2.2010年8月10日，股份***次转让。 　　2010年7月7日，因家庭原因，股东胡峰、吕晓梅签订了股份转让协议。 　　议”，同意胡峰将其持有的96万股公司股份以每股1元的价格转让给吕晓梅。 　　让总价96万。 　　2010年8月10日，股东徐德宝因个人拓展新业务急需资金，与陆小梅。 　　签署了股权转让协议，约定其将参照2010年6月30日持有公司245万股。 　　就净资产值514.5万元(即每股2.1元)转让给吕小梅。吕晓梅付钱了 　　价格资金为其个人积累和其他家庭成员的经营收入。 　　2010年8月10日，为激励***管理层，股东致远科技与发行人董事、 　　董事会秘书、副总经理游签署了股权转让协议，约定致远科技公开持有。 　　本公司30万股股票参考2010年6月30日公司资产净值定价为63万元(即每股价格为2.1) 　　元)转给你。由韦敏支付的资金是他多年的工资收入和家庭的积累收入。 　　2010年8月25日，公司完成了工商登记变更手续。本次股份转让完成后， 　　本公司的股份结构如下: 　　1-1-34 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　编号股东名称持股数量(万股)持股比例(%) 　　1 TD投资4800.00 64.00 　　2致远科技810.00 10.80 　　3胡国祥649.00 8.65 　　4吕晓梅341.00 4.55 　　5陈武228.00 3.04 　　6杨荣成200.00 2.67 　　7驰李峤112.00 1.49 　　8***仕兵100.00 1.33 　　9黄彩农100.00 1.33 　　10谢50.00 0.67 　　11钱少雄40.00 0.53 　　12你韦敏30.00 0.40 　　13黄斌 　　14赖15.00 0.20 　　15周国良 　　总计7，500.00 100.00 　　3.2010年9月，公司***增资扩股。 　　为了增强公司的经营实力和完善公司治理结构，2010年9月2日，贺辉投资 　　资自然人陈以每股8元(每股面值1 　　元)，其中投资以3200万元认购新股400万股，陈认购800万元。 　　认购100万新股。2010年9月6日，田健签发了田健检字[2010]第251号。 　　否。验资报告。 　　2010年9月10日，公司完成了工商变更登记手续。本次增资完成后，公众 　　本公司的股份结构如下: 　　命令 　　股东名称持股数量(万股)持股比例(%)自然人股东简介 　　数字 　　1 TD投资4，800.00 60.00- 　　2致远科技810.00 10.13- 　　发行人的实际控制人为、胡。 　　3胡国祥649.00 8.11 　　熊志之父 　　4贺辉投资400.00 5.00- 　　5吕晓梅341.00 4.26发行人实际控制人胡之妻。 　　6陈武228.00 2.85从事个体五金生意。 　　7杨荣成200.00 2.50从事个体加油站经营。 　　8迟112.00 1.40发行人实际控制人之妻。 　　9***仕兵100.00 1.25从事工程装饰业务。 　　1-1-35 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　10黄才农100.00 1.25从事零售和批发的个体商业。 　　11陈100.00 1.25从事不锈钢贸易业务。 　　于福建七匹狼集团有限公司。 　　12谢50.00 0.63 　　投资工作 　　发行人的实际控制人之一胡志标。 　　13钱少雄40.00 0.50姐夫，从事个体皮革加工。 　　营地 　　发行人的董事、副总经理和董事 　　14你韦敏30.00 0.38 　　会议秘书 　　15黄斌15.00 0.19从事中学教育工作。 　　16赖15.00 0.19从事医疗工作 　　17周国良10.00 0.13发行人监事会主席 　　总计8，000.00 100.00 　　截***本招股说明书签署日，道明光学的股本未发生其他变化。 　　(二)公司重大资产重组 　　1.道明投资资产的受让方 　　(1)资产转移流程 　　2007年12月1日，公司与道明投资签署《资产转让协议》，收购道明投资。 　　房屋、建筑物、设备、土地使用权等。，并按市场价购买TD投资的剩余存货。 　　2007年12月29日，公司召开2007年***次临时股东大会，审议通过上述资产。 　　受让人事项。截***2008年3月31日，公司已完成上述资产的过户手续。 　　根据东方鉴定于2007年12月25日出具的董哲评报字[2007]第153号资料 　　评估报告确认，以2007年11月30日为基准日，道明投资拥有 　　永康市朱湘镇工业基地2号地块(上新屋村)拟转让给公司的房屋；和 　　永康市朱湘镇工业区迎宾大道3号土地使用权、反光材料生产 　　机器设备、原材料等相关资产的评估值合计为5，893.78万元。根据评估价值。 　　3401.68万元转入固定资产和土地使用权。这部分资产的评估值高于账面价值。 　　863.57万元，增值率17.17%，如下表所示: 　　单位:元 　　资产类别账面价值评估增值率(%) 　　库存24，921，017.32 　　固定资产21642639.26 27145600.00 25.43 　　其中:建筑物14，404，169.9419，128，760.0032.80。 　　1-1-36 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　设备7，238，469.32 8，016，840.00 10.75 　　无形资产3738478.48 6871200.00 83.80 　　其中:土地使用权3，738，478.48 6，871，200.00 83.80。 　　总资产50，302，135.06 58，937，817.32 17.17。 　　有关房屋、建筑物和土地使用权的详细信息，请参见本招股说明书“第六节业务和技术” 　　发行人的主要固定资产和无形资产。 　　固定资产包括TD投资时评估但未转让的资产，如下: 　　单位:元 　　***评价值(评价第二评价值(评价 　　名称类别评估基准日为2007年，评估基准日为2007年。两次评估的区别。 　　2008年9月30日)2008年11月30日) 　　耐腐蚀潜水泵机械设备68，000.00 67，320.00 680.00 　　轻型货车32 888.00 31 358.00 1 530.00 　　别克旅行车152，596.00 147，593.00 5，003.00 　　小型普通客车70，698.00 53，276.00 17，422.00 　　中型货车49，552.00 46，655.00 2，897.00 　　小型普通客车22，654.00 19，077.00 3，577.00 　　总计396，388.00，365，279.00，31，109.00 　　上述车辆及机器设备两次评估值相差31，109.00元主要是由于评估。 　　在不同的基准日，设备的成新率下降，导致评估值下降。两次评估的转让定价都没有 　　明显存在不合理的差异。 　　TD投入的土地、房产、机器设备等经营性资产已通过投资或转让方式投入。 　　由于原材料流动性大，明道光学的评估基准日和实际交割日发生了变化。 　　其余原材料及其他库存材料参照上述评估报告结果，按照市场价格转让给道。 　　明亮的光学。2008年，公司以市场价向道明投资购买玻璃珠、布料、胶水和原材料。 　　生产用纸等原材料共计2038.9万元。 　　公司向道明投资采购的原材料种类较多，保荐机构核实关联方交易金额占。 　　原材料交易价格为69.82%，交易价格按市场价定价，如下表所示: 　　与关联方的交易和与无关第三方的交易 　　产品类别差异比率 　　金额(元)交易单价(元)交易单价(元) 　　玻璃珠3854133.42 28.04 27.06 3.62% 　　聚氨酯树脂1996761.57 17.12 17.00 0.71% 　　经编针织物1，773，014.34 3.54 3.38 4.73% 　　1-1-37 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　电影1689504.22 13.98 14.62-4.38% 　　其他面料1，200，788.06 3.04 3.01 1.00% 　　离型纸973，433.51 11.75 12.26 -4.16% 　　802胶水963，282.31 23.89 23.67 0.93% 　　粘合剂795，792.42 14.86 14.78 0.54% 　　PS胶水358，219.49 15.8 15.57 1.48% 　　乙酯338，992.83 7.277 7.26 0.23% 　　丁酯291，517.76 11.88 11.87 0.08% 　　总计14，235，439.93- 　　经核查，保荐人认为公司向道明投资购买了玻璃珠、布、胶水、生产用纸。 　　原材料相关交易程序合法，交易价格根据市场价格确定，不存在明显不公。 　　条件。 　　***此，道明投资已将所有与反光材料生产相关的有效经营性资产以实物形式投入。 　　并且资产转让的形式注入发行人，所有相关业务也一并转让给发行人。 　　上述资产投资转让前与国外客户的未交付订单由道明光学生产。 　　卖给TD投资后，TD会把货交付给出口客户。报告期内，除2008年反光材料销售。 　　除收入外，道明投资未从事与道明光学相同或相似的业务，具体交易金额详见本书。 　　“二。(三)招股说明书第七节“同业竞争及关联交易”中的“附带关联交易”。 　　(二)转让资产的资金来源 　　鉴于发行人是新成立的公司，道明投资不会向发行人一次性付款。 　　对于放宽的付款期限，截***2009年12月28日，上述款项已全部付清。 　　道明光学用于收购道明投资的房屋、设备、土地使用权等经营性资产的资金。 　　各项均为发行人吸引投资者的资金和自身经营活动产生的现金，资金来源合法。 　　2.转让道明实业的资产。 　　(1)明道工业基本情况(已取消) 　　公司名称:永康明道实业有限公司 　　注册资本:100万元(实收资本:100万元) 　　法定代表人:胡峰 　　1-1-38 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　成立日期:2004年4月22日 　　取消日期:2008年5月22日 　　地址:朱湘镇工业生产基地3号地块迎宾路1号。 　　注销前股东构成:道明投资占51%，胡风占49%。 　　经营范围:汽车配件、工艺品、运动器材的制造、加工、销售(均涉及许可) 　　可凭有效证件进行认证或专项审批) 　　实际从事的主营业务:未开展过具体业务。 　　(2)道明工业资产的受让方 　　2007年12月1日，公司与道明实业签署资产转让协议，收购道明。 　　工业建筑和土地使用权。2007年12月29日，公司召开了2007年***次会议。 　　临时股东大会审议通过了上述资产的转让。截***2008年3月31日，公司已完成 　　完成上述资产的过户手续。 　　根据东方鉴定于2007年12月25日出具的董哲评报字[2007]第154号资料 　　资产评估报告，以2007年11月30日为评估基准日，拟转让归明道实业所有。 　　永康市朱湘镇青尾街村大龙背建筑物及土地使用权资料。 　　该产品的总评估值为470.8万元，双方按评估值进行转让。这部分资产的评估价值 　　较账面价值增加240.9万元，增值率104.78%，如下表所示: 　　单位:元 　　资产类别账面价值评估增值率(%) 　　房屋和建筑物1，606，988.68 3，331，400.00 107.31 　　土地使用权692，011.55 1，376，600.00 98.93 　　总计2299000.23 4708000.00 104.78 　　房屋、建筑物及土地使用权详见本招股说明书“第六节业务与技术”。 　　五、发行人的主要固定资产和无形资产。 　　(三)转让资产的资金来源 　　鉴于发行人是一家新成立的公司，明道实业已向发行人提出不要一次性付款的要求。 　　宽松的付款条件。由于明道实业于2008年5月注销，截***2009年4月2日， 　　道明光学已将上述款项全部支付给道明投资及道明实业股东胡峰。 　　明道光学用于收购明道实业的建筑物、土地使用权等经营性资产的资金均为 　　发行人吸引投资者的资金和自身经营活动产生的现金，资金来源合法。 　　3.道明水晶资产受让方 　　1-1-39 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(1)TD晶体基本信息(已取消) 　　公司名称:永康明道水晶材料有限公司 　　注册资本:50万元(实收资本:50万元) 　　法定代表人:胡志标 　　成立日期:2004年4月22日 　　取消日期:2008年5月22日 　　地址:朱湘镇工业生产基地3号地块迎宾路1号。 　　注销前股东构成:道明投资占52%，胡志标占48%。 　　经营范围:玻璃制品、电器制造及加工(凡涉及许可或专项审批的) 　　有效的证书管理) 　　实际从事的主营业务:未开展过具体业务。 　　(2)道明水晶资产的受让方 　　2007年12月1日，公司与道明水晶签署资产转让协议，收购道明水晶。 　　房屋、建筑物和土地使用权等。2007年12月29日，公司召开了2007年***次会议。 　　临时股东大会审议通过了上述资产的转让。截***2008年3月31日，公司已完成 　　完成上述资产的过户手续。 　　根据东方鉴定于2007年12月25日出具的董哲评报字[2007]第155号资料 　　产评估报告，以2007年11月30日为评估基准日，拟转让TD晶体的所有权。 　　永康市朱湘镇青尾街村大龙背建筑物及土地使用权资料。 　　该产品的总评估值为360.2万元，双方按评估值进行转让。这部分资产的评估价值 　　比账面价值减少80.48万元，减值率为18.26%，如下表所示: 　　单位:元 　　资产类别账面价值评估增值率(%) 　　房屋和建筑物3724752.78 2225400.00-40.09 　　土地使用权692，011.55 1，376，600.00 98.93 　　总计4406764.33 3602000.00-18.26 　　注:道明水晶大厦评估减值较大，主要是道明工业和道明水晶大厦同期建设，以及相关建筑物。 　　材料入账时没有严格区分，导致采用重置成本法评估时账面价值与评估价值相差较大。 　　房屋、建筑物及土地使用权详见本招股说明书“第六节业务与技术”。 　　五、发行人的主要固定资产和无形资产。 　　(三)转让资产的资金来源 　　鉴于发行人是新成立的公司，道明水晶要求发行人不要一次性付款。 　　对于放宽的付款条件，由于道明水晶已于2008年5月注销，截***2009年4月3日， 　　1-1-40 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　道明光学已将上述款项全部支付给道明投资及道明晶体股东胡志标。 　　道明光学用于收购道明水晶之家、土地使用权等经营性资产的资金均为 　　发行人吸引投资者的资金和自身经营活动产生的现金，资金来源合法。 　　4.转让浙江简一实业有限公司资产 　　(1)浙江简一实业有限公司的前身浙江简一反光材料制造有限公司基本情况 　　公司名称:浙江简一反光材料制造有限公司 　　注册资本:2668万元(实收资本:2668万元) 　　法定代表人:胡志宁 　　成立日期:1994年8月5日 　　注册地点:浙江省永康经济开发区华夏路91号1号楼 　　主要生产经营地:浙江省永康市 　　股东构成及控制:胡志宁出资1384.44万元，占比51.89%；胡出资283.56万元， 　　占10.63%；胡巧芳出资500万元，占18.74%；胡巧青出资500元。 　　万元，占18.74%。 　　经营范围:反光原料、反光材料、反光制品、铝材、铝制品、箱包、服装。 　　加工销售；货物和技术的进出口业务(以上经营范围不包括***) 　　法律法规禁止、限制和许可的项目。) 　　实际从事的主营业务:铝材及铝制品的加工销售。浙江简一成立于2007年9月2日。 　　反光材料制造有限公司永康铝业分公司；还有反光布，反光服。 　　设备的生产和销售 　　发行人实际控制人之弟胡志宁及其配偶、女儿控制的浙江简一反光材料制造。 　　公司主要从事铝材和铝制品的加工和销售，同时经营一些反光布和反光服装。 　　生产和销售，在2008年，2009年和2010年，反光布，反光服装的销售收入。 　　占比逐年下降，按产品类别销售收入如下: 　　单位:万元 　　2010年、2009年和2008年 　　积范畴 　　金额比例，金额比例，金额比例 　　铝及铝制品8，411.07 63.81% 5，152.27 59.13% 6，359.24 37.20% 　　反光服装和布料4，769.48 36.19% 3，561.51 40.87% 10，733.70 62.80% 　　总计13，180.55 100% 8，713.78 100% 17，092.94 100% 　　(2)历史演变 　　①成立于1994年。 　　1994年8月5日，经永康市工商行政管理局批准，永康市志宏反光器材制造厂。 　　1-1-41 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　有限公司成立时，注册资本为168万元，投资者、出资额及出资比例如下: 　　股东名称出资额(万元)出资比例 　　胡志宁140.00 83.33% 　　钱28.00 16.67% 　　总计168.00 100% 　　2000年5月23日，永康智宏反光设备制造有限公司更名为永康。 　　光学设备制造有限公司。 　　②2004年股权转让 　　2004年3月11日，经永康市工商行政管理局核准，钱将28。 　　将全部股份1万元转让给胡志宁配偶胡。本次股权转让完成后，投资方和贷款方 　　出资额及出资比例如下: 　　股东名称出资额(万元)出资比例 　　胡志宁140.00 83.33% 　　胡28.00 16.67% 　　总计168.00 100% 　　③2004年增资 　　2004年4月9日，经永康市工商行政管理局批准，永康一箭反光设备制造。 　　枣有限公司注册资本增加***1168万元，其中胡志宁出资829.44万元。 　　洪认缴出资170.56万元，将公司名称变更为浙江反光材料制造有限公司..这种增长 　　出资完成后，出资人、出资额及出资比例如下: 　　股东名称出资额(万元)出资比例 　　胡志宁969.44 83% 　　胡198.56 17% 　　总计1，168.00 100% 　　④2006年增资 　　2006年4月18日，经永康市工商行政管理局核准，生产浙江简一反光材料。 　　有限公司注册资本增加***1668万元，其中胡志宁、胡认缴415万元。 　　投入85万。本次增资完成后，出资人、出资额及出资比例如下: 　　股东名称出资额(万元)出资比例 　　胡志宁1，384.44 83% 　　胡283.56 17% 　　1-1-42 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　总计1，668.00 100% 　　⑤2008年增资 　　2008年7月18日，经永康市工商行政管理局核准，浙江简一反光材料有限公司正式生产。 　　公司注册资本增加***2668万元，由胡志宁、胡之女胡巧芳认缴。 　　500万元，胡巧清认缴500万元。本次增资完成后，投资者、出资额和 　　缴费比例如下: 　　股东名称出资额(万元)出资比例 　　胡志宁1，384.44 51.89% 　　胡283.56 10.63% 　　胡巧芳500.00 18.74% 　　胡巧清500.00 18.74% 　　总计2，668.00 100% 　　经发起人验证，浙江简一反光材料制造有限公司自成立之日起，由股东和道明光学共同出资设立。 　　股东完全独立，没有重叠。发行人和浙江简一反光材料制造有限公司正在投资。 　　生产、人事、财务、机构、业务独立，报告期内未出现任何形式。 　　关联方交易。 　　(3)发行人与浙江简一反光材料制造有限公司之间的资产转让 　　2011年2月26日，公司第二届董事会第三次会议审议通过了《浙江道明光》 　　关于薛股份有限公司收购浙江反光材料制造有限公司资产的议案，并获得公众通过 　　2011年***次临时股东大会通过。2011年3月14日，发行人与浙江进行了反击。 　　光学材料制造有限公司与胡志宁、胡、胡巧芳、胡巧青签订了资产转让协议。 　　同意发行人收购浙江简一反光材料制造有限公司名下合法拥有的反光业务 　　所有有效运营资产。浙江反光材料制造有限公司及其股东胡志宁、胡。 　　邱虹、胡巧芳、胡巧清出具了《避免同业竞争承诺函》。 　　截***2011年3月31日，浙江简一反光材料制造有限公司库存的反光材料如下 　　2713316.85元。浙江简一反光材料制造有限公司生产销售的反光材料为反光服装。 　　服装和反光布，这些产品主要是根据客户的订单生产，以履行未完成的合同。 　　因为不同的客户对反光产品的需求有很大的差异，尤其是反光服装，如果公司收购了 　　部分反射性产品无法对外销售，会造成减值，损害发行人利益。出顶 　　1-1-43 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　有鉴于此，发行人于2011年3月与浙江简一反光材料制造有限公司签署了资产转让协议。 　　协议转让时，收购范围不包括浙江简一反光材料制造有限公司的反光材料库存.. 　　截***本招股说明书签署日，浙江简一反光材料制造有限公司保存有反光材料的相关记录。 　　货物已经处理掉了。 　　坤元资产评估有限公司于2011年3月24日出具了坤元评报(2011)第90号。 　　资产评估报告，包括浙江简一反光材料制造有限公司的涂布机、植珠机和分切机 　　机器等反光材料生产设备及缝纫机、测量仪器及配套气割机、电梯等184台套。 　　(套)所有反光材料生产设备均以2011年3月15日为评估基准日。 　　估价290.82万元。该部分生产设备账面原值为153.62万元，增值所有者评估。 　　如果固定资产的账面价值低。2011年3月30日，道明光学按评估值支付。 　　支付290.82元购买浙江简一反光材料制造有限公司所有反光材料生产设备 　　一万元。截***2011年5月27日，双方已完成相关设备的移交。 　　本次收购完成后，浙江简一反光材料制造有限公司已更名为“浙江一建视” 　　业有限公司”，经营范围变更为“一般经营项目:铝、铝制品、箱包、家用电器。 　　器皿、五金制品(不含计量器具)、健身器材、五金工具、户外休闲用品的制造和销售。 　　出售；货物和技术的进出口业务(以上经营范围不包括禁止、限制和 　　许可项目)”。截***2010年12月31日，浙江简一实业有限公司有权撤销反向 　　除光学材料生产设备以外的固定资产主要是建筑物、运输设备、办公设备和铝。 　　业生产设备，账面净值合计2505.57万元。 　　浙江简一反光材料制造有限公司截***2010年12月31日或2010年相关财政年度 　　业务数据占发行人比例较小，本次收购对发行人生产经营影响不大，具体为 　　情况如下: 　　单位:万元 　　浙江简一反光材料制造有限公司 　　项目(万元)TD光比例 　　反光材料的生产 　　总资产附注1 532.22 42 867.65 1.24% 　　营业收入4，769.48 32，714.72 15.58% 　　利润总额166.41 6462.61 2.57% 　　该审计不是由田健审计的。 　　注1:浙江简一反光材料制造有限公司还从事铝材、铝制品和反光材料的加工和销售。 　　上述生产经营共用厂房、土地和办公楼，本次收购仅包括反光材料的生产设备。总资产 　　1-1-44 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　该金额包括购买的反光材料生产设备和未购买的反光材料库存。 　　5.转让资产对公司的影响 　　经核查，保荐机构认为，道明投资是发行人、道明实业、道明水晶的控股股东。 　　都是道明投资的控股子公司。在将上述资产转让给发行人之前，道明投资从事 　　反光材料和反光制品的生产、销售等业务，其他两项未开展实际业务。发行者 　　上述资产转让后，收购控股股东及控股股东控制的其他企业和反光材料及制品。 　　与生产销售业务相关的经营性资产迅速扩大了发行人的生产规模，壮大了发行人。 　　运营能力，完善发行人的业务体系，消除控股股东及其控制。 　　其他企业之间潜在的同业竞争和关联交易。浙江简一反光材料制造有限公司 　　我公司所有与反光业务相关的生产设备都避免了与关联方的竞争。前述受让银行 　　为进一步增强发行人的独立性，不对发行人的业务和经营业绩产生不利影响， 　　发行人主营业务未发生变化，管理层保持稳定。 　　四、发行人历次验资及发起人投入资产的计量属性。 　　(一)发行人历次验资情况 　　道明光学成立时及成立后的验资情况如下: 　　1.2007年11月20日，公司成立时，股东缴纳了***笔出资2700万元，浙江。 　　东方会计师事务所有限公司对公司***出资出具了浙东社验字[2007]号。 　　第1356号验资报告，本次出资后，贵公司注册资本为7500万元，实收资本为2700万元。 　　一万元。 　　2.2008年3月31日，公司股东缴纳第二笔出资4800万元，由浙江东方会计出资。 　　本所出具了董哲颜回[2008]第026号验资报告。 　　本次出资完成后，公司注册资本为7500万元，实收资本为7500万元。 　　3.2010年9月6日，田健对公司股东新增出资4000万元进行了审验 　　出具了验[2010]第251号验资报告。该股东出资增加注册资本500元。 　　1万元，保费3500万元，计入资本公积。本次增资完成后，公司注册资本为8000元。 　　一万元。 　　(二)发行人成立时投入资产的计量属性 　　发行人是2007年新设立的股份有限公司，注册资本7500万元。 　　1-1-45 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　科技、胡国祥等13名自然人股东于2007年11月20日前以现金方式支付了首付款。 　　投入2700万元；2008年3月19日，道明投资第2期出资***4800万元，其中 　　实物出资4797.83万元，货币出资2.17万元。以上两笔出资共计7500万元。 　　包含在股本中。 　　动词 （verb的缩写）发行人的组织结构 　　(一)发行人的股权结构 　　1-1-46 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　50.00% 8.93% 　　胡志标 　　50.00% 9.06% 　　胡· 　　50.00% 　　道明向雍正等41名自然人投资32.01%。 　　致远科技胡国祥、惠等13名自然人投资。 　　60.00% 10.13% 8.11% 5% 16.76% 　　明道光学 　　100% 100% 100% 　　明道龙游永新水晶腾辉科技 　　1-1-47 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二)发行人的内部组织结构图。 　　股东大会 　　战略和投资委员会 　　中西部及东部各州的县议会 　　薪酬和考核委员会 　　董事会 　　提名委员会 　　审计委员会总经理董事会秘书 　　副总经理、财务总监、副总经理 　　反反反反反反反反反反反反反反反反技术 　　李正光广广广内 　　财务管理，采购控制，一二系统，服务研发，储备管理，业务票。 　　布袁立布工厂工厂品装中心布布吴布 　　布布厂布布 　　1-1-48 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(三)发行人内部机构的职责 　　1.证券部:协助董事会秘书处理股东大会、董事会、监事会事务；和 　　信息披露、股权管理、协助维护投资者关系以及相关主管部门和机构之间的差距。 　　通过，协助收购、兼并、股权投资转让等资本运作事宜。 　　2.市场部:负责把握国内外市场动态，研究公司国内外营销策略。 　　研究、制定、国内外市场推广，参与服务国内外客户，负责新项目投资的市场调整 　　研究。 　　3.国内业务部:负责编制公司国内销售计划和销售费用预算；销售合同 　　付款的签署、履行和收回；国内客服；掌握国内市场动态，负责参与公司市场。 　　市场策略的研究和制定。 　　4.国外业务部:负责编制公司海外销售计划和销售费用预算；销售合同 　　付款的签署、履行和收回；国外客服；掌握国际市场动态，负责参与公司市场。 　　市场策略的研究和制定。 　　5.财务部:负责公司的会计核算、财务管理、成本控制、资金统筹和公共事务。 　　预决算科，参与项目投资研究和可行性分析。协调财务部和其他部门之间的关系。 　　日常业务往来和交流。 　　6、品控部:负责原材料检测、产品质量检测和生产过程中的质量控制，生产。 　　质量标准的实施等。；技术资料的档案管理；测量设备和试验设备的维护和检查； 　　制定生产工艺参数；传递、分析和处理公司内外部数据。 　　7.设备部:负责公司设备的调试、维护和管理，协助新设备的引进和安装。 　　负责模具设备的改造升级，新技术应用的工艺设计等具体新技术实际应用到生产中。 　　产品前的全方位技术支持。 　　8.技术R&D中心:负责新技术的可行性分析、前瞻性R&D和产品结构设计。 　　和研发，负责技术研发管理体系的设计、建立和运行；负责产品质量改进和配方 　　各种技术和工艺标准；负责处理生产中的各种技术问题；负责投资项目的可行性 　　性分析以及新设备的引进和安装；协助客户进行技术和质量方面的投诉和咨询。 　　工作。 　　9.反光一厂:负责反光材料的生产，协助技术研发中心进行技术改进和新产品的生产。 　　1-1-49 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　产品试生产。 　　10.反光二厂:负责生产反光材料，协助技术研发中心进行技术改进和新产品的生产。 　　产品试生产。 　　11、反光制品厂:负责生产各类反光制品，协助技术研发中心做好技术改造工作。 　　新产品的开发和试生产。 　　12.反光服装厂:负责生产各类反光服装。 　　13.工程部:参与拟投资项目的可行性研究报告。组织相关人员对拟投资项目进行评议。 　　评估并确定目标方案；跟进并实施拟投资项目的初步设计和施工设计； 　　负责项目基础设施和工厂设施的日常维护。 　　14、物料控制部:负责生产物料的储存，控制生产物料的状态，以满足要求。 　　供应、流通等流程，并达到***佳适宜性；负责成品的储存、 　　交付等。 　　15.采购部:评估公司供应商，筛选合格供应商，建立合格供应商。 　　目录；根据各部门的采购订单进行采购，制定采购计划；参与公司设备的研发和生产。 　　工作介绍。 　　16.行政部:检查各部门执行公司领导的决议和决定，协调各公司。 　　部门之间的工作关系；牵头制定和完善公司行政和业务管理规章制度，并组织 　　执行和实施；负责公司文件、档案和印章的管理。 　　17.人力资源部:负责公司人力资源计划的编制和各类人才的选拔培养。 　　和后援工作，制定并实施公司的用工、薪酬和人员培训制度，负责员工招聘、 　　培训、考核、调配、退休、员工福利、社会保险等管理工作。 　　18.审计部:依据政府法规、政策、公司董事会决议、公司规章制度及现有 　　相关文件规定，对公司总部及子公司的财务收支、物资设备、经济效益进行审计。 　　监督，严格财经纪律，改善经营管理，提高经济效益，杜绝各种违纪违法行为； 　　监督公司所有部门的运作。 　　不及物动词发行人控股和参股企业的基本情况 　　报告期内，公司拥有福斯特工贸(已注销)和永新水晶四家控股子公司。 　　体育、腾辉科技和龙游明道没有参股公司。上述公司的基本信息如下: 　　1-1-50 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　1.永新水晶 　　公司名称:浙江永新水晶材料有限公司 　　注册资本:500万元(实收资本:500万元) 　　法定代表人:徐延发 　　成立日期:2009年6月10日 　　地址:龙游县湖镇沙田湖腾昌路 　　股东构成及控制:发行人持股100%。 　　股本演变:自公司成立以来，股权结构一直没有变化。 　　玻璃珠制造及销售，玻璃制品销售，货物进出口。(***禁止。 　　范围:范围: 　　或受限制，并须取得许可证方可凭许可证经营) 　　实际从事的主要业务:玻璃珠的制造。 　　2010年12月31日 　　总资产43，067，008.06 32，335，733.39。 　　主要财务数据 　　净资产11，865，126.62 10，367，592.05 　　(单位:元) 　　净利润1，497，534.57 4，389，263.95。 　　审计情况田健审计田健审计 　　2.腾辉科技 　　公司名称:浙江腾辉科技有限公司 　　注册资本:1000万元(实收资本:1000万元) 　　法定代表人:胡志标 　　成立日期:2007年12月17日 　　地址:龙游县湖镇新区腾昌路 　　股东构成及控制:发行人持股100%。 　　道明投资原持有100%股权，2010年8月发行人收购100%股权。 　　股本的演变: 　　正确 　　经营范围:反光材料技术的开发、制造和销售。 　　实际从事的主要业务:制造生产反光材料所需的纸制品。 　　2010年12月31日 　　总资产70，967，315.12 69，785，235.60。 　　主要财务数据 　　净资产3026674.66 4544113.99 　　(单位:元) 　　净利润-1，517，439.33 -4，320，106.83 　　审计情况田健审计田健审计 　　2010年7月21日，浙江秦心资产评估有限公司以2010年6月30日为评估基准日。 　　于出具了浙字[2010]第249号资产评估报告，对腾辉科技进行了价值评估。 　　是1083.52万元。2010年8月14日，田健出具了[2010]第3863号审计报告。 　　腾辉科技2010年7月31日经审计的净资产为664.44万元。由公司于2010年8月10日 　　2010年8月30日召开的2010年第二次临时股东大会审议通过。2010年8月30日，公司与多米尼克投资。 　　资本签署股权转让协议，约定公司经审计净资产按腾辉科技为664.44万元。 　　1-1-51 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　作为对价，转让道明投资持有腾辉科技100%股权。2010年8月31日，腾辉科技在龙。 　　攸县工商行政管理局办理了工商变更登记。 　　腾辉科技从2010年开始逐步开始正常生产经营，主要为生产商提供反光产品。 　　材料所需的纸制品，其产品主要销售给发行方，实际上是支持发行方的商业企业。 　　因此，收购腾辉科技将有助于发行人提高业务的诚信度，彻底消除双方的关联交易。 　　3.龙游明道 　　公司名称:浙江龙游明道光学有限公司 　　注册资本:3500万元(实收资本:3500万元) 　　法定代表人:胡志标 　　成立日期:2011年1月12日 　　地址:龙游县东华街道城南新区兴业大道7号 　　股东构成及控制:发行人持股100%。 　　股本演变:自公司成立以来，股权结构一直没有变化。 　　反光材料的制造和销售；货物进出口。(以上经营范围不包括***法律。 　　范围:范围: 　　法律法规禁止、限制和许可的项目。) 　　2011年6月30日 　　总资产43，031，570.74 　　主要财务数据 　　净资产为34，456，031.97。 　　(单位:元) 　　净利润-543，968.03 　　审计情况田健审计 　　2011年1月12日，龙游明道成立，注册资本1500万元，全部由发行人出资。 　　2011年1月7日，田健出具了天健验(2011)第5号验资报告。 　　2011年4月23日，发行人2011年临时股东大会通过了《关于向全资子公司浙江转让股份的议案》 　　关于龙游明道光学有限公司增资的议案..发行人向龙游明道增资2，000万元，龙游路 　　明的注册资本从1500万元增加到3500万元。田健由田健于2011年5月5日发行 　　根据《验资报告》(验(2011)第148号)，龙游明道的注册资本由1500万元增加***2600万元。 　　2011年6月10日出具的验(2011)第227号验资报告，注册资本为龙游明道。 　　成本从2600万元增加到3500万元。相关工商变更登记已完成。 　　4.福斯特工贸公司(已取消) 　　公司名称:浙江福斯特工贸有限公司 　　注册资本:500万元(实收资本:500万元) 　　法定代表人:胡志标 　　成立日期:2007年3月30日 　　1-1-52 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　取消日期:2010年10月20日 　　地址:永康市唐县镇大厚工业基地 　　经营范围:反光材料、防伪材料、自发光材料的研发；道路交通专用胶带 　　用安全设施处理；货物和技术的进出口业务 　　实际从事的主要业务:反光材料贸易。 　　2009年12月31日 　　总资产3，834，753.72 　　主要财务数据 　　净资产3，774，256.28 　　(单位:元) 　　净利润-673.870.15 　　审计情况田健审计 　　福斯特工贸公司成立时的股权结构如下: 　　序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%) 　　1迟255.00 51.00 　　2胡风245.00 49.00 　　总计500.00 100.00 　　经本公司于2008年9月15日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过。 　　根据东方评估出具的浙东审字[2007]第148号报告评估的发行人福斯特工贸净资本。 　　产值4，776，639.80元，收购池、胡峰持有的500万元股权，为福斯特工贸的净资本。 　　生产账面价值为4，821，714.15元，评估增值率为-0.93%。本次股权转让完成后，傅 　　斯特工贸成为道明光学的全资子公司，股权结构如下: 　　序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%) 　　1明道光学500.00 100.00 　　福斯特工贸注销前是贸易公司，不从事具体生产，获得的订单由TD投资。 　　资本金完成后，由福斯特工贸交付给客户，道明投资将其经营性资产投入发行人后， 　　发行人继续完成订单，然后福斯特工业和贸易公司将其交付给客户。为了消除关联交易，2008年 　　2008年10月，福斯特工贸被道明光学收购，成为其全资子公司，收购后不再构成。 　　关联方交易。随着发行人发展战略的调整，福斯特工贸自2010年起不再担任发行人。 　　卖产品没有生存价值。2010年10月9日，道明光学同意解散福斯特工贸，合并。 　　进行清算。2010年10月20日，福斯特工贸经永康市工商行政管理局核准注册。 　　注销。 　　1-1-53 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　七。发行人发起人和持股5%以上股东的基本情况。 　　(一)公司发起人 　　该公司于2007年11月由天道投资和致远科技两个法人，以及胡国祥、徐德宝、 　　陈武、杨荣成、迟、***仕兵、黄才农、胡峰、谢、钱少雄、和。 　　吴、等13位自然人共同发起设立。公司发起人的基本情况如下: 　　1.TD投资 　　公司名称:浙江明道投资有限公司 　　注册资本:2018万元(实收资本:2018万元) 　　法定代表人:胡 　　成立日期:2002年6月4日 　　注册地点:永康市朱湘镇卫青街村天鹅路384号3楼 　　主要生产经营场所为永康市朱湘镇卫青街村天鹅路384号三楼。 　　经营范围:***政策允许的项目投资(不含股权投资)、企业股权投资咨询、企业。 　　行业管理咨询服务(不含金融、证券、期货、认证认可咨询)；商品和 　　技术进出口业务。(以上经营范围不包括***法律法规规定的禁止或限制。 　　和许可项目) 　　实际从事的主营业务:是一家没有具体业务的控股公司。 　　主要财务数据2011年6月30日2010年12月31日 　　(单位:元)总资产77，190，682.01 76，873，108.51。 　　净资产51，774，517.51 　　净利润-1，431，110.76 -6，211，805.23 　　永康五金会计师事务所 　　该审计未经审计。 　　有限公司审计 　　(一)公司的设立 　　2002年6月4日，由胡、、胡国祥三人共同投资组建的天鼎投资。 　　由出资设立，名称为“永康市明道反光材料有限公司”，经营范围为“警示” 　　招牌、招牌和运动健身器材的制造和销售；有色金属销售；货物和技术的进出口 　　务”，注册资本150.0万元。2002年5月27日，永康天正会计师事务所有限公司 　　出具了《验资报告》(永天汇验字(2002)第233号)，公司股权结构如下: 　　序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%) 　　胡志标67.50 45.00 　　2胡75.00 50.00 　　3胡国祥7.50 5.00 　　总计150.00 100.00 　　(二)变更住所和经营范围 　　1-1-54 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2003年3月14日，经股东会决议，明道的投资住所变更为“永康市朱湘镇”。 　　珠海工业区三区迎宾大道”，因取得进出口企业资质(代码3300739908578)， 　　经营范围变更为“反光材料、反光服装、五金制造加工；经营本企业自产产品 　　企业所需的机器设备、零部件和原辅材料的出口业务和进口业务，但***有限制的。 　　公司经营或禁止进出口的产品和技术除外。" 　　2003年3月17日，公司在永康市工商行政管理局完成了工商变更登记。 　　继续。 　　(三)更名和增资 　　2003年9月17日，经股东会决议，变更为“浙江明道反光材料有限公司”。 　　公司”，注册资本由150万元增加到1500万元。据永康天正会计师事务所 　　有限责任公司出具的《永天汇验字(2003)第521号验资报告》，胡志标以现金方式增资607.5万元。 　　万元，胡以现金方式增资675万元，胡国祥以现金方式增资67.5万元。增资完成后， 　　股权结构如下: 　　序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%) 　　1胡志标675.00 45.00 　　2胡750.00 50.00 　　3胡国祥75.00 5.00 　　总计1500.00 100.00 　　(四)股权转让 　　2007年10月24日，经股东会决议批准，将胡国祥的75万元股权按原 　　出资转让给胡志标；同日，、胡、胡国祥签署了股权转让协议。 　　上述股权转让完成后，股权结构如下: 　　序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%) 　　1胡志标750.00 　　2胡750.00 50.00 　　总计1，500.00 100.00 　　(五)变更住所和经营范围 　　2009年3月12日，经股东会决议，公司住所变更为“永康市朱湘镇卫青街”。 　　“乡村贝隆”，经营范围变更为“警示牌、标牌、体育健身器材制造及销售；有 　　有色金属销售(不含稀有金属及钨金属、铂族金属等危险品)；货物和技术的进出口 　　业务(法律禁止的除外，法律法规限制的项目取得许可后方可经营)(涉及前 　　1-1-55 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　许可证或专项批文凭有效证件)(电子许可证)”。 　　2009年3月31日，公司在永康市工商行政管理局办理了工商变更登记。 　　(六)增资及经营范围变更 　　2010年7月12日，经股东会决议增加注册资本518万元，由原来的1500元。 　　10，000元增加到20，180，000元，根据永康五金会计师事务所出具的永五金协会字验。 　　(2010)第626号验资报告，以现金方式增资259万元，胡以现金方式增资259万元。 　　万元；经营范围变更为“***政策允许的项目投资(不含股权投资)、企业股权投资” 　　资本咨询、企业管理咨询服务(不含金融、证券、期货咨询)；五金产品，运动健康 　　车身设备制造及销售；货物和技术的进出口业务”；名称变更为“浙江明道投资有限公司” 　　师”。本次增资完成后，股权结构如下: 　　序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%) 　　1胡志标1009.00 50.00 　　2胡1009.00 50.00 　　总计2018.00 100.00 　　2010年7月27日，公司在永康市工商行政管理局办理了工商变更登记。 　　(七)变更住所和经营范围 　　2011年2月25日，经股东会决议，公司住所变更为“永康市朱湘镇卫青街”。 　　村天鹅路384号三楼”。经营范围变更为“***政策允许的项目投资(不含股权投资) 　　资本)、企业股权投资咨询、企业管理咨询服务(不含金融、证券、期货、认证和认 　　可以咨询)；货物和技术的进出口业务。(以上经营范围不包括***法律法规规定的禁止性， 　　受限和许可项目)”。 　　2011年3月4日，公司在永康市工商行政管理局办理了工商变更登记。 　　上世纪90年代初，和胡兄弟随其父胡国祥开始从事印刷系统工作。 　　产品生产，上述股东对TD投资的出资来源于几年的业务收入和家庭积累。 　　黄金来源合法。 　　经核查，保荐机构和发行人律师认为: 　　(1)道明投资根据《中华人民共和国公司法》及其他法律法规设立。 　　依法成立的有限责任公司，应当依法取得生产经营所需的《企业法人营业执照》。 　　1-1-56 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　等合法证照，具备开展生产经营的主体资格。 　　(2)报告期内，道明投资已通过工商行政管理局历次工商年检。 　　违反工商、环保、税务、质监、海关等法律法规，生产经营合法。 　　2.致远科技 　　公司名称:永康致远科技有限公司 　　注册资本:2000万元(实收资本:2000万元) 　　法定代表人:胡 　　成立日期:2007年11月15日 　　注册地点:永康市朱湘镇卫青街村天鹅路384号2楼 　　主要生产经营场所:永康市朱湘镇卫青街村天鹅路384号2楼 　　经营范围:节能环保设备的研发；***政策允许项目投资、投资咨询和企业管理。 　　管理咨询服务(不含金融、证券、期货咨询)；会议和展览服务 　　实际从事的主营业务:无具体业务。 　　主要财务数据2011年6月30日2010年12月31日 　　(单位:元)总资产19，627，641.17 21，532，091.09。 　　净资产19，620，991.17 20，015，411.09 　　净利润-394，449.92 24，920.20 　　未经审计的审计情况。 　　(一)公司的设立 　　致远科技部由、胡、三位自然人共同出资设立。建立时注意。 　　注册资本840万元。根据致远科技的公司章程，注册资本分两期缴纳，***期。 　　胡出资货币400万元，出资货币50万元；第二阶段由胡志标资助。 　　390万元现金。根据永康金诚联合会计师事务所出具的颜回字(2007)号。 　　验资报告第164号。截***2007年11月5日止，胡、、已分别缴纳出资。 　　出资额400万元50万元。初始投资完成后，股权结构如下: 　　认缴出资额实际出资额 　　序号股东名称比例(%) 　　(万元)(万元) 　　1胡志标390.00 　　胡慧玲50.00 　　3胡400.00 400.00 47.62 　　总计840.00 450.00 53.57 　　截***2007年11月20日止，胡志标已缴纳货币出资390万元。 　　***此，公司实收资本由450万元变更为840万元。据永康金诚联合会计师事务所 　　完成了院有限公司出具的第二期验资报告(甬金会验字(2007)第170号)。 　　1-1-57 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　之后的股权结构如下: 　　人数股东名称出资比例(万元)(%) 　　1胡志标 　　2胡慧玲 　　3胡400.00 47.62 　　总计840.00 100.00 　　(2)变更经营范围和***增资 　　2009年12月16日，致远科技股东会决议将经营范围变更为“反光材料”。 　　反光产品的研发；投资咨询、企业管理咨询服务(不含金融、证券、期货咨询)； 　　会议和展览服务”；同时注册资本从840万元增加到1000万元，有新的票据。 　　原股东按原持股比例认缴注册资本160万元，其中:胡志标以货币出资。 　　增资74.29万元，胡、以现金增资76.19万元，以现金增资9.52万元。2009年 　　12月18日，永康五金会计师事务所有限公司出具了永康五金颜回(2009)第773号 　　验资报告。本次增资完成后，股权结构如下: 　　人数股东名称出资比例(万元)(%) 　　胡志标464.29 46.43 　　2胡慧玲59.52 　　3胡476.19 47.62 　　总计1，000.00 100.00 　　(3)经营范围变更和第二次增资 　　2010年4月28日，经致远科技股东会决议，经营范围变更为“节能环保设计”。 　　准备研发；***政策允许项目投资、投资咨询和企业管理咨询服务(不含金融、证券) 　　证券期货咨询)；会议和展览服务”；同时注册资本从1000万元增加到2000元。 　　1万元及新增注册资本1000万元均由道明投资以货币出资。据金永康介绍 　　成联合会计师事务所有限公司出具的《验资报告》(甬金会验字(2010)第460号)， 　　本次增资完成后，股权结构如下: 　　人数股东名称出资比例(万元)(%) 　　1胡志标 　　2胡慧玲59.52 　　3胡476.19 23.81 　　4道明投资1，000.00 50.00 　　总计2000.00 100.00 　　1-1-58 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(四)股权转让 　　2010年8月30日，胡、、通过致远科技股东会决议。 　　科技出资591.15万元，转让给雍正、郭玉民、石跃进等43名公司员工。 　　通过持有致远科技的投资，可以间接享受到道明光学的股权收益。这次股权转让的价格是 　　致远科技每1元出资对应的账面净资产和道明光学截***2010年6月30日的每股净值。 　　以2.1元为参考，本次股权转让各方同意本次股权转让按照原出资1元进行。 　　转让，受让方每出资2.1元致远科技享有1股道明光学股权投资收益。 　　受益权。同时，致远科技通过股东大会决议同意除TD光学外不再进行其他任何投资。 　　截***本招股说明书签署日，致远科技股权结构如下: 　　资本贡献向知识来源和分配的转移。 　　连续投资比率 　　股东姓名、个人股东在公司的任职情况及其简历。 　　例子数量(%) 　　(万元)金额(万元)(万股) 　　1 TD投资-1，000.00 372.35 50.00 　　2公司实际控制人胡-181.14 67.45 9.06 　　3胡志标公司实际控制人-178.69 66.54 8.93 　　4副总经理雍正73.50 73.50 35.00 3.68 　　自2003年3月以来一直担任生产主管。 　　5***红73.50 73.50 35.00 3.68 　　于投资，光学 　　6胡慧玲公司实际控制人的姐姐59.52 59.52 22.16 2.98 　　国内业务部经理，2007年12月***今。 　　7陈42.00 42.00 20.00 2.10 　　智道明光学 　　8张发科财务总监31.50 31.50 15.00 1.58 　　9郭玉民厂长、职工代表监事25.20 12.00 25.20 1.26 　　R&D技术中心副主任，自2004年起。 　　10邵嘎25.20 25.20 12.00 1.26 　　后来在TD投资和TD光学工作。 　　营销经理，自2006年12月起。 　　11张鹏21.00 10.00 1.05 　　在道明投资和道明光学工作。 　　2004年2月***今，国际业务部经理。 　　12乔绍恩21.00 21.00 10.00 1.05 　　后来在TD投资和TD光学工作。 　　13石跃进审计部董事、监事21.00 21.00 10.00 1.05 　　反光一厂厂长，2005年4月***今。 　　14兰16.80 16.80 8.00 0.84 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　2008年3月***今，国际业务部经理。 　　15***桂波12.60 12.60 6.00 0.63 　　在明道光学工作 　　区域销售经理，2008年6月***今。 　　16冯晓10.50 5.00 0.53 　　宇道明光学 　　17杜夏虹，采购部经理，自2003年9月以来一直在从事10.50 10.50 5.00 0.53。 　　1-1-59 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　在道明投资和道明光学工作。 　　质量控制部经理，自2006年4月起。 　　18陈光10.50 5.00 0.53 　　在道明投资和道明光学工作。 　　永新水晶生产主管，2006年7月***今。 　　19方红杰10.50 5.00 0.53 　　先后就职于道明投资、道明光学。 　　腾辉科技总经理助理兼永新水晶副总裁 　　20何建10.50 10.50 5.00 0.53 　　总的来说，我从2009年11月开始在明道光学工作。 　　区域销售经理，2004年12月***今。 　　21袁福成10.50 10.50 5.00 0.53 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　自2005年以来一直担任区域销售经理。 　　22***邦伦10.50 10.50 5.00 0.53 　　于投资，光学 　　区域销售经理，2002年10月***今。 　　23邵10.50 10.50 5.00 0.53 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　区域销售经理，2005年3月***今。 　　24***华兴10.50 10.50 5.00 0.53 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　区域销售经理，2006年3月***今。 　　25胡朝峰10.50 10.50 5.00 0.53 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　区域销售经理，自2006年2月。 　　26周永刚10.50 5.00 0.53 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　27周国良监事长反光二厂办公室负责人10.50 10.50 5.00 0.53 　　2004年9月，反光二厂制造部车间主任 　　28冉龙海8.40 8.40 4.00 0.42 　　6月起，先后在道明投资、道明光学工作。 　　总经理秘书，自2008年8月起在工作。 　　29黄梅梅6.30 6.30 3.00 0.32 　　明道光学 　　涂装车间主任，自2003年2月。 　　30董绍金6.30 6.30 3.00 0.32 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　区域销售经理，自2005年2月。 　　31李静6.30 6.30 3.00 0.32 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　2008年4月***今，国际业务部员工。 　　32***帅 　　在明道光学工作 　　2004年4月***今，国际业务部职员。 　　尹海燕6.30 6.30 3.00 0.32 　　后来在TD投资和TD光学工作。 　　国际业务部职员，2005年1月***今。 　　34吴全胜 　　后来在TD投资和TD光学工作。 　　生产计划专家，自2007年12月起。 　　35唐旭东 　　宇道明光学 　　技术人员，自2003年开始工作。 　　36董云5.25 5.25 2.50 0.26 　　道明投资，道明光学 　　技术人员，自2007年2月以来 　　37吴维彬 　　在道明投资和道明光学工作。 　　涂装车间副主任，2002年8月***今。 　　38方昭贵4.20 4.20 2.00 0.21 　　后来在TD投资和TD光学工作。 　　1-1-60 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　工程膜车间主任，自2004年10月。 　　39徐国胜 　　后来在TD投资和TD光学工作。 　　网络销售主管，2002年6月***今。 　　40陈桃花4.20 4.20 2.00 0.21 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　胶水车间主任，2002年6月***今。 　　41陈平生4.20 4.20 2.00 0.21 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　切割车间主任，自2004年1月起。 　　42***伟4.20 4.20 2.00 0.21 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　自2007年2月以来一直担任实物控制主管。 　　张亚东4.20 4.20 2.00 0.21 　　于投资，光学 　　生产部门的综合统计，自2006年11月起。 　　44应4.20 4.20 2.00 0.21 　　曾就职于道明投资和道明光学。 　　总计591.15 2000.00 810.00 100.00 　　注:董事、监事、***管理人员和核心技术人员简历见第八节董事、监事、***管理人员和核心。 　　技术人员”1。董事、监事、***管理人员和核心技术人员简介” 　　其中，吴超和蒋立新因个人原因分别于2011年3月和4月辞职，现已留任原职。 　　致远科技42，000股、63，000股以出资价格转让给发行人实际控制人。 　　一个胡熊志。已完成相关工商变更登记手续。 　　3.胡国祥 　　胡国祥，男，身份证号:33072219360615XXXX。地址:浙江省永康市支 　　英杰街郭珊村，中国国籍，无海外***居留权。 　　4.徐德宝 　　徐德宝，男，身份证号:33072219700820XXXX。地址:浙江省永康市支 　　应街道上徐店村，中国国籍，无境外***居留权。 　　5.陈武 　　陈武，男，身份证号:33072219691108XXXX。地址:浙江省永康市芝英街 　　道士后村，中国国籍，无境外***居留权。 　　6.杨荣成 　　杨荣成，男，身份证号:35058219680918XXXX。地址:福建省晋江市金井 　　镇华侨新村，中国国籍，无海外***居留权。 　　7.池李峤 　　迟，女，身份证号:33072219731119XXXX。地址:浙江省永康市芝英 　　街郭珊村，中国国籍，无海外***居留权。 　　1-1-61 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　8.***仕兵 　　***仕兵，男，身份证号:33082319520711XXXX。地址:杭州西湖区西溪 　　河东，中国国籍，无境外***居留权。 　　9.黄彩农 　　黄彩农，女，身份证号:33032119510920XXXX。地址:浙江省温州市龙湾 　　区永中街，中国国籍，无海外***居留权。 　　10.莱吴江 　　赖，男，身份证号:33070219811222XXXX。地址:浙江省武义县白杨 　　街道迎宾路，中国国籍，无海外***居留权。 　　11.胡风 　　胡峰，男，身份证号:33072219851110XXXX。地址:浙江省永康市芝英街 　　郭珊街，道果山村，中国国籍，无国外***居留权。 　　12.谢 　　谢，男，身份证号:35058219630312XXXX。地址:福建省晋江市金井 　　振兴路，中国国籍，无境外***居留权。 　　13.钱少雄 　　钱少雄，男，身份证号:33072219780116XXXX。地址:浙江省永康市方岩 　　下坑自然村，镇后浅村，中国国籍，无国外***居留权。 　　14.黄斌 　　黄斌，女，身份证号码:33010619710916XXXX。地址:杭州市上城区小营巷， 　　中国国籍，无国外***居留权。 　　15.周国良 　　周国良，男，身份证号码:33041919650809XXXX。地址:浙江省海宁市严观 　　周家斗，镇洪友村，中国国籍，无境外***居留权。 　　经核查，保荐机构和发行人律师认为新股东与发行人及其控股股东存在关联关系。 　　国际控制人、董事、监事、***管理人员、核心技术人员、近亲以及公司。 　　是否为次保荐代表人、保荐机构、审计评估机构、律师等。有关系或有兴趣的人并不存在。 　　代持行为不存在股权纠纷或争议。 　　1-1-62 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二)持有发行人5%以上股份的股东情况。 　　截***本招股说明书签署日，持有发行人5%以上股份的股东为道明投资和知止。 　　源科技、胡国祥和贺辉投资。道明投资、致远科技、胡国祥的详细情况请参见本节“七”。 　　(一)公司的发起人。贺辉的投资见下表: 　　公司名称:深圳贺辉创业投资企业(有限合伙) 　　出资:6600万元。 　　成立日期:2010年4月14日 　　注册地:深圳市福田区深南大道深圳特区报业大厦27楼B2。 　　合伙人构成及控制:深圳市贺辉信达投资有限公司出资15.15%，浙江荣盛控股。 　　现状:集团有限公司出资占30.3%，海南盛兴工贸有限公司出资占30.3% 　　出资比例为24.24%，孙青云出资比例为15.15%，李出资比例为。 　　7.58%，赵、的出资占7.58%。其中，深圳贺辉信达投资有限公司。 　　该公司是贺辉投资的***普通合伙人和执行合伙人。 　　主要财务数据2011年6月30日2010年12月31日 　　(单位:元)总资产87，295，703.85 85，181，606.89。 　　净资产66，526，203.85 　　净利润154，955.76，371，248.09。 　　未经审计的审计情况 　　2010年3月28日，贺辉投资全体合伙人签署了《合伙协议》，约定成立深市。 　　贺辉创业投资企业(有限合伙)。协议:a .合伙企业经营期限自企业。 　　自成立之日起八年(贺辉投资成立于2010年4月14日)；b .贺辉投资公司的行政事务 　　合作方为深圳市贺辉信达投资有限公司；贺辉投资的经营范围是:风险投资。 　　商业；代理其他创业投资企业和其他机构或个人的创业投资业务；风险投资咨询业务； 　　为创业型企业提供创业管理服务；参与创业投资企业和创业投资管理顾问的设立 　　机构。 　　经核查，保荐机构和发行人律师认为，贺辉投资与发行人及其控股股东存在关联关系。 　　国际控制人、董事、监事、***管理人员、核心技术人员、近亲以及公司。 　　保荐代表人、保荐机构、审计、评估机构、律师等。没有关系，也没有利益损失。 　　交货情况等纠纷。 　　(三)实际控制人的基本情况 　　、胡为公司的实际控制人，为一致行动人。、胡 　　熊志通过持有道明投资和致远科技间接控制本公司5610万股股份。 　　份额比例为70.13%。和胡的个人情况如下: 　　1-1-63 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　胡志标，男，身份证号码:33072219700331xxxxx。地址:浙江省永康市 　　芝英街郭珊村，中国国籍，无海外***居留权。 　　胡，男，身份证号:33072219621005。地址:浙江省永康市 　　芝英街郭珊村，中国国籍，无海外***居留权。 　　实际控制人简历见“第八节董事、监事、***管理人员和关键技术人员”。 　　“董事、监事、***管理人员和核心技术人员介绍”。 　　(四)实际控制人控制的其他企业的基本情况。 　　发行人实际控制人、胡控制的其他企业为道明投资和致远分公司。 　　技术。关于道明投资和致远科技的详细情况，请参见本节“七(一)公司的保荐机构”。 　　(五)发行人股东的控股、参股企业情况。 　　道明投资为公司控股股东，除控股公司外，还持有致远科技50%的股份。 　　源技术详见本节“公司VII (I)的发起人”。 　　(六)实际控制人持有的发行人股份被质押或发生其他纠纷。 　　发行人的实际控制人和胡不直接持有公司股份，而是通过控股道。 　　明投资、致远科技间接控制发行人股份，不存在质押、冻结所持发行人股份的情况。 　　或者其他有争议的情况。 　　八、发行人的股本。 　　(一)发行前后股本情况。 　　发行人本次发行前总股本为8，000万股，本次拟公开发行2，667万股。 　　后公司总股本10，667万股。公开发行的股份占已发行股本总额的25.00%。 　　本次发行前后公司股本结构如下: 　　发行前后 　　股东姓名股份数量股份数量 　　持股比例(%)持股比例(%) 　　(万股)(万股) 　　道明投资4800.00 60.00 4800.00 45.00 　　致远科技810.00 10.13 810.00 7.59 　　1-1-64 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　胡国祥649.00 8.11 649.00 6.08 　　贺辉投资400.00 5.00 400.00 3.75 　　吕晓梅341.00 4.26 341.00 3.20 　　陈武228.00 2.85 228.00 2.14 　　杨荣成200.00 2.50 200.00 1.87 　　迟112.00 1.40 112.00 1.05 　　***仕兵100.00 1.25 100.00 0.94 　　黄才农100.00 1.25 100.00 0.94 　　陈100.00 1.25 100.00 0.94 　　谢50.00 0.63 50.00 0.47 　　钱少雄40.00 0.50 40.00 0.37 　　你韦敏30.00 0.38 30.00 0.28 　　黄斌 　　赖15.00 0.19 15.00 0.14 　　周国良10.00 0.13 　　其他流通股东-2，667.00 25.00 　　总计8，000.00 100.00 10，667.00 100.00 　　(2)发行人前十名股东。 　　编号股东名称持股数量(万股)持股比例(%) 　　1 TD投资4，800.00 60.00 　　2致远科技810.00 10.13 　　3胡国祥649.00 8.11 　　4贺辉投资400.00 5.00 　　5吕晓梅341.00 4.26 　　6陈武228.00 2.85 　　7杨荣成200.00 2.50 　　8驰李峤112.00 1.40 　　***仕兵100.00 1.25 　　9黄彩农100.00 1.25 　　陈100.00 1.25 　　总计7，840.00 98.00 　　(三)发行人前十名自然人股东及其任职情况。 　　序号股东名称持股数量(万股)持股比例(%)发行人持股情况 　　1胡国祥649.00 8.11未在发行人任职。 　　2吕小妹341.00 4.26未在发行人任职。 　　3陈武228.00 2.85没有为发行人工作。 　　4杨荣成200.00 2.50未任职发行人。 　　5驰李峤112.00 1.40不为发行人工作。 　　6***仕兵100.00 1.25没有为发行人工作。 　　1-1-65 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　7黄财农100.00 1.25没有为发行人工作。 　　8陈100.00 1.25未任职发行人。 　　9谢50.00 0.63未任职发行人。 　　10钱少雄40.00 0.50没有为发行人工作。 　　总计1，920.00 24.00 　　(4)本次发行前股东之间的关系及关联股东各自的持股比例。 　　序号股东名称持股数量(万股)持股比例(%)关系 　　1胡国祥649.00 8.11实际控制人和胡的父亲。 　　2吕晓梅341.00 4.26胡之妻实际控制人 　　3迟112.00 1.40实际控制人之妻 　　总计1，102.00 13.78 　　(五)国有股或外资股 　　截***本招股说明书签署日，公司无国有股、外资股。 　　(六)股东中战略投资者持股情况及其简要情况。 　　截***本招股说明书签署日，无战略投资者持有本公司股份。 　　(七)本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺。 　　承诺 　　公司股东明道投资、致远科技承诺:自发行人股上市之日起36个月。 　　期间，不将本次发行前公司持有的发行人股份转让或委托他人管理，也不发行。 　　行人回购股份。 　　公司实际控制人为、胡，股东为迟、陆小梅、胡国祥、钱少雄。 　　承诺:自上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理自己的股份。 　　发行人在第二次发行前持有的股份，发行人不进行回购。 　　公司股东尤承诺，自发行人的股份不转让或 　　委托他人管理本次发行前本人已持有的发行人股份，发行人不回购本人部门。 　　分享一下。 　　除上述股东外，公司其他股东承诺自自发行人股上市之日起12个月内， 　　不得转让所持有的发行人股份。 　　、胡、、尤、、郭裕民、石跃进、为公职人员。 　　公司董事、监事、***管理人员还承诺，除上述锁定期外，其直接或间接持有该资本。 　　1-1-66 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　任职期间每年转让的公司股份比例不超过所持公司股份总数的25%。 　　离职后六个月内不得调动；离职六个月后的十二个月内，他就在证券交易所上市了。 　　本次交易出售的公司股份数量不得超过其所持公司股份总数的50%。 　　九、发行人的员工及其社会保障。 　　(一)发行人员工的基本情况 　　报告期内的雇员人数如下表所示: 　　项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　人数(人) 　　截***2011年6月30日，公司员工组成如下: 　　1.员工的专业结构 　　从业人员职业构成占从业人员总数的比例(%)。 　　生产人员571人61.85% 　　R&D人员106 11.46% 　　销售人员107 11.56% 　　供应人员46 5.01% 　　财务人员17 1.64% 　　行政人员78 8.48% 　　总计924 100% 　　2.员工教育背景的构成 　　具有教育水平的人数占雇员总数的比例(%) 　　大专以上学历288人31.16% 　　其他636 68.84% 　　总计924 100% 　　3.雇员的年龄构成 　　年龄(人)占雇员总数的比例(%) 　　30岁以下529人57.27% 　　31-40岁207人22.35% 　　41-50岁159人17.20% 　　51岁以上29人3.18% 　　总计924 100% 　　(二)发行人社会保障的落实情况。 　　1、发行人报告期内的社会保险缴纳情况 　　1-1-67 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　永康市人民政府于2005年10月19日印发了《永康市社会保险费征缴管理实施办法》。 　　法》(永〔2005〕129号)，其中规定:“缴费单位计算社会保险费的缴费基数。 　　数字是单位上月全部职工工资总额，年度缴费单位工资总额的扣除比例视经济社会而定。 　　社会发展状况由市社会劳动保险委员会确定；缴费单位参保职工实际缴费工资之和。 　　超过上月本单位全部职工工资总额一定比例的，按本单位实际参保职工缴费。 　　缴费工资之和为缴费基数。" 　　龙游县人民政府于2006年10月11日印发了《关于印发龙游县社会保险费征缴办法的通知》。 　　管理实施办法的通知》(龙政办发〔2006〕140号)规定:“各类企业和私营企业。 　　有雇工的企业和个体工商户的缴费基数部分，由地方税务部门按照用人单位的全部岗位缴纳。 　　核定当年工资总额。" 　　经保荐机构和发行人律师核实，发行人及其子公司按照薪酬基数完全统一。 　　发行人报告期内缴纳的社会保险费金额如下: 　　单位:元 　　年度养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和工伤保险。 　　2008 576,683.98 90,714.98 29,949.91 7,354.44 75,725.00 　　2009年747，752.92 160，711.75 53，599.05 13，370.58 96，945.99。 　　2010年1402366.17 397965.97 146546.62 38397.24 179968.58。 　　2011年1月***6月1，396，859.24，456，975.4，138，618.3，52，437.03，128，520.04。 　　总计4，123，662.31 1，106，368.1 368，713.88 111，559.29 481，159.61。 　　永康市人事劳动和社会保障局于2011年7月26日出具证明:“经核实，被截留。 　　截***本证签发之日，浙江明道光学有限公司在我局管理范围内表现良好。 　　未发生重大劳动争议案件，未发现社会保障方面的违法违规行为。" 　　龙游县人事劳动和社会保障局于2011年7月26日出具证明:“经核实，被截留。 　　截***本证书签发之日，浙江永新水晶有限公司在我局管理范围内行为良好，无权重。 　　在重大劳动争议案件中，未发现社会保障方面的违法违规行为。" 　　“经核查，截***本证书签发之日，浙江腾辉科技有限公司在我局管理范围内。 　　行为良好，无重大劳动争议案件，无社会保障方面的违法违规行为。" 　　2、发行人的住房公积金缴纳情况 　　根据金华住房公积金管理中心2008年7月8日《关于印发永康企业 　　1-1-68 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　关于建立住房公积金制度有关规定的通知(甬房金〔2008〕09号)，永康市 　　申请住房公积金缴存的企业职工人数在200人(含)以上的，应当建立。 　　职工住房公积金缴存比例不低于10%。 　　截***2011年6月30日，TD缴纳光学住房公积金的具体人数为71人。赞助机器 　　经发行人律师核实，发行人自2010年11月***今一直在金华住房公积金管理中心工作。 　　其职工开立住房公积金账户，每月缴存住房公积金的人数高于职工总数的10%。 　　对此，金华市住房公积金管理中心永康分中心发布了《说明》:“本市私营企业住房 　　公积金制度还在试点阶段。近年来，我市民营企业住房公积金制度的建立就是以我们为中心。 　　印发《关于印发永康市企业建立住房公积金制度有关问题的通知》；京喆 　　经江光学有限公司申请，中心同意从2010年11月起建立住房公积金制度。 　　学位，并为其开立了住房公积金账户。目前，浙江明道光学有限公司已经为其员工建立了该系统 　　建立的住房公积金制度符合我市相关要求。据金华住房公积金管理中心永 　　康支行出具的证明，用以证明截***2011年6月30日，发行人未发现违规提取住房公积金的情况。 　　不存在因金管法律法规受到处罚的情况，不存在因办理住房公积金事宜受到处罚的情况。 　　员工的投诉或索赔。 　　根据2007年1月1日生效的《龙游县住房公积金缴存管理实施细则》， 　　设定:“龙游县单位和职工缴纳住房公积金的比例***低为5%，***高为5%。 　　超过12%。“经保荐机构和发行人律师核查，发行人的子公司腾辉科技、永新水晶自 　　2010年10月，他开始在龙游县住房公积金管理中心为职工开立住房公积金账户。每个 　　每月按照规定缴纳住房公积金。截***2011年6月30日，发行人的子公司住房公积金 　　具体贡献人数为35人。对此，龙游县住房公积金管理中心出具了《证明》，此前 　　这两家企业都开设了住房公积金账户。截***2011年6月30日，两家企业的住房储备 　　缴纳金符合龙游县住房公积金政策要求，未发现违反住房公积金管理的情况。 　　在受到法律法规处罚的情况下，没有因办理住房公积金事项被其成员处罚的情况。 　　工人投诉或索赔事宜。 　　3.发行人实际控制人、胡承诺，若发行人违反***法律， 　　法律法规规定的缴纳社会保险费和住房公积金被***主管部门追究、处罚或涉及的。 　　诉讼、仲裁及其他导致发行人资产受损的情形，因此发生的费用全部由 　　我无条件全额支付现金。 　　1-1-69 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　保荐机构和发行人律师认为，发行人的社保和住房公积金缴纳符合当地情况。 　　根据有关法律法规和政策的规定，发行人实际控制人已承诺支付逾期款项。 　　这些情况不会影响发行人的持续经营，也不会对发行人的上市产生重大影响。 　　X.持有发行人5%以上股份的主要股东董。 　　监事和***管理人员的重要承诺及其履行情况。 　　(一)锁定股份的承诺 　　关于股份锁定的承诺，详见本节“八(七)本次发行前股东所持股份的流通情况”。 　　承诺限制并自愿锁定股份。" 　　(2)避免同业竞争的承诺 　　关于避免同业竞争的承诺，请参见本招股说明书第七节同业竞争及关联交易。 　　易的“一，横向竞争”。 　　(3)其他承诺 　　鉴于，发行人拥有“一次成型反光标志带”(专利号:ZL 2004 2 0037485.3)。 　　该实用新型专利被中华人民共和国***知识产权局专利复审委员会宣告无效 　　第15872号复审请求决定。发行人的实际控制人、胡于2011年。 　　3月19日，我们做出如下承诺:如果美国3M公司诉浙江明道投资有限公司专利侵权案， 　　诉讼导致法院判决他承担侵权赔偿及相关费用，我作为公司实际控制人之一。 　　将对所有赔偿及相关费用承担连带责任。 　　1-1-70 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第六节商业和技术 　　一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 　　公司主营业务为反光材料和反光产品的研究、开发、设计和生产。主要产品包括 　　各种规格和等级的反光膜和织物以及以反光膜和织物为原料制成的反光制品。 　　反光膜产品主要用于交通设施建设和运输设备领域。反光布主要用于生产。 　　反光服装。公司是国内反光材料行业的龙头企业之一，自成立以来一直致力于防反射。 　　光学材料的技术研究、技术应用和市场开发，在技术创新、产品创新和产业化应用方面取得了巨大成就。 　　新、知识管理等方面积累了丰富的经验，形成了强大的品牌竞争优势，公司拥有 　　“DM”商标被***工商行政管理总局商标局认定为***商标。面对市场竞争 　　为了改变环境，公司从优化升级产品结构入手，以中高端反光产品为主。 　　R&D产品的生产和销售。目前，公司拥有全系列反光材料的研发、生产能力， 　　包括玻璃珠反光材料和微棱镜反光材料，以满足下游客户的多样化需求。 　　本公司的反光材料和反光产品相关产品及其应用领域如下: 　　1-1-71 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司为高新技术企业，拥有省级高新技术研发中心和省级企业技术中心。 　　心，拥有十多项自主知识产权，并有多项高新技术和产品***。公司 　　生产的“海上反光膜”产品被列为***火炬计划项目。公司基于其强大的研发实力 　　依靠规范的企业管理作为保证，不断提高产品质量。目前公司产品已经通过。 　　中国、欧洲、美国等***和地区的产品认证，并通过了ISO9001质量管理体系、 　　ISO14000环境管理体系认证，GB/T 28001-2001职业健康安全管理体系认证。 　　公司自成立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。 　　二。发行人所在行业的基本情况 　　本公司产品主要是将玻璃珠或微棱镜形成的反光层与PVC结合， 　　丙烯酸树脂与其他高分子材料结合形成的功能复合材料，根据我国国民经济 　　经济行业分类标准和中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司主营业务 　　属于合成材料行业。 　　(1)行业概述 　　1、反光材料的基本工作原理 　　反光材料，也称为逆反射材料或逆反射材料，其原理是在相应材料的表面上。 　　1-1-72 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　在上面植入一个高折射率的玻璃珠或微棱镜结构，将光线以原来的方式反射回光源。 　　并且形成回归反射(也称为“回射”)现象。在光的照射下，反光材料比其他非反光材料具有更好的性能。 　　反光材料醒目，视觉效果百倍。一般来说，反光膜和反光布统称为反光材料。 　　2、反光材料的基本分类 　　根据产品应用领域的不同，反光膜主要可分为两大类:路标和标志用反光膜， 　　包括特级、高强度级、工程级和广告级反光膜，包括汽车在内的运输设备用反光膜。 　　品牌反光膜、海事反光膜、车身反光标识等。根据逆反射膜逆反射特性和耐候性 　　不同，上述反光膜从高端到低端可分为三个档次，如下表所示: 　　平等*** 　　超强反光膜 　　高端的 　　高强度反光膜、车身反光标识、海事反光膜。 　　中端工程级反光膜，车牌反光膜 　　低端广告级反光膜 　　反光布可分为高能见度反光布和一般反光布。 　　本行业主要反光产品的种类、性能和应用领域如下: 　　分钟 　　产品水平、产品特点和性能、产品应用领域 　　种类 　　具有***高逆反射系数和优异耐候性的高等级公路识别标志， 　　交通逆反射系数低于超强反光膜，耐候性优异。二级以上道路，采光好。 　　高强度等级 　　标记城市道路的标志和标牌 　　标志的超工程逆反射系数和耐候性低于高强度反光膜，为三、四级，县乡公路，一般。 　　城市道路防反射系数和耐候性低于超级工程反光膜的标志和标牌。 　　光学薄膜广告等级的***低逆反射系数和耐候性的广告标志和临时标志 　　逆反射系数接近道路交通标志、机动车号牌的工程级反光膜 　　反车牌反光膜 　　轻质具有良好的抗弯性、抗拉性和抗冲压性。 　　电影 　　逆反射系数略低于高强度反光膜，在各种水上救援设备中具有优异的广泛应用性。 　　交通 　　救生衣、救生筏、救援等海事反光膜的柔韧性、防霉性、耐海水浸泡性。 　　运输 　　原船等 　　装备 　　1号车亮度高，耐候性好，产品性能与超一流强制机动车相近。 　　类似 　　中大型轿车、卡车等车身类；小型 　　光学薄膜反射 　　亮度其次，产品性能和高强度车推荐差不多。 　　标记 　　水平识别 　　具有耐洗、耐高温或阻燃功能的高性能消防、耐温专业工装。 　　反指示服务 　　光学可见度 　　布料职业防护工具 　　反射式二次反射亮度高，综合性能优异。 　　1-1-73 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　布料一级反光亮度低，综合性能差。 　　一般等级的反光布都有反光效果，可以区别于普通的布料和面料，比如普通的服装、包包等等。 　　(2)行业管理体制和行业政策 　　1、行业主管部门和行业管理制度 　　这个行业属于新兴行业，目前没有专门的行业自律组织。主要与本行业相关 　　管理部门如下: 　　***发展和改革委员会:负责产业政策的制定和实施。 　　公安部交管局:研究制定道路交通管理政策；组织、指导和监督 　　党公安机关依法查处道路交通违法行为和交通事故；指导地方公安机关维护城乡 　　道路交通秩序和公路治安秩序；组织和指导地方公安机关开展机动车安全检查。 　　检验、牌照发放和驾驶员考核发证工作；组织和指导地方公安机关开展道路交通安全工作。 　　所有宣传教育活动；组织和指导道路交通管理的科研工作；指导地方公安机关参与城市。 　　城市建设、道路交通和安全设施的规划。 　　交通运输部:拟订公路水路交通行业发展战略、方针、政策和法规 　　监督实施；拟定公路水路交通行业发展规划、中长期计划并监督实施；对...负责 　　交通行业统计和信息指导；调控***重点物资运输和应急客货运输；组织 　　实施***重点公路水路交通工程建设；指导交通行业体制改革；维护道路、水 　　道路运输业的平等竞争秩序；引导交通运输行业优化结构、协调发展；组织高速公路 　　设施的建设、维护和收费；负责汽车维修市场、汽车驾校和驾驶员。 　　培训工作的行业管理；组织水运基础设施的建设、维护和收费。 　　2.行业的主要法律、法规和政策 　　本行业涉及的主要法律法规和行业政策如下: 　　部门发布的类别名称的生效日期。 　　关于进一步加强道路机动 　　工业和信息化部联合工业部 　　汽车生产一致性监督管理法律法规及工业和信息化部、公安部2011年1月1日 　　[2010]453号 　　关于登记工作的通知》 　　论加强汽车车身的反光 　　公安部交管局[2008]190号法规2008年9月10日 　　标签粘贴等工作的通知” 　　1-1-74 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　《国务院关于加快培育和发展。 　　政策国务院国发[2010]32号2010年10月10日 　　发展战略性新兴产业的决定》 　　工业和信息化部汽车工业发展“十二五”规划 　　政治政策- 　　“中国汽车工业协会”草案 　　《论拖拉机粘贴的组织》 　　农业机械监理(执法) 　　农业部农业机械安全反光贴纸政策及试点工作2010.05.07 　　[2010]6号 　　通知” 　　交通警察道路执勤执法人员 　　政策和公共安全部-2008年11月15日 　　标准化” 　　3、行业政策对行业的影响 　　(1)关于进一步加强道路机动车生产一致性监督管理和注册登记的意见 　　通知” 　　工业和信息化部、公安部联合发文规定:“自2011年1月1日起，汽车车身上的反光标志必须 　　在《道路机动车辆生产企业及产品公告》中批准生产的车辆产品，按照***强制性。 　　性标准要求出厂前完成组装和配置。同时，车辆制造商应遵循***相关政策。 　　和强制性标准，对已生产但未出厂，或已出厂但未销售的大中型客车， 　　对大中型货车、商用车、运输车和挂车的反光标志进行全面的车辆配置调查。 　　合规，对于违规产品要立即停止生产和销售，按照规定整改后方可出厂或销售。 　　对于已经销售或注册的违法产品，车辆生产企业应根据***法律法规采取有效措施。 　　实施整改。“这一政策的制定和实施极大地扩大了反光材料的市场容量，促进了 　　这个行业的升级和发展。 　　(2)《关于加强机动车车身反光标识粘贴工作的通知》。 　　公安部交管局规定:“自2008年9月10日起，所有登记注册的货车和 　　拖车应按要求贴有车身反光标识；总质量超过3，500千克的已登记货车。 　　拖车应按要求配备侧部和后部保护装置，并要求使用获得***3C认证的车身计数器。 　　光学识别产品”。该规定的出台，标志着我国交通管理部门对交通安全的重视。 　　在一个新的高度上，通过立法强制在机动车车身上粘贴反光标志是有益的。 　　促进反光材料在汽车工业中的应用。 　　(3)《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》。 　　2010年10月10日，国务院发布《国务院关于加快培育和发展战略性新 　　1-1-75 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　促进产业的决定，其中明确规定:“大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特种 　　玻璃、功能陶瓷、半导体感光材料等新型功能材料。“反光膜是一种特殊的工艺。 　　通过将由玻璃珠或微棱镜形成的反射层与聚合物材料结合来形成反射材料。 　　材料，具有很强的反射性，良好的耐候性，是一种功能性复合材料，因此，反光膜。 　　属于***明确鼓励的产业范围。 　　(4)汽车工业发展“十二五”规划草案 　　这个行业是汽车行业的下游行业之一。《汽车工业发展“十二五”规划》 　　中国将在2015年推动汽车工业及相关产业、城市交通基础设施和环境保护。 　　协调发展，从汽车制造大国迈向汽车强国，预计2015年产销量达到2500万辆。 　　自主品牌汽车将成为中国汽车工业做大做强的基石。2015年，中国自主品牌汽车 　　市场比重将进一步扩大，自主品牌乘用车国内市场份额将超过50%，其中自主品牌 　　汽车国内占有率超过40%。此外，中国汽车工业将从依靠内需市场转向大规模走出去。 　　2015年自主品牌汽车出口占产销量的10%以上。“，这个目标的提出， 　　为反光材料等汽车工业下游市场提供了更广阔的发展前景，对反光膜在汽车工业中的应用具有重要意义 　　对行业的应用将产生积极的推动作用。 　　(五)关于组织开展拖拉机粘贴农业机械安全反光贴试点工作的通知。 　　2010年5月7日，农业部发布了《关于组织拖拉机贴农机安全反思》 　　张贴试点工作通知，明确指出:“各省(区、市)农机安全监理机构要切实加大。 　　加强试点实施的组织工作。拖拉机贴农机安全反光贴是为了改善拖拉机在夜间和 　　雾天作业可识别性是提高拖拉机安全防护性能的有效措施，也是农机监理机构。 　　提前预防农机事故的重要内容。同时，通知还明确了张贴规范和供应商: 　　“农机安全反光贴的图案由黄色和白色反光标签组成，每个单元长30厘米，宽5厘米。 　　黄色和白色的长度都是15厘米。常州华日升农机安全反光贴反光材料是 　　有限公司和浙江明道光学有限公司统一制作。“本通知的颁布实施是一个反思性的材料。 　　材料的应用开辟了新的市场。 　　(6)交通警察道路执勤执法规范 　　2008年11月15日，公安部颁布了《交通警察道路执勤执法规范》。 　　1-1-76 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　其中第二十六条规定“交通警察在道路上执法时，应当配备多功能反光带， 　　可选择反光背心、夜光警棍、警用文件袋、对讲机或移动通讯工具等装备。 　　配备警用通信、音视频执法设备等。，必要时可配备枪支、警棍、手铐、警绳等武器。 　　和警用设备。“反光服在交警行业的应用，提升了反光布市场的稳定需求。 　　求求。 　　(三)行业发展概况 　　1.世界反光材料工业的发展。 　　反光材料起源于人们夜间安全意识的逐渐增强。在20世纪20年代，人们 　　猫眼石是根据猫眼在夜灯照射下会反射强烈黄光的原理，发明出来做路标的反光。 　　灯光信号。1939年，美国明尼苏达州使用了***批反光标志，其中一些是中低亮度的。 　　反光产品也陆续投入市场。20世纪40年代，“工程级”反光膜开始广泛使用。 　　道路标志和交通道路标志。1950年，玻璃珠反光布***出现。1968年，美国 　　罗兰兄弟发明了微棱镜回射工艺。 　　反光材料行业的发展与下游需求密切相关。玻璃珠反光材料具有良好的 　　产品稳定性、工艺成熟度、产品适应性成为下游行业的共同选择，有十大应用领域。 　　分歧很大。微棱镜反光材料的出现源于公路标志对反光产品的较高反射。 　　性能要求，但由于市场需求相对较小，生产工艺难度较大，目前全球掌握。 　　拥有这种产品生产技术的企业很少。 　　2.中国反光材料产业的发展。 　　我国反光材料行业起步较晚，但总体发展速度较快，发展历程大致可分为 　　以下四个阶段: 　　步长的时间间隔特性 　　***阶段的 　　20世纪70年代，反光材料被引入中国。 　　(探索期) 　　第二阶段 　　20世纪80年代原材料的本地化 　　(开发期) 　　第三阶段 　　90年代末，产品品种丰富，生产技术成熟。 　　(成熟期) 　　第四阶段 　　21世纪，新产品将逐步扩大，生产技术将得到优化。 　　(推广期) 　　1-1-77 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　经过几十年的发展，中国的反光材料行业已经逐渐进入成熟阶段，并出现了一些。 　　生产规模大、生产工艺技术成熟、产品质量突出的大型反光材料生产企业。 　　这类企业的出现，既促进了行业整体技术水平的快速提升，又充分利用了自身。 　　技术优势，不断优化产品质量，丰富产品品类，为中国反光材料行业开拓更多。 　　广阔的国内外市场。未来国内反光材料行业的发展将主要集中在行业内的大型企业。 　　随着整体实力的不断提升，其在资金、技术、设备、市场份额等方面的集聚效应将日益明显。 　　很明显。 　　行业竞争 　　1.反光材料市场的主要竞争格局和市场化程度。 　　在全球反光材料市场上，大型反光材料制造商很少，主要集中在美国和中国。 　　中国、日本等地，其中比较知名的企业有美国的3M、Avery Denison、日本的西恩艾、 　　中国明道光学、常州华日升反光材料有限公司等。美国两大反光材料制造商 　　由于进入行业较早，公司积累了丰富的技术经验和完整的产品系列。从 　　中国新兴反光材料企业，以其稳定的产品质量和产品成本优势，与国际同行接轨。 　　在全球市场上共同竞争。 　　在国内反光材料行业，随着国内大型反光材料生产企业的迅速崛起，原 　　外资企业在高端产品市场的主导地位正在逐渐弱化。高品质国产高端反光。 　　材料不仅迅速占领国内市场，还远销海外，获得国际市场的认可。 　　也在竞争中占据一席之地。国内大型反光材料企业产品种类齐全，市场适应性强。 　　实力强等优势，并兼具规模和品牌效应，这对国内小型反光材料制造企业形成了一极 　　市场冲击大，行业整合将是大势所趋。 　　2、进入该行业的主要障碍 　　该行业的产品主要涉及道路安全标志、车辆牌照、车身反光标志和职业安全防护。 　　护理等领域，鉴于下游行业的特殊性和专业性，客户对本行业供应商的综合实力， 　　特别是产品质量的稳定性要求高，所以进入这个行业有很高的行业门槛。 　　一个 　　数据取自:中国智能交通网； 　　1-1-78 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(1)财务障碍 　　这个行业的装备发展水平国内外还是有一定差距的，一些重要的或者核心的装备还是需要的。 　　进口，同时不同的产品需要各种不同的设备，所以投资生产设备。 　　变成更大的。这个行业的下游客户涉及的产品非常广泛，这就要求这个行业的生产企业。 　　拥有持续投入产品研发的能力，对资本规模和实力较弱的新人形成了资本墙。 　　基地。 　　随着国内反光材料行业的发展日趋成熟，行业竞争的实质正逐渐进入生产规模。 　　竞争和产品差异化竞争。龙头企业资金雄厚，具有先发优势，市场竞争激烈。 　　在WTO背景下，其抗风险能力和规模优势逐渐凸显，市场份额将进一步集中。 　　(2)技术壁垒 　　这个行业对人才的要求很高，不仅是精通专业知识的，还需要有。 　　具有跨专业知识背景和丰富实践经验的复合型人才。从产品生产的角度来看，反光材料 　　开发制作中涉及的专业知识涵盖物理光学、高分子材料、化学、机械设备。 　　制造等学科，学科跨度大，专业性强。反光材料使用的原材料包括玻璃。 　　微珠型无机产品、丙烯酸树脂、聚酯树脂、氯乙酸树脂、PMMA、PC和有机产品。 　　对于复杂的有机产品，如溶剂，材料既独立又相关。在产品的生产中，配方和技术 　　复杂度高，需要多年的摸索和积累，才能制造出一个成型稳定的产品。关于 　　对于缺乏技术和人才积累的新人来说，技术壁垒更高。 　　针对本行业高端反光膜、反光布和精细反光产品的开发，工作涉及 　　美术难度比较大，所以对于任何一个想进入这个行业高端领域的企业来说，都造成了很大的困扰。 　　技术壁垒。 　　(3)营销障碍 　　营销渠道是企业与下游客户之间的重要纽带，营销渠道的建设是企业赢得市场的基础。 　　市场竞争力的核心因素之一。反光材料行业有广泛的下游客户，不仅包括道路建设， 　　交通管理、市政工程、消防等政府部门，通信、电力、能源、车辆制造等大国。 　　有企业，也有船舶救生用品、广告媒体和一般服装鞋帽箱包的制造商。脸 　　对于各类下游客户，企业需要充分利用各类营销方式的优势，结合自我 　　1-1-79 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　根据产品和企业的特点，建立完善高效的营销网络。营销网络的建立需要企业。 　　耗费了大量的人力、财力和时间，对新人形成了更明显的营销障碍。 　　此外，行业内发展良好的企业在行业内建立了良好的品牌效应，与下游 　　客户建立了良好的互信关系，在市场竞争中占据先机，有助于行业新人抢占市场。 　　形成了一定的进入壁垒。 　　(4)产品标准认证的障碍 　　基于反光材料应用领域的特殊性，世界各国都制定了不同的行业准入标准，从 　　反光材料的反光性能、耐候性、反光面积等方面是强制性的，只能通过 　　只有相关认证产品才能在指定市场销售。因此，反光材料生产企业必须花 　　逐一完成各种产品的认证需要花费大量的时间和费用。同时为了尽可能的减少健康 　　生产成本，企业还需要让一个产品尽可能满足多项认证的要求。众多产品标准得到认可 　　证书对新进入行业的企业形成了很强的行业准入门槛。 　　3、市场供求状况及其变化的原因 　　(1)市场供应情况及变化原因 　　在中高端反光产品市场，国内规模企业依靠近几年的技术突破。 　　Break，正逐渐成为国内市场的主要供应商。同时，具有稳定的产品质量和优良的成本。 　　势，逐步进入国际市场，在全球市场与国外品牌竞争。国产高端反光产品 　　崛起丰富了下游客户的品牌选择，改变了原有的市场竞争格局，但仅限于中高端。 　　产品生产厂家少，市场整体供应情况不能完全满足下游市场需求的快速发展。 　　低端反光产品市场，广告级反光膜、普通反光布、反光服都是国产的。 　　装修等反光产品以企业为主，年销售收入大多在千万元以下。市场进入门槛 　　低，所以聚集了大量的生产企业，市场竞争激烈。 　　(2)市场需求情况及变化原因。 　　反光材料的应用领域可分为两大类:计划专用市场和民用市场。计划特别城市 　　场地一般指根据***法律法规必须使用反光材料的场地，主要指交通标志和标牌。 　　车牌、牌照、车身反光标志等交通安全领域；通信、电力等行业的基础设施警示牌 　　1-1-80 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　池；用于消防、路政、警察和安全救援的高可见度警示服；民用市场泛指各类服装。 　　饰品、鞋帽、箱包、广告牌等领域。 　　①国内市场对反光材料的需求。 　　A.中国道路交通标志和标牌市场对反光膜的需求 　　道路和城市道路标志和标牌是反光材料在规划专业市场的***个应用领域，也是 　　这是使用增长***快的领域之一。规划中的专业市场使用的主要产品是反光膜产品。 　　随着国民经济的持续发展，我国的交通设施建设也进入了快速发展的轨道:高速公路通达。 　　汽车行驶里程屡创新高；城市化进程不断改善城乡道路。国内交通行业对反光材料感兴趣 　　对材料的需求已进入大幅增长期。 　　一、中国公路标志对反光膜的需求 　　根据《中国公路里程统计年鉴》的数据，“十一五”期间中国公路网速度较快。 　　随着高速发展，交通总里程大幅增加，年里程约15万公里。根据交通状况 　　交通部2011年工作会议上发布的统计数据显示，截***2010年底，全国公路网总里程 　　达到398.4万公里，其中高速公路里程增加到7.4万公里。从2009年到2015年，我 　　中国各级公路里程及预测如下: 　　单位:公里 　　高速公路、高等级公路和普通公路中 　　2009 65,100 425,200 3,370,500 3,860,800 　　2010 74,000 459,216 3,450,784 3,984,000 　　2011年(E)79 920 495 953 3 540 684 4 116 557 　　2012年(E)86 314 535 630 3 632 925 4 254 868 　　2013(E)93 219 578 480 3 727 570 4 399 269 　　2014年(E)100 676 624 758 3 824 680 4 550 115 　　2015年(E)108 730 674 739 3 924 321 4 707 790 　　资料来源:中国公路里程统计年鉴；中国公路网 　　据交通部预测，到“十二五”末，我国高速公路总里程将超过10万公里。 　　是世界上高速公路里程***多的***。 　　高速公路标志主要采用工程级、高强度、超强反光膜。每年，高速公路的标志和标牌都是对的 　　反光膜的需求主要包括更新需求和新增需求。目前，中国的公路标志使用反光。 　　1-1-81 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　膜的平均使用寿命约为3-7年，因此每年都会有可观的持续更新需求。 　　对反光膜的新需求主要取决于新增路标的密度和使用面积。 　　目前，根据不同的公路等级，在设置密度和使用面积上存在一定的差异，根据***相关 　　高速公路标志、标牌的设置要求高速公路上反光膜的平均使用量为50平方米/公里；副手 　　高等级公路(含二级)及以上公路反光膜平均使用量为30平方米/公里；普通公路等级 　　反光膜用量为12平方米/公里(来源:学术期刊电子出版社收录的《中国 　　反光材料在交通标志领域的应用及发展前景。随着中国公路网建设和改造 　　随着进一步发展，每年新增高速公路里程将继续保持稳定增长趋势。 　　在此基础上，预测了2010-2015年我国公路标志用反光膜的需求和预测。 　　(包括新增需求和更新需求)如下图所示(数据来源:中国公路网): 　　b、中国城市路标和指示牌对反光膜的需求。 　　2010年，***发改委公布了我国城镇化现状:一是城镇化率明显。 　　到2009年，我国城市化率为46.60%，比2008年提高了近1个百分点； 　　二是我国城镇体系逐步完善，全国各级城市数量稳步增加；三，中国城市经济的现实 　　随着实力的日益增强，城市经济蓬勃发展。 　　《城市道路交通标志设置和标线指南》规定交通标志的类型为“警示标志” 　　标志、禁令标志、指示标志、导向标志、旅游区标志、道路施工安全标志和辅助标志。 　　1-1-82 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　八大类，可变信息标志，标志和标牌是用反光材料制作的标志。 　　反光膜”。根据***标准《GB 5768-2009道路交通标志标线》，对城市道路标志进行分析 　　根据选择和设置的相关标准，预计城市十字路口一个标志所需反光膜的数量如下。 　　表2: 　　面积数量*反光膜用量 　　类图 　　(平方米)(街区)(平方米) 　　导向标志9.6 4 38.4 　　尺寸(米):4.0×2.4 　　禁止标志0.6 8 4.8 　　尺寸(米):0.8×0.8 　　指示标志6.0 4 24.0 　　尺寸(米):3.0×2.0 　　总计16.2 16 67.2 　　随着我国城市化水平的提高，城市道路配套设施也在不断完善，其中***重要的有 　　标志之一就是路标设置的规范化。城市路标主要采用工程级和高强度级。 　　反光膜城市路标的特点是道路交叉口多，标志密集；城市公路 　　路面宽阔，交通情况复杂，标志种类繁多。根据上表统计，保守估计，一个 　　每个路口的反光膜用量***少有67平方米，所以在中国城市化进程中每年都在增加。 　　路标对相关反光膜产品形成了巨大的需求。 　　C.城市道路其他主要标志用反光膜的市场需求 　　城市道路上的其他标志主要有路牌、巷牌、门牌和各类***。这种 　　单个标牌虽然体积小，但是密度高，数量多，所以每年反光膜的使用总量。 　　也是相当可观的。 　　二 　　导向标志和指示标志的估算模型如下:反光膜用量=路标尺寸×数量×1.40(损耗和重涂量)；禁止标记估计模块 　　式中:反光膜用量=尺寸×数量×1.20(损耗和再贴)。 　　1-1-83 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　城市道路上的其他主要标志 　　街牌巷牌楼牌门牌景点***。 　　根据GB17733-2008《地名标志》,街路交叉口应设置路牌。 　　以及巷牌、楼牌、店牌应设置楼牌、楼牌、门牌，各区、小区、村。 　　以及行政区、专业区、旅游纪念区、海域、水系等。应提供地名标志，其中 　　慈济会用反光膜。按照***标准规定的规模和设置要求计算，在城市道路上每公里 　　路牌、巷牌、门牌的反光膜用量在16平方米左右，对于小区、社区、旅游、假日、纪律都很重要。 　　年区每个地名标志的反光膜消耗量为0.80平方米。随着中国城市化进程的加快 　　以及现有城市道路设施的标准化改造，城市道路上的其他标志也会要求反光膜。 　　继续成长。 　　B.中国汽车工业对反光膜的需求 　　近年来，我国机动车市场呈现快速增长趋势，促进了车牌反光膜和车身贴的反光。 　　膜需求的急剧增长。 　　a)机动车牌照市场 　　一.汽车 　　随着社会经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，我国机动化进程不断加快。 　　快，机动车消费需求旺盛。2010年，中国汽车工业生产和销售了1826.47辆汽车。 　　万辆和1806.19万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，产销量继续领跑全球汽车行业。 　　汽车市场(数据来源:汽车制造商协会)。2009-2015年中国汽车销量及预测 　　情况如下: 　　1-1-84 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　单位:万辆 　　乘用车、小型客车、微型卡车、乘用车和卡车。 　　2009 844 183 51 35 251 　　2010 1133 233 61 44 335 　　2011年(英)1360 282 74 49 406 　　2012(E) 1496 349 81 53 446 　　2013年(E) 1630 380 89 58 487 　　2014(E) 1761 410 96 63 526 　　2015(E) 1884 439 103 67 562 　　来源:中国汽车工业协会；中国公路网。 　　*注:此处客车和货车数据不包括此类车辆中的微型车数量。 　　中华人民共和国公安部2006年11月20日颁发的GA666-2006机动车号牌 　　牌照用反光膜的行业标准规定，机动车牌照必须采用符合该标准要求的反光膜。 　　还规定乘用车号牌(蓝牌)规格为440mm×140mm，商用车号牌(黄牌)规格有规定。 　　网格为前车牌440mm×140mm，后车牌440mm×220mm。根据这个标准，同时考虑到 　　实际切割损耗，预计2009-2015年全国新车车牌反光膜需求量如下。 　　如图3所示: 　　据统计，截***2010年底，我国民用汽车7400万辆，拥有1000辆。 　　数量仅为55辆，不到全球平均水平128辆的一半。因此，中国 　　三 　　一般情况下，1平方米反光膜可以切割7块440mm×140mm规格的车牌，5块440mm×220mm规格的车牌。由于水流的原因 　　中国汽车出口量很少，所以出口量不排除在计算之外。估算模型为:年汽车销量×每辆车的车牌。 　　用膜量×损耗系数。 　　1-1-85 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　未来汽车市场还有很大的发展空间，预计当年达到3000万辆的时候销量会达到顶峰。 　　然后转入平稳发展阶段(数据来源:新华网)。 　　未来，在中国的车牌反光膜市场，每年都会新增车辆车牌，二手车交易数量也会增加。 　　车牌更换对车牌反光膜的需求将成为市场持续稳定发展的重要保障。 　　Ⅱ.摩托车 　　中国是世界上***大的摩托车生产国，年销量连续多年保持在2500万辆以上。 　　从2008年到2010年，摩托车在中国的国内外销售情况如下: 　　2010年、2009年和2008年类别 　　国内销量(万辆)1819 1918 2650 　　国外销量(10，000辆) 　　共计2 659 2 547 2 750 　　来源:中国汽车工业协会。 　　根据《GA666-2006机动车号牌反光膜行业标准》，摩托车有前后两种。 　　车牌尺寸分别为220mm×95mm和220mm×140mm。根据这个标准，考虑到实际情况。 　　切割损耗，2008-2010年中国摩托车牌照反光膜需求如下图4所示: 　　2010年、2009年和2008年类别 　　车牌胶片需求 　　140 148 　　(万平方米) 　　预计未来几年，国内摩托车牌照反光膜市场容量仍可维持在100万平方米。 　　b)车身反光标识市场 　　为了减少低能见度气象条件下大型车辆能见度不良造成的道路交通事故。 　　因此，为了提高出行安全性，***颁布了《机动车运行安全技术要求》(GB7258-2004)。 　　要求所有卡车和拖车应在后部和侧面提供车身反光标志。为了进一步提高车身减反射 　　灯光标志的可见度，后车身上的反光标志应反映车辆后部和侧面的高度和宽度。 　　车身反光标识的长度不应小于车身长度的50%，三轮汽车的侧车身反光标识的长度不 　　应小于1.20m，货箱长度小于车长50%的货车侧车身反光标识长度应为货箱。 　　长度。厢式车和厢式车拖车后部和侧面的反光标志应反映货舱的轮廓。2011年 　　四 　　一般情况下，1平方米的反光膜平均可以切割13个摩托车牌照。这部分的估算模型是:年国内销量×每辆车。 　　汽车牌照用膜量×损耗系数。 　　1-1-86 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　自2006年1月1日起，***颁布了《关于进一步加强道路机动车辆生产一致性监督管理的意见》 　　《关于登记工作的通知》进一步明确并扩大了强制在车身上粘贴反光标识的车型范围。 　　包括大中型客车、重型和中型货车、商用车和挂车。根据相关法规的要求， 　　从2011年到2015年，预计中国汽车车身反光标识的需求如下图5所示: 　　微型客车是中国农村***重要的交通工具之一。从2009年开始，***实行“车下” 　　农村”政策开始，微型车市场进入全面发展时期。但目前，中国的城乡结合部和农村 　　与城市相比，交通设施不完善，如标志标线不全，路灯和警示牌照明亮度不足。 　　设置不规范，安全隐患多。因此，越来越多的小巴车主选择主动附着。 　　车身贴反光标识，提高出行安全性。同时，郑州市、吉林市等一些城市也有关系。 　　交通管理部门出台了相应的文件，将小客车列为鼓励粘贴车身反光标识的车型。 　　随着人们安全意识的不断增强，小巴贴反光标识的趋势越来越明显。 　　显然，如果能推广到全国，车身反光标识的市场需求有望每年增长近30%。 　　从2011年到2015年，中国微型客车车身反光标识的潜在市场需求如下图6所示: 　　五 　　这里统计涉及的车型有:货车和客车(不含小客车)。预估模型:当年销量×使用面积+上年车。 　　键入销售额×30%(更新率)。使用面积计算方法:微型车按0.4m2(8m×0.05m)计算，其他类型车因尺。 　　英寸差异很大，一般平均值为0.9m2(18m×0.05m)。车身反光标识暴露在车辆表面，受环境影响。 　　较大的，平均三年需要更换补贴一次，所以估计每年更换率在30%左右。 　　六 　　计算方法同上 　　1-1-87 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　C.通信和电力行业对反光膜的需求 　　通信和电力是国民经济的两大重点行业，与人民生活密切相关。中国古典文学 　　近十年来，经济的快速发展和人们对生活质量要求的不断提高，为通信和电力行业做出了巨大贡献。 　　快速发展奠定了坚实的基础。由于两个行业的基础设施建设涉及大量发射塔架， 　　基站、接线盒、电塔、电箱等设施，上述设施需配备相应的说明和警示标志。 　　因此形成了包括工程级、高强度反光膜在内的高端反光膜产品的庞大市场。 　　需求。 　　在通信行业，反光膜主要用于制作以下三种类型的招牌7: 　　反射膜8的使用 　　类别的主要符号图例 　　(平方米) 　　传输网络线路安全 　　七点零五分 　　所有设施(单位) 　　通信基站(建筑)1.23 　　七 　　来源:中国移动安全标志手册(2010版)。 　　八 　　估算模型:标志尺寸×1.50(包括丢失和重新粘贴) 　　1-1-88 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　室外通信设施 　　零点六三 　　(一) 　　以上设施属于通信行业中的基础设施，虽然单个设施反光膜用量不是很大。 　　很大，但由于中国此类设施的总数非常大，加上每3-5年由于自然磨损。 　　需要更新换代，所以反光行业的产品每年都会有稳定的市场需求。 　　随着3G网络建设的全面铺开和***“三网融合”工程的全面启动，我们可以充分利用这些资源。 　　随着网络化概念的不断延伸，通信行业正处于另一个行业发展的***。在电力行业， 　　城市电网的不断完善，城乡电网的整体布局，保证了未来中国电力行业的投资会比较高。 　　长时间保持高水平。通信和电力工业的不断发展与反射式工业有关。 　　提供强有力的市场保障。 　　D.中国高能见度警示服市场对反光布的需求 　　专业高能见度警示服主要采用反光布作为反光材料，广泛应用于警用和环保。 　　卫生、筑路、消防、航空地勤、救援、采矿等许多户外工作行业，应用领域都不 　　常光阔。 　　以上工人使用的高能见度警示服使用寿命较短，以中国为例，一般是 　　更换周期为1-2年，因此每年都有大量的更新需求。 　　E.中国民用领域对反光材料的需求状况 　　民用领域的反光材料主要有:广告媒体领域使用的广告级反光膜；服装服装 　　反光布用于饰品、鞋帽、箱包等产品。在此类市场中，反光材料的使用没有强制性标准。 　　准。 　　a)户外广告场 　　户外广告是***受欢迎的媒体形式，具有广泛的亲和力和持久的影响力，同时兼具两者 　　更好的成本优势。 　　根据权威市场研究公司CTR的***新广告支出统计，金融危机后， 　　经过洗礼，中国广告市场初步复苏，2010年***季度总投资同比增长22%。 　　1-1-89 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　期刊广告支出超过1300亿元，创近年新高，一季度报纸、杂志、户外媒体均有增长。 　　幅度也达到两位数，为四年来***大增幅。电视媒体投放受到极大限制的商家 　　工业和服务业加大户外广告投入，一季度同比增长27%(数据来源: 　　中国传媒网)。 　　目前，广告级反光膜在户外广告领域用作载体的比例正在快速增长。按照传统 　　与户外广告标志材料相比，反光膜的逆反射特性使反光广告牌具有全天候服务。 　　视条件而定，不仅在白天可以清晰识别，在夜间光照条件不好的情况下也可以识别。 　　它具有一定的可视性，如果夜间照明条件好，广告招牌会极其醒目。反光标志 　　在保证良好使用效果的前提下，实现了无能耗、无污染的环保优势，将成为未来。 　　户外广告发展的重要趋势之一。 　　b)个人旅行安全保护领域 　　反光材料在服装鞋帽包上的应用不同于一般的纺织面料。它基于条带， 　　文字和装饰图案等。虽然它在产品中的使用量远不及普通纺织面料，但它仍然 　　但是，它可以增加产品在夜间的可视距离，大大提高产品的安全系数，同时，由于潜力 　　用户基数庞大，也有可观的市场需求。 　　城市机动车数量的快速增长引起了人们对出行安全的担忧。为此，国内 　　一些省市已经开始试点推广儿童反光产品，改善儿童出行。 　　安全。早在2008年，北京市妇女儿童工作委员会就开始预防儿童意外伤害。 　　伤害干预项目，其中一项就是在书包上贴反光带，降低孩子发生交通事故的概率。 　　根据国外发达***的经验，儿童和老人都配有反光服装或带有反光材料的产品。 　　产品可以大大提高他们旅行的安全性。因此，在未来，反光服装的应用 　　领域会逐渐扩展到以个人出行安全为保障的产品，不再局限于专业户外。 　　工人使用它。 　　反光材料优异的视觉性能不仅用于安全警示，国内外也有越来越多的作品。 　　***的运动休闲品牌将其运用到服装鞋帽包上，提升美感，突出制作。 　　人格的目的。目前，国内外知名品牌都出现了反光材料，如耐克、 　　阿迪达斯、锐步、骆驼、李宁、格威特、康威等。反光材料的应用已经逐渐 　　1-1-90 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　一步步走进人们的日常生活，为大家的出行安全提供了保障。 　　②国际市场对反光材料的需求。 　　一、反光膜 　　目前，世界上有近200个***和地区有高速公路，80多个***和地区有高速公路。 　　高速公路，总里程超过6000万公里，包括美国、英国、德国、法国、 　　主要经济发达***意大利、日本、加拿大和澳大利亚的高速公路约占世界高速公路的20%。 　　超过总里程的一半。目前，欧美等发达***正在提高高速公路的通行能力和服务水平。 　　在综合开发阶段，重点是维护和改造现有路桥设施，进一步完善公路网体系。 　　重点解决合理交通流引导、车辆运行安全和环境保护等问题，提高公路网一体化水平。 　　容量和服务水平。南美、南亚、非洲等地区正处于全面路网建设阶段。 　　在未来很长一段时间内，这些地区的高速公路里程将保持快速增长趋势。(数据来了。 　　来源:世界文献年鉴2010)全球高速公路的快速发展将对工程和高强度等级产生负面影响。 　　光学薄膜形成了巨大的市场需求。 　　尽管当前全球汽车销量增长正在放缓，但年增长一直徘徊在7000万辆左右(几 　　据资料来源:OICA-国际汽车制造商协会)，但世界汽车数量正逐年稳步增长。 　　根据德国市场研究机构R.L.POLK MARKETING SYSTEMS的预测，全球汽车保险 　　到2015年将达到11.2亿辆。因此，每年市场对车牌反光膜和车身反光标识 　　市场需求处于相对稳定的水平。 　　b、反光布 　　欧洲和北美是世界上***重要的反光服装市场。反光服装市场出现在上述领域。 　　出于以下两个重要特征: 　　一、反光服的应用范围非常广泛，已经基本覆盖了各种户外工作行业和大众。 　　存在生产危害的行业有很多，如警务、环卫、筑路、消防、救援、航空地勤、 　　采矿、石油勘探、建筑、产品制造等领域的工作人员需要穿戴和配备反光服装。 　　此外，还有10个EU-的27个***，包括法国、意大利、西班牙、葡萄牙、比利时和捷克。 　　***政府出台相关法律法规，强制要求汽车配备反光服，确保司机上岗。 　　紧急停车后下车时的人身安全；骑自行车的人被要求穿反光的衣服来保护自己。 　　1-1-91 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　以证明其骑行时的安全性(来源:欧盟委员会道路安全部)。瑞士幼儿园和小学校 　　学生报到后会发放有反光标志的围巾、书包、帽子。 　　第二，反光服相关的法律法规更加严格。与发展中***相比，欧美发达*** 　　为了使反光服装的使用者得到更好的安全保护，科学家们对反光服装的反光性能提出了更多的要求。 　　要求高，具体措施包括加快特殊行业反光服的更换周期，保证产品的视觉效果。 　　始终满足相关法规的要求；增加反光布在反光服装上的缝制面积，提高整个产品。 　　反光亮度。国内外反光服装上反光布的规格和用法对比如下: 　　区域反光布总使用规格/套 　　2.80米×0.05米(夏装) 　　国内0.31平方米 　　8.40米×0.02米(冬装) 　　2.80米×0.05米(夏装) 　　中国境外0.56平方米 　　8.40米×0.05米(冬装) 　　广大的下游市场和快速的产品更新率，在欧美发达***形成了巨大的反光服。 　　市场容量，这一市场良好的发展趋势为反光面料市场的不断扩大提供了有效保障。 　　证书。 　　4.行业利润水平的变化趋势及原因。 　　反光材料的主要原料是玻璃珠和合成树脂制品。近年来，同等级的玻璃 　　微珠价格基本保持稳定。合成树脂是石油化工的下游衍生物。虽然，近年来， 　　年油价波动明显，但由于合成树脂行业产业链长，产品类别多，由于 　　与反光材料生产相关的原材料整体涨幅较小。未来随着油价的进一步上涨， 　　预计相关合成树脂产品的价格将进一步上涨。 　　目前和今后很长一段时间，反光材料的应用领域正在逐步扩大，市场对它的需求也越来越大。 　　会继续增加，企业产能会进一步释放。 　　综合分析，未来反光材料整体价格波动空间不大，行业利润水平将维持。 　　相对稳定的状态。行业内企业的生产技术、产品技术、产品附加值的提升将成为决定性因素。 　　决定企业未来盈利水平的关键。 　　(五)影响行业发展的有利因素和不利因素 　　1.有利因素 　　1-1-92 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(1)国民经济的增长为这个行业的发展创造了有利的环境。 　　中国的国民经济运行良好。2010年，按可比价格计算，中国国内生产总值为39.79万亿元。 　　这一数字比上一年增长了10.30%。2010年，我国工业生产继续稳中有升，全年规模。 　　上述行业增加值比上年增长15.70%，增速比上年加快4.70个百分点(数据来源: 　　***统计局)。2010年城镇居民家庭人均总收入21033元，城镇居民人均收入可得。 　　发行收入19，109元，增长11.30%。2011年上半年，中国经济形势继续保持快速稳定。 　　固定增长。上半年，按可比价格计算，国民生产总值增长9.6%。上半年，城镇 　　家庭人均总收入12076元。其中，上半年全国规模以上工业增加值同比。 　　增长14.3%；城镇居民人均可支配收入11041元，同比增长13.2%。 　　实际增长率为7.6%。(资料来源:2010年国民经济运行新闻发布会，2011年。 　　2008年上半年国民经济运行情况新闻发布会) 　　这一产业的发展离不开国民经济的推动，这就保证了***的基础 　　设施的持续投入保证了居民消费水平和消费能力的持续增长，这都是为了行业。 　　这一发展创造了极为有利的环境。 　　(2)***产业政策促进反光材料行业的长远发展。 　　作为一种重要的新材料，反光材料产业的发展对我国交通安全产品的提高具有重要作用。 　　对保障我国社会经济的安全运行具有重要意义。这个行业 　　已经得到***科技政策和产业政策的支持，并被列入***鼓励发展的重点产业， 　　产品和技术目录。近年来，***有关部门陆续出台了相关法律和政策(详见本节) 　　"(1) 2.行业重点法律法规和政策》)，为我国反光材料行业的发展提供了依据。 　　良好的政策环境有利于国内反光材料企业在更高的起点上与国际同行竞争。 　　良好的政策环境无疑为中国反光材料行业的发展提供了强大的推动力，这将有效地促进中国反光材料行业的发展 　　整个行业都在快速发展。 　　(3)安全意识的提升，拓展了反光材料的应用空间。 　　随着现代社会物质文化水平的提高，人们的安全意识日益加深，对安全的要求也越来越高 　　越来越高，原本主要用于交通领域的反光材料开始延伸到人身安全防护项圈。 　　域。反射材料广泛用于运输、消防、卫生、采矿、广告， 　　1-1-93 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　和其他领域。近年来，反光材料融入人们日常生活的趋势日益明显，如 　　在服装、鞋类、箱包和其他领域中，有使用反射材料来改善产品的外观和安全性的趋势。 　　世界各国政府都大力支持民用反光材料的普及，许多***和地区相继出台了相关法规。 　　鼓励采取措施促进反光材料的日常使用。所以，随着人们安全意识的不断提高，它已经不 　　反光材料的市场空间将进一步扩大。 　　2.不利因素 　　行业发展时间短，整体实力还不足。 　　我国反光材料行业起步晚，发展历史短，行业整体实力仍显不足。物主 　　应该表现在以下几个方面:行业内大企业数量少，产业集中度低；大多数企业 　　行业自主研发能力和产品创新能力较弱，产品同质化现象明显；缺乏财力、健康 　　生产工艺、设备和技术的转型升级速度慢，导致产品结构单一，不是很好 　　与实际市场需求相匹配。 　　近年来，中国反光材料市场进入快速增长期，人们对高质量和高性能非常感兴趣。 　　反光材料的市场需求非常旺盛。但目前国内发行人代理的银行只有几家。 　　行业龙头企业具备相应产品的供应能力，产品供不应求。在良好的市场环境下，好吗 　　行业整体实力的不足限制了国内产品市场份额和市场竞争力的进一步提高。 　　目前行业还没有成立专门的自律行业协会，行业内信息交流渠道不畅。 　　行业缺乏有效的监管机构，不利于规范竞争格局和行业整体发展战略 　　尽快建立。 　　(六)行业的技术水平和技术特点 　　反光材料是多学科综合技术相结合的新型复合材料，其生产工艺复杂。 　　生产设备和环境要求高，生产技术难度大:其生产主要是多层，多涂层， 　　复合，控制精度达到微米级；生产环境需要恒温、恒湿、无尘；生产设备无振动等。 　　技术要求更高。 　　反光材料主要分为玻璃珠型和微棱镜型。其中微棱镜反光材料大多超强。 　　级反光膜，而玻璃珠反光材料是目前应用***广泛的反光产品，其范围 　　涵盖广告级、工程级反光膜、车牌反光膜、高强度反光膜、车身反光标识、海事 　　1-1-94 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　关于反光膜等七大类产品。行业内大型生产企业的生产工艺、生产技术 　　更加成熟。玻璃珠反光材料的主要技术特征如下: 　　(1)原材料 　　反光材料使用的主要原料有玻璃珠、树脂、PET膜等。，任何一种原料。 　　材料对反光产品的***终性能***关重要。对于直接决定反光产品性能的玻璃微 　　珠子必须具有高折射率、高透明度、低失透性、良好的圆度和良好的粒度。 　　性和流动性；对于粘结树脂，必须具有良好的施工性能和优异的粘结能力。 　　对于表面没有保护层的产品，粘接树脂还应具有耐水解性和耐化学性；表面树脂 　　需要良好的透明度、合适的折射率、优异的耐候性、耐化学性和物理稳定性。 　　树脂层之间也必须有良好的匹配，以满足反射材料产品的光学特性。 　　要求、使用要求和制造工艺要求；对于颜料，高透明度、色调稳定性和 　　树脂相容性好。 　　(2)设备 　　经过近半个世纪的发展，玻璃珠反光材料的生产设备在通用性和工艺配套方面都有所提高。 　　性等方面都有了很大的提升。现有生产设备的自动化水平与过去相比有了显著提高。 　　步，大多采用计算机闭环信息集成反馈和控制，实现变频同步运行控制，采用张 　　恒力控制、不同区域可调温控、风量风速变频控制、余热回收等技术。 　　手段，设备运行稳定，涂布精度可控性高，涂布干燥温度均匀稳定，产品质量高。 　　操控比较稳定。随着生产设备自动化水平的提高，实现了企业的生产效率和成本控制。 　　同步提升。 　　(3)技术 　　反光材料行业在生产工艺设计上非常注重与原材料和生产设备的匹配:在 　　在选择原材料时，考虑是否符合生产工艺和产品性能的要求；在确定生产过程时，做 　　可能寻求实施***简单和***可靠的流程；在选择生产设备时，根据工艺的需要 　　是的，进行改进。目前国内玻璃珠反光材料的生产技术有很多突破，比如镀膜 　　布技术，生产线可以根据不同的产品要求和材料特性采用多种涂层方法，使其不 　　同种不同性能的涂层可以实现微米级精度的可控涂布，保证了全幅涂布。 　　1-1-95 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　一致性；植珠技术通过设备上的独特设计，解决了玻璃珠单层共面植入的问题。 　　该技术难度大，易于操作，简单实用。目前国内使用玻璃珠作为反光元件。 　　产品生产的工艺和技术相对成熟，有些产品的生产流程甚***比国外还要简洁。 　　实用。 　　未来反光材料的技术和工艺发展有两个方向:一是通过材料和工艺的研究， 　　减少实际反射效率与理论的差异，包括材料表面和机理的研究和改进。 　　高，进一步减少光损失，增强耐候性；通过改进工艺，减少了成型过程中的反光材料。 　　尺寸和精度变化引起的反光性能衰减；增强反射材料的韧性和广谱性。 　　粘连等。；二是进一步加大与新材料的结合，满足不同需求，进一步拓展。 　　适用范围。 　　(七)行业的商业模式 　　1、生产方式 　　根据产品特点和下游需求，行业一般采用“订单+计划”的生产模式，根据 　　客户订单需求和市场需求趋势，设计和生产。 　　2.销售模式 　　根据国内市场和国际市场，行业制定了不同的销售方法。在国内市场，主要 　　要靠自己渠道的建立和经销商的发展来进行销售。在国外市场，主要通过与国外分销。 　　商人建立分销关系，向海外销售他们的产品。 　　(八)行业的季节性、区域性和周期性 　　1.季节性 　　这个行业的产品销售没有明显的季节性。 　　2.区域性 　　反光材料行业的地域特征与下游市场需求有关。从全球来看，主要反映 　　材料生产企业分布在中国、美国、日本等***。从国内来看，行业分布不均匀，时间长。 　　三角地区是国内各大反光材料生产企业的聚集地，国内生产规模大，技术水平高。 　　1-1-96 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　大多数企业都聚集在这个地区。 　　3.周期性 　　该行业下游主要是道路交通、汽车等行业的配套产品，受***宏观经济影响较大 　　声音更明显。近年来，中国不断投资基础设施建设，国民收入稳步增长， 　　由此产生的对反光材料行业的需求将使该行业长期保持繁荣。 　　(9)发行人所处行业与上下游行业的关联度和影响。 　　发行人所处行业的上游主要是玻璃珠供应商和合成树脂供应商；下游行业规则 　　比较广泛，主要涉及基础设施建设行业、汽车行业、职业安全防护领域、广告代理等。 　　工业和服装业等。该行业上下游产业关系如下: 　　1-1-97 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　反光材料上下游产业的关系 　　合成材料 　　合成树脂 　　玻璃 　　玻璃 　　微小的 　　BOPP 　　聚氯乙烯 　　正电子发射计算机断层扫描（Positron Emission Computed Tomography） 　　腈纶粘胶织物 　　珠状接头 　　酸树 　　树木材料基地 　　脂肪脂肪 　　这个行业 　　道路交通牌照高能见度服装其他 　　标志、标牌、车身反光标志、警示服、包。 　　1、上游产业与本行业的关联性和影响力 　　(1)玻璃珠行业 　　玻璃珠主要由硅酸盐组成，广泛用于军事工业、航空航天、道路交通、化学工业， 　　石油、冶金、机械、电子纺织工业等领域。随着反光材料产业在中国的兴起， 　　玻璃珠在反光材料中的应用得到了更充分的体现。目前作为反光材料的玻璃珠 　　***常用的反光元素对反光材料的质量起着重要的作用。 　　国内生产普通玻璃珠的厂家很多，主要集中在长三角、珠三角和环渤海地区。 　　如工业发达地区，供应充足。近两年玻璃珠价格波动较小，价格相对稳定。 　　详情如下: 　　1-1-98 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　来源:中国玻璃网 　　(2)合成材料工业 　　本行业生产中使用的丙烯酸树脂、PET、PVC、BOPET、胶水、颜料和塑料。 　　材料和颗粒都是合成树脂产品，所以合成树脂行业对这个行业影响很大。 　　合成树脂行业是资源和技术密集型行业。随着需求的扩大和成本的降低， 　　产量也在上升，但由于各领域需求旺盛，报告期内合成树脂行业出现明显。 　　在供应紧张的情况下，价格逐渐上涨。具体产销情况如下表所示: 　　资料来源:中国石油和化学工业协会。 　　2.下游行业与本行业的关联性和影响。 　　这个行业的下游客户非常广泛。规划中的专业市场，客户主要来自道路建设。 　　九 　　江油市明锐反光材料科技有限公司(以下简称“江油明锐”)是本公司的供应商之一，位于四川省江油市。 　　主要从事高折射率玻璃微珠、超细微珠、硅微球等特种粉体材料的研究、生产和开发。在本报告所述期间，发布了 　　人们主要从江油明瑞采购高折射率玻璃珠，采购金额分别为92.81万元、195.62万元、150.22万元、10.47万元。 　　万元分别占当年采购总额的0.72%、1.19%、0.73%、0.05%。报告期内采购金额很小，占当期总采购金额的比例很小。 　　比例低，不是公司主要供应商； 　　1-1-99 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　基础设施建设、机动车行业和职业防护服；在民用市场，客户主要来自 　　起源于制造企业包括服装箱包、广告领域等。这个行业的成长依赖于下游行业。 　　持续稳定发展。 　　在公路建设等基础设施建设领域，拥有公路网、铁路网和通信电源等基础设施。 　　建设的持续投入和现有设施的维护，形成了对反光膜产品的巨大需求； 　　在机动车领域，随着市场规模的不断扩大，汽车牌照用膜和车身反光标志的需求快速增长。 　　凶狠；在职业防护服领域，如警察、消防、城管、环卫、路政、安全救援等户外领域。 　　工人穿戴的警示反光服不仅为反光布和反光服创造了巨大的市场， 　　同时作为消耗品，更新换代频繁，形成了持续的市场增量。在个人消费领域，随着 　　随着人们对出行安全的重视，越来越多的服装、鞋子、包包开始使用反光材料。 　　提高产品性能可以起到安全警示作用，为反光材料提供了新的市场发展空间。 　　(十)进口国的进口政策。 　　在国外市场，公司主要通过与国外经销商建立分销关系向海外销售产品。 　　出售。经销商首先与公司签订订单合同，然后公司就产品类型、数量、 　　价格的生产和供应。因为产品的标准和数量是生产前约定的，而公司的 　　经销商基本都是当地比较大的销售公司之一，对目标市场有详细的了解和丰富度。 　　销售经验，所以这种模式可以尽量减少公司在进口国面临的相关进口政策。 　　政策带来的风险。 　　公司主要产品在“通关系统商品综合分类表”中的分类编号为: 　　产品类别、出口编号类别、商品名称及备注 　　3919其他自粘塑料板、片、膜及其他材料。 　　反射薄膜 　　3920其他非发泡乙烯聚合物板、片、膜、箔及扁带。 　　用其他材料浸渍和涂覆的聚酯棉纺织品 　　反光布 　　用其他材料浸渍和涂覆的其他纺织品。 　　反光服6114化纤针织或钩编其他服装 　　影响公司出口的因素: 　　1.进口国同类产品的竞争格局 　　(1)美国3M公司和Avery Denison公司是世界上***早生产反光材料的企业。 　　其产品种类齐全，在美国反光材料市场具有较高的市场占有率和较强的品牌影响力。近年来， 　　1-1-100 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　国外反光品牌，包括我们公司，开始以良好的品质和更强的价格优势一步步进步。 　　进入美国和欧洲的市场，与3M和Avery Denison直接竞争。 　　(2)欧洲***生产反光材料的企业很少，主要企业是德国ORACAL公司。 　　Oracal公司是一家拥有200多年制造和销售经验的全球领先企业，总部位于德国。 　　***家薄膜粘合剂公司。公司制作的广告片在全球广告领域有一定的知名度。 　　度。由于公司主要产品为不反光广告膜，因此从2007年开始涉足反光膜行业。 　　产量小。而且公司出口欧洲的主要是反光服，所以ORACAL是对的。 　　我们的产品不构成实际竞争。在这个地区，我们的主要竞争对手仍然基于 　　3M、Avery Denison以及常州华日升反光材料有限公司、浙江等国内同行业企业。 　　方圆夜视反光材料有限公司。 　　(3)亚洲***和地区只有中国、日本和韩国有大规模生产反光材料的企业。 　　在日本和韩国，除了国内企业供应反光材料外，还需要从中国、美国等国进口。 　　子产品。该地区的市场竞争主要以3M和西恩爱(日本)为基础。 　　(4)在非洲、南美、东南亚等发展中地区，公司的竞争环境与欧洲相比。 　　类似的，国内主要有3M，常州华日升反光材料有限公司，浙江夜视力帆。 　　光学材料有限公司为基础的企业竞争。 　　2.有关产品质量的法规和政策 　　反光材料是安全防护领域的产品，所有进口国对产品质量都有严格的要求。 　　制定了详细的行业标准和检测要求等一系列进口政策。 　　1)欧洲***的进口政策主要有三个:一个是产品标准，主要针对反光膜。 　　EN12899-1:2001、EN471、EN1150、EN469、EN531为反光布等。第二 　　Class为环保标准，欧洲***主要执行瑞士环保标准和REACH法规的检测要求。顺序 　　第三类是强制认证，比如海事反光膜的SOLAS认证，车身反光标识的CE认证。 　　认证等。出口到欧洲***的反光材料和产品必须符合相关法规。 　　2)美国的进口政策主要执行ASTM系列标准。反光膜的具体标准如下 　　ASTMD4956，反光布的具体标准是ANSI107标准。 　　3)加拿大:主要卖服装。市场上出售的每一种服装都需要加拿大的规格。 　　1-1-101 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　只有经过当地检测机构检测，符合当地标准，才能在当地销售。 　　4)其他***和地区基本执行自己或当地的产品标准，主要包括:澳大利亚。 　　达利亚反光膜的标准AS/NZS 1906.1，用反光布标准化；南非标准 　　sans 1519-1:2006；俄罗斯反光膜标准Roctp52290-2004和汽车牌照标准 　　o ' ' ' ' zdst 640:2007；韩国反光膜标准KSA-3507；；日本反光膜标准JIS Z9117-1984 　　等等。阿尔及利亚、埃及和埃塞尔比亚***需要制造商提供由CIQ签发的质量证书。 　　证明产品符合标准的书。 　　3、海关税收法规和政策 　　从全球反光材料市场的行业分布来看，世界反光材料的主要生产国是美国。 　　3M、艾利丹尼森、艾、光学、浙江方圆夜视反光材料有限。 　　常州华日升反光材料有限公司因此，公司产品的进口***和地区基本没有实力。 　　有实力的反光材料制造商，出于保护当地企业或其他相关原因，无需在当地使用反光材料。 　　对进口设置某些壁垒。为满足安全等方面的需要，公司产品的进口国与公司有关 　　所有产品类别都采用非关税壁垒。另外，与中国有***惠国待遇的***都是按照***惠国待遇。 　　应征收与治疗相关的关税政策。 　　4.从国内公司进口产品的知识产权。 　　公司产品的进口国对公司相关产品没有知识产权限制，公司也从未遇到过此类限制。 　　问题引起的贸易摩擦。 　　(十一)进口国同类产品的竞争格局。 　　美国3M公司和Avery Denison公司是世界上***早生产反光材料及其产品的企业 　　种类齐全，在美国反光材料市场占比较高，品牌影响力强。近年来，国外反思 　　凭借良好的品质和更强的价格优势，品牌开始逐步进入美国市场，有3M和Ai。 　　丹尼森公司展开了直接竞争。欧洲***生产反光材料的企业较少，主要集中在 　　德国。在亚洲***和地区，只有中国、日本和韩国有大规模生产反光材料的企业。存在 　　在日韩两大市场，除了国内企业供应反光材料外，还需要从中国、美国等国进口零部件。 　　产品。 　　1-1-102 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(十二)贸易摩擦对我国产品出口的影响。 　　报告期内，公司产品不存在贸易摩擦。 　　三、公司在行业中的竞争地位 　　(1)报告期内公司主要产品的市场份额及变化情况。 　　公司是集产品研发、设计、生产、销售为一体的反光材料供应商。 　　跨越道路的交通安全保护和人身安全保护。该公司有十多个产品类别和数百个。 　　多种产品，广泛应用于各种道路交通标志、车身安全标志、海上救生设施、 　　消防救援设施、服装、箱包、鞋帽、广告等领域，是中国***大的反光材料行业， 　　产品种类***齐全的领先企业之一。近年来，其产品销量和生产规模持平。 　　位居全国前列。2010年，公司反光材料的销售额达到3.27亿元***，约占国内反光产量的20%。 　　占26亿10元***产品市场总额的6.28%。其中，反映技术含量高、附加值大的产品。 　　膜产品，公司约占8.08%的市场份额，在行业内具有良好的品牌声誉和竞争优势。 　　目前公司在全国拥有十余家销售网点，产品辐射全国市场。该公司享有自营职业权 　　出口权，一系列反光产品出口到世界各地。随着公司生产能力的不断提高和营销网络的逐步发展 　　逐步来看，未来产品的市场份额有望进一步提高。 　　(二)行业内主要竞争对手的信息 　　1.主要国外竞争对手介绍 　　(1)3米 　　3M公司是美国一家大型多元化企业集团，业务涉及展示与识别、安全与防范。 　　护理、电子、电力和通信、医疗、交通、办公和文化用品、工业制造和家居 　　宫廷和休闲行业，生产10，000多种产品。反光材料产品是3M公司的标志。 　　业务部门的次级产品分支覆盖全球大部分***和地区。2010年，3M公司 　　该公司的总销售额达到267亿美元，净利润超过41亿美元。然而，反光材料的产品 　　十 　　“中国反光膜市场在风景面前一枝独秀”——《中国公路网》； 　　十一 　　数据基于公司财务数据和《中国聚氨酯胶粘剂市场现状及发展趋势》——《中国包装报》；北京 　　高盟新材料股份有限公司***发行股票并在创业板上市。 　　1-1-103 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　年销售额占3M公司总销售收入的比例很小。1984年11月，3M中国有限公司在上海做了笔记。 　　书成立以来，在中国已经积累了超过7亿美元。3M公司的反光材料主要涉及交通安全。 　　和人身安全保护。 　　(来源:www.3M.com) 　　②埃弗里·丹尼森12 　　艾弗里丹尼森总部位于美国加利福尼亚州帕萨迪纳，是一家世界500强企业。 　　一、拥有***制造技术的压敏胶材料、胶粘底料、消费者和办公室。 　　不干胶产品生产技术。公司业务主要分为压敏胶材料、办公和消费产品、 　　零售信息服务，以及其他特殊印刷业务。2010年，埃弗里·丹尼森公司出售了 　　总销售额为65亿美元。公司反光材料产品属于其压敏胶材料业务。压敏粘着剂 　　材料业务2010年实现销售额36亿美元，主要产品包括压敏胶标签材料和弹性。 　　包装、卷筒收缩膜、水性高性能高分子粘合剂和工程膜、图形图像介质。 　　和反射材料。反光材料是这个业务部的众多产品之一，其反光材料主要生产。 　　反光膜产品，产品分为标识膜、丝印膜、工业运输膜、数码喷墨介质。 　　定性四类。 　　(来源:www.averydennison.com.cn) 　　(3)西恩爱(杭)化工有限公司 　　爱(杭)化工有限公司由日本电石工业集团株式会社(NCI)于1994年投资成立。 　　2006年12月在中国投资兴建的高科技独资企业。日本电石工业集团公司是日本的三菱。 　　重工业的子公司。西恩爱(杭)化工有限公司的主要产品有食品保鲜膜和反光膜。 　　膜。是国内大型反光膜制造商之一，以制造各种档次的反光膜和as反光膜为主。 　　其中一种材料是各种树脂和高折射率玻璃珠。西恩爱(杭)化工有限公司生产 　　产品主要面向日本和欧洲市场。 　　(来源:www.ncihz.cn) 　　2.国内主要竞争对手介绍 　　十二 　　财务数据取自艾利丹尼森2010年财务报告； 　　1-1-104 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(1)常州华日升反光材料有限公司 　　常州华日升反光材料有限公司成立于1994年。该公司的产品包括液压设备， 　　胶粘剂、涂布纸、离型纸(离型纸)、纸杯纸和铝箔(铝膜)纸、塑料三复合纸、 　　特种胶带及各种反光膜的综合制造企业。其反光材料产品已通过***部门认证， 　　质量符合***相关标准的要求，相关产品通过了***强制性3C认证，具有很强的 　　技术力量雄厚，为国内一流的反光材料生产企业。 　　(来源:www.huarsheng.com) 　　(2)浙江方圆夜视反光材料有限公司 　　浙江方圆夜视反光材料有限公司成立于1996年，是方圆建设集团的子公司。 　　企业。方圆集团以建筑、房地产为主导产业，业务领域涉及高新材料。 　　新型建材、酒店、物业服务、基础教育等行业的多元化集团企业。浙江方圆夜视 　　李反光材料有限公司的主要产品包括反光布、反光膜、布辅料和玻璃珠。应该 　　公司拥有较为完整的反光材料生产技术，是浙江省较大的反光材料生产企业。 　　(来源:www.chinayeshili.com) 　　(二)公司的竞争优势和劣势 　　1、公司的竞争优势 　　(1)R&D实力雄厚，技术水平居行业前列。 　　公司自成立以来，一直把人才作为企业技术创新的核心竞争力，以产自资 　　以拥有主要知识产权的高端反光产品为重点，重视研究型人才的引进。公司每年都会扎根。 　　根据自身需要，招聘一定数量的国内反光材料领域研究水平较高的高校。 　　毕业生，充实公司的研发实力。2010年，基于未来扩张的需要，公司积极储存 　　准备人才，招聘几十名受过高等教育的专业毕业生和有经验的技术人员，投资 　　公司现有的R&D部门确保了公司R&D能力的可持续性。 　　通过多年研发实践的积累，公司建立并完成了玻璃珠反光性能数据库。公众的 　　我司可以根据客户需求，直接在数据库中进行原材料和所需产品的数据匹配，在*** 　　在短时间内确定所需原料的种类、规格和用量，大大缩短了产品开发。 　　1-1-105 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　句号。报告期内，公司定制了32款产品、53款产品、 　　85种，这充分体现了公司强大的产品开发能力和应对市场需求的能力。 　　公司自成立以来，积极与省内外科研院所、高校、外企合作。 　　工作。利用科研单位和院校的师资和教学设备开展员工培训。许多年后 　　经过努力，公司完成了微型棱镜的设计和加工，母模的制作和超***反光膜的制作。 　　复制等核心技术，并实现规模化生产。公司超一流反光膜的推出丰富了 　　公司的产品范围确保了公司在技术创新领域的主导地位。 　　经过多年的努力，公司已经完成了超***反光膜生产中涉及的微棱镜的设计和添加。 　　工装、母模的制作、复制等核心技术研发，实现规模化生产。超级反思的公司。 　　膜的推出丰富了公司的产品线，确保了公司在技术创新领域的主导地位。 　　目前，公司已建成省级反光材料研发中心和省级技术中心，拥有自主知识产权。 　　专利十余项，高科技产品占总销售收入的80%以上。其中公司的海事膜反光。 　　膜被列为***火炬计划项目的重大专项。 　　(2)生产设备处于行业领先水平，产品质量和生产效率进一步提高。 　　公司一贯重视投资先进的生产设备、检测设备和仪器，以维护公 　　我们产品的市场竞争优势。 　　2010年，公司购买了业内***先进的反光涂布机和反光材料的激光高速印刷。 　　标准设备不仅有助于缓解公司紧张的生产能力，还能更好地保证产品质量。 　　新设备对生产过程的控制和执行更加***，具体体现在以下几个方面:树脂涂布精度。 　　从现有的3um到1um；生产过程中的温度控制从现有的5℃***到1℃；自动化过程 　　程度有了很大的提高，从现在的设备配备4人到2人，不仅节约了人力成本，而且 　　显著提高生产效率，预计比目前同类设备提高40%。此外，生产戒指的新设备。 　　在安全性和节能性方面有更好的表现。 　　公司反光服装车间目前引进的先进设备，提高了公司反光服装的生产能力和成功率。 　　产量和耐用性。2010年，公司反光服的生产效率比2009年提高了20%，成品 　　率达到98%。公司是国内为数不多的有能力生产多方向隐藏回归图文防伪产品的公司。 　　企业，生产高速、多头、多方向输出的设备，能以每分钟90米的速度制造。 　　1-1-106 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　威印硕图文反光防伪标识，生产速度比一般设备快近一倍。公司配备了专用的高。 　　快速彩色印刷设备，印刷速度达到每分钟120米，与行业内广泛使用的印刷机相比。 　　时钟速度60米，生产效率翻倍。 　　2011年1-6月，公司新引进反光膜生产线350万平方米，6月竣工。 　　安装和调试。该设备的投产不仅将缓解公司产能紧张的局面，还将进一步提升公司。 　　生产效率和盈利能力。 　　新设备的引进和现有设备的升级，提高了公司的生产效率，提高了产品质量。 　　到一个强有力的保证。 　　(3)生产工艺创新，产品成本控制得到加强 　　多年来，公司非常重视行业***新技术的发展趋势，采取“产、学、研”相结合的方式 　　不断提高公司生产技术的途径。 　　通过不断的实验，公司成功简化了工程级高强度反光膜的生产工艺。 　　原来的7道工序缩减为5道工序:在生产工程级产品时，公司将颜料和树脂混合。 　　一次上色，取消了单独印刷着色剂的环节；该公司使用了特殊粘合剂，取消了订单。 　　单独涂布脱模剂；在高强度产品方面，公司采用了反射层一次成型技术，将 　　将涂树脂两次、复合四道工序简化为两道工序一次完成。该公司的上述独特之处 　　反光材料的生产技术是公司核心竞争力的重要来源之一。 　　工艺流程的改进和优化提高了产品质量的可控性，降低了生产成本，获得了 　　与其他企业的产品相比，具有更好的市场竞争优势。 　　(4)一体化的产业运营模式保证了公司的盈利能力。 　　公司在做大做强主业的同时，也非常重视一些重要原材料的自主研发。 　　生产了高性能玻璃珠、高性能合成树脂胶和离型纸。该公司独立生产关键材料。 　　材料使产品具有更好的成本优势。同时，生产原料完全按照公司产品开发。 　　匹配性更好，产品质量更有保障。此外，公司参与部分上游行业产品。 　　生产，对原材料市场价格变化有更敏锐的反应能力，有效提高公司应。 　　承担风险的能力。 　　1-1-107 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　为了进一步提高产品的附加值，公司开始进入反光材料的下游相关行业，生产封装。 　　反光产品，包括反光商标和反光标识，为公司贡献了新的利润增长点。 　　进一步增强了公司的盈利能力。 　　(5)优质核心客户逐步积累，产品影响力不断扩大。 　　公司产品应用广泛，客户分布在多个下游行业。为了在市场上保持竞争力， 　　除了不断开拓新的客户来源，丰富客户分布，我们还将积极建立和 　　下游行业的龙头企业建立稳定的合作关系，形成公司在营销方面的核心竞争力。 　　竞争——“核心客户”。经过多年的努力，公司的核心客户数量逐年增加，从2008年 　　从年初的不到10家，到2010年底已经增长到20多家，预计2011年将达到30家。 　　目前公司已与交通行业、交管部门、汽车行业、通信行业、电力行业等开展合作。 　　许多大型企业和机构建立了长期稳定的合作关系，如吉林省、甘肃省和黑龙江省。 　　车牌制作中心，东风汽车，长安汽车，中国移动等。，并成为其中一些人的专属。 　　反光材料供应商。在海外市场，通过几年的经营，公司已经与海外经销商建立了关系。 　　良好的合作，仅2011年上半年，公司反光膜产品成功覆盖60多个***。 　　和地区。随着公司与海外经销商的合作日益密切，公司的海外市场不断扩大。 　　能力会进一步提高。 　　作为各行业的龙头企业，公司核心客户口碑良好，自身发展迅速。 　　业务的持续增长使得公司业务稳定，增长潜力巨大。同时，核心客户拥有强大的 　　质量意识，在选择产品时，更看重供应商的综合实力，因此，可以成为。 　　充分体现了公司对其供应商强大的产品竞争力。通过不断探索下游产业 　　我们的核心客户不仅有效避免了价格上的恶性竞争，还大大提升了品牌的影响力。 　　力，逐步扩大和加强公司的品牌优势。 　　(6)新产品研发丰富了产品体系，产品门类齐全，结构优化。 　　经过多年的实践积累和新产品研发，公司已经成长为国内反光材料行业产品线。 　　***完整的企业之一。公司在交通防护领域的产品包括超一流、高强度和工程。 　　等级、车牌、车身贴、海事、广告级反光膜等七大系列近60个品种；在人身安全方面 　　全防护领域包括反光布、反光皮、反光热膜、特种反光带等七大系列，近五十种。 　　不止一个品种。公司充分利用产品齐全、设备先进的优势，开发了许多创新产品。 　　1-1-108 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　性反射产品为顾客提供了更加多样化的产品选择。 　　完成特级反光膜的研发后，公司在反光材料市场实现了完整的产品系列。 　　覆盖面进一步增强了公司在高端反光材料市场的竞争优势，具有主导地位。 　　同时，通过不断加大对高端产品及相关技术的投入，公司产品结构日益优化。 　　差异化的竞争优势会逐渐体现出来。 　　2、公司的竞争劣势 　　(1)资本实力仍然不足，融资渠道单一。 　　通过多年的发展，公司在研发、生产、营销和售后方面积累了良好的优势 　　势，公司进入快速发展期。随着销售收入的快速增长，公司产品占用流动资金。 　　量在不断增加，但用户预付款少了，需要预付大量流动资金购买原材料和配件； 　　同时，销售收入的快速增长带动固定资产投资和技术改造项目的持续增加。 　　另外。但目前公司的投资资金主要依靠自有资本积累、银行信贷和融资渠道。 　　相对简单，随着公司规模的进一步扩大，会受到资金不足的限制。这次股票发行 　　上市后，公司资本规模和融资能力将得到提升，公司核心竞争力将得到全面提升。 　　(2)受现有产能限制，销售规模的扩大有限。 　　拥有***的制造能力、完整的质量控制体系、高效的营销网络和管理机制等。 　　优势，公司产品得到了客户的高度认可，销售规模迅速扩大。为了满足客户的市场需求 　　为了提高生产能力和产品质量控制，公司不断优化生产组织，但目前还远远不够。 　　为满足日益增长的市场需求，公司生产设备长期超负荷运转，2010年将利用产能。 　　率超过114.55%。从长远来看，产能不足将成为制约公司继续发展壮大的瓶颈。 　　目前，公司迫切需要加大固定资产投资以提高产能，实现生产规模的跨越式发展。 　　四。发行人的主要业务信息 　　(1)公司的产品和用途 　　公司主要生产各类反光膜、反光面料、反光服装和反光产品，产品用途广泛。 　　高速公路标志、广告牌、标牌、机动车号牌、机动车反光贴、特别警示 　　衣服、鞋类、行李等。该公司的主要产品用途如下: 　　1-1-109 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　产品类别产品编号产品特性应用领域 　　超强反光材料 　　DM1980高等级公路标志和标牌，反光亮度≥600cd/lxm2 　　室外耐久7-10年，二级以上道路，采光好。 　　高强度反光材料和良好的城市道路标志和标牌 　　DM1200反射亮度≥250cd/lxm。 　　户外耐久性7-10年 　　车身反光标识，专门用于车身轮廓标识，红白相间。 　　对于货物操作是强制性的。 　　DMCT1100高亮度反光材料，两种颜色交替使用。 　　车辆 　　反射亮度≥250cd/lxm2。 　　海事反光膜具有优异的柔韧性和防霉性，广泛应用于各种水上救生。 　　反光膜DM1100和耐海水浸泡设施，如救生衣、救生筏、 　　反射亮度≥180cd/lxm的救生艇等。 　　本发明的车牌反光膜具有良好的抗弯曲性和抗拉伸性。 　　用于各种机动车号牌 　　DM8200及其耐冲压性 　　制造 　　反射亮度≥70cd/lxm2 　　工程级反光材料 　　三、四条县乡公路，一条 　　DM7200反射亮度≥70cd/lxm2 　　普通城市道路的标志和标牌 　　户外耐久性5-7年 　　广告级反光材料 　　反光亮度≥30cd/lxm2的DM3100广告及临时标牌制作。 　　户外耐久性1-2年 　　反光亮度≥330cd/lxm2一般防护服、衣、袋、箱。 　　DM1001 　　耐洗25次，耐干洗5次。 　　反射亮度≥400cd/lxm2。 　　DM6610职业防护设备 　　耐工业水洗30次，干洗15次。 　　反射亮度≥450cd/lxm2。 　　反光布 　　DM1910耐高温265℃专业工装 　　后燃时间≤1s 　　热敏胶膜，通过烫印贴在所需物体上。 　　衣服、包包、鞋子、帽子和商标， 　　DM4101 　　反射亮度≥330cd/lxm铭牌 　　可水洗25次，干洗5次。 　　双面反光纱 　　DMS02服装、行李 　　宽度0.25毫米 　　反光雕刻logo，烫金 　　DMK01服装和行李的铭牌和标志 　　反光产品的细度:0.1毫米 　　反射晶格 　　DMJ01无缝反光服装及配件 　　反射亮度≥250cd/lxm 　　1-1-110 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(2)主要产品的工艺流程 　　1、反光布生产流程 　　反光布的生产工艺 　　布料复杂分割 　　种子种植基地 　　正电子发射计算机断层扫描（Positron Emission Computed Tomography） 　　植金并合 　　薄玻璃剥金袋 　　膜玻璃防脱落 　　涂层 　　微投影表面 　　正电子发射计算机断层扫描（Positron Emission Computed Tomography） 　　胶体珠涂层 　　橡胶薄膜库 　　工艺流程:1)在PET薄膜上涂布粘合剂，并在烘箱中干燥；2)水玻璃珠 　　粘合剂中的扁平致密植入物，用于临时固定；3)将植有玻璃珠的PET膜放入真空镀膜设备中。 　　在玻璃珠的一侧表面蒸镀金属反射层；4)在布基上涂布粘合剂；5)由 　　在烘箱中干燥后，带有金属反射层的玻璃珠同步复合，玻璃珠同步剥离。 　　散装PET允许玻璃珠转移到基布表面；6)***后，将转移有玻璃珠的基布进行分阶段切割。 　　应标准化，包装入库。 　　2、反光膜生产流程 　　反光膜的生产工艺 　　土钵树粉 　　正电子发射计算机断层扫描（Positron Emission Computed Tomography） 　　胶金 　　玻璃质卷 　　薄平行刻面 　　薄膜种植和反向包装 　　涂油脂珠镀层 　　玻璃面金面包装 　　玻璃镀膜属于入门。 　　彩色微涂层 　　树反胶 　　树珠肥笋库 　　工艺描述:1)在PET膜上涂布高透明树脂(有色和无色)，并在烘箱中干燥。 　　干燥和固化；2)在高透明树脂层上涂覆粘合剂，干燥后水平密集植入玻璃珠。 　　1-1-111 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　用粘合剂固定；3)在玻璃珠的另一面表面涂覆一层树脂，干燥固化；4)意志 　　将植有玻璃珠的PET膜放入真空镀膜设备中，在玻璃珠的一面涂上树脂。 　　蒸发表面上的金属反射层；5)在离型纸上涂布压敏胶，在烘箱中烘干，同步蒸发。 　　具有金属反射层的树脂表面复合材料；6)剥离玻璃珠的高透明树脂层和载体PET，以及 　　产品被切割成相应的规格，包装入库。 　　3、高强度(海事)反光膜生产工艺 　　高强度(海事)反光膜的生产工艺 　　金雅 　　正电子发射计算机断层扫描（Positron Emission Computed Tomography） 　　种板属于剥压花点。 　　表面植金防脱面皮卷 　　玻璃涂层PET 　　薄膜包装 　　玻璃反层重组 　　体育课 　　微喷射涂层和薄粘结 　　树珠层树膜压花库 　　脂质敏感性 　　工艺描述:1)在PET薄膜上挤出涂布热熔树脂；2)加热热熔树脂，轻微制玻璃 　　珠子水平密集植入热熔树脂临时固定；3)将植有玻璃珠的PET膜置于真空镀膜中。 　　在该膜设备中，在玻璃珠的一个侧面蒸镀金属反射层；4)涂覆金属反射层 　　涂覆树脂并干燥，剥离载体PET上的玻璃珠和热熔树脂，形成反射层；5)意志 　　反射层和高性能表层通过模具压印密封；6)在离型纸上涂布压敏胶，干燥。 　　在烘箱中干燥后，与反射层的浮雕表面同步复合；7)将产品切割成相应的规格，包装入库。 　　4、反光产品生产流程 　　反光产品的生产工艺 　　反向模具 　　光 　　布料切割 　　/ 　　逆图形条目 　　广文库 　　电影 　　1-1-112 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　工艺描述:印刷、激光打标、雕刻等。在成品反光布或反光膜上。 　　线图形制作，然后按图形规格模切入库。 　　5、反光服装制作流程 　　反光服装的生产工艺 　　缝 　　面包制造 　　/接缝 　　材料熨烫 　　材料压力 　　插嘴 　　反转 　　切割库 　　材料 　　工艺描述:1)按照设计要求裁剪面料；2)在面料上缝制或熨烫反光布。 　　或者反射热膜；3)将织物缝合在一起；4)检验后包装入库。 　　(三)主要商业模式 　　1.采购模式 　　公司生产所需的玻璃珠、树脂胶、离型纸等大部分核心原材料都是为公司和 　　由其全资子公司腾辉科技和永新水晶出品。自主生产关键原材料不仅有利于公司 　　控制生产成本，满足公司对原材料严格的质量要求。其他原材料包括PET。 　　膜、布基、颜料等公司主要从外部采购获得。 　　发行人制定了供应商管理流程，其中规定了供应商选择和评估的详细标准。 　　原则上，同一规格的材料允许有三个合格的供应商。合格供应商的选择将遵循以下标准: 　　(1)合格供应商遵循就近原则和优质低价原则；工厂生产优先，国内有。 　　所有生产厂选择生产厂，特殊情况下可以找经销商或代理商。 　　管理业务采购；国外生产的材料可以从国内贸易商或代理商处购买，也可以直接从外贸部门购买。 　　导入模式；(2)产品出厂前已有规定的技术标准，产品检验质量符合***或行。 　　行业规定的技术标准。***近两年没有因产品不合格受到技术监督部门的处罚。存在 　　合格供应商确定后，采购部通知供应商送样确认，并提交品管部检查批准。 　　1-1-113 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　认可后，根据情况确定是否有必要对供应商进行考察(工厂考察环节由采购部质管部组织、 　　技术研发中心人员对供应商进行现场审核)；检验合格后，采购部会通知供应商签字。 　　制定质量协议和供应合同。 　　发行人对供应商即发行人采购部实行“季评年评”的评价制度。 　　每季度根据生产部的反馈信息，对供应商的产品出具评价意见，提出“合格供应商” 　　列表”。“合格供应商名单”提交总经理批准后，由采购部填写合格供应商。 　　ERP系统。停止采购ERP系统中不合格的供应商，不重新评估就停止采购。 　　用它做生意。每年年底采购部组织品控部、技术研发中心、物控部、学生。 　　制造商和财务部从供应能力、质量保证体系、生产规模、运输等方面对供应商进行评估 　　能力、商业信誉、售后服务体系、技术支持能力等。分为 　　ABCD的四类。A类为***供应商，可合理增加采购量；b级为一般合格供应商， 　　可以继续购买；C类是需要辅导的供应商，采购量要减少；d级为不合格供应商， 　　应立即停止购买。采购部负责持续更新供应商数据库。目前，公司还有一批供应商 　　英尚建立了长期的合作关系，保证了稳定的原料供应。 　　在原材料采购的管理上，公司采用了“基本库存+预测库存”的模式。因为 　　公司部分产品为订单生产，因此“基本库存”中原材料的计划产量接近。 　　100%;为了应对订单数量的调整，公司还将考虑原材料的日常消耗率和未来2-3 　　根据下月客户订单安排一定数量的“预测库存”，保证及时响应客户需求。 　　2010年，公司引入ERP系统，进一步提高了库存信息的及时性、准确性和完整性。 　　正直。 　　公司建立了完善的采购控制流程，并针对采购的主要环节制定了供应商评价。 　　指南》、《物资采购制度》、《采购日常工作管理规定》等特殊规定，有效保证。 　　讨论了公司采购的原材料的质量、价格和稳定性。 　　2.生产模式 　　公司主要实行“订单+计划”的生产模式。对于订单量大的客户， 　　一般是先和他们签订销售框架协议或者销售备忘录，然后根据他们的具体订单组织生产。但是 　　由于该类客户订货时间的不确定性，以及公司目前产能非常紧张，公司将 　　根据客户的购买习惯，他们需要的一些产品必须提前生产，以实现及时供应。 　　1-1-114 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　此外，为了应对每年年初供应相对集中的情况，公司会在当时缓解产能。 　　面对世界紧张的局势，我们一般会选择超量生产一定数量的上一年的畅销产品用于库存，以保证来年。 　　供应能力，防止因产量不能满足市场需求而出现客户流失或市场发展受限。 　　不利的形势 　　公司订单生产的主要流程是:联系客户→客户确认样品和报价→客户再次确认。 　　认可→客户下达订单→生产计划部确定交货期→下达生产指令→根据订单进行生产。 　　→检验合格后入库→交付客户。 　　发行人是一家主要从事反光材料生产和销售的企业，反光服装和反光产品为反光材料。 　　下游延伸产品方面，发行人在保留自身反光服装、反光产品加工能力。 　　接下来，其余的由外部处理完成。根据订单数量提供相应的物料，加工商会全部使用。 　　材料加工模式。在产品质量控制中，对于简单产品的前期加工，发行人派驻人员指 　　导、中途抽样、加工完成后抽样检验的商品，对于技术复杂的产品，发行人 　　被认可的人员始终遵守命令，并实时控制质量。 　　在报告所述期间，外部加工的情况如下: 　　类别名称/名称加工费(***)合同工程和材料 　　叶增建1，242，860.36提供全部材料。 　　498，635.55全部材料由浙江东源实业有限公司提供。 　　安徽天元电力设备厂于188年3月339日提供所有材料。 　　东阳千乡大发箱包厂于333517.42提供所有材料。 　　2008年的主要外部协商 　　浙江施丽萍毛衫厂于1942年12月379日提供全部材料。 　　***良杰于289，745.99提供了所有材料。 　　叶逢春227，357.00提供了全部资料。 　　其他单位1，727，602.90提供所有材料。 　　2008年加工费总额为5，038，849.37元。 　　叶增建410，848.80提供所有材料。 　　2009年的主要外部协商 　　方美华213，467.24提供所有材料。 　　1-1-115 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　174，650.68中应提供所有材料。 　　武夷白杨辛然服装厂于139，902.91提供了所有材料。 　　余素斋116，532.74提供全部材料。 　　应凤超83，661.60提供全部材料。 　　何增全91，360.00提供全部材料。 　　其他单位提供377，785.00中的所有材料。 　　2009年加工费总额为1，608，208.97元。 　　武义县白杨辛然服装厂提供全部材料642932.81。 　　叶增建300，162.00提供所有材料。 　　应在172，178.00处提供所有材料。 　　2010年，江西永盛服装有限公司提供全部材料194，501.08。 　　余素斋提供165，235.00所有材料。 　　方美华154，502.00提供所有材料。 　　其他单位提供552，192.00中的所有材料。 　　2010年加工费合计2181702.89。 　　叶增建264，009.71提供全部材料。 　　武夷白杨辛然服装厂于258179.31提供全部材料。 　　永康市严光服装有限公司提供所有材料。 　　俞素斋于220，941.00提供所有材料。 　　2011年1月***6月，主要是外国 　　所有材料应在197，669.50协商提供。 　　石祖基179643.29提供了全部材料。 　　叶榛149，426.70提供了全部材料。 　　方美华132，482.50提供所有材料。 　　其他527，111.68提供所有材料。 　　2011年，加工费总额为2，182，117.03元。 　　报告期内，内外部合作手续费合计11，007，878.26。 　　3.销售模式 　　1-1-116 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(1)销售方式 　　公司的销售方式在国内主要是直销模式，在国外主要是分销模式。当前公司 　　已经在全国重要的辐射和贸易城市，如北京、上海、广州、武汉、杭州、苏州、 　　在成都等16个城市设立了办事处。在国内高端市场，公司积极通过直销模式。 　　搭建与客户一对一的沟通平台，及时了解客户需求和市场动态，不断完善。 　　自身产品和服务的专业水平；在国内中低端市场，公司采用分销模式大幅扩张。 　　扩大产品的销售半径。在海外市场，公司主要采用分销模式进行销售，即以 　　海外市场根据每个***的当地情况选择1-3家有实力的经销商，和经销商一起买断。 　　产品销售公司产品，结算方式主要是电汇和信用证。发行人从经营机制、 　　经营思路和理念、产品分销经验、信用状况、业务团队素质、销售网络和运输能力。 　　力、仓储等诸多方面对经销商进行综合评价，以确定合格的经销商。挑选 　　经销商与发行方签署经销商协议，根据经销商协议的条款供应货物。这种销售模式 　　有利于公司以较低的渠道成本尽快辐射到全球主要市场，从而保证公司的产品。 　　市场覆盖面。 　　(2)销售管理 　　①组织结构 　　秉承“专业化生产销售”的经营理念，为公司相关营销部门做出了巨大贡献。 　　进行了明确的责任分工。公司设立了国内业务部和国际业务部，负责产品营销管理。 　　管理层，在国际业务部设立了单独的市场部、项目部、客户服务部。同时，根据产品类型 　　不同的是，公司在各营销管理部门内部划分了交通工程组和个人防护组，分别负责 　　销售反光膜和反光布。目前，公司已经建立了行业内的专业领先水平。 　　我们的营销团队保证了公司产品的市场覆盖率和渗透率，同时也更好的实现了客户服务。 　　“近距离，零障碍”服务。市场部主要负责稳定客户，开发市场，负责客户通关。 　　部门的拓展和维护，销售部负责产品的推广、销售和付款目标的实现。 　　②产品销售价格管理 　　公司每年年初根据行业价格和市场供求情况确定产品的毛利率。销售部门严格确保 　　在产品毛利率的基础上，在一定额度内，根据竞争对手的报价和客户的要求， 　　1-1-117 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　并适当调整售价。如果销售价格变动较大，必须得到公司的批准。 　　上述措施可以兼顾灵活的市场发展，保证公司股东的利益。 　　③客户关系管理 　　公司以与客户建立互信互利的合作关系为客户管理的出发点，以客户的需求为出发点。 　　并努力培养下游大客户作为自己的“核心客户”。公司制度 　　已经建立了对核心客户的定期访问和对经销商客户的在线反馈，并通过 　　广泛收集各种反馈信息，不断改进和提高产品设计、制造和服务质量，同时 　　建立用户档案，记录产品运行情况，为提高产品质量和服务质量提供依据。 　　通过与客户的双向沟通与合作，公司可以先于竞争对手掌握客户的需求。 　　寻求信息，为客户提供更优化、更精准的解决方案，实现公司和客户的共赢，从而前进。 　　进一步促进双边关系的良性循环。 　　(4)主要产品销售 　　1、产品产能和产量。 　　(1)报告期内，公司反光材料产量及产能如下: 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月13日 　　总生产能力为143亿，108亿，100亿，900万。 　　总产量为5899.088 12371196 8075530 8599943。 　　综合生产率效益 　　- 114.55% 80.76% 95.00% 　　利用率 　　种类反光膜反光布反光膜反光布反光膜反光布反光膜反光布 　　生产能力(米)1030万，400万，680万，400万。 　　输出(百万) 　　十四 　　3,843,855 2,055,233 7,834,385 4,536,811 5,191,845 2,883,685 3,892,001 4,707,942 　　产能利用率 　　十五 　　- - 115.21% 113.42% 86.53% 72.09% 97.30% 94.16% 　　注1:报告期内，公司不断加大反光膜的营销力度，自2008年开始反光膜生产设备已经到位。 　　在接近满负荷运行的状态下(产能利用率达到97.30%)。因此，在2008年底，公司进一步 　　十三 　　这里是半年的数据，所以综合产能利用率等数据没有计算； 　　十四 　　反光布的产量包括纯反光布的产量和生产反光衣时公司自身消耗的反光布； 　　十五 　　2011年1-6月，公司反光膜产能利用率下降的主要原因是2011年上半年新增反光膜产量350万片。 　　该线需要设备调试和试生产，但产能尚未完全释放。 　　1-1-118 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　反光膜日益增长的需求和公司当年销售工作的重点，在现有场地有限，无法扩大产能的情况下， 　　为优化企业资产配置，确保综合经济效益***大化，公司对部分反光布设备进行了相应改造。 　　用于生产广告级反光膜。反光布和反光膜的生产工艺和流程不一样，不能直接进行全系列 　　流水线生产。反光膜系列中的广告膜在生产工艺上与反光布相似，所以反光布的生产设备是对应的。 　　可用于生产普通广告级反光膜。此次设备改造将增加反光布产能100万平方米。 　　反光膜的生产； 　　注2:2009年，公司在国际金融危机中，通过技术改造项目，获得200万平方米反射。 　　在薄膜产能因设备磨合等因素尚未完全释放的背景下，反光膜和反光布的产能利用率仍达到。 　　86.53%和72.09%； 　　注3:2010年，结合通过技术改造增加80万m2反光膜产能，公司反光膜和反光膜 　　裸布产能和利用率分别为680万和400万和115.21%和113.42%。与此相反 　　灯布和反光膜的产能利用率都超过100%，生产设备处于超负荷状态。量满了 　　在满足产量大幅增长需求的同时，有效控制设备超负荷运转的程度，实现公司经济效益***大化。 　　为严格的产品质量和生产安全奠定了坚实的基础。同时，这一转型的完成也标志着公司的反。 　　光学材料业务将进入持续快速发展的轨道； 　　2009年，受全球金融危机影响，市场需求出现波动，公司及时调整市场。 　　营销策略，加大高端反光膜产品的市场开发，为公司未来发展奠定基础。 　　基础。2010年，公司出现产销双增长态势，高端反光膜销量大幅增长。 　　市场前景看好。通过充分挖掘现有生产潜力，公司增加了反光材料的产量。 　　满足市场需求，综合产能利用率达到114.55%。 　　(2)反光服装 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月16日 　　生产能力(零件)500万，500万，500万，500万，500万。 　　产量(件)2822469 4370361 4194475 9634001 　　产能利用率-87.41%、83.89%和192.68% 　　2008年，法国政府出台强制性要求，要求每辆车都要配备反光服和三角形。 　　张贴标志和急救箱极大地刺激了对反光服装的需求。针对这一突发事件， 　　十六 　　该栏产量是半年的数据，所以不计算产能利用率； 　　1-1-119 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司一方面进行满负荷生产，另一方面通过外加工的方式，公司提供反射。 　　布面料由服装厂加工，以提高反光服装的市场供应量，试图抢占市场份额。 　　***终，该公司的反光服装产量在2008年大幅增加。自2009年以来，市场需求恢复到正常水平。 　　公司的销售额稳步增长。 　　(3)反光产品 　　反光产品的重要特点是产品没有标准化，完全按照客户的需求生产。 　　在产品结构、尺寸、使用的材料、消耗的工时、技术处理等方面都有很大的差异。 　　不一样。因此，在实际生产中，一种反光产品设备可以生产许多不同类型的产品。 　　或者一个产品需要涉及多个设备，导致设备间产能重叠较大，无法准确预估。 　　本公司生产反光产品的能力。 　　2.产品的生产和销售 　　报告期内，公司主要产品产量、销量及产销率如下: 　　(1)反光膜 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　产出(百万)3 843 855 7 834 385 5 191 845 3 892 001 　　销量(美国为2，090，816，4，096，021，2，427，883，1，687，103) 　　二 　　)1875587 2932999 2518765 2039819国外 　　共计3966403 7029020 4946648 3726922。 　　产销率分别为103.19%、89.72%、95.28%和95.76% 　　(2)反光布17 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　产出(m) 　　销量(美国为1，017，567，1，579，294，1，083，955，1，171，670) 　　二 　　在国外 　　总计1 969 165 3 231 719 2 255 010 2 992 208 　　产销率95.82% 83.26% 100.02% 91.71%。 　　(3)反光服装 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　产量(件)2822469 4370361 4194475 9634001 　　中国销量(件)为419，554，114，269，335，753，835，551。 　　十七 　　这里的反光布产量只是国外销售生产的反光布，以考虑公司生产反光服消耗的部分； 　　1-1-120 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　海外2422114 4489452 3510415 8471435 　　共计2 841 668 4 603 721 3 846 168 9 306 986。 　　产销率100.68% 105.34% 91.70% 96.61%。 　　(4)反光产品 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　产量(件)8 659 706 20 983 119 17 241 116 19 203 574 　　在中国的销量(零件)为5，596，283 14，817，477 14，345，784 11，566，129。 　　海外2711029 6133662 3162600 6234653 　　总计830731220951139 17508384 17800782 　　产销率为95.93% 99.85% 101.55% 92.70%。 　　报告期内，为满足客户需求，公司还扩大了客户群，提供多元化产品。 　　在反光材料产品产能有限的情况下，出口了部分反光服装和反光产品。 　　共加工，公司对外加工提供给公司的材料由加工方加工成成品，公司与加工 　　我公司的货款结算通常是在每笔订单完成后10-15天内以现金支付，公司对外处理。 　　详情如下: 　　2011年1月***2010年6月 　　种类 　　数量(万件)金额(万元)数量(万件)金额(万元) 　　反光服203.68 1389.47 207.58 1042.86 　　工具包6.8 25.61 0.74 5.11 　　玩具摆件1.28 4.30 3.68 14.21 　　小计211.76 1 419.38 212.00 1 062.18 　　加工费-218.21-218.17 　　总成本-1637.59-1280.35 　　继续上表 　　2009, 2008 　　种类 　　数量(万件)金额(万元)数量(万件)金额(万元) 　　反光服装152.10 688.51 312.61 1502.64 　　工具包4.45 31.38 147.23 1 033.35 　　玩具摆件6.27 3.64 20.70 11.30 　　小计162.82 723.53 480.54 　　加工费-160.82-503.88 　　总成本-884.34-3，051.15 　　报告期内，公司各类产品产销率整体保持较好水平。2010年，龚 　　反光材料产销率较往年有所下降，主要是公司基于自身产能和订单量 　　根据实际情况，对部分产品进行了规划，以保证公司的产量能够适应快速的市场规模。 　　扩张的趋势。 　　1-1-121 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　业内普遍采用“订单+计划”的生产模式，即在日常生产中，除了按照订单， 　　除了生产调度，我们还需要储备一些未来订单产品和畅销产品，以确保及时交付给客户。 　　供应。 　　随着产品竞争力的不断提升，公司2010年销售合同数量较往年快速增长。 　　尤其是2010年第四季度，公司与多家大客户签订了年度销售协议。 　　同时，客户要求公司在2011年初开始供货。目前，该公司的生产能力是满负荷，短缺。 　　在此期间没有新的产能投入。因此，为避免因产能不足而影响公司正常销售的情况， 　　为确保客户能及时收到订购的产品，2010年底，公司将根据订单的需求和市场的需求。 　　需求判断增加了部分产品的产量，导致当年产销率较往年有所下降。 　　公司在2010年第四季度签署的主要合同如下: 　　2010年11月，公司与长沙中联重工科技发展有限公司签订了2011年合同。 　　车身反光标识的产品销售合同；该公司与广汽日野汽车有限公司签署了2011年合同。 　　年度车身反光标识《零部件基本购销合同》；公司和武汉东电投资管理有限公司 　　公司签署了2011年产品订购协议；2010年12月，该公司与吉林荣发汽车牌照。 　　根据有限公司签订2011年车牌反光膜订单合同；公司与深圳星河星科技 　　有限公司签署2011车身反光标识《合作协议》；公司与宁波何裕国际贸易 　　易有限公司签订的2011年反光布合作协议等。 　　2011年1-6月，公司反光膜和反光布产销率大幅增长。 　　主要原因是随着公司营销网络的建成，公司进一步强化了附加值更高的反光材料。 　　原材料产品的营销推广，使公司整体产销率较2010年有较大提升。 　　3.主营业务销售收入 　　报告期内，公司主营业务的销售收入如下: 　　1.公司主要反光产品占主营业务的比重。 　　1-1-122 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2.公司主要产品的国内外销售 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　产品金额(万元(万元(万元) 　　比重比重比重比重比重比重比重比重比重比重。 　　元(元)元(元) 　　反国产6559.03 57.43% 11721.97 58.42% 7608.27 54.36% 4448.52 45.97% 　　光 　　膜国外4861.28 42.57% 8341.69 41.58% 6388.03 45.64% 5227.68 54.03% 　　反国产1657.78 57.10% 2307.29 49.57% 1671.85 52.67% 1586.52 42.63% 　　光 　　1,245.46 42.90% 2,347.25 50.43% 1,502.17 47.33% 2,134.95 57.37% 　　反光服装国产547.80 20.06% 106.28 2.52% 275.85 8.33% 649.08 7.92% 　　2,183.04 79.94% 4,218.67 97.54% 3,035.39 91.67% 7,545.36 92.08% 　　反光国产597.92 47.54% 2，182.17 68.46% 1，223.22 55.57% 2，109.46 61.99% 　　国外产品659.75 52.46% 1，005.44 31.54% 978.19 44.43% 1，293.50 38.01%。 　　国内销售总额9，362.52 51.13% 16，317.72 50.63% 10，779.18 47.52% 8，793.58 35.18%。 　　出口总额8949.53 48.87% 15913.05 49.37% 11903.78 52.48% 16201.49 64.82%。 　　主营业务收入总额18，312.06 100.00% 32，230.77 100.00% 22，682.96 100.00% 24，995.07 100.00%。 　　除了特殊因素导致2008年出口反光服销量快速增长外， 　　报告期内，公司各类产品销售呈现快速稳定增长，内外销比例基本保持在1:1。 　　4.主要产品平均售价的变化 　　1-1-123 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　项目 　　平均价格变化率平均价格变化率平均价格变化率 　　反光膜(元/平方米)28.79 0.56% 28.54 0.88% 28.29 8.98% 25.96 　　反光布(元/平方米)14.74 2.36% 14.40 2.27% 14.08 40.94% 9.99 　　反光服装(***/件)9.61 2.34% 9.39 9.06% 8.61-2.16% 8.80 　　反光制品(元/件)1.51-0.66% 1.52 18.75% 1.28-27.68% 1.77 　　公司反光产品种类繁多，各细分产品销售单价差异较大，导致公司每年 　　大型产品的平均售价有一定的波动。报告期内，公司加强高端反思。 　　贴膜和反光布的销售使得这两类产品的平均销售价格逐年递增。 　　5.产品的主要客户 　　报告期内，公司前五名国内客户的销售收入及其占营业收入的比例如下: 　　2011年1-6月公司前五大国内客户 　　序号客户名称销售金额(元)占营业收入的百分比(%) 　　1绍兴瑞凯防护用品有限公司3，474，527.47 1.93 　　2武汉东电投资管理有限公司1，939，759.63 1.08 　　3郑州永茂铝业有限公司1，608，706.37 0.89 　　4诸城世博汽车配件有限公司1，603，279.91 0.89 　　5福建顺邦纺织科技有限公司1，490，807.52 0.83 　　总计10，117，080.90 5.62 　　2010年公司前五大国内客户 　　序号客户名称销售金额(元)占营业收入的百分比(%) 　　中国移动通信集团(包括其各个组成部分) 　　1 10,369,292.69 3.17 　　公司) 　　2山东国祥贸易有限公司2，702，061.97 0.83 　　3河北长安汽车有限公司2，561，033.03 0.78 　　4武义顺发服装厂2，236，727.15 0.68 　　5安阳易通商贸有限公司1，546，425.20 0.47 　　总计19 415 540.04 5.93 　　2009年公司前五大国内客户 　　序号客户名称销售金额(元)占营业收入的百分比(%) 　　1广东金冠科技发展有限公司2，523，591.20 1.10 　　2绍兴瑞凯防护用品有限公司2，381，463.42 1.04 　　中国移动通信集团(包括其各个组成部分) 　　3 2,082,049.91 0.91 　　公司) 　　4宁波盟恒工贸有限公司1，848，474.96 0.81 　　5上海利民交通设施设备有限公司1，466，840.32 0.64 　　10,302,419. 　　总计4.50英镑 　　1-1-124 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2008年公司国内前五大客户 　　序号客户名称销售金额(元)占营业收入的百分比(%) 　　1宁波盟恒工贸有限公司2，139，661.15 0.86 　　2宁波泛光照明防护用品有限公司1，679，719.87 0.67 　　3安阳易通商贸有限公司1，198，028.26 0.48 　　4上海宇宁国际贸易有限公司1，163，552.14 0.47 　　5安徽工艺品进出口有限公司1，158，692.31 0.46 　　总计7 339 653.73 2.94 　　注1:山东国祥科贸有限公司:成立于2007年5月，是一家综合性贸易公司，主要从事。 　　建材、五金、高铁、交通设备、反光材料等。 　　注2:安阳易通贸易有限公司:成立于2005年，主要向阿尔及利亚销售和经销反光系统。 　　产品和材料，不干胶不干胶，亚克力板制品，石膏板护面纸。 　　注3:宁波梦恒工贸有限公司:成立于1999年，在中国从事服装辅料的研发、生产和销售。 　　大型企业。该公司是宁波保税区的“先进外贸企业”和中华人民共和国(中国)商务部的“中国民营企业”。 　　出口百强、宁波百强企业、浙江省服务业80强、中国服务业500强。 　　注4:上海宇宁国际贸易有限公司:成立于1993年，是浙江省纺织品进出口集团上海公司。 　　是从事家纺产品、面料、服装等进出口业务，代理进出口业务为辅的综合性外贸公司。 　　组织。 　　注5:安徽工艺贸易进出口有限公司是一家从事进出口贸易的大型专业公司，创建于1984年。 　　几年。公司先后荣获安徽省民营企业十大外向型企业和全国质量效益先进企业特别奖。 　　全省商业系统先进集体、外贸诚信企业、安徽省劳动保障诚信示范企业等荣誉。" 　　报告期内，公司前五大出口客户的销售收入及其占营业收入的比例如下: 　　2011年1-6月公司前五大出口客户 　　序号客户名称销售金额(元)占营业收入的百分比(%) 　　SAMART工业公司 　　ZAO泰克斯蒂尔纳亚工业公司 　　2 3,520,585.28 1.95 　　有限责任公司 　　3专业人员/杨荣2 481 098.48 1.38 　　4 UNIPLATE集团有限公司2，307，684.85 1.28 　　5西蒙公司 　　总计15 944 272.15 8.84 　　2010年公司前五大出口客户 　　序号客户名称销售金额(元)占营业收入的百分比(%) 　　1萨马特工业公司 　　2西蒙公司15045503.94 4.60 　　3 POLICOM COM。E IMP。LTDA 6，883，343.46 　　4 SARL BM NEGOCE 6，371，155.14 1.95 　　5 UNIPLATE集团有限公司 　　总计:49 895 453.59 15.25 　　1-1-125 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2009年公司前五大出口客户 　　序号客户名称销售金额(元)占营业收入的百分比(%) 　　1 UNIPLATE集团有限公司7，307，695.62 3.20 　　2萨马尔特工业公司 　　3西蒙公司5283579.92 2.31 　　4 SARL BM nego ce 4390012.70 1.92 　　5华泰有限公司3414203.05 1.49 　　总计25，855，068.52 11.31 　　2008年公司前五大出口客户 　　序号客户名称销售金额(元)占营业收入的百分比(%) 　　1奥本海姆和扬松纳 　　2肖莱茨伊德沃耶勒 　　3联合商业公司 　　4行政促销SA部门9，983，195.53 3.99 　　5进出口商品交易所9575643.68 3.83 　　总计65，907，234.78 26.35 　　报告期内，公司前五大出口客户基本情况如下: 　　2011年1-6月公司前五大出口客户 　　序列号客户名称企业类型销售区域分销产品内容 　　欧洲和南美洲的西班牙车牌生产 　　SAMART公司A1牌照胶片 　　非洲商州 　　ZAO泰克斯蒂尔纳亚工业公司 　　2俄罗斯贸易公司俄罗斯反光布和反光服。 　　LTD2 　　专业人员(香港)/杨 　　香港反光膜及产品的制造商及分销商 　　WING3 　　4 UNIPLATE GROUP PTY LTD4南非经销商南非工程胶片、车牌胶片 　　加拿大、美国 　　5西蒙公司5韩国经销商***，日本，反光服装 　　南美。参见AMERICA 　　2010年公司前五大出口客户 　　序列号客户名称企业类型销售区域分销产品内容 　　西班牙车牌诞生于欧洲和南美洲。 　　SAMART S . A工业公司牌照胶片 　　非洲商业大陆 　　加拿大、美国 　　西蒙公司在韩国、日本和韩国经销反光服装。 　　美国 　　3 POLICOM COM。E IMP。LTDA6巴西总代理巴西反光布，反光膜。 　　阿尔及利亚巩 　　4 SARL BM NEGOCE7阿尔及利亚工程膜 　　筑路机 　　5 UNIPLATE GROUP PTY LTD南非经销商南非工程胶片、车牌胶片 　　2009年公司前五大出口客户 　　1-1-126 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　序列号客户名称企业类型销售区域分销产品内容 　　1 UNIPLATE GROUP PTY LTD南非经销商南非工程胶片、牌照胶片 　　西班牙车牌诞生于欧洲和南美洲。 　　2 Industrias Samart S.A .车牌胶片 　　非洲商业大陆 　　加拿大、美国 　　西蒙公司在韩国、日本和韩国经销反光服装。 　　美国 　　阿尔及利亚巩 　　4 SARL BM NEGOCE阿尔及利亚工程膜 　　筑路机 　　香港经销商， 　　5 HUATP LIMITED8南美工程电影和广告电影 　　制造商 　　2008年公司前五大出口客户 　　序列号客户名称企业类型销售区域分销产品内容 　　丹麦经销商， 　　1件Oppenheim & jans sona/S9欧洲反光背心 　　制造商 　　2法国经销商欧洲反光服装 　　3联盟商业公司加拿大经销商反射服装在美国和欧洲。 　　4 ADM促销SA部门英国经销商法国反光服装 　　反光布，反光膜， 　　5 PROMEX COM进出口有限公司13巴西经销商巴西 　　反光带 　　注1: Industrias Samart S.A .是一家牌照制造企业，总部设在西班牙，工厂设在法国。 　　葡萄牙、阿根廷、巴西、阿尔及利亚等地。INDUSTRIAS SAMART S.A .从该公司购买牌照胶片。 　　再加工成成品后，销往欧洲、南美、非洲等地，包括西班牙、比利时、法国、 　　葡萄牙、爱尔兰、荷兰、捷克共和国、塞尔维亚、阿根廷、巴西、秘鲁、乌拉圭、阿尔及利亚、喀麦隆。 　　梅隆、利比亚、马达加斯加等。报告期内，公司保证了INDUSTRIAS SAMART S.A .的销售 　　随着不断的成长，产品品种也在不断更新，2010年公司对it的销售额已经增长到1543万元。 　　注2: Zao Tekstilnaia Industrial Ltd是一家俄罗斯外贸公司，专门进口个人防护用品。 　　主要经营反光服装、反光布、反光挂件、工装及劳保服装面料。产品主要在俄罗斯当地市场销售，公司和 　　俄罗斯石油公司关系密切，所以反光服销量很大，现在正在进攻反光布市场。 　　注3:专业(香港)/香港外贸公司杨荣，专业做反光背心和反光背心。 　　带，产品主要销往欧洲，主要是德国和瑞典，并与许多大型国际连锁超市合作(如LIDL Lidl、 　　宜家(IKEA)采购代理有着良好的合作关系。 　　注4: Uniplate Group Pty Ltd是一家成立于1957年的南非经销商，在南非建立了当地营销网络。 　　公司销售的产品主要包括工程膜和车牌膜，其中车牌膜在南非占有较大市场。 　　注5:西蒙公司(Simon Corp .)是一家专门从事个人防护用品的韩国外贸公司，主要经营反光服装和反光雨衣。 　　产品主要销往加拿大、美国、日本、南美等***和地区，尤其是加拿大市场，西蒙公司 　　与当地政府建立良好的合作关系，在多个项目上与政府合作，在安全反思领域发挥着重要作用。 　　注6: policomcom.eimp.ltda是巴西***大的反光面料经销商，掌握了巴西绝大多数的反光面料。 　　部分客户正在逐步开发巴西反光膜市场，经销范围主要在南美。 　　注7: Sarlbm Negoce是阿尔及利亚大型公路项目施工企业，是阿尔及利亚50强之一。 　　1-1-127 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　企业主要承接公路建设项目。2009年，SARL BM NEGOCE成为该公司的出口客户。 　　产品主要是工程膜。SARL BM NEGOCE在加拿大设立了分公司，这有利于公司的进一步发展。 　　以大市场为例。 　　注8: Huatp是巴西Colacril公司在mainland China的采购代理；Colacril是南美洲***大的自粘经纱。 　　经销商和制造商；公司在反光材料领域拥有良好的客户基础和相对完善的经销体系。 　　巨大的增长潜力。 　　注9:奥本海姆&扬松公司是丹麦一家大型反光产品经销商，公司拥有工厂。 　　也可以做一些加工，产品类型包括反光背心等。，产品主要在欧洲销售。 　　注10: ADM Promotion Sadept是一家总部位于英国的全球经销商，从该公司采购反光服装。 　　产品主要销往法国。 　　注11: Alliance Mercantile Inc .是加拿大反光服装行业的经销商，主要向该公司采购防反光服装。 　　轻服装，产品主要销往美国和欧洲。由于客户购买政策的变化，联盟从2009年开始运营。 　　2009年和2010年，MERCANTILE INC .从该公司的购买是从反光服装的***经销商处转移的。 　　西蒙公司从事的业务。 　　注12: CHOLLET Z.I. de Vauielles是法国经销商，从公司购买反光服装，产品以销售为主。 　　在法国。 　　注13: Promex Comimp Expltda是巴西经销商。该公司已成立20多年，其产品包括 　　包括反光布、反光膜、反光带等。，产品主要在巴西销售。 　　报告期内，公司未向单一客户销售超过总额50%的产品或严重依赖该客户。 　　少数客户的情况。 　　(五)报告期内主要产品的原材料、能源及其供应情况。 　　1、主要原材料和能源及其供应。 　　公司主要原料包括玻璃珠、树脂(胶)、布基、离型纸、PET膜。 　　公司的主要能源是电力，由生产区供电局提供。 　　2、主要原材料的价格走势 　　报告期内玻璃珠、树脂(胶)、布、离型纸、PET膜、电的采购价格。 　　案例变化如下: 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月的采购 　　项目 　　平均价格变化率平均价格变化率平均价格变化率平均价格 　　玻璃微珠 　　外包24.47 2.82% 23.80-18.10% 29.06 1.68% 28.58 　　(元/千克) 　　树脂(胶水) 　　外包15.34 13.97% 13.46 28.31% 10.49-23.96% 13.80 　　(元/千克) 　　1-1-128 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　释放文件 　　外包-11.16-1.06% 11.28-8.89% 12.38 　　(元/千克) 　　布基 　　外包3.83 1.59% 3.77 0.27% 3.76 7.74% 3.49 　　(元/米) 　　PET薄膜 　　外包19.29 2.33% 18.85 37.59% 13.70-21.04% 17.35 　　(元/千克) 　　电量(元/千瓦时)外购0.77 2.53% 0.79 3.95% 0.76 5.56% 0.72 　　报告期内，公司主要原材料平均价格小幅波动。 　　为了规避原材料价格波动的风险，保证公司稳定的利润来源，公司采用 　　以下措施: 　　(1)提高核心原材料的自产比例，以抵消外包原材料价格波动带来的利润。 　　变成了不良影响。 　　②公司加强采购环节管理，降低外购原材料采购成本。公司保证原材料。 　　在质量的基础上，选择***好的原材料供应商，并与他们建立长期稳定的合作关系，以有效地 　　降低采购成本；随着公司规模的扩大，公司的采购量相应增加，对供应商的议价能力可以提高。 　　实力也相应提升，采购优势增强； 　　(3)在保证产品性能的前提下，从产品研发环节控制产品成本；与此同时，不断地 　　改进工艺，提高原材料使用效率，提高产品合格率，缓解原材料价格上涨的影响。 　　成本压力。 　　通过上述措施，公司较好地管理了原材料价格波动风险。在本报告所述期间， 　　尽管面临国际金融危机等不利因素，但仍实现了经营业绩的快速提升。 　　3.主要原材料和能源占成本的比例 　　报告期内，反光材料(反光布、反光膜)、直接材料和动力燃料占其主营业务。 　　比重: 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月的项目 　　直接材料成本81.77% 84.29% 84.44% 85.26% 　　其中:玻璃珠32.50% 32.04% 31.53% 29.73%。 　　树脂(胶水)22.03% 23.37% 23.36% 23.52% 　　布吉7.24% 7.13% 7.22% 9.66% 　　十八 　　2011年1-6月，所有发布论文均为自产； 　　1-1-129 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　离型纸7.73% 7.60% 8.23% 7.94% 　　聚酯薄膜12.27% 11.99% 11.58% 12.07% 　　油漆等辅助材料2.19% 2.16% 2.52% 2.34% 　　燃料动力成本4.00% 3.84% 3.67% 4.06% 　　合计87.96%、88.13%、88.11%和89.32% 　　4.主要供应商 　　报告期内，公司采购的前五名原材料供应商及其占采购总额的比例如下: 　　2011年1-6月公司前五大供应商 　　序号名称供货内容金额(元)占总采购金额的比例(%) 　　1瑞富麦斯(韩国)PVC薄膜6，392，886.75 4.93 　　2浙江东岳化工有限公司乙酯5，594，234.36 4.32 　　3常州东南鹏程化工有限公司胶水5，389，846.15 4.16 　　4德清恒运纺织有限公司布吉5，163，514.29 3.98 　　5海宁日月经编有限公司面粉4，628，218.74 3.57 　　总计27 168 700.29 20.96 　　2010年公司前五大供应商 　　序号名称供货内容金额(元)占总采购金额的比例(%) 　　1德清恒运纺织有限公司化纤布料9，238，509.88 5.64 　　2常州东南鹏程化工有限公司胶水8，241，969.23 5.03 　　3浙江强盟实业有限公司PET薄膜7，767，734.47 4.74 　　4浙江东岳化工有限公司丁酯等7,109,456.75 4.34 　　5宁波新富钛白粉有限公司钛白粉6，707，555.56 4.09 　　总计39，065，225.89 23.84 　　2009年公司前五大供应商 　　命令 　　标称供货含量(元)占采购总额的比例(%) 　　数字 　　1浙江强盟实业有限公司PET薄膜12，070，939.25 5.90 　　中山市盛骏胶粘纸塑制品有限公司 　　2离型纸11625333.34 5.68 　　公司 　　3德清恒运纺织有限公司化纤布料8，509，577.83 4.16 　　4常州东南鹏程化工有限公司胶水7，864，506.00 3.84 　　5佛山杜邦鸿基薄膜有限公司PET薄膜5，637，924.87 2.76 　　45,708,281.29 22.34 　　2008年公司前五大供应商 　　命令 　　标称供货含量(元)占采购总额的比例(%) 　　数字 　　1慈溪兴安实业有限公司三角11，409，771.20 4.99 　　2海宁洛龙经编有限公司布吉10，510，302.85 4.60 　　3佛山杜邦鸿基薄膜有限公司PET薄膜7，357，771.31 3.22 　　4德清恒运纺织有限公司布吉6，284，457.78 2.75 　　1-1-130 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　5常州东南鹏程化工有限公司胶水6，182，640.00 2.71 　　总计41，744，943.14 18.27 　　报告期内，本公司未向单一供应商采购超过总额50%或严重依赖单一供应商。 　　在少数供应商的情况下。 　　(6)发行人与前五名客户和供应商的重大关系。 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员、 　　主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户或供应商中不持有任何权利。 　　受益。公司大股东不与上述客户及供应商持股。 　　(七)发行人报告期内安全生产和环境保护情况。 　　1、安全生产 　　公司自成立以来，一直重视安全生产和经营活动，没有出现过安全问题。 　　生产问题被相关部门处罚。公司及子公司经营场所的安全生产监督管理。 　　局出具的报告期内未发生重大生产安全事故的证明。 　　2.环境保护 　　公司主要从事反光材料和反光产品的研发、生产和销售，从现有的生产 　　从工艺上看，公司产品工艺不涉及可能对环境保护产生重大影响的情况。 　　报告期内，公司受到环境行政处罚，处罚金额共计7万元。公司介入后 　　被处罚项目已整改完毕，项目已通过金华市环保局环保验收。永康市 　　环保局认定该公司受到的处罚不属于严重违法行为，该公司没有受到。 　　他因环境保护受到行政处罚。 　　2011年3月18日，浙江省环保厅发布《关于浙江明道光学有限公司 　　关于上市环境核查的函》(浙环函[2011]124号)，其中认为“经查，浙江明道光电 　　除2010年聚丙烯酸树脂外，报告期内公司及子公司无污染事故。 　　合成生产线除了被永康市环保局行政处罚7万元外，基本能符合***环保。 　　法律法规，目前该项目已补环评，并已通过当地环保局审批完成。 　　工程验收审批；主要污染物排放基本达到***排放要求；整改后，建设项目 　　1-1-131 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　目基本落实环境影响评价和“三同时”制度；目前，生产中的主要环保设施运行稳定。 　　固定操作；获得排污许可证，并有能力全额缴纳排污费；产生固体废物和危险固体废物。 　　一切都得到有效处置；产品及其生产工艺不含或不使用***法律、法规和标准。 　　禁用物质和我国签署的国际公约中禁止使用的物质；建立了环境管理体系并制定了 　　建立了环境管理体系，并通过了ISO 1400环境管理体系认证和清洁生产审核。通知期限 　　我没有收到群众的任何反对意见。 　　浙江明道光学股份有限公司是***次申请上市的企业，上市募集资金投入到项目中。 　　是“浙江龙游明道光学有限公司年产3000万平方米反光材料生产线建设项目”。眼睛 　　前次募集资金项目已完成环境影响评价，并已获得相关环保部门的批准。 　　浙江明道光学股份有限公司基本符合上市公司环保核查要求，同意通过。 　　上市的环境验证。" 　　动词 （verb的缩写）发行人的主要固定资产和无形资产 　　(一)发行人的主要固定资产 　　截***招股说明书签署日，公司及子公司生产经营中使用的主要固定资产。 　　情况如下: 　　1.房屋和建筑 　　订购施工区域以获得其他项目 　　房产证号和业主地址 　　数字(平方米)模式右 　　永康市房屋所有权证朱湘祥子朱桢工业区第三园区英明道投资座 　　1 2，480.38 TD光学已抵押。 　　00001016号宾大道一价股份。 　　永康市房屋所有权证朱湘祥子朱桢工业区第三园区英明道投资座 　　2 2，092.08道明光学已抵押。 　　00001017号宾大道一价股份。 　　永康市房屋所有权证朱湘祥子朱桢工业区第三园区英明道投资座 　　3 2，480.38 TD光学已抵押。 　　00001018号宾大道一价股份。 　　永康市房屋所有权证朱湘祥子朱桢工业区第三园区英明道投资座 　　4 2，092.08道明光学已抵押。 　　00001019号宾大道一价股份。 　　永康市房屋所有权证朱湘祥子朱桢工业区第三园区英明道投资座 　　5 3，276.92 TD光学已抵押。 　　00001020号宾大道一价股份。 　　永康房屋所有权证像珍珠字。 　　朱湘镇青尾街村大龙背6号，4，683.10 TD光学已抵押。 　　编号00001021吉恩 　　永康市房屋所有权证朱湘祥子朱桢工业区第三园区英明道投资座 　　7 2，454.55道明光学已抵押。 　　00001022号宾大道一价股份。 　　1-1-132 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　永康房屋所有权证像珍珠字。 　　8 1，336.23明道眼镜已在朱湘镇青尾街村大龙背抵押。 　　以00001023的价格入股 　　永康房屋所有权证像珍珠字。 　　朱湘镇青尾街村大龙背9号，2,341.55 TD光学已抵押。 　　编号00001024吉恩 　　永康房产所有权证朱湘祥子朱桢工业基地2号明道投资转让 　　10 4，338.16 TD光学已抵押。 　　00001048块(上新五村)让 　　永康房产所有权证朱湘祥子朱桢工业基地2号明道投资转让 　　11 420.75 TD光学已抵押。 　　00001049块(上新五村)让 　　永康房产所有权证朱湘祥子朱桢工业基地2号明道投资转让 　　12 3，287.70道明光学已抵押。 　　00001050块(上新屋村)让 　　永康房产所有权证朱湘祥子朱桢工业基地2号明道投资转让 　　13 1，974.64 TD光学已抵押。 　　00001051块(上新五村)让 　　永康房产所有权证朱湘祥子朱桢工业基地2号明道投资转让 　　14 14，720.54道明光学已抵押。 　　00001052块(上新五村)让 　　龙方泉胡震镇镇子 　　湖镇新区腾昌路15号11，154.40自建腾辉科技已抵押。 　　第5-100426号 　　龙方泉胡震镇镇子 　　湖镇新区腾昌路16号3，566.24自建腾辉科技已抵押。 　　编号5-100427 　　龙方泉胡震镇镇子 　　湖镇新区腾昌路17号9993.44自建的腾辉科技已抵押。 　　编号5-100428 　　龙方泉胡震镇镇子 　　湖镇新区腾昌路18号11，154.40自建腾辉科技已抵押。 　　编号5-100429 　　龙方泉胡震镇镇子 　　湖镇新区腾昌路19号5，910.09自建腾辉科技已抵押。 　　编号5-100430 　　龙方泉胡震镇镇子 　　湖镇新区腾昌路20号9，993.44腾辉科技已抵押。 　　编号5-100431 　　龙方泉胡震镇镇子 　　湖镇新区腾昌路7874.68号，自建腾辉科技已抵押。 　　编号5-100432 　　与上述房地产相关的抵押情况详见本招股说明书“第十五节其他重要事项”的“二”。 　　(四)抵押合同的相关内容。 　　2.主要生产设备 　　截***2011年6月30日，本公司及其子公司的主要生产设备如下: 　　(1)明道光学 　　当该数量的原账面价值和净账面价值仍有待使用时 　　序列号设备名称的新率 　　(台/套)(万元)(万元)房(年) 　　1 18条涂装生产线1，987.65 566.89 28.52 1.5 　　2四条新型反光膜镀膜生产线683.76 662.74 96.93 9.7 　　3 26纵切机174.80 83.58 47.81 5.5 　　4激光打标机7 309.10 118.35 38.29 1.5 　　1-1-133 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　5卷绕涂布机1 169.23 138.70 81.96 8.5 　　6铸造复合机1 162.42 135.47 83.41 8.5 　　7高速缝纫机190 92.26 4.98 5.40 0.5 　　8印刷机4 134.35 43.25 32.19 1.5 　　9电热不锈钢反应釜4 61.90 37.68 60.87 6.5 　　10刀具1 52.65 36.01 68.40 6.5 　　11数控高速分切机1 29.49 24.82 84.16 8.5 　　12涂料复合机1 106.00 90.10 85.00 8.5 　　13激光雕刻机1 21.71 2.38 10.96 1.5 　　14层压机1 18.82 10.58 56.22 5.5 　　15涂料复合机1 387.10 387.10 100.00 　　16激光打标机1 102.56 101.55 99.02 9.9 　　注:截***2011年6月底，18条涂装生产线的账面净值占母公司固定资产中机器设备账面净值的比例。 　　占比10.81%，其主要设备和辅助设施组成的生产线占公司产能的75.52%。 　　上述设备目前使用情况良好，通过技术改造，其预期使用寿命高于现行核算估算的使用寿命。 　　使用寿命。此外，为了满足进一步的市场需求和上述设备的低创新率，公司购买了四种新型号。 　　总投资800万元的反光膜镀膜生产线于2011年2月开始试生产。2010年7月6日，该公司致函德国。 　　Coatema Coating Machinery GmbH购买了一套价值42万欧元的涂装生产线，并已开始安装调试。2010年 　　2008年11月13日，发行人从陕西北人印刷机械有限公司购买了总价为1350万元的第三条涂布生产线。 　　台湾，合同还在履行。 　　(2)腾辉科技 　　当该数量的原账面价值和账面净值变成新的并继续使用时。 　　序列号设备名称 　　(台/套) (万元)(万元)(%)(年) 　　1挤出生产线1 196.58 168.57 85.75% 8.5 　　2涂布机HT1650 1 149.57 125.89 84.17% 　　3复卷机1 29.91 27.07 90.50% 　　4凹版印刷机1 25.64 21.58 84.17% 　　(3)永新水晶 　　当该数量的原账面价值和账面净值变成新的并继续使用时。 　　序列号设备名称 　　(台/套) (万元)(万元)(%)(年) 　　1熔炼炉和耐火材料5 554.73 403.03 72.65% 8.5 　　2珍珠生产线2 80.84 71.36 88.27% 8.5 　　3微珠专用粉碎机1 29.68 25.21 84.94% 8.5 　　4溶解炉控制柜6 23.23 20.81 89.58% 8.5 　　5发电机6 21.45 18.22 84.94% 8.5 　　(二)发行人的主要无形资产 　　截***本招股说明书签署日，公司生产经营中使用的主要无形资产如下: 　　1.商标权 　　1-1-134 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　商业标准注册单位的注册号、所有者、类别号、有效期类型、获取方法、原始所有者 　　中华人民共和国 　　中华民国***工程制图+ 　　3236743第24类发行人2003年10月14日***2013年10月13日转让获得TD投资。 　　工商管理写作 　　总局商标局 　　中华人民共和国 　　中华民国***工人 　　3724517发行人类别24于2006年7月14日***2016年7月13日转让获得TD投资。 　　企业管理 　　总局商标局 　　自我应用 　　7234744第9类2010.11.07-2020.11.06/ 　　得到 　　自我应用 　　中华人民共和国7234723第16类2010年7月28日-2020年7月27日/ 　　得到 　　中华民国***工程制图+ 　　发行人自行申请。 　　工商管理7239895类别17 2010年10月14日-2020.1013正文/ 　　得到 　　总局商标局 　　自我应用 　　7234692类别19 2010年12月7日-2020年12月6日/ 　　得到 　　3910395类别24 2007年9月14日***2017年9月13日，受让方获得TD投资。 　　香港特别银行 　　政府知道30016307是通用的。 　　发行人类别24于2004年2月23日***2014年2月22日转让获得TD投资。 　　知识产权署谈判零商标。 　　投标注册办公室 　　中华人民共和国:7800349第9类2011年4月28日-2021年4月27日/ 　　中华人民共和国***工作人员7800348，第16类，自2011年1月7日***2021年1月6日申请/ 　　发行人的文本 　　工商管理7800347类别17 2011年1月14日***2021年1月13日获得/ 　　***商标局7800346类别19 2011年1月14日-2021年1月13日/ 　　2.专利技术 　　截***本招股说明书签署日，公司拥有12项专利，发明专利有效期。 　　均为申请日起20年，其余专利有效期为申请日起10年，如下 　　接下来: 　　申请/接受原始专利 　　序列号专利名称类型专利号获取方法 　　让时间持有者 　　胡志标 　　1高光高光反光布实用新型ZL 03205126.3于2007年12月20日被受让方取得。 　　胡· 　　2反光防伪标签实用新型ZL 200420037484.9 2007年12月20日受让方获得道明投资。 　　3反光膜设计(用于高等级公路标志)ZL 200430106788.1 2007年12月20日受让方获得道明投资。 　　4动态水印反光防伪标识实用新型ZL200520103099.4 2007.12.20受让方获得TD投资。 　　5高亮度激光反光材料实用新型ZL 200720112126.3于2007年12月20日转让给道明投资。 　　6实用新型ZL 200720112496.7，2007.12.20转让给道明投资。 　　1-1-135 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　7自发光防水照片纸实用新型ZL200820086689.4 2008.05.01自适用/ 　　抗撕裂，高度灵活，可折叠 　　8实用新型ZL200820165055.8 2008.09.26/ 　　反射薄膜 　　微棱镜阵列结构反射 　　9设计ZL 200830287927.3 2008年12月13日/ 　　电影 　　一种用于制造具有微棱镜阵列的方法 　　10.实用新型ZL 200920199931.3，2009.11.16经本人申请获得/ 　　柱状结构反光膜的镀膜装置 　　用于产生具有微棱镜阵列结。 　　11实用新型ZL200920199932.8 2009.11.16/ 　　结构化反射膜的镀膜装置 　　微棱镜阵列结构反射 　　12发明专利ZL200910153620.8 2009.09.30/ 　　膜生产设备 　　除自发行人的实际控制人和控股股东外，发行人的专利与R&D机构相结合。 　　培养人才然后自主研发，通过合法途径申报获得。随着公司规模的扩大， 　　整体R&D能力逐步提高，技术合作和技术人才引进形成的专利日益成熟。 　　3.土地使用权 　　截***本招股说明书签署日，本公司及其子公司拥有的土地使用权如下: 　　区域他律 　　没有证书没有。地址取得方法终止日期使用者土地用途 　　右侧(平方米) 　　永(2008)第朱湘镇卫青街村大明道业 　　1 4，207.36 2056.12.08明道光学工业用地已经抵押。 　　1015号贝隆转移 　　荻香竹镇工业区永国用(2008)3号明道投资 　　2 20，026.01 2054.08.01明道眼镜工业用地已经抵押。 　　1016区迎宾大道1号，以固定价格入股。 　　永国用(2008)第朱湘镇卫青街村大明道投资 　　3 2239.45 2056年12月30日，眼镜工业用地抵押。 　　第1017号贝隆股票以固定价格出售。 　　永(2008)大道明水晶，位于地香竹镇青尾街村 　　4 2056 . 12 . 08明道光学工业用地已经抵押。 　　1018号贝隆转移 　　永国用(2008)第朱湘镇工业基地2明道投资 　　5 21，650.91 2055.10.07明道眼镜工业用地已经抵押。 　　2951号地块(上新屋村)转让 　　龙游郭勇(2010) 　　6壶镇镇新区48，505.80挂牌出让，2058.01.09腾辉科技工业用地抵押。 　　第102-3号 　　龙游郭勇(2010) 　　7壶镇镇新区29，083.50挂牌出让，2058.01.09腾辉科技工业用地抵押。 　　第102-4号 　　龙游郭勇(2010) 　　8壶镇镇新区12，531.10挂牌出让2058.01.09腾辉科技工业用地已抵押。 　　第102-5号 　　东华街道城南工业 　　龙游郭勇(2011年) 　　9*位于龙游明道兴业大道北160，293.00的工业用地，于2061年2月27日挂牌出让，已设定抵押。 　　第101-18号 　　鲁园以西 　　注:“*”指本次募集资金投资项目用地。 　　4.软件 　　1-1-136 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2010年，公司引入ERP管理软件，有效提高了公司的管理效率。切口 　　截***2011年6月30日，公司拥有以下软件无形资产: 　　单位:元 　　取得日期序号内容或名称原始记录价值摊销期限账面价值可使用年限 　　1 ERP管理软件2010 572 410.26 3 352 820.45 1.5 　　六、发行人的特许经营权 　　截***本招股说明书签署日，公司无特许经营权。 　　七、发行人的技术研发。 　　(一)公司主要产品生产技术及其所处阶段 　　公司一直以行业领先的技术为标杆，致力于产品技术升级和生产工艺创新。 　　长期的生产和销售积累了宝贵的行业经验。公司玻璃珠，微棱镜反光材料， 　　反光产品的相关生产技术和阶段如下表所示: 　　命令 　　应用产品技术名称技术来源技术水平成熟度 　　数字 　　高折射率玻璃微珠的成型及其应用 　　1集成创新在中国是领先和成熟的 　　筛选技术 　　2 .高性能树脂合成技术集成创新在国内领先并成熟 　　3玻璃珠型高性能压敏胶合成技术集成创新国内领先成熟 　　反光材料 　　4.玻璃微珠精细均匀分布技术的集成创新在国内是先进和成熟的。 　　5.防护表面全着色工艺集成创新在国内处于领先和成熟水平 　　6反射层一次成型技术集成创新，国内领先成熟。 　　国内领先 　　7棱镜结构设计技术具有***性、创新性和成熟性。 　　国际标准 　　微棱镜反国产领先 　　8微棱镜母片加工技术具有***性、创新性和成熟性。 　　光学材料的国际水平 　　9国内领先 　　原版电影拷贝和复制技术的原始创新和成熟 　　10个***别 　　高速多位置激光防伪标识的引进和消化在国内领先。 　　11成熟 　　成型技术吸收和创新的国际水平 　　引进，消化，国内领先 　　12反光产品高精度反光线切割技术成熟 　　吸收创新国际水平。 　　精细反光烫印logo成型技术引进消化，国内领先。 　　13成熟 　　国际水平的外科吸收与创新 　　1-1-137 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二)发行人从事的R&D项目的进展情况。 　　下表显示了公司正在开发的新产品: 　　序号项目名称产品开发内容研发过程技术水平 　　1.汽车牌照专用热转印膜的新热转印膜技术:在试点阶段，国内还没有类似的产品。 　　能有效减少现有车牌制造过程中产生的产品。 　　原始污染排放，同时大大提高生产效率。 　　率。 　　高亮度道路标线是标示道路标线的专用产品，在粘接强度小试阶段具有国内领先水平。 　　高、施工方便、耐磨等优点； 　　***的反光性能，在浸泡条件下，它仍然具有 　　它比市场上现有的产品具有更好的反光亮度。 　　在利用高折射率玻璃珠反光的小规模试验阶段，国内还没有同类反光装饰布。 　　现象是制造出来的；产品 　　新型墙体装饰材料可广泛应用于家庭， 　　办公室等公共场所的墙面装饰。 　　4.电蚀刻膜由具有高耐候性和透明性的高性能树脂膜制成。国内还没有类似的电影处于试点阶段。 　　由粘合剂制成的产品 　　该表可广泛用于各级道路反光标志。 　　面，达到变色和保护反光标志牌的目的。 　　关于 　　防涂鸦反光膜反光性能优异，国内还没有处于试点阶段的同类膜。 　　一种表面具有自清洁和防涂抹功能的产品 　　可广泛应用于电线杆、路灯柱、公告栏， 　　广告牌等。，可以有效防止随意的垃圾广告。 　　提高 　　6高亮度彩色反光布颜色鲜艳，国内还没有类似的处于试点阶段。 　　与现有彩色反光布相比，反光性能大大提高，产品 　　反光亮度是现有产品的6-10倍，可以达到。 　　250cd/lm2 　　高亮度白色反光膜白度好，小试阶段国内没有类似的色彩还原和分辨率。 　　高产品 　　可广泛用于制作高质量的广告和图文照片。 　　反光性能***，夜间好。 　　能见度。 　　8 .用于液晶显示面板背光组合膜的光学组合膜在示范阶段处于国内领先水平。 　　(三)发行人的R&D投资。 　　报告期内，随着公司的不断发展，公司在R&D的投资逐年增加，R&D投资占业务的比重。 　　收入占比分别为3.42%、3.82%、3.50%、3.10%。 　　1-1-138 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　单位:万元 　　年公司R&D投资公司营业收入R&D投资公司营业收入比率 　　2011年1月***6月 　　2010年1，148.79 32，784.27 3.50% 　　2009年，874.97 22，879.05 3.82% 　　2008 856.56 25,004.76 3.42% 　　(四)保持技术创新能力的主要措施 　　在生产经营中，公司始终把技术创新作为提升公司核心竞争力的重要举措。 　　通过“引进、消化、吸收、改进、创新”的技术，形成了连续的、系统的产品技术。 　　创新机制。 　　1、构建分工明确的技术研发架构。 　　目前，公司的技术研发活动主要由技术研发中心、设备部和品控部发起和推动。 　　部门的辅助配合，***终完成新产品、新技术、新工艺的开发，明确部门之间的职责，运 　　转向高效率。 　　公司技术研发架构及各部门职责分工如下: 　　公司的技术研发结构 　　技术研发中心设备部质量控制部 　　①可行性分析①模具设备改造和①原材料检验。 　　升级②产品质量检验和卫生 　　②前瞻性研究与开发 　　生产过程中的质量控制 　　(2)采用新技术的过程。 　　③产品结构的设计与研究③产品质量标准的实现 　　设计 　　法希 　　技术研发中心主要负责可行性分析、前瞻性研发、产品结构设计和 　　研究和开发；设备部主要负责模具设备的改造升级、新技术应用的工艺设计等具体创新工作。 　　技术真正应用到产品之前的全方位技术支持；质量控制部主要负责原材料检测和产品质量。 　　生产过程中的数量检测和质量控制，产品质量标准的执行等。 　　1-1-139 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　通过构建清晰的R&D系统，公司实现了从预期R&D到产品制造的过程控制。 　　系统，进而到产品质量检测技术研发的全过程系统，实现新技术与现有技术、 　　设备和技术的无缝连接。 　　2、利用岗位激励制度积累技术创新人才。 　　公司高度重视技术创新的激励机制，努力发挥技术人才的积极性和创造性。 　　做爱。公司从整体环境、经济收入、研究设施、研究机会等层面建立激励机制。 　　才能真正吸引、培养、留住人才。通过招聘技术人员和加快现有技术人员。 　　更新知识和提高专业水平并重来提高R&D团队的整体水平，也采取 　　提高技术人员待遇等措施，稳定和激励现有技术人员。公司特别推出了新产品。 　　对采用新技术、新产品创造效益的开发和技术创新有贡献者的奖励办法。 　　并提高获奖政策综合评价的质量。 　　3.建立基于下游产品需求趋势的产品创新快速反应机制。 　　这个行业的下游有很多潜在的细分市场。为了应对这种情况，我们应该在市场竞争中占得先机。 　　公司实时跟踪下游相关行业产品的变化，进行有针对性、前瞻性的研发。 　　快速响应客户需求。目前公司的技术中心在反光膜，反光布，尤其是反光系统。 　　产品部配备专业人员分析下游产品的技术热点，并建立了研发、生产、 　　质量和业务等部门参与的实时沟通机制和技术创新机制，维护公司新产品市场 　　场的灵敏度。 　　八、发行人的质量控制 　　公司高度重视产品质量，始终坚持“顾客***上，品质生命”的质量方针。 　　“为客户提供零缺陷产品”是公司的质量目标。公司注重产品生产全过程的质量。 　　对原材料供应商进行数量控制、严格筛选和质量监控。及时处理客户反馈信息，生产 　　产品质量和服务得到了客户的广泛认可和好评。 　　质量控制标准 　　公司的产品质量控制体系始终处于有效运行和持续改进中，从研发、原材料 　　采购、产品生产、检验、性能测试、包装、储存、运输和交付的整个过程在质量上是有效的。 　　1-1-140 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　监控和持续改进。 　　1.认证状态 　　2007年11月，公司通过了ISO14001:2004环境管理体系认证 　　ISO9001:2000质量管理体系认证，并于2011年通过了上述两项认证标准的评审。 　　2011年，公司还通过了GB/T 28001-2001职业健康安全管理体系认证。 　　公司通过的主要认证如下: 　　是的，是的，是的 　　命令 　　证书名称认证机构强制认可费认可认证机构。 　　数字 　　郑铮 　　方圆标志方圆标志认证集团 　　1 ISO9001认证不，是的，认证是可以接受的。 　　认证集团***认证认可监督银行 　　视图指示 　　经方圆行政主管部门批准，在全 　　ISO 14001认证是我们产品的质量吗？ 　　认证集团有28个分支机构， 　　数量和产量 　　超过5000个拥有国 　　OHSAS认证(专业管理水平，扩展 　　方圆是一个商标管理和认证的***。 　　行业健康安全管理是大公司的产品吗？ 　　认证小组专家，***注册专家 　　Richard)销售范围。 　　兼职审计员 　　SGS全称瑞士普通公证 　　Line成立于1878年， 　　是目前世界上***大的首都。 　　***古老的民间第三方 　　客观证明该公司从事产品质量控制和 　　跨国公司产品质量与技术鉴定部。 　　4 BSCI认证SGS不额扩大公司总部在瑞士。 　　这些产品以瓷砖的形式销往世界各地。 　　范围超过1250个分支机构和 　　专业实验室和64000 　　众多员工，全球143人 　　***进行检验、鉴定。 　　校准、测试和认证服务。 　　由中国***认证和监督。 　　经管理委员会批准，*** 　　中国安全道路交通安全认可承担中国强制性生产。 　　5 3C认证技术预防是所有产品的九项核心承诺之一。 　　认证中心必备的认证机构之一是道路交通。 　　在安全产品认证领域 　　权威机构 　　中国级 　　6 CCS认证不是海事反光膜？ 　　代理 　　1-1-141 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　GL(德国只有EC认证的sea。 　　7 EC认证劳氏船级社为海事反光膜才可以使用。 　　海上救生设施 　　2、公司的产品质量标准 　　公司产品质量严格按照***标准生产，同时也与欧盟更为严格。 　　标准，美国标准，以确保产品能够满足国内和国际市场的相关产品。 　　质量标准。目前，公司主要产品已通过上述三项标准的认证。该公司主要 　　产品质量标准如下: 　　序列号产品名称标准代码标准类别 　　1广告片-公司标准 　　2亮色胶片-公司标准 　　GB/T18833—2002***标准 　　ASTM D4956美国标准 　　3工程膜 　　EN12899.1欧盟标准 　　AS/NZS1906.1澳大利亚/新西兰标准 　　GB/T18833—2002***标准 　　EN12899.1: 2001欧盟标准 　　4高强度薄膜 　　ASTM D4956美国标准 　　AS/NZS1906.1澳大利亚/新西兰标准 　　GB/T18833—2002***标准 　　5超强膜 　　ASTM D4956美国标准 　　***标准GB 23254—2009 　　6车身反光标识的欧洲标准ECE-104 　　C2美国标准 　　7汽车牌照GA 666—2006***标准 　　8海事组织。A.658(16)国际海事薄膜联盟标准 　　EN471欧盟标准 　　9亮银色反光布ANSI107美标 　　OEKO-TEX100环保证书 　　EN471欧盟标准 　　10美国高亮度反光布标准ANSI107 　　环境保护证书 　　EN469 EN531欧盟标准 　　GB 8965—1998***标准 　　11阻燃反光布 　　GA 10—2002***标准 　　NFPA1971美国标准 　　(2)质量控制措施 　　公司注重产品生产全过程的质量控制，各工序环节和各部门的质量控制要求 　　1-1-142 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　应通过相关制度明确质量监督的职责，并定期对员工进行质量标准的培养。 　　培训，强化全体员工的产品质量意识。 　　公司实施的质量控制体系分为原材料质量控制、生产过程质量控制和成品质量控制。 　　质量测试的三个方面。 　　对原材料质量控制的要求包括:公司要求供应商出具所提供原材料的质量保证书。 　　合格证和质量检验合格资料。在采购的原材料入库前，公司的品控部门也会进行材料 　　检查。在产品生产前，公司生产部还会对采购的原材料进行二次抽样检验和样品测试。 　　试生产前，样品符合客户要求。 　　生产过程质量控制的要求包括:公司生产车间的质量工作以生产过程为重点。 　　控制，预防为主，***大程度保证产品质量。当出现质量问题时，通过检查、 　　分析质量问题的原因，提出解决方案，改善本工序的工作环境和工艺操作。 　　程序，并把这个问题的全过程以备忘录的形式记录下来，避免类似情况再次发生。 　　提高质量保证程度。每道工序，公司都配有专业的质检人员，随时可以实现。 　　产品质量的动态监控。 　　成品质量检验的要求包括:产品入库时，公司采用先进的检验设备和手段。 　　产品的抽样检验，对于客户有特殊要求的产品，公司化也会增加发货前的抽测。 　　检查以确保产品质量。该公司还定期举行质量研讨会，讨论周期中出现的质量问题。 　　进行深入分析，对存在质量问题的环节提出明确的整改方案并实施。 　　公司销售部不仅根据质量体系的要求定期调查并反馈顾客的使用情况，而且 　　销售人员也不定期拜访客户，随时解决和处理客户反映的各种问题。 　　真正实现“为客户提供零缺陷”产品的目标。 　　(3)产品质量纠纷 　　报告期内，公司未发生重大产品质量纠纷，也未出现质量问题。 　　处罚金额由技术监督部门确定。 　　1-1-143 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第七节同业竞争和关联交易 　　***，同业竞争 　　(1)同业竞争的描述 　　公司控股股东为道明投资，截***本招股说明书签署日，道明投资持有发行人。 　　60%股权，持有致远科技50%股权，除持有上述股权外，道明投资无任何控股， 　　参股其他公司，不经营除发行人以外的其他公司和业务。 　　本公司的实际控制人为、胡。截***本招股说明书签署日，胡志 　　标、分别持有公司控股股东投资50%的股份，且持有公司股东知识产权。 　　致远科技8.93%和9.06%的股份，致远科技通过TD投资50%的股份。除了持有 　　除上述股权外，和胡不持有或参股其他公司，不经营除发行人以外的其他业务。 　　其他公司和企业。 　　因此，发行人的控股股东、实际控制人及受发行人控制的其他企业不从事本次发行。 　　不存在相同、相似或竞争业务的竞争。 　　(2)控股股东和实际控制人避免同业竞争的承诺。 　　为避免未来经营中的同业竞争，***大限度地维护公司利益，确保 　　在公司正常经营中，公司控股股东道明投资、实际控制人、胡向公司报告。 　　公司出具了《关于避免同业竞争、减少关联交易的承诺函》，并做出如下承诺: 　　"1.目前，承诺人不在中国境内或境外单独或与其他自然人、法人或合伙企业。 　　行业或组织，以任何形式直接或间接从事或参与任何对公司构成竞争的业务和活动。 　　搬迁或拥有任何与浙江明道光学有限公司有竞争关系的经济实体、机构 　　经济组织的权益。 　　2.在未来的业务中，承诺人及其控制的其他企业与浙江明道光学有限公司不存在任何关系 　　限于公司及其子公司之间产生同业竞争，即承诺人与其控制的其他企业(包括承诺 　　人及其控制的其他企业全资拥有，控股公司和承诺人及其控制的其他企业对其拥有物权 　　国际控制公司)不会直接或间接与浙江明道光学有限公司进行任何形式的合作 　　1-1-144 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司及其子公司的相同或类似业务。 　　3.如浙江明道光学有限公司或其子公司认定承诺人及其控制的其他企业。 　　该行业的现有业务或未来业务与浙江明道光学股份有限公司及其子公司的业务相关。 　　在同行业竞争中，承诺人及其控制的其他企业将在浙江明道光学有限公司或其 　　子公司提出异议后及时转让或终止业务。 　　4、浙江明道光学股份有限公司或其子公司，是否与承诺人及其控制人有关联。 　　在其他存在同业竞争的企业的董事会或股东大会上，承诺人承诺，以及承诺人及其控制 　　其他企业的董事和股东代表将根据公司章程回避表决。 　　5.承诺人不会利用股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员的身份。 　　占用浙江明道光学有限公司及其子公司资金。承诺人及其控制的其他企业。 　　与浙江明道光学股份有限公司及其子公司的关联交易将被***小化。为了不可避免的事情 　　任何业务往来或交易都应遵循公平、公正和等价有偿的原则，交易价格应为 　　按照市场认可的合理价格，并按照规定履行信息披露义务。 　　6.承诺人及其控制的其他企业保证严格遵守公司章程的规定，不利用股东、 　　实际控制人、董事、监事和***管理人员的职务谋取不当利益，不损害浙江明道。 　　光股份有限公司及其他股东的合法权益。 　　7.本承诺函自出具之日起具有法律效力，对承诺人及其控制的其他企业构成法律义务。 　　具有法律约束力的法律文件，如有违反，交给浙江明道光学有限公司或其子公司。 　　造成公司损失的，承诺人及其控制的其他企业承诺承担相应的法律责任。" 　　第二，关联交易 　　(1)关联方及关联关系 　　1.公司控股股东及实际控制人 　　关联方名称与公司的关系 　　道明投资是公司的控股股东，持有公司60%的股份。 　　本公司实际控制人为公司董事长兼总经理胡。 　　、胡 　　作为公司的副董事长兼副总经理，他共控制公司70.13%的股份。 　　2.该公司拥有一家子公司。 　　关联方名称与公司的关系 　　1-1-145 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　永新水晶控股公司，其中公司持有100%股权。 　　腾辉科技为控股子公司，公司持股100%。 　　龙游明道控股子公司，公司持有其100%的股权。 　　本公司持有100%股权的福斯特工贸控股子公司已注销。 　　3.持股5%以上的主要股东 　　关联方名称与公司的关系 　　致远科技持有公司10.13%的股权。 　　胡国祥持有公司8.11%的股权，是实际控制人和胡的父亲。 　　贺辉投资持有公司5%的股权。 　　4.公司由控股股东多米尼克投资公司控制。 　　关联方名称的关联 　　致远科技TD投资持股50%。 　　道明投资持股51%，胡风持股49%，持股时间为2008年5月。 　　明道工业 　　每月取消。 　　道明投资持股52%，胡志标持股48%，成立于2008年。 　　明道水晶 　　2008年5月取消。 　　5.其他相关法人。 　　关联方名称的关联 　　实际控制人、胡的哥哥胡志宁及其妻女持有。 　　浙江简一实业有限公司 　　百分百股权 　　6.其他相关自然人。 　　关联方名称的关联 　　吕晓梅持有公司4.26%的股权，是公司实际控制人胡的妻子。 　　迟持有本公司1.40%的股权，是本公司实际控制人的妻子。 　　胡志宁是本公司实际控制人和胡的兄弟。 　　胡峰是本公司实际控制人胡之子。 　　池是池的妹妹。 　　池巧娃是池的妹妹。 　　7.发行人的董事、监事和***管理人员 　　发行人董事、监事和***管理人员的详细情况，请参见本招股说明书第八章“五”节。 　　董事、监事、***管理人员和核心技术人员简介”。 　　(2)常规关联交易 　　报告期内，公司无常规关联交易。 　　1-1-146 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(3)附带关联交易 　　1.转让了道明投资、道明实业、道明水晶的资产。 　　有关详细信息，请参考“3 (2) 1。本招股说明书“第五节发行人基本情况”中的“道明投资受让方”。 　　资产”、“三(二)2、受让道明实业的资产”、“三(二)3、受让道明晶 　　资产”。 　　2.向浙江简一实业有限公司购买与生产反光材料相关的固定资产 　　有关详细信息，请参考“3 (2) 4。本招股说明书“第五节发行人基本情况”中的“浙江一的受让方”。 　　箭工业有限公司资产”。 　　3.从明道投资购买腾辉科技的所有股份。 　　详情请参考“6 2。腾辉科技”在本招股说明书“第五节发行人基本情况”中。 　　4.从池和胡风手里买下福斯特工贸的全部股份。 　　详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”第六章第四节。福斯特工业和贸易公司(注 　　Pin)”。 　　5.向TD Investment和Forster Industry and Trade出售商品。 　　在2008年 　　关联方名称 　　金额(万元)占当期营业收入的百分比(%) 　　明道投资995.60 3.98 　　福斯特工贸241.40 0.97 　　2008年，发行人投资TD，以市场价销售反光膜、反光服等产品。 　　995.6万元，主要用于TD投资。生产反光材料的相关经营性资产已全部投入。 　　以转让的形式投资公司，上述资产投资及转让前与国外客户未交付的订单将予以公开。 　　生产、销售给TD投资和交付给出口客户的部门。 　　保荐机构查看了产成品交易价格，占关联方交易金额的93.24%。 　　价格根据市场价格设定，如下表所示: 　　与关联方的交易和与无关第三方的交易 　　产品类别差异率(%) 　　金额(元)交易单价(元)交易单价(元) 　　反光膜汇总3，214，670.52 23.97 23.00 4.23% 　　1-1-147 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　反光服总计2263080.28 9.32 9.50-1.86% 　　反光背心总计1，101，339.83 8.74 8.80 -0.67% 　　反光布概要1，043，559.53 19.06 19.00 0.32% 　　工程膜汇总823，876.78 20.95 21.00 -0.24% 　　安全包汇总285，600.00 3.50 3.55 -1.41% 　　广告片汇总210，116.35 13.82 13.50 2.34% 　　反光三角汇总186，999.80 7.19 7.10 1.30% 　　包装带总数为153，960.42±1.24±1.20±3.18% 　　总计9 283 203.51英镑 　　2008年，发行人以市场价格向福斯特工贸出售反光膜241.4万元。福斯 　　特工贸原本是一个自然人投资的贸易公司，不从事具体生产，其订单是顺便获得的。 　　明投资完成后，福斯特工贸将向客户发货，道明投资将其经营性资产投入发行。 　　之后，发行商将继续完成其订单，然后福斯特工贸将订单交付给客户。2008年10月，自由和开放源码软件 　　特工茂被道明光学收购为全资子公司后，不再构成关联交易。 　　保荐机构查看了产成品交易价格，占关联方交易金额的97.03%。 　　价格根据市场价格设定，如下表所示: 　　与关联方的交易和与无关第三方的交易 　　产品类别差异率(%) 　　金额(元)交易单价(元)交易单价(元) 　　工程膜汇总992，779.37 15.67 15 4.47% 　　高强度膜概述979，853.42 63.89 64 -0.17% 　　广告片汇总223，588.85 11.59 11 5.32% 　　反光膜概要145，928.87 24.57 24 2.38% 　　总计2 342 150.51英镑 　　经核查，保荐机构认为公司与道明投资、福斯特工贸发生了关联交易。 　　公司于2007年12月29日召开的2007年***次临时股东大会表决通过，并进行关联交易。 　　轻松合法，交易价格按市场价确定，不存在明显不公。 　　6.向腾辉科技销售商品 　　2009年，道明光学向腾辉科技销售PE颗粒、PET薄膜等商品，共计55，139.11。 　　袁。 　　1-1-148 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　7.房屋租赁 　　2009年3月19日，道明光学全资子公司永新水晶与腾辉科技签订租赁合同。 　　根据该协议，永新水晶向腾辉科技租赁其位于龙游县湖镇沙田湖腾昌路2号的产业。 　　厂房，总建筑面积10000平方米，租赁价格7.5元/平方米，租期2009年。 　　从2008年3月19日到2011年3月18日。2009年，发行人支付了腾辉科技厂房租赁费。 　　62500.00元。 　　8.购买设备 　　2009年，道明光学的全资子公司永新水晶处于筹备阶段，所以不能以合同为主合同。 　　以身体的名义购买物品。同时，由于永新水晶已在腾辉科技厂租赁厂房，基于 　　考虑到方便和节省运费，永新水晶与腾辉科技签订了采购协议，约定腾辉。 　　技术为它购买设备。协议签订后，腾辉科技为永新水晶购买了液化气站。 　　熔炼炉等生产设备，共计1，141，606.93元，腾辉科技将按上述价格出售设备。 　　卖给永新水晶。永新水晶已在合同约定的期限内支付货款共计***。 　　1141606.93元。 　　9.商标权的转让 　　2008年3月5日，公司与道明投资签订《商标转让协议》，约定道明投资。 　　资本会持有在中华人民共和国***工商行政管理局商标局注册的***张。 　　注册商标3236743、3724517、3910395无偿转让给发行人。在2008年5月14日， 　　公司与道明投资签订了《商标转让协议》，约定道明投资将在香港举办其专场。 　　将行政区知识产权部门商标注册处注册的第300163070号注册商标无偿转让给发行人。 　　人，这些商标都办理了变更手续。 　　10.专利权的转让 　　2007年12月20日，公司与道明投资签订了《专利转让协议》，协议约定: 　　明投资于ZL 2004年2 0037484.9，ZL 2004年2 0037485.3，ZL 2005年。 　　2 0103099.4，ZL 2007 2 0112126.3和ZL 2007 2 0112496.7实用新型专利。 　　和ZL 2004 3 0106788.1外观设计专利均无偿转让给我公司，且这些专利已 　　2008年，变更手续完成。 　　1-1-149 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2007年12月20日，公司与、胡签订专利转让协议。 　　同意与胡将实用新型专利第。ZL 03 2 05126.3他们免费持有。 　　在我们公司，专利是在2008年5月9日变更的。 　　11.担保情况 　　2008年11月，明道投资与中国农业银行股份有限公司永康分行签署了该权利 　　质押合同【编号:33904200800010524】，道明投资以其定期存单作为质押。 　　为发行人出具的银行承兑汇票提供担保，担保金额为490万元，质押期限自2008年起。 　　2009年11月12日***2009年5月11日。 　　2010年11月11日，迟与中国农业银行股份有限公司永康分行签约 　　迟为其使用的(2009)***高额抵押合同[编号:33100620100003904]。 　　4564号国有土地使用权抵押，抵押担保公司2010年11月11日***2011年。 　　2008年11月10日与中国农业银行股份有限公司永康支行签订的银行理财合同。 　　***高保额不超过***5775.66万元。截***2011年6月30日，担保合同 　　已经提前终止了。 　　12.借贷资金 　　报告期内发行人向关联方借入资金，合并统计如下: 　　关联方借款金额贷款日期还款日期说明 　　2009年8月7日2000，000.00，2009年11月30日借钱给永新水晶。 　　2008年累积回报 　　2008年50，190，000.00 　　25573920.00元 　　2009年累积回报 　　2009年道明投资12，438，358.00元 　　借给腾辉科技400万元。 　　2010年累计还款 　　60万元2010年33，654，438.00元， 　　所有款项都已付清。 　　30,000.00 2008-1-10 2010-9-17 　　迟在2008年5月1日和2010年9月17日借钱给腾辉科技。 　　5,000,000.00 2008-12-15 2010-9-17 　　900,000.00 2009-9-25 2010-9-17 　　胡慧玲向腾辉科技借钱。 　　983,872.77 2010-2-3 2010-9-17 　　迟巧娃分别于2009年9月25日和2010年9月17日借钱给腾辉科技。 　　1,000,000.00 2009-9-18 2010-9-17 　　胡国祥向腾辉科技借钱。 　　1,000,000.00 2010-1-25 2010-9-17 　　1-1-150 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　480,000.00 2010-2-8 2010-9-17 　　迟在2009年11月26日和2010年9月17日借钱给腾辉科技。 　　致远科技1，500，000.00 2009-12-12010-17借钱给腾辉科技。 　　注:腾辉科技借入的关联方资金均为腾辉科技成为发行人全资子公司前发生的借款。 　　(四)附带关联交易对公司财务状况和经营成果的影响 　　报告期内，公司的附带关联交易主要是公司转让资产、收购股权和收购流量。 　　资产、成品销售、购买设备、房屋租赁、商标权和专利权转让、贷款担保和资金。 　　闯入等。报告期内的偶发性关联交易符合公司章程及相关协议的规定。 　　，定价公允，不存在损害公司及其他无关股东利益的情况，对公司来说是正常的。 　　生产经营活动不会产生重大影响。 　　(5)应收及应付关联方款项余额 　　各报告期末应收及应付关联方账款余额如下: 　　单位:元 　　会计主体关联方名称付款性质2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 　　明道工业资产受让方-270.8万元 　　道明水晶资产受让方-3，602，000.00 　　借钱给永新敬 　　道明投资-33，054，438.00 24，616，080.00 　　体育与腾辉科技 　　迟借钱给腾辉科技5，060，000.00 　　应付账款-其他 　　胡慧玲借钱给腾辉科技-900，000.00- 　　赤乔娃借钱给腾辉科技-700，000.00- 　　胡国祥借钱给腾辉科技-100万元- 　　迟借钱给腾辉科技-40万元- 　　致远科技借钱给腾辉科技-1，500，000.00- 　　小平面图-42，614，438.00 35，986，080.00 　　(六)报告期内关联交易履行了公司章程和独立董事规定的程序。 　　关于关联交易的审议程序是否合法、交易价格是否公允的意见 　　公司建立了独立的产、供、销体系，并与关联企业在业务、资产、机械等方面进行合作。 　　架构、人事、财务等各方面相互独立。报告期内，公司及关联企业进行了资产转让和收购。 　　股权、收购流动资产、销售产成品、购买设备、房屋租赁、转让商标权和专利权、 　　贷款担保、资金借贷等交易在交易时已严格遵守并履行公司章。 　　1-1-151 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　程》和《关联交易管理制度》规定的决策权限和程序，保证了关联交易的价格。 　　公平性，确保关联交易不损害公司和股东的利益。2011年3月6日，公司 　　2010年度股东大会审议通过了公司关联交易自查报告。 　　公司独立董事已对公司关联交易程序的合法性和交易价格的公允性进行了审查。 　　并作了如下评论: 　　公司与关联方在2008年1月***2010年12月之间的关联交易适用。 　　遵循公平、公正、公开原则，按照市场化原则运作的，符合公司利益，不存在。 　　在损害公司及其他少数股东利益的情况下，我们未发现通过关联交易向关联方转移。 　　利益，关联交易履行了适当的关联交易审查程序。对于未付款的受让方， 　　公司是投标专利权关联交易的纯受益人，接受关联方提供的担保，借款。 　　公司和中小股东的整体利益。 　　(七)关联交易决策权和程序的制度安排。 　　为规范关联交易，确保公司与关联方签订的关联交易合同符合公 　　发行人应本着公平、公正、公开的原则，根据《公司法》、《证券法》和《企业会计准则》。 　　36号-关联方披露等相关法律法规，并制定公司章程和关联交易管理办法。 　　该制度规定了关联交易的权利和程序。 　　1.关联交易表决回避制度 　　本章程对关联交易的表决主要规定如下: 　　“股东大会审议关联交易时，关联股东不得参加表决，且 　　所代表的有表决权的股份数不计入有效投票总数；股东大会决议公告应全覆盖。 　　揭示非关联股东的投票情况。 　　如有关联股东无法回避的特殊情况，公司在征得有关部门同意后，可按照 　　表决应当按照正常程序进行，并在股东大会上作出详细说明。 　　审议关联交易、关联股东的回避和表决程序； 　　1.股东大会审议的事项与股东有关的，股东应当在股东大会上召集。 　　此前披露其与公司董事会的关系； 　　1-1-152 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2.股东大会审议关联交易时，股东大会主持人公告关联股东。 　　并说明和解释关联股东与关联交易的关系； 　　3.会议主持人宣布关联股东回避，关联交易由非关联股东审议。 　　投票； 　　4.关联事项形成决议，由出席会议的非关联股东所持表决权通过。 　　一半通过；出席股东大会形成特别决议必须由非关联股东表决的股份数。 　　超过三分之二的人通过了。 　　公司制定《关联交易制度》，规定了关联股东的回避和表决程序。" 　　2.关联交易的决策权 　　对于不可避免的关联交易，发行人根据公司章程制定了关联交易管理制度。 　　从制度上保证公司关联交易决策的公允性。其关联交易决策权限的主要内容 　　详情如下: 　　“第十三条关联交易决策权。 　　1.股东大会:公司与关联方拟达成的关联交易总额为3，000万元(含)。 　　以上且占公司***近一期经审计净资产值5%以上(含5%)的关联交易必须 　　经公司股东大会批准后方可实施。 　　2.董事会:公司拟与关联法人达成的关联交易总额为300万元(含)。 　　以上不足3000万元，且占公司***近一期经审计净资产值的0.5%以上(含)。 　　关联交易的5%；公司与关联自然人之间交易金额在30万元以上的关联交易。 　　易，经公司董事会批准。 　　3.董事长:公司与关联方拟达成的关联交易总额低于300万元，低于公司。 　　***近一期经审计净资产值0.5%的关联交易，须经公司董事长批准。 　　4、公司在连续12个月内与同一交易对象发生同类关联交易的，应当按照累 　　计算原则适用本条第1、2、3项。 　　已按照本条第1、2、3项履行相关义务的，不计入相关累计计算模型。 　　围。 　　1-1-153 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　5.公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保的，无论金额大小，均应 　　待董事会审议通过后，将提交股东大会审议。" 　　3.独立董事工作制度赋予独立董事审查关联交易的特殊权利。 　　公司《独立董事工作制度》第十六条规定:应披露的关联交易(指公司拟 　　关联方达成的金额合计超过300万元，且占公司***近一期经审计净资产***值的5%以上。 　　关联交易)应经独立董事同意，并提交董事会讨论；在作出判断之前，独立董事可以 　　聘请中介机构出具独立财务顾问报告作为其判断的依据。 　　公司《独立董事工作制度》第二十条规定:独立董事是“公司股东、实际 　　控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总金额高于300万元，占公司***近一期的比例。 　　***值超过经审计净资产5%的贷款或其他资金往来，公司是否采取有效措施。 　　收回欠款的措施。“向董事会或股东大会发表独立意见。 　　㈧减少关联交易的措施 　　发行人制定了关联交易管理制度。同时，发行人在经营过程中也会尽力而为。 　　减少关联交易的发生，尽量减少关联交易的数量和对经营成果的影响。 　　度。公司将严格执行公司章程、决策程序、回避制度和信息披露制度 　　减少和规范关联交易。公司全体董事、监事和***管理人员已作出书面承诺: 　　我们将严格按照股份公司章程、关联交易管理制度等相关制度执行。 　　以及股份公司今后可能不时修订或颁布的其他相关制度，与股份公司及其控制 　　子公司的利益为***考虑，通过自身的合法权利督促股份公司及其子公司严格履行。 　　关联交易决策程序。如果发行人或其控股子公司因我们违反上述承诺而遭受损失， 　　损失，我们对发行人或其控股子公司承担连带赔偿责任。 　　1-1-154 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第八节董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　一、董事、监事、***管理人员和核心技术人员介绍 　　(1)董氏 　　公司现任董事会由9人组成，其中独立董事3人，均于2010年11月任命。 　　20届全部由2010年第四次临时股东大会选举产生，非关联方直接或间接委派。 　　派的情况。本届董事会每位成员的任期将于2013年11月届满。 　　1.胡志标，公司董事长兼总经理。 　　1970年出生，男，中国国籍，无国外***居留权，中专学历，1992年，华北人。 　　北京市朝阳区成立彩印厂，任副厂长。1995年***2001年，在吉林省长春市永春 　　包装彩印有限公司，任总经理。2002年6月***2007年11月，任浙江明道。 　　反光材料股份有限公司总经理，2007年11月***今担任公司董事长兼总经理。 　　当时他还是TD投资的监事，腾辉科技和龙游TD的执行董事兼经理。荣获“浙江百佳” 　　***青年科技自主创新模范”和“永康市科技人员突出贡献奖”。 　　2.胡公司副董事长、副总经理。 　　1962年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，CPPCC永康市人，***经贸官员。 　　纪石，中专学历，1981年***1991年任永康市上徐店冰模具厂厂长。1992年， 　　成立北京市朝阳区彩印厂任厂长。1995年***2001年，在吉林省长春市永春 　　包装彩印有限公司，任董事长。2002年6月***2007年11月，任浙江明道。 　　反光材料股份有限公司董事长，自2008年3月起担任公司副董事长，现任公司副董事。 　　***副总经理。同时兼任道明投资董事长、致远科技董事长、腾辉科技监事。 　　被授予“金华市科技先进工作者”荣誉称号。 　　3.公司董事张毅锋 　　1974年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，本科学历，毕业于杭州大学。 　　学习政治。1997年7月***2002年2月，在绍兴电信局工作。2002年6月***2007年 　　2006年11月，就职于浙江明道反光材料有限公司；2007年11月***今，我一直担任该公司。 　　董事，国际业务部杭州办公室主任。 　　1-1-155 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　4.雍正，该公司董事兼副总经理。 　　1975年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，大专学历，毕业于江西大学。 　　饶师范大学经济学专业。2003年4月***2007年11月，先后担任浙江明道反射。 　　物资有限公司销售中心主任兼销售总监，2007年11月***今任公司董事、营长。 　　销售中心主任，现任公司董事、副总经理。 　　5.游韦敏，公司董事、董事会秘书、副总经理。 　　1975年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，本科学历，毕业于浙江金融。 　　中国注册会计师，中国注册税务师。 　　1998年6月***2007年12月，我在浙江会计师事务所(现更名为田健会计师事务所)工作 　　有限公司)从事审计工作，历任***项目经理、经理助理、副经理、经理。两千零八年 　　自2008年1月***2010年7月，他担任浙江康华制药有限公司财务总监 　　他加入本公司，现任本公司董事、董事会秘书、副总经理。 　　6.公司董事罗鹏。 　　1966年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，毕业于上海财经大学，后。 　　获得北京大学光华管理学院***MBA学位。曾就职于江西服装进出口公司。 　　司、原中国南方证券股份有限公司国际业务部总部和兴业证券股份有限公司投资银行部 　　部，并曾任原中国南方证券股份有限公司香港公司董事、兴业证券股份有限公司 　　投资银行总部董事总经理，现任深圳市贺辉信达投资有限公司董事长兼总裁 　　深圳贺辉创业投资企业(有限合伙)执行合伙人CEO。 　　7.黄公司独立董事。 　　1955年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，上海财经大学教授、硕士。 　　学生导师，浙江财经大学硕士生导师，***会计师，中国注册会计师，中国注册。 　　税务代理。现任浙江财经大学院长助理，浙江财经大学东方学院院长，浙江省会计师。 　　学会副秘书长；曾任东南发电股份有限公司、浙江医药股份有限公司等上市公司。 　　独立董事，目前独立于浙江康恩贝药业股份有限公司和浙江赞宇科技股份有限公司。 　　导演。 　　8.钟公司独立董事。 　　1-1-156 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　1963年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，工学博士，教授，博士生。 　　导师。目前是浙江省***重要的学科——浙江工业大学“新材料与加工工程”的学科负责人。 　　材料与化学工程博士点负责人，浙江工业大学塑料高分子材料与工程研究所所长。 　　工程技术研究中心主任；浙江省中国塑料工程学会塑料改性专业委员会常务理事。 　　省腐蚀与防护学会理事长，浙江省塑料工程学会副理事长，浙江省化学建材协会理事。 　　浙江省粘接技术协会副理事长、常务理事，浙江省化学学会理事 　　主任，浙江省科技厅纳米科技重大专项专家组成员，浙江省建设厅科学技术委员会化工建设。 　　浙江省教育厅材料与材料节约专业委员会副主任、材料本科专业教学指导委员会副主任 　　任。 　　9.Xi·比恩，公司独立董事。 　　1942年出生，女，中国国籍，无境外***居留权，毕业于同济大学硅酸盐专业。 　　业，副研究员，1964年***2002年，在交通部科学研究所(后更名为交通部公路处) 　　研究所、交通部交通工程监督检验中心、***交通安全设施质量监督检验中心。 　　等等)工作。退休后，他被聘为该研究所的顾问。长期从事反光材料，交通安全防范 　　护理等行业，编辑了《高速公路交通标志反光膜》和《高速公路经营者安全标志》。 　　服务》等多项行业***标准。 　　㈡监督员 　　本公司监事会由三名监事组成，其中郭宇民于2010年11月7日由职工代表出任。 　　会选举产生，另外两名监事将由公司2010年11月召开的2010年第四次临时股东大会选举产生。 　　它是20日选出的，它不是由相关人士直接或间接任命的。本届监事会每位成员的任期 　　直到2013年11月20日。 　　1.监事长周国良。 　　1965年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，高中学历。1982年2月*** 　　1993年5月任海宁市鸿友彩印厂副厂长。1994年***2001年任吉林省长春市。 　　2003年7月***2007年11月任浙江永春包装彩印有限公司副总经理。 　　江反光材料有限公司厂长、采购部经理等职务，2007年11月***今担任此职。 　　厂长、采购部经理等。现任本公司监事长，分厂厂长，兼永。 　　京欣监督员。 　　1-1-157 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2.史跃进，公司监事 　　1958年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，高中学历，助理会计师和 　　助理经济师。先后在永康市唐仙镇塑料印刷厂、工艺绣品厂等企业召开主持会议。 　　2004年***2007年11月，担任浙江明道反光材料有限公司会计、财务主管等职务 　　公司财务部经理，2007年11月***2010年4月，担任公司财务部经理。单弦 　　他是本公司审计部经理，兼任龙游明道监事。 　　3.郭玉民，职工代表监事 　　1981年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，中专学历。2002年6月*** 　　2007年11月任浙江明道反光材料有限公司厂长..自2007年11月以来， 　　担任公司职工代表监事、厂长。 　　(三)***管理人员 　　董事会聘任的***管理人员任期将于2013年11月26日届满。 　　1.胡志标，该公司总经理。 　　有关您简历的详细信息，请参阅本部分的“董事”部分。 　　2.胡副总经理 　　有关您简历的详细信息，请参阅本部分的“董事”部分。 　　3.雍正，公司副总经理 　　有关您简历的详细信息，请参阅本部分的“董事”部分。 　　4.游韦敏，副总经理兼董事会秘书。 　　有关您简历的详细信息，请参阅本部分的“董事”部分。 　　5.张发科，公司***财务官。 　　1964年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，本科学历，毕业于安徽大学。 　　会计专业，会计师职称。1987年9月***2002年10月，任安徽省朝鲜。 　　主管会计，扬威电机厂财务经理兼总会计师，黄山金马股份有限公司财务总监， 　　董事等职务。2002年10月***2008年担任南京胜利体育用品实业有限公司财务总监。 　　1-1-158 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　怨天尤人。他于2008年10月加入本公司，现任本公司***财务官。 　　(4)核心技术人员 　　1.胡志标 　　有关您简历的详细信息，请参阅本部分的“董事”部分。 　　2.胡· 　　有关您简历的详细信息，请参阅本部分的“董事”部分。 　　3.邵嘎 　　1972年出生，男，中国国籍，无境外***居留权，本科学历。自1991年以来，我一直在 　　在南江林业局和东莞长安俊雅织带厂工作。2004年***2007年11月在浙江工作。 　　江反光材料有限公司技术部自2007年11月起在我公司技术研发中心工作。 　　现为技术研发中心副主任，长期从事反光材料的开发研究，参与公司多个项目。 　　技术的研究和发展。 　　(五)发行人董事、监事的提名和选任。 　　1.董事的提名和遴选 　　董事提名人姓名任期当选届次 　　胡志标2010年11月***2013年11月第四次临时股东大会 　　2010年11月—2013年11月胡董事会第四次临时股东大会 　　2010年11月—2013年11月张毅锋董事会第四次临时股东大会 　　2010年11月—2013年11月雍正董事会2010年第四次临时股东大会 　　2010年11月—2013年11月游董事会2010年第四次临时股东大会 　　2010年11月—2013年11月罗鹏董事会第四次临时股东大会 　　黄第四次临时董事大会2010年11月***2013年11月 　　中董事会2010年11月***2013年11月第四次临时股东大会 　　Xi比仁2010年11月***2013年11月第四次临时股东大会 　　2.监事的提名和遴选 　　监事提名人姓名任期选举会议 　　2010年11月—2013年11月周国良第四次临时股东大会 　　石跃进全体股东2010.11—2013.11 2010年第四次临时股东大会 　　郭玉民职工代表大会2010年11月—2013年11月2010年11月7日职工代表大会 　　1-1-159 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　二。上述人员及其亲属直接或间接持有发行人股份的情况。 　　(一)持有发行人股份的上述人员。 　　1.直接持股 　　编号股东名称持股数量(万股)持股比例(%) 　　1你韦敏30.00 0.38 　　2周国良 　　总计40.00±0.51 　　2.间接持股 　　和胡一起行动。和胡投资了道明科技和致远科技。 　　控股公司间接控制公司股份5610万股，间接持股比例为70.13%。 　　此外，雍正、张发科、郭宇民、史跃进、周国良和邵嘎持有致远科技。 　　3.68%、1.58%、1.26%、1.05%、0.53%、1.26%的股份，享有0.44%的发行人、 　　收益权的0.19%、0.15%、0.13%、0.06%、0.15%。 　　(2)上述人员的亲属直接持有发行人股份的情况。 　　1.直接持股 　　序号股东名称持股数量(万股)持股比例(%)相对性 　　1胡国祥649.00 8.11和胡的父亲 　　2吕晓梅341.00 4.26胡之妻 　　3迟李峤112.00 1.40胡志标的妻子 　　4钱少雄40.00 0.50胡志标的妹夫 　　总计1，142.00 14.27 　　2.间接持股 　　是和胡的妹妹。通过持有致远科技2.98%的股权，胡慧玲独享。 　　有权获得发行人收入的0.30%。 　　(3)报告期内持股数量变动情况。 　　1.直接持股的变化 　　1-1-160 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　(全名) 　　股份数量(万)股份比例(%)股份数量(万)股份比例(%)股份数量(万)股份比例(%) 　　你韦敏30.00 0.38- 　　周国良10.00 0.13 　　2.间接持股的变化 　　2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　名称、间接持股数量、持股比例、间接持股数量、持股比例。 　　(百万)(%)(百万)(%)(百万)(%) 　　胡志标 　　5,610 70.13 5,640 75.20 5,640 75.20 　　胡· 　　2010年8月28日，股权转让后，雍正、张发科、郭裕民、石跃进、周果。 　　梁、邵嘎分别持有致远科技3.68%、1.58%、1.26%、1.05%、0.53%、1.26%的股权。 　　对，上述人员分别享有发行人0.44%、0.19%、0.15%、0.13%、0.06%、0.15%的股权。 　　收入权。 　　3.三年内亲属持有发行人股份的变动情况 　　(1)直接持股 　　2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　名称持股比例持股比例持股数量持股比例 　　持股数量(万股)持股数量(万股) 　　(%) (%)(万人)(%) 　　胡国祥649.00 8.11 649.00 8.65 649.00 8.65 　　吕晓梅341.00 4.26- 　　迟112.00 1.40 1.49 112.00 1.49 　　钱少雄40.00 0.50 40.00 0.53 40.00 0.53 　　(2)间接持股的变化 　　、胡之妹通过持有致远科技间接持有发行人的收益权。 　　致远科技报告期内持股比例变动情况如下: 　　持有致远科技股权的时间(%)间接持有发行人股权(%) 　　2010年12月31日 　　2009年12月31日59.52 5.95 0.67 　　2008年12月31日50 5.95 0.67 　　截***本招股说明书签署日，发行人的董事、监事、***管理人员、核心技术人员和 　　其亲属直接或间接持有公司股份，其他股份数量无变化。 　　1-1-161 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(四)发行人的董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其亲属。 　　公司所持股份的质押或冻结。 　　截***本招股说明书签署日，发行人的董事、监事、***管理人员、核心技术人员和 　　其亲属直接或间接持有的股份不存在被质押或冻结的情况。 　　三。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的其他对外投资。 　　信息 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　没有其他外国投资。 　　四。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的薪酬 　　(1)2010年公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　公司报酬 　　除公司董事罗鹏外，公司其他董事、监事、***管理人员和核心技术人员关系密切。 　　我在公司领了一年的工资，没有在关联企业领工资。具体报酬如下: 　　序号、姓氏、姓名、职务在我公司领取工资(万元) 　　1 .胡志标董事长、总经理及核心技术人员 　　2胡副董事长、副总经理及核心技术人员 　　3导演张毅锋 　　4董事兼副总经理雍正 　　5你董事、副总经理、董事会秘书9.06 　　6独立董事黄- 　　7钟独立董事- 　　8独立董事Xi·比伦- 　　9周国良监事会主席6.5 　　10石跃进监事0.55 　　11 .郭玉民，职工代表监事 　　12张发科***财务官13.25 　　13邵嘎核心技术人员11.59 　　注1:游韦敏于2010年7月入职，因此所列工资为7月***12月的工资总额。 　　注2:石跃进于2010年11月出任公司监事，因此所列工资为12月份。 　　注3:2010年11月，公司聘请3名独立董事，津贴标准为每年4万元。 　　1-1-162 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二)2010年度公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　本公司关联方收到的报酬 　　姓名:担任公司职务，担任带薪职务，领取工资(万元) 　　董事罗鹏及汇信达总经理兼执行董事22.80 　　除以上所列收入外，公司董事、监事、***管理人员、核心技术人员均不在。 　　公司和关联企业享受其他福利。 　　动词 （verb的缩写）董事、监事、***管理人员和核心技术人员在外兼职 　　本公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员的兼职情况如下表所示: 　　公司职位名称兼职企业名称兼职职位与公司的关系 　　Dominion投资管理公司的控股股东 　　胡志标董事长兼总经理腾辉科技执行董事兼子公司经理 　　龙游明道执行董事兼子公司经理 　　道明投资董事长兼控股股东 　　副董事长兼副总裁 　　胡腾辉科技主管子公司 　　经理 　　致远科技董事长本公司股东 　　深圳贺辉信达向公司股东贺辉投资。 　　罗鹏董事兼***执行官 　　有限公司投资的股东 　　石跃进监事龙游明道监事子公司 　　周国良主管永新水晶主管子公司 　　交通公路科学 　　独立董事Xi·比恩没有安全评估方面的技术专家。 　　研究所 　　高分子材料与工程 　　吴导演 　　研究所 　　浙江工业大学塑料 　　吴导演 　　工程技术研究中心 　　中国塑料加工工业 　　无协会塑料专业委员会常务理事 　　成员会议 　　浙江独立董事钟的腐蚀与防护 　　吴导演 　　学习 　　浙江塑料工程 　　吴副主席 　　能 　　浙江省化学建材协会 　　吴副主席 　　能 　　浙江省建设厅科技处 　　化工建筑与材料节约专业无副主任。 　　1-1-163 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　委任 　　浙江省教育厅资料 　　本科专业教学手段 　　吴副局长 　　筹划指导委员会 　　助理院长 　　浙江财经大学 　　东方学院院长 　　浙江康恩贝制药有限公司 　　黄独立董事无独立董事 　　有限公司 　　浙江赞宇科技股份 　　没有独立董事 　　有限公司 　　除上表所示外，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员不在其他岗位。 　　挂靠单位兼职。 　　6.董事、监事、***管理人员、核心技术人员之间相互存在。 　　的亲属关系 　　和胡是兄弟，是和胡的妹妹的配偶。 　　此外，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员之间不存在相互关联。 　　配偶关系，三代以内直系和旁系亲属关系。 　　七。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的协议和承诺 　　以及它的性能。 　　发行人的董事、监事、***管理人员和核心技术人员均已与发行人签署。 　　劳动合同。其中、胡、邵嘎作为公司的核心技术人员，也参与了公司的发展。 　　行人签署了保密和不竞争协议。 　　除作为发行人股东的董事、监事、***管理人员和核心技术人员外，他们已就以下事项作出声明 　　股份锁定、避免同业竞争等承诺(详见本招股说明书第五节) 　　行人基本情况十、持有发行人5%以上股份的主要股东及作为股东的董事， 　　监事和***管理人员作出的重要承诺及其履行情况》)，发行人董事、监事和***管理人员 　　一级经理没有做出其他重要承诺。 　　1-1-164 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　八、发行人的董事、监事和***管理人员的任职资格。 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事和***管理人员的任职情况符合法律规定。 　　法规、规范性文件及现行《公司章程》不违反《公司法》和《证券。 　　法等法律、法规和规范性文件，董事、监事和***管理人员 　　成员具备法律、法规或规章规定的资格。 　　九。报告期内发行人董事、监事和***管理人员的变动情况。 　　(一)公司董事会成员的变动 　　2007年11月18日，发行人召开创立大会暨***次股东大会，选举胡志标。 　　胡、、、、陈为公司首任董事。同日召开的发行人首届董事 　　***届董事会选举胡志标为发行人***届董事会主席。 　　2009年1月20日，发行人2009年***次临时股东大会通过决议，同意陈。 　　章昊辞去董事职务，选举杨伟春为董事。 　　2010年7月28日，发行人2010年***次临时股东大会通过决议，同意豁免。 　　去找杨伟春当董事，选你韦敏当董事。 　　2010年11月20日，发行人2010年第四次临时股东大会通过决议，同意选举。 　　选举为公司董事，同意必仁、黄、钟为公司独立董事。 　　(二)公司监事会成员的变动 　　2007年11月18日，发行人召开创立大会暨***次股东大会，选举周国良。 　　胡慧玲是本公司***届监事会的监事。当天，公司召开职工代表大会，选举郭玉民为。 　　公司***届监事会职工代表监事。同日举行的发行人***届监事会***次会议选举 　　周国良当选为监事会主席。 　　2010年11月20日，发行人2010年第四次临时股东大会通过决议，同意选举。 　　聘任石跃进为公司第二届监事会监事，胡慧玲不再担任公司监事。 　　(三)***管理人员的变动 　　1-1-165 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2007年11月18日，发行人***届董事会***次会议通过了聘任胡志的决议。 　　标任公司总经理，范任公司董事会秘书兼副总经理。 　　2009年1月2日，发行人***届董事会第六次会议通过了聘任张发科的决议。 　　为公司的财务总监。 　　2010年4月，范辞去公司董事会秘书、副总经理职务，并于2010年7月1日， 　　于，发行人***届董事会第九次会议通过决议，聘任你为公司董事会秘书。 　　副总经理。 　　2010年11月27日，发行人第二届董事会***次会议通过了聘任胡志的决议。 　　熊、为公司副总经理。 　　除上述变更外，报告期内发行人董事、监事和***管理人员无其他变更。 　　上述变更对发行人无不利影响。 　　1-1-166 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第九节公司治理 　　根据《公司法》、《上市公司章程指引》及***相关法律法规的规定， 　　结合公司实际情况，制定了公司章程，股东大会、董事会、监事会、 　　由独立董事和经理组成的公司治理结构。公司逐步建立和完善上市要求， 　　能够确保所有股东都能充分行使权利的公司治理结构。 　　1.股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度。 　　学位的设立和运作 　　2007年11月18日，公司召开股份公司创立大会暨***次股东会，选举产生。 　　选举产生了公司***届董事会、监事会成员，审议通过了公司章程。2008年3月 　　5月25日，公司召开2008年***次临时股东大会，股东大会审议通过。 　　议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则对股东大会、董事会、 　　规定了监事会的权力、责任和运作。2010年11月20日，公司召开2010年***次会议 　　四次临时股东大会审议通过了独立董事工作制度。 　　(一)股东大会的设立和运作 　　公司制定了完善的公司章程、股东大会议事规则和股东大会操作规程。 　　范。 　　1.股东的权利和义务 　　《道明光学公司章程》规定，公司股东享有以下权利:(1)根据其持有的股份， 　　股份获得股息和其他形式的利益分配；(二)根据要求，召集、主持和参与。 　　或者委托股东代理人出席股东大会，行使相应的表决权；(3)公司的管理 　　进行监督，提出建议或问题；(四)依照法律、行政法规和本章程的规定进行转让。 　　赠与或质押其持有的股份；(五)依照法律和公司章程获取相关信息。 　　包括:(1)缴纳费用后取得章程；(2)支付合理费用后，有权查阅和回复。 　　盖章:a .本人持股情况；b .股东大会会议记录；c .季度、中期和年度报告 　　报告；d .公司总股本和股本结构。(六)公司终止或清算时，按其持股 　　分享公司剩余财产的分配；(七)股东会作出的公司合并、分立的决定。 　　1-1-167 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　决议异议股东要求公司购买其股份；(八)法律、行政法规、部门规章或者 　　章程规定的其他权利。 　　公司股东应承担以下义务: (一)遵守法律、行政法规和公司章程；(2)根据它 　　缴纳所认购股份的股本及参与方式；(三)除法律法规规定外，不予返还。 　　股份；(四)不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益；不要滥用公司法人。 　　股东的独立地位和有限责任损害公司债权人的利益；公司股东对公司滥用股东权利。 　　或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司作为法人的独立性。 　　股东地位和有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担责任。 　　承担连带责任。(五)法律、行政法规和本章程要求的其他义务。 　　2.股东大会的职权 　　根据道明光学公司章程，股东会是公司的权力机构，依法行使以下职责。 　　权力:(1)决定公司的经营方针和投资计划；(二)选举和更换职工代表 　　董事、监事，决定董事、监事的报酬事项；(三)审议批准董事会。 　　报告；(四)审议批准监事会的报告。(五)审议批准公司的年度财务预算方案， 　　决算计划；(六)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；(七)对公司 　　对增加或减少注册资本作出决议；(八)对发行公司债券作出决议。(九)对公众 　　对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；(十)修改公司章程；(十) 　　1)对公司聘请和解聘会计师事务所作出决议；(十二)审议批准公司章程。 　　第4.12条中规定的保证；(十三)审议公司一年内的重大资产购买和出售事项。 　　公司***近一期经审计总资产的30%；(十四)审议批准变更募集资金用途。 　　事项；(十五)审议股权激励计划；(十六)审议法律、行政法规、部门规章或者 　　根据公司章程应由股东大会决定的其他事项。 　　上述股东大会的职权不得由董事会或其他机构或个人通过授权方式进行转授。 　　运用 　　3、股东大会议事规则 　　股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次。 　　应当在上一个会计年度结束后的6个月内举行。临时股东大会不定期召开，有“公” 　　司法***百零一条规定应当召开临时股东大会的，临时股东大会应当 　　1-1-168 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2个月内举行。 　　(一)股东大会的召开 　　独立董事有权向董事会提议召开临时股东大会。要求独立董事召集临时股份。 　　董事会应当按照法律、行政法规和本章程的规定，接收董事会的提案。 　　在10日内书面反馈同意或不同意召开临时股东大会。 　　董事会同意召开临时股东大会的，应当在董事会作出决议后5日内发出传票。 　　股东大会通知；董事会不同意召开临时股东大会的，应当说明理由。 　　监事会有权向董事会提议召开临时股东大会，并应以书面形式提交董事会。 　　出去。董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定，在收到提案后10日内 　　就同意或不同意召开临时股东大会提出书面反馈意见。 　　董事会同意召开临时股东大会的，应当在董事会作出决议后5日内发出传票。 　　股东大会通知中，原提案的变更应当经监事会同意。 　　董事会不同意召开临时股东大会，或者在收到提案后10日内未提出书面反对意见。 　　反馈意见，由于董事会不能履行或不履行召集股东大会的职责，监事会可以自行。 　　召集并主持。 　　单独或者合计持有公司10%以上股份的股东，有权请求董事会召开临时股东大会。 　　东大会，并应以书面形式提交董事会。董事会应当依照法律、行政法规和公开 　　根据公司章程的规定，应在收到请求后10日内提交同意或不同意召开临时股东大会的函。 　　面部反馈。 　　董事会同意召开临时股东大会的，应当在董事会作出决议后5日内发出传票。 　　在股东大会通知中，变更通知中的原请求应当征得相关股东的同意。 　　董事会不同意召开临时股东大会，或者在收到请求后10日内未作出反馈的， 　　单独或者合计持有公司10%以上股份的股东，有权向监事会提议召开临时股东大会。 　　会，并应当以书面形式向监事会提出要求。 　　监事会同意召开临时股东大会的，应当在收到请求后5日内发出召开股东大会的通知。 　　通知，变更通知中的原请求应当征得相关股东的同意。 　　1-1-169 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　监事会未在规定期限内发出股东大会通知的，视为监事会不召集和主持股东大会。 　　连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东，可以自行召开股东大会。 　　和主持人。 　　监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会。 　　股东大会决议公告前，召集股东持股比例不得低于10%。 　　监事会或股东自行召集的股东大会，董事会和董事会秘书应当予以配合。主管 　　董事会应提供股权登记日的股东名册。 　　监事会或股东自行召集的股东大会所需费用由公司承担。 　　(二)股东大会的提案和通知 　　提案内容应属于股东大会的范围，有明确的议题和具体的决议 　　符合法律、行政法规和公司章程的有关规定。 　　单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前。 　　提出临时提案，并以书面形式提交给召集人。召集人应当在收到提案后2日内向股东大会出具补充报告。 　　通知股东临时提案内容的通知。 　　除前款规定外，股东大会通知发出后，召集人不得修改。 　　列出建议或添加新建议。 　　未列入股东大会通知或不符合本规则第十三条规定的提案，股东大会不得通过。 　　投票表决，做出决议。 　　召集人应在年度股东大会召开20日前通知全体股东，临时股东大会应在 　　会议召开15日前通知股东。 　　股东大会通知和补充通知应充分、完整地披露所有提案的具体内容 　　使股东能够对将要讨论的事项做出合理判断所需的所有信息或解释。需要讨论的事项 　　需要独立董事发表意见的，在发出股东大会通知或补充通知时，应同时披露独立董事。 　　观点和理由。 　　股东大会拟讨论董事、监事选举的，应当在股东大会通知中充分披露董事、监事情况。 　　监事候选人的详细信息***少应包括以下内容: (一)学历、工作经历和兼职情况。 　　1-1-170 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　个人情况；(2)与公司或其控股股东、实际控制人是否存在关联关系；(3) 　　披露持有公司股份的数量；(四)是否受到中国证券监督管理部门和其他有关部门的监管。 　　处罚和证券交易所处罚；除采用累积投票制选举董事和监事外，各董事和监事 　　候选人应提出一个单一的建议。 　　股东大会通知应当载明会议召开的时间和地点，并确定登记日。发行股东大会 　　会议通知发出后，股东大会无正当理由不得延期或取消。 　　股东大会通知中所列的提案不得取消。如果延期或取消，召集人 　　应在预定召开日期前***少2个工作日通知股东，并说明理由。 　　(三)股东大会的召开 　　股东大会应当设立会场，以现场会议的形式召开。公司可以采用安全、经济， 　　便捷的网络或其他方式为股东出席股东大会提供便利。股东以上述方式参与股份。 　　出席东方会议的人员应被视为出席。 　　股东可以亲自出席股东大会并行使表决权，也可以委托他人代为出席和行使表决权。 　　在权利范围内行使投票权。 　　董事会和其他召集人应当采取必要措施，保证股东大会的正常秩序。干燥 　　扰乱股东大会、寻衅滋事、侵害股东合法权益的行为，应当予以制止和合并。 　　向有关部门举报查处。 　　在股东名册上登记的所有股东或其代理人均有权出席股东大会、公司和会议。 　　聚集的人不得以任何理由拒绝。 　　股东应持本人身份证或其他能表明其身份的有效证件或证明出席股东大会。 　　代理人还应提交股东的授权委托书和有效的个人身份证明。 　　召集人应当根据股东名册共同核实股东资格的合法性，并登记股东姓名。 　　姓名或者名称及其持有的有表决权的股份数。出席会议的股东由会议主持人现场宣布并 　　会议登记应当在代理人数和有表决权的股份总数达到前终止。 　　公司召开股东大会，全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，总经理和 　　其他***管理人员应当列席会议。 　　1-1-171 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　股东大会由董事会召集，董事长主持；董事长不能履行职责或不履行职责。 　　，由副主席主持。副董事长不能履行职务或者不履行职务时，由半数以上董事通过。 　　由一名董事共同选举。 　　监事会召集的股东大会由监事会主席主持。监事会主席不能履行职责 　　或者不履行职责的，由半数以上监事共同推荐的一名监事主持。 　　股东自行召集的股东大会，由召集人推选的代表主持。 　　召开股东大会时，会议主持人违反议事规则，致使股东大会无法继续进行。 　　经出席股东大会有表决权的股东半数以上同意，股东大会可以推举一人为会议主席。 　　等等，继续开会。 　　在年度股东大会上，董事会和监事会应当向股东大会报告其过去一年的工作。 　　报告时，独立董事还应当作出述职报告。 　　董事、监事和***管理人员应当在股东大会上对股东的提问进行解释和说明。 　　会议主持人应当在表决前宣布出席会议的股东和代理人人数及其所持股份。 　　有表决权的股份总数、出席会议的股东和代理人人数及所持有表决权的股份总数。 　　人数以会议报名为准。 　　与股东大会拟审议的事项有关联时，股东应当回避表决。 　　该股不计入出席股东大会有表决权的股份总数。 　　公司持有自己的股份，没有表决权，这部分股份在股东大会上不算表决权。 　　股份总数。 　　股东大会表决董事、监事选举时，应当符合公司章程或者股东大会的规定。 　　决议，可以实行累积投票制。 　　除累积投票制外，股东大会应对所有提案进行逐项表决。对同一件事有不同的意见 　　案件应当按照提案提出的时间顺序进行表决。除不可抗力等特殊原因外，股东 　　除非股东大会中止或无法作出决议，股东大会不得搁置提案或不予表决。 　　股东大会审议提案时，不得对提案进行修改，否则相关变更视为一项。 　　本次股东大会不得对新提案进行表决。 　　1-1-172 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　出席股东大会的股东应当对提交表决的提案发表以下意见之一:同意或不同意。 　　是或不是。 　　未填、填错、字迹不清的选票，或者未投的选票，视为选民放弃投票。 　　权利，投票结果中所持股份数应计为“弃权”。 　　股东大会对该提案进行表决前，应当推荐两名股东代表参与计票和监票。故意的 　　该事项涉及股东的，相关股东和代理人不得参与计票和监票。 　　股东大会对提案进行表决时，股东代表和监事代表共同负责计票和监票。 　　门票。 　　股东大会现场结束时间不得早于网络或其他方式，会议主持人应当到场。 　　在会议现场宣布各项提案的表决情况和结果，并根据表决结果宣布提案是否通过。 　　投票结果正式公布前，股东大会涉及的公司、计票人、监票人、主要股份 　　东亚等有关各方都有对投票保密的义务。 　　股东大会决议应当载明出席会议的股东和代理人人数以及有表决权的股份。 　　总数及其占公司有表决权股份总数的比例，每项提案的表决方式、表决结果及通过情况。 　　决议的细节。 　　提案未获通过，或者本次股东大会变更前次股东大会决议的，应当召开股东大会。 　　在会议决议中做特别提示。 　　召集人应确保股东大会持续召开，直***达成***终决议。因不可抗力等特殊情况。 　　如果股东大会暂停或无法作出决议，应采取必要措施尽快恢复股东大会。 　　将或直接终止本次股东大会。 　　股东大会通过选举董事、监事议案的，新任董事、监事应当按照公司章程的规定执行。 　　被任命。 　　如股东大会通过现金分配、送股或资本公积转增股本的议案，公司应 　　大会结束后2个月内实施具体方案。 　　股东大会的召集程序和表决方式违反法律、行政法规或者公司章程的 　　决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内请求人民法。 　　1-1-173 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　医院被撤销了。 　　(四)股东会会议记录 　　董事会秘书负责股东会议记录，记录以下内容: (一)会议情况 　　讨论时间、地点、议程和召集人姓名；(二)会议主持人和出席或列席人员。 　　董事、监事、董事会秘书、总经理和其他***管理人员的姓名；(三)出席会议 　　拟讨论的股东和代理人人数、所持有表决权的股份总数及其占公司股份总数的比例； 　　(四)每项提案的审议过程、发言要点和表决结果；(五)股东或股东的询价意见 　　建议和相应的回答或解释；(六)计票人和监票人的姓名；(七)公司章程规定 　　其他应当纳入会议纪要的内容。 　　出席会议的董事、董事会秘书、召集人或其代表、主持人应当在会议上作出记录。 　　记录您的签名，并确保会议记录的真实性、准确性和完整性。会议纪要应与现场出席单位一致。 　　董先生的签名名单、代理人的授权委托书、网络投票及其他方式投票的有效数据一并保证。 　　储存期为10年。 　　4.股东大会的运作 　　自公司成立以来，发行人共召开了13次股东大会，会议的通知方式、召集方式、 　　表决方式符合《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定，会议 　　记录完整规范，股东大会依法履行了《公司法》、《公司章程》和股东大会。 　　议事规则赋予的权利和义务。 　　(二)董事会制度的建立和运行情况 　　1.董事会的组成 　　公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，董事长1名，副董事长1名。 　　一个人。 　　2.董事会的权力 　　根据道明光学公司章程，董事会行使以下职权:(1)召集股东大会， 　　并向股东大会报告工作；(二)执行股东大会的决议。(三)决定公司的经营计划。 　　规划和投资计划；(四)制定公司的年度财务预算、决算方案；(五)公开的制定 　　1-1-174 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司的利润分配方案和弥补亏损方案；(六)制定公司增加或减少注册资本、发展 　　银行债券或其他证券及上市计划；(七)起草公司重大收购、收购本公司股份或 　　合并、分立、解散和变更公司形式的方案；(八)在股东大会授权范围内做出决定。 　　公司对外投资、收购及出售资产、资产抵押、对外担保、委托理财、关联交易。 　　诸如以下事项:(九)决定公司内部管理机构的设置；(十)聘任或者解聘公司总经理。 　　董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或解聘公司副总经理和财务总监。 　　级管理人员，并决定其报酬和奖惩；(十一)制定公司的基本管理制度； 　　(十二)制定章程修改方案；(十三)管理公司的信息披露；(14)*** 　　股东大会要求聘请或更换会计师事务所为公司审计；(15)听取公司总经理的意见。 　　汇报和检查总经理的工作；(十六)占净资产30%以上(含30%) 　　对投资活动(包括固定资产投资、风险投资和资产处置)做出决议；(17)法律 　　法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他权力。对于重大项目投资，董事会应当 　　组织有关专家和专业人员进行评审，并报股东大会批准。 　　3.董事会议事规则 　　董事会每年***少召开两次定期会议。董事会会议由董事长主持；董事长 　　不能履行职责或者不履行职责的，由副主席主持。副董事长不能履行职责或者不履行职责 　　执行职务时，由半数以上董事共同推荐的一名董事主持。 　　(一)董事会会议通知 　　召开董事会定期会议和临时会议，董事会应分别提前10天和5天提交书面文件。 　　会议通知以专人送达、邮寄、传真、电子邮件或公司章程规定的其他方式发出。 　　式，提交全体董事、监事、总经理和董事会秘书。如果不是专人送的，也要通过。 　　电话确认并做好相应记录。 　　情况紧急，需要尽快召开董事会临时会议的，可以随时打电话或谈话。 　　负责人的方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明。 　　发出会议书面通知后，如有必要变更董事会定期会议的时间和地点。 　　事项或者增加、变更、取消会议提案的，应当在原定会议日期3日前印发。 　　面变更通知书，说明新提案的情况及相关内容和材料。不到3天，会议的日期。 　　经出席会议的全体董事同意后，会议应相应延期或如期召开。 　　1-1-175 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　董事会临时会议通知发出后，如有必要变更会议时间和地点。 　　或者增加、变更、取消会议提案的，应当事先征得出席会议的全体董事的同意，并做好准备。 　　应该被记录下来。 　　(二)董事会会议的召开 　　董事会会议应有半数以上的董事出席方可举行。监事可以列席董事会会议； 　　总经理和董事会秘书不是兼任董事的，应当列席董事会会议。版主认为有必要。 　　必要时，可以通知其他相关人员列席董事会会议。 　　原则上，董事应亲自出席董事会会议。因故不能出席会议的，应当提前进行审议。 　　会议材料，形成明确意见，并书面委托其他董事出席。 　　委托书应当载明: (一)委托人和受托人的姓名；(二)委托人对每一项建议 　　简要评论；(三)委托人的授权范围和对提案表决意向的说明；(4)委托人签名 　　单词、日期等。 　　委托其他董事对定期报告签署书面确认意见的，应当在委托书中发表专项意见。 　　门授权。受委托的董事应向会议主持人提交书面授权委托书，在会议签到簿上注明委托事项。 　　出勤率。 　　董事会会议应当以现场方式召开。必要时，在保证董事充分发表意见的前提下， 　　经召集人(主持人)和主办人同意，也可以通过视频、电话、传真、电子邮件等方式进行。 　　投票等。董事会会议也可以当场召开，也可以其他方式同时召开。 　　会议不在现场召开，通过视频展示在场董事和在电话会议中发表意见的董事。 　　在规定期限内实际收到传真或电子邮件等有效表决票，或事后由董事提交。 　　出席会议的董事人数按已出席会议的书面确认函计算。 　　(三)董事会会议决议 　　会议主持人应要求出席董事会的董事对各项提案发表明确意见。正确 　　在讨论需要独立董事事先批准的提案之前， 　　指定一名独立董事宣读独立董事达成的书面认可意见。董事阻挠会议的正常进行或 　　影响其他董事发言的，会议主持人应当及时制止。 　　1-1-176 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　除经出席会议的全体董事一致同意外，董事会会议通知中不得包含。 　　对提案进行投票表决。董事接受其他董事的委托代为出席董事会会议的，不得代表他人出席。 　　董事们对会议通知中没有的提案进行了表决。 　　每项提案经充分讨论后，会议主持人应及时提交出席会议的董事表决。会议桌 　　一人一票等。应通过举手或书写的方式实施。董事的投票意向分为同意、反对和 　　弃权。出席会议的董事应在上述意向中选择一项，不作选择或同时选择两项或两项以上意向。 　　***，会议主持人应当要求相关董事重新选择，拒绝选择的视为弃权；半路上 　　如果没有做出选择就不回来集合地点，则视为弃权。除回避表决的情况外，董事会审议通过。 　　会议通过提案并形成相关决议时，必须有公司半数以上董事提议。 　　投票赞成这项提议。法律、行政法规和公司章程规定，董事会形成决议时，应当取得更多董事的同意。 　　有约定的，从其规定。根据章程规定，董事会应在其权限范围内做出担保事项。 　　该决议必须经公司全体董事的过半数通过，还必须经出席会议的三分之二以上董事通过。 　　意义。不同决议的内容和含义有矛盾的，以形成时间较晚的决议为准。 　　(四)董事会会议记录 　　董事会秘书应当安排人员保存董事会会议记录。会议记录应包括 　　下列内容: (一)会议的届次及召开的时间、地点和方式；(二)签发会议通知； 　　(三)会议召集人和主持人；(四)董事亲自出席和委托出席的情况；(5)会议 　　正在审议的议案，各董事对相关事项的要点和主要意见，以及对该议案的表决意向； 　　(六)每项提案的表决方式和表决结果(注明同意、反对、弃权的具体人数)； 　　(七)与会董事认为应当记录的其他事项。 　　出席会议的董事应代表自己和受委托出席会议的董事审阅会议记录和决议。 　　签名确认记录。董事对会议记录或者决议有不同意见的，可以在会议记录或者决议上签名。 　　给出书面解释。必要时，应当及时向监管部门报告或者公开声明。主管 　　既不按前款规定签字确认，也不书面说明其不同意见或向监管部门报告。 　　报告和公开声明应被视为完全同意会议记录和决议的内容。 　　董事会会议档案，包括会议通知和会议材料、会议签到簿和董事出席情况。 　　授权委托书、会议记录材料、表决票、出席会议的董事签字确认的会议记录、会议纪要。 　　董事会秘书负责保存重要文件、决议记录、决议公告等。董事会会议文件的保存期限 　　1-1-177 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　限10年。 　　4.董事会的运作 　　自公司成立以来，共召开了14次董事会，且历届董事会均由公司召开 　　决议内容、召集程序和表决方式严格按照《公司法》和《公司章程》执行。 　　和《董事会议事规则》的有关规定。 　　(三)监事会制度的建立和运行情况 　　1.监事会的组成 　　公司监事会由三名监事组成，设主席一名。监事会包括股东代表和适当的 　　当时公司职工代表的比例，包括职工代表为全体监事的三分之一。监事会主席由全担任 　　半数以上的监事由选举产生。监事会主席召集并主持监事会会议；监事会主席不能履行职责 　　监事履行职责或者不履行职责时，半数以上监事应当共同推举一名监事召集和主持监事会。 　　会议。监事由股东会选举产生，监事会中的职工代表由公司职工代表担任。 　　大会、职工大会或其他形式的民主选举。 　　2.监事会的权力 　　根据公司章程，监事会行使以下职权:(1)公司应当由董事会筹建 　　审阅定期报告并提出书面审计意见；(2)检查公司财务；(3)对董事而言， 　　***管理人员应当对公司履行职责的情况进行监督，并对违反法律、行政法规、公司章程或者 　　股东大会通过决议的董事、***管理人员提出罢免建议；(四)担任董事或者***管理人员。 　　当经理的行为损害公司的利益时，要求董事、***管理人员予以纠正；(5)提及 　　召开临时股东大会，董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会的职责。 　　负责召集和主持股东大会；(六)向股东大会提交提案；(七)依照《公司法》 　　第152条的规定，对董事和***管理人员提起诉讼；(八)发现公司的业务 　　情况异常，可以调查；必要时可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业。 　　机构应当协助其工作，费用由公司承担。 　　3.监事会议事规则 　　(一)监事会会议的召开 　　1-1-178 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　监事会会议分为定期会议和临时会议。监事会定期会议***少每半年召开一次。 　　开一次。有下列情形之一的，监事会应当在10日内召开临时会议: (一)任何 　　监事提议召开时；(二)股东大会和董事会会议通过的违反法律、法规和规章、 　　监管部门的各项规定和要求、公司章程、公司股东大会决议及其他相关规定。 　　讨论时间；(三)董事、***管理人员的不当行为可能对公司或市场造成重大损害 　　在现场造成不良影响时；(4)公司、董事、监事、***管理人员被股东起诉。 　　时间；(五)公司、董事、监事、***管理人员受到监管部门处罚时；(6)监督部门 　　当门召唤开会的时候；(七)章程规定的其他情形。 　　监事会会议由监事会主席召集并主持；监事会主席不能履行职责或者不履行职责。 　　职，由半数以上监事共同推荐1名监事召集和主持。 　　监事会会议以现场方式召开。紧急情况下，可以通过通讯方式进入监事会会议。 　　进行表决，但监事会召集人(会议主持人)应向在场监事说明具体紧急情况。 　　以通讯方式表决时，监事应当在签字确认后，就所审议的事项传达其书面意见和表决意向。 　　真的到了监事会主席。监事不应只陈述表决意见，而不发表书面意见或表决理由。 　　由。监事会会议应有半数以上监事出席方可举行。 　　(二)监事会决议 　　监事会会议表决采取一人一票方式，以举手或书面方式进行。监事的投票意向 　　分为同意、反对、弃权。出席会议的监事应在上述意向中选择一项，不选择或相同。 　　选择两个以上意向时，会议主持人应当要求监事重新选择，拒绝选择的，视为 　　弃权；中途离场，未作选择不归，视为弃权。监事会形成的决议应当一致通过。 　　半数以上的监事通过。 　　(三)监事会议记录 　　监事会工作人员应当对现场会议进行记录。会议纪要应包括以下内容: 　　(a)会议的会期以及召开会议的时间、地点和方法；(二)签发会议通知；(3) 　　会议召集人和主持人；(四)出席会议的情况；(五)会议审议的提案及每位监事 　　对相关事项的主要观点和意见，以及对该议案的表决意向；(六)对每项提案进行表决 　　方式和表决结果(写明同意、反对和弃权的具体人数)；(七)出席会议的监事认为 　　其他需要记录的事项。以通讯方式召开的监事会会议，监事会参照上述规定执行。 　　1-1-179 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　整理会议记录。 　　出席会议的监事应当在会议记录上签字确认。监事对会议记录有不同意见的，可以 　　签字时要做书面说明。监事既不按前款规定签署确认，也不表示不同意。 　　如果做出书面说明，则视为完全同意会议纪要的内容。 　　4.监事会的运作 　　公司自成立以来，共召开了八次监事会会议，历届监事会会议均由公司召开 　　决议内容、召开程序和表决方式严格符合《公司法》、《公司章程》和 　　监事会议事规则的相关规定规范运作。 　　(四)独立董事制度的建立和运行情况 　　1.独立董事的构成 　　2010年11月20日，经2010年第四次临时股东大会表决，公司聘请。 　　Xi必仁、黄、钟为公司第二届董事会独立董事，其中黄为会计专业。 　　人们。独立董事人数占公司董事总数的1/3。公司有3名独立董事，占董事总数的10%。 　　三分之一的参与者符合中国证监会对上市公司治理结构的相关要求。 　　2.独立董事发挥作用的制度安排。 　　三分之一以上的董事会成员应为独立董事，其中***少包括一名会计专业人士。 　　石。独立董事连续三次未亲自出席董事会会议的，董事会应当提请股东大会予以罢免。 　　改变。独立董事不符合独立性条件或者其他不适合履行独立董事职责的情形。 　　导致公司独立董事不符合要求，公司应按规定补足独立董事人数。 　　3.独立董事的职权 　　为充分发挥独立董事的作用，发行人根据中国证监会的有关规定，在《独立 　　《设立董事工作制度》规定，独立董事可以行使以下职权: (一)应当披露的关联交易。 　　(指公司拟与关联方达成的总额高于300万元且占公司***近一期经审计净资产的比例。 　　***值在5%以上的关联交易)应由独立董事通过并提交董事会讨论；独立董事 　　在做出判断之前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为你判断的依据。2) 　　向董事会提议聘任或者解聘会计师事务所；(三)提请董事会召开临时股东大会； 　　1-1-180 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(四)提议召开董事会会议；(五)独立聘请外部审计机构和咨询机构；(6)你可以在 　　股东大会召开前，向股东公开征集投票权。 　　4、独立董事的实际作用。 　　自发行人设立独立董事以来，三名独立董事均符合公司相关章程和规则的要求。 　　严格履行应尽的职责，积极参与公司重大经营决策，努力维护中小股东利益。 　　利益。独立董事对公司与关联企业之间的关联交易进行专项审查。 　　对关联交易的公允性和合理性发表独立意见，将完善和规范公司治理结构。 　　起到了积极的作用。 　　(五)董事会秘书的职责 　　2010年7月25日，公司***届董事会第十次会议通过了《浙江明道光学股份有限公司》 　　《股份有限公司董事会秘书工作规则》规定了董事会秘书的主要职责如下:(1) 　　董事会秘书是公司的指定联系人，负责准备和提交相关监管机构要求的文件。 　　组织完成监管机构交办的任务；(二)编制并提交董事会和股东大会的报告和文件； 　　(三)按照法定程序筹备董事会和股东大会，列席董事会会议；(4)协调 　　并组织公司的信息披露，包括建立信息披露制度，接待来访者，回答询问，联系。 　　作为股东，向投资者提供公司公开披露的信息，使公司及时、合法、真实、完整。 　　成功进行信息披露；(五)列席涉及信息披露的相关会议，应当向董报告公司相关部门的情况。 　　理事会秘书应提供所需的材料和信息。公司在做重大决策之前，应该从信息披露的角度出发。 　　咨询董事会秘书；(六)负责信息保密，制定保密措施。内幕信 　　当信息泄露时，及时采取补救措施进行解释和澄清；(七)负责保管公司股东名册。 　　材料、董事名单、主要股东和董事持股情况及董事会印章，并留存公司董事会和股东。 　　会议文件和记录；(八)帮助公司董事、监事和***管理人员了解法律法规、 　　公司章程和章程规定的职责；(九)协助董事会依法行使职权。 　　董事会作出的决议违反法律法规、公司章程和相关监管机构的有关规定时，应当及时提出。 　　董事会坚持作出上述决议的，应当将情况记入会议记录，并将 　　会议记录应立即提交公司全体董事和监事；(十)为公司的重大决策提供咨询和建议； 　　(十一)相关监管机构要求的其他职责。 　　1-1-181 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(六)成立专门委员会 　　2010年11月27日，发行人第二届***次董事会会议审议通过成立战略委员会。 　　薪酬委员会、提名委员会及审核委员会。各专门委员会的主要职责如下: 　　战略委员会的主要职责和权限是:(1)研究提出公司长期发展战略规划。 　　提建议；(二)研究按章程规定必须经董事会批准的重大投融资方案。 　　调查并提出建议；(三)根据章程规定需要董事会批准的重大资本运作和资本。 　　对生产经营项目进行调研并提出建议；(四)研究影响公司发展的其他重大问题。 　　调查并提出建议；(五)检查上述事项的落实情况；(六)董事会授权的其他事项。 　　合适。 　　薪酬与考核委员会的主要职责和权限:(1)根据董事、***管理人员的管理职务， 　　相关企业其他相关岗位的主要范围、职责、重要性和薪酬水平，并制定薪酬方案或 　　方案；(2)薪酬计划或方案主要包括但不限于绩效评价标准、程序和主要评价。 　　制度、主要方案和奖惩制度等。；(三)检查公司董事和***管理人员的履职情况。 　　职责和年度绩效评估；(四)负责监督公司薪酬制度的执行。 　　负责人；(五)董事会授权的其他事项。 　　提名委员会的主要职责和权力:(1)根据公司的业务活动、资产规模和 　　股权结构就董事会的规模和组成向董事会提出建议；(2)研究董事和经理 　　人员的选拔标准和程序，并向董事会提出建议；(三)广泛寻找合格的董事和 　　管理人员的选择；(四)审核董事、经理候选人并提出建议；(5)权利 　　提交董事会任命的其他***管理人员审阅并提出建议；(6)董事会授予 　　其他权利事项。 　　审核委员会的主要职责是代表董事会行使管理层的营运及内部监控制度。 　　制定和实施的监督检查职能。包括以下工作内容:(1)提出聘用或更换外籍员工。 　　部委审计机构；(二)监督公司内部审计制度及其实施；(三)负责内部审计和 　　外部审计师之间的沟通；(四)审查公司的财务资料；根据重大关联交易的需要 　　线路审查；(五)审查公司及子公司、分支机构内部控制制度的科学、合理和合理性。 　　有效性和执行情况，并对违规责任人提出问责建议；㈥内部审计 　　1-1-182 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　对人员尽职调查和工作考核提出意见；(7)公司董事会授权的其他事项。 　　二。***近三年及一期的违法违规行为及其对公司的影响。 　　1、发行人近三年及一期两次合计金额49000元的海关行政处罚，用 　　实际情况如下: 　　2008年3月，发行人以一般贸易方式向海关申报出口反光饰品(节日礼品装)。 　　810公斤，价值19676美元，申报商品代码为9505100090，出口退税率为 　　11%。经洋山海关查验，发现实际出口货物为贱金属钥匙扣，应归类为商品编码。 　　83081000项下，出口退税率为5%。2008年9月23日，洋山海关发布“上海海关”缉私命令。 　　违反《行政处罚决定书》(字[2008]305号)对发行人作出行政处罚15000元。 　　2008年4月，发行人向海关申报了一批4011公斤的出口货物铝牌号，并对货物进行了申报。 　　代码为7609920000，出口退税率为11%，申报总价为24126美元。经由北仑海关 　　经查验，发现实际货物为4960公斤招牌，实际税号为8310万，为出口退税。 　　税率是5%。2008年6月24日，北仑海关发布了署发[2008]907号。 　　处罚决定书》，对发行人处以***3.4万元的行政处罚。 　　发行人于2008年9月26日和2008年7月26日全额缴纳了上述两笔罚款。 　　上述两种行为是由于签发人在报关过程中对货物分类产生误解，符合中国 　　《中华人民共和国海关企业分类管理办法》要求A类管理企业差错率在3%以下，现予以发布。 　　从那以后，人们再也没有犯过这样的错误。2009年11月25日，杭州海关作出杭关决议[2009]1582号。 　　号关于适用A类管理的决定，同意对发行人适用A类管理。2011年1月20日， 　　杭州海关出具杭海关外证[2011]10号证明:“浙江明道光学有限公司违反 　　反海关规定:2008年6月24日被北仑海关处罚，处罚金额3.4。 　　万元(北关维基字[2008]第907号)；2008年9月23日被洋山海关处罚。 　　额度为15000元([2008]305号行政处罚决定书)。违反行为不构成重大违反行为。 　　违法行为。" 　　经核查，保荐机构和发行人律师认为，发行人因疏忽大意受到前述行政处罚。 　　行为轻微，行为已改正。因报关记录良好，已纳入A类企业管理。 　　杭州海关出具“本次违规不构成重大违法行为”的证明，上述行政处罚不会对公。 　　1-1-183 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司经营状况产生重大不利影响，不会对本次股票发行上市构成实质性障碍。 　　2.发行人***近三年及***发行累计受到环境行政处罚7万元，具体为 　　情况如下: 　　2010年8月3日，永康市环保局作出了[2010]70号行政处罚。 　　决定》，认为发行人因聚丙烯酸树脂合成生产线未经批准用于橡胶加工，故。 　　发行人被处以停止橡胶加工，罚款***70，000.00元的行政处罚。 　　发行人收到处罚决定书后，将对聚丙烯酸树脂合成加工生产线(即橡胶加工生产)做出决定 　　行)及时整改并履行审批手续。2011年1月4日，永康市环保局签发了“关” 　　在浙江明道光学有限公司，对年产2000吨聚丙烯酸树脂合成生产线进行了改进。 　　《环境影响报告书初步意见》(YH[2011]1号)，对本项目提出初步意见:认为 　　污染防治措施符合环评技术规范的相关要求，评价结论可信。2011年2月16日， 　　金华市环保局组织人员对发行人年产2000吨聚丙烯酸树脂的合成生产线进行技术改造。 　　项目建成后将通过环保验收。确定项目配套环保设施基本满足验收条件，同意。 　　竣工时通过环保验收。 　　2011年2月17日，永康市环保局出具了《关于浙江明道光学有限公司 　　行政处罚说明”，确认“我局认为上述行政处罚不属于严重违法行为。 　　，浙江明道光学有限公司被处罚后已按时缴纳罚款并执行。 　　整改验收合格，我局无其他行政处罚，行为良好。" 　　经核查，保荐机构和发行人律师认为发行人受到上述行政处罚。 　　轻微，且该行为已得到及时纠正，各级环境保护主管部门已作出环境影响评价回复并同 　　拟于建成后通过环保验收，故上述行政处罚不会对公司经营状况产生重大不利影响。 　　响，也不会对股票发行和上市构成实质性障碍。 　　三、***近三年及一期的资金占用和对外担保情况。 　　发行人***近三年及***发行无控股股东、实际控制人及其对资金、资产的控制情况。 　　被其他企业和关联企业占用的情况；也不存在控股股东、实际控制人及其控制。 　　其他企业及关联方企业违规担保。 　　1-1-184 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　四。发行人的内部控制制度。 　　(一)发行人管理层的自我评估意见。 　　公司认为，根据财政部《企业内部控制基本规范》及相关具体标准，在公司内部， 　　2011年6月30日，部里的控制在所有主要方面都是有效的。 　　(2)注册会计师对发行人内部控制的意见。 　　审计机关出具的田审字[2011]第4752号《关于浙江光学股份有限公司 　　监察部的核查报告认为:道明光学公司符合《企业内部控制基本规范》及相关 　　截***2011年6月30日，其在所有主要方面保持了有效的内部控制。 　　1-1-185 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第十节财务会计信息 　　公司聘请的田健对公司2008年12月31日、2009年12月31日和2010年的审计结果进行了审计。 　　2011年12月31日和2011年6月30日的资产负债表和合并资产负债表，2008年， 　　2009年、2010年和2011年1月***6月的损益表与合并损益表和现金流量表合并。 　　合并现金流量表、股东权益变动表和合并股东权益变动表，以及财务报表附注。天空 　　为此，建出具了标准无保留意见的审计意见审[2011]第4751号审计报告。 　　一.财务报表 　　除非另有说明，本节引用或披露的财务会计信息均引自经审计的财务报告。 　　或者根据相关数据计算，用合并数反映。本节及相关的财务会计数据 　　该分析反映了公司报告期经审计的财务报表及相关附注的重要内容。 　　(1)资产负债表 　　1.综合平衡表 　　单位:元 　　项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　财产；资产 　　流动资产: 　　货币资金55411995.30 80330935.35 52020758.68 26682143.80 　　交易性金融资产134，355.00 　　应收票据 　　应收账款56，832，829.89 42，691，529.46 39，535，764.96 20，885，074.54 　　预付款项41，119，144.58 23，843，412.50 16，965，799.25 26，280，730.36 　　其他应收款5，863，595.24 5，678，591.84 1，072，646.95 466，911.18 　　库存142，893，023.64 115，502，409.50 66，101，591.22 40，585，232.29 　　其他流动资产5，527，539.79 　　流动资产总额302，120，588.65 268，181，233.65 175，696，561.06 120，427，631.96。 　　非流动资产: 　　长期股权投资 　　固定资产133800550.90 124892099.40 115646072.10 70196819.89 　　在建工程2506078.21 8008730.00 4634424.10 26176152.91 　　工程材料570，383.00 　　无形资产49868913.21 25625014.07 25775723.10 27237639.38 　　1-1-186 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　商誉 　　长期待摊费用104，465.91，134，314.92，194，012.88，253，710.84。 　　递延所得税资产2，889，528.84 1，835，062.44 732，085.12 843，357.65。 　　非流动资产总额189，169，537.07，160，495，220.83，147，805，954.68，125，529，468.05。 　　总资产491，290，125.72，428，676，454.48，323，502，515.74，245，957，100.01。 　　负债和股东权益 　　流动负债: 　　短期借款140，534，680.00104，332，210.0048，321，150.0041，406，000.00。 　　交易性金融负债257，490.00 　　应付票据35083308.00 30955675.60 34400600.00 22100000.00 　　应付账款37，319，782.03 33，148，299.41 30，997，356.75 25，812，305.36 　　预收账款5，665，326.74 19，483，807.35 9，688，074.18 6，683，981.14 　　应付职工薪酬2，833，512.28 3，269，719.79 2，731，374.81 1，257，100.73。 　　应交税费870，496.91-1，109，914.11 1，180，411.90 281，008.14。 　　所欠利息 　　其他应付款273，826.87 885，198.78 49，737，815.61 36，612，516.91。 　　一年内到期的非流动负债 　　流动负债总额222，838，422.83，190，964，996.82，177，056，783.25，134，152，912.28。 　　非流动负债: 　　长期贷款290万元 　　长期应付款 　　递延所得税负债 　　其他非流动负债 　　非流动负债合计2900000.00 2900000.00- 　　负债总额为225，738，422.83，193，864，996.82，177，056，783.25，134，152，912.28。 　　股东权益: 　　股本80，000，000.00 　　资本公积53，378，500.00 　　盈余公积9，591，086.169，591，086.166，194，497.662，736，197.55。 　　未分配利润122，582，116.73 91，841，871.50 55，251，234.83 24，067，990.18。 　　归属于母公司的股东权益合计265，551，702.89，234，811，457.66，146，445，732.49，111，804，187.73。 　　少数股东权益 　　股东权益合计265，551，702.89 234，811，457.66 146，445，732.49 111，804，187.73。 　　负债和股东权益合计491，290，125.72，428，676，454.48，323，502，515.74，245，957，100.01。 　　2.母公司资产负债表 　　单位:元 　　项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　财产；资产 　　流动资产: 　　货币资金49235656.97 77022454.47 47363550.22 18783494.90 　　1-1-187 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　交易性金融资产134，355.00 　　应收票据 　　应收账款55，417，465.70 49，044，174.31 43，058，215.55 19，592，142.45。 　　预付款项31，487，254.50 40，297，527.32 16，290，486.44 24，268，130.36 　　其他应收款37，729，544.61 34，022，993.35 532，731.47 322，704.03 　　库存114，885，081.12 90，466，500.33 59，2 90，691.40 40，225，662.07 　　其他流动资产5，527，539.79 　　流动资产总额288，755，002.90 290，988，004.78 166，535，675.08 108，719，673.60。 　　非流动资产: 　　长期股权投资46，644，426.91 11，644，426.91 9，776，639.80 4，776，639.80 　　固定资产72675965.78 62683656.59 64766682.81 69265346.93 　　在建工程 　　工程材料570，383.00 　　无形资产16490283.83 16722546.67 16683841.50 17048093.58 　　长期待摊费用104，465.91，134，314.92，194，012.88，253，710.84。 　　递延所得税资产600，193.65，640，695.84，412，063.78，843，357.65。 　　非流动资产总额138，150，268.90 99，834，370.93 92，403，623.77 92，755，681.80。 　　总资产426，905，271.80 390，822，375.71 258，939，298.85 201，475，355.40。 　　负债和股东权益 　　流动负债: 　　短期借款80，534，680.0074，332，210.0048，321，150.0041，406，000.00。 　　交易性金融负债257，490.00 　　应付票据35083308.00 29022300.00 30200600.00 15280000.00 　　应付账款35，875，834.94 30，631，575.41 25，029，049.12 25，812，305.36 　　预收账款5，612，004.37 19，451，217.35 9，688，074.18 6，517，384.61 　　应付职工薪酬2，424，049.75 3，033，111.63 2，575，866.07 1，248，062.33。 　　应交税费2，302，975.69 1，374，297.35 2，523，783.37 92，378.04。 　　所欠利息 　　其他应付款156，087.65 788，302.34 3，655，799.51 8，757，249.54。 　　一年内到期的非流动负债 　　流动负债总额162，246，430.40 158，633，014.08 121，994，322.25 99，113，379.88。 　　非流动负债: 　　长期借款290万元290万元- 　　长期应付账款- 　　递延所得税负债- 　　其他非流动负债- 　　非流动负债总额为2，900，000.00。 　　负债总额165，146，430.40，161，533，014.08，121，994，322.25，99，113，379.88。 　　股东权益: 　　股本80，000，000.00 　　资本公积53378500.00 　　1-1-188 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　盈余公积9，591，086.169，591，086.166，194，497.662，736，197.55。 　　未分配利润118，789，255.24 86，319，775.47 55，750，478.94 24，625，777.97。 　　股东权益合计261，758，841.40 229，289，361.63 136，944，976.60 102，361，975.52。 　　负债和股东权益合计426，905，271.80 390，822，375.71 258，939，298.85 201，475，355.40。 　　(二)收益表 　　1.损益汇报表 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　一、营业收入184，725，342.46，327，147，158.74，228，416，568.09，250，178，812.60。 　　减:营业成本121，815，921.50 213，305，456.43 155，919，880.94 193，770，532.67。 　　营业税金及附加556，024.55 1，497，114.98 951，927.61 868，002.70 　　销售费用8，805，449.09 16，672，590.70 10，295，508.43 9，020，110.11。 　　管理费用14，857，181.66 45，878，969.59 17，150，743.01 15，6 45，660.87。 　　财务费用2，702，271.28 4，339，557.55 2，849，652.15 4，626，108.04 　　资产减值损失369，655.41 1，273，578.10 2，550，869.61 397，683.43。 　　加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)-391，845.00，134，355.00 　　投资收益(亏损以“-”号填列)93，195.00 -143，364.38 　　其中:合营企业和联营企业投资收益。 　　二。营业利润(亏损以“-”号填列)35，320，188.97 44，170，882.01 38，697，986.34 25，850，714.78。 　　加:营业外收入363，687.43 2，588，676.29 2，007，260.25 349，978.02。 　　减:营业外支出212，757.47，511，934.38，299，166.06，371，858.81。 　　其中:非流动资产处置损失34，947.47 59，981.83。 　　三。利润总额(亏损总额以“-”号填列)35，471，118.93 46，247，623.92 40，406，080.53 25，828，833.99。 　　减:所得税费用4，730，873.709，615，971.845，764，535.77-659，553.97。 　　四。净利润(净亏损以“-”号填列)30，740，245.23 36，631，652.08 34，641，544.76 26，488，387.96。 　　其中:合并前被合并方实现的净利润为-2，219，793.91-553，250.38-582，528.80。 　　归属于母公司股东的净利润30，740，245.2336，631，652.0834，641，544.7626，488，387.96。 　　少数股权收入 　　动词 （verb的缩写）每股收益: 　　(1)基本每股收益0.38 0.48 0.46 0.42 　　(二)稀释每股收益0.38 0.48 0.46 0.42 　　不及物动词其他综合收益 　　归属于母公司股东的其他综合收益 　　归属于少数股东的其他综合收益 　　七。综合收益总额30，740，245.23 36，631，652.08 34，641，544.76 26，488，387.96。 　　归属于母公司所有者的综合收益总额30，740，245.23 36，631，652.08 34，641，544.76 26，488，387.96。 　　少数股东应占综合收益总额 　　2.母公司损益表 　　1-1-189 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　一、营业收入181，727，250.32，327，842，660.00，228，790，542.93，250，047，582.21。 　　减:营业成本121，395，507.88 220，485，162.90 158，131，619.39 193，770，532.67。 　　营业税金及附加555，095.14 1，497，114.98 947，566.91 865，771.79 　　销售费用8，668，484.1316，519，976.1910，255，491.738，967，056.31。 　　管理费用12，195，393.95 40，979，490.84 15，347，011.46 15，013，950.22。 　　财务费用1，443，526.84 2，937，407.45 2，864，382.90 4，630，643.52。 　　资产减值损失-385，286.50 3，420，981.51 2，683，667.82 392，054.36 　　加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)-391，845.00，134，355.00 　　投资收益(损失以“-”号填列)93，195.00 -878，964.09 　　二。营业利润(亏损以“-”号填列)37，555，878.88 41，257，917.04 38，560，802.72 26，407，573.34。 　　加:营业外收入353，969.35 2，146，085.45 2，037，303.17 349，978.02。 　　减:营业外支出181，727.26 444，767.75 289，735.92 370，929.58。 　　其中:非流动资产处置损失28，457.52 59，981.83。 　　三。利润总额(亏损总额以“-”号填列)37，728，120.97 42，959，234.74 40，308，369.97 26，386，621.78。 　　减:所得税费用5，258，641.20 8，993，349.71 5，725，368.89-659，553.97。 　　四。净利润(净亏损以“-”号填列)32，469，479.77 33，965，885.03 34，583，001.08 27，046，175.75。 　　不及物动词其他综合收益 　　七。综合收益总额32，469，479.77 33，965，885.03 34，583，001.08 27，046，175.75。 　　(3)现金流量表 　　1.合并现金流量表 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　一、经营活动现金流量: 　　销售商品和提供劳务收到的现金164，445，803.55 347，634，892.70 231，059，069.64 260，219，840.89。 　　退还已收税费5，454，456.336，172，972.0510，057，826.615，520，974.87。 　　收到其他与经营活动有关的现金2，041，042.61 17，836，374.63 1，917，763.95 439，601.58。 　　经营活动现金流入小计:171，941，302.49，371，644，239.38，243，034，660.20，266，180，417.34 　　商品和劳务支付的现金142，568，846.09 268，809，965.27 163，144，038.41 216，796，319.12。 　　支付给职工的现金17，936，016.38 24，646，628.13 15，719，180.45 10，860，384.58 　　缴纳的各种税费6，327，416.21 14，552，036.90 4，548，469.35 8，753，589.50。 　　支付其他与经营活动有关的现金15，324，608.23 21，618，369.99 38，084，520.41 18，559，142.77。 　　经营活动现金流出小计182，156，886.91 329，627，000.29 221，496，208.62 254，969，435.97。 　　经营活动产生的现金流量净额-10，215，584.42 42，017，239.09 21，538，451.58 11，210，981.37 　　二。投资活动产生的现金流量: 　　投资回收收到的现金 　　投资收益收到的现金93，195.00，109，890.00- 　　1-1-190 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产 　　22,000.00 304,427.54 　　收回的现金净额 　　处置子公司和其他业务单位收到的现金 　　净总值 　　收到其他与投资活动有关的现金2，830，268.68。 　　投资活动现金流入小计:115，195.00414，317.542，830，268.68。 　　固定资产、无形资产和其他长期资产的购建 　　50,349,103.34 38,754,831.18 37,899,071.79 78,069,129.22 　　支付的现金 　　投资支付的现金 　　取得子公司及其他业务单位支付的现金 　　陆佰陆拾肆万肆仟肆佰贰拾陆元玖角壹分 　　净总值 　　支付其他与投资活动有关的现金4，776，639.80。 　　投资活动现金流出小计50，349，103.3445，399，258.0937，899，071.7982，845，769.02。 　　投资活动产生的现金流量净额-50，233，908.34-44，984，940.55-37，899，071.79-80，015，500.34。 　　三。融资活动产生的现金流量: 　　吸收投资收到现金40，000，000.00 21，714.00 　　贷款收到的现金135，860，780.00121，996，035.0064，568，325.0055，712，433.00。 　　收到其他与筹资活动有关的现金:18，938，358.00 32，024，143.67。 　　筹资活动现金流入小计:135，860，780.00161，996，035.0083，506，683.0087，758，290.67。 　　偿还债务支付的现金99，658，310.0063，084，975.0057，653，175.0014，306，433.00。 　　分配股利、利润或支付利息支付的现金2，960，315.05 4，181，954.28 2，452，871.34 1，615，863.14。 　　支付其他与筹资活动有关的现金48，714，438.00。 　　筹资活动现金流出小计102，618，625.05，115，981，367.28，60，106，046.34，15，922，296.14 　　筹资活动产生的现金流量净额33，242，154.95 46，014，667.72 23，400，636.66 71，835，994.53。 　　四。汇率变动对现金及现金等价物的影响-215，469.24-295，339.59-1，401.57-1，658，018.96 　　动词 （verb的缩写）现金及现金等价物净增加额-27，422，807.05 42，751，626.67 7，038，614.88 1，373，456.60 　　加:现金及现金等价物的期初余额75，222，385.35 32，470，758.68 25，432，143.80 24，058，687.20。 　　不及物动词现金及现金等价物的期末余额47，799，578.30 75，222，385.35 32，470，758.68 25，432，143.80。 　　2、母公司现金流量表 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　一、经营活动现金流量: 　　销售商品和提供劳务收到的现金169，576，089.39 352，688，772.73 225，630，359.27 260，267，983.62。 　　退还已收税费5，454，456.336，172，972.0510，057，826.615，520，974.87。 　　收到其他与经营活动有关的现金554，781.31 17，165，253.41 1，756，942.67 435，066.10。 　　经营活动现金流入小计:175，585，327.03 376，026，998.19 237，445，128.55 266，224，024.59。 　　购买商品和接受劳务支付的现金126，183，011.39，281，723，038.28，162，199，798.85，220，967，774.04。 　　支付给员工的现金14，968，105.05 21，203，569.73 15，155，041.47 10，831，993.79 　　缴纳的税款分别为5，468，235.12，12，677，644.25，4，146，785.44，8，722，491.20。 　　支付其他与经营活动有关的现金17，830，818.69 19，965，504.63 36，183，126.28 13，803，428.27。 　　1-1-191 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　经营活动现金流出小计164，450，170.25 335，569，756.89 217，684，752.04 254，325，687.30 　　经营活动产生的现金流量净额11，135，156.78 40，457，241.30 19，760，376.51 11，898，337.29。 　　二。投资活动产生的现金流量: 　　投资回收收到的现金 　　投资收益收到的现金93，195.00，109，890.00。 　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产 　　22,000.00 2,960,963.08 3,002,278.49 　　从生产中回收的现金净额 　　处置子公司和其他业务单位收到的现金 　　四万五千二百八十九点六五分 　　净总值 　　收到其他与投资活动有关的现金 　　投资活动现金流入小计:115，195.003，116，142.733，002，278.49 　　固定资产、无形资产和其他长期资产的购建 　　11,641,119.21 28,078,811.50 11,743,476.77 44,273,507.86 　　生产支付的现金 　　投资支付的现金为35，000，000.00。 　　取得子公司及其他业务单位支付的现金 　　6,644,426.91 4,776,639.80 　　净总值 　　支付其他与投资活动有关的现金30，000，000.00元。 　　投资活动现金流出小计46，641，119.21 64，723，238.41 16，743，476.77 49，050，147.66。 　　投资活动产生的现金流量净额-46，525，924.21-61，607，095.68-13，741，198.28-49，050，147.66。 　　三。融资活动产生的现金流量: 　　吸收投资收到现金40，000，000.00 21，714.00 　　贷款收到的现金75，860，780.0091，996，035.0064，568，325.0046，212，433.00。 　　收到其他与筹资活动有关的现金2，248，063.67元。 　　筹资活动现金流入小计75，860，780.00131，996，035.0064，568，325.0048，482，210.67。 　　偿还债务支付的现金69，658，310.0063，084，975.0057，653，175.004，806，433.00。 　　分配股利、利润或支付利息支付的现金1，686，897.83 2，765，511.78 2，452，871.34 1，391，140.64。 　　支付其他与筹资活动有关的现金。 　　筹资活动现金流出小计71，345，207.83 65，850，486.78 60，106，046.34 6，197，573.64 　　筹资活动产生的现金流量净额4，515，572.1766，145，548.224，462，278.6642，284，637.03。 　　四。汇率变动对现金及现金等价物的影响-215，469.24-295，339.59-1，401.57-1，658，018.96 　　动词 （verb的缩写）现金及现金等价物净增加额-31，090，664.50 44，700，354.25 10，480，055.32 3，474，807.70 　　加:现金及现金等价物的期初余额72，713，904.47 28，013，550.22 17，533，494.90 14，058，687.20。 　　不及物动词现金及现金等价物的期末余额41，623，239.97 72，713，904.47 28，013，550.22 17，533，494.90。 　　1-1-192 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(4)所有者权益变动表 　　1.合并所有者权益变动表(1)2011年1-6月合并所有者权益变动表 　　单位:元 　　归属于母公司股东权益、少数股东权益和股东权益总额的项目。 　　股本资本公积减少:库藏股盈余公积未分配利润。 　　一、上年末余额80，000，000.00 53，378，500.00 9，591，086.16 91，841，871.50 234，811，457.66。 　　加:会计政策变更 　　误差前校正 　　2.本年年初余额80，000，000.00 53，378，500.00 9，591，086.16 91，841，871.50 234，811，457.66。 　　三。本年增减变动金额(减少以“-”号填列)30，740，245.23 30，740，245.23 　　(1)净利润30，740，245.23，30，740，245.23。 　　(二)其他综合收益 　　小计(1)和(2)高于30，740，245.23 　　(三)股东投资和减少股本 　　1.股东对股本的投资 　　2.计入股东权益的股份支付金额 　　3.其他人 　　(四)本年利润分配情况 　　1.提取盈余公积 　　2.对股东的分配 　　3.其他人 　　(五)股东权益的内部结转 　　四。本年年末余额80，000，000.00 53，378，500.00 9，591，086.16 122，582，116.73 265，551，702.89。 　　1-1-193 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(2)2010年合并股东权益变动表 　　单位:元 　　归属于母公司股东权益、少数股东权益和股东权益总额的项目。 　　股本资本公积减少:库藏股盈余公积未分配利润。 　　1.上年末余额75，000，000.00 10，000，000.00 6，194，497.66 55，251，234.83 146，445，732.49。 　　加:会计政策变更 　　误差前校正 　　2.本年年初余额75，000，000.00 10，000，000.00 6，194，497.66 55，251，234.83 146，445，732.49。 　　三。本年增减变动金额(减少以“-”号填列)5，000，000.00 43，378，500.00 3，396，588.50 36，590，636.67 88，365，725.17。 　　(1)净利润36，631，652.08 36，631，652.08。 　　(二)其他综合收益 　　上述(1)和(2)的小计为36，631，652.08。 　　(三)股东投资及减少股本5，000，000.00 43，378，500.00 3，355，573.09 51，734，073.09。 　　1.股东的出资额为500万元3500万元4000万元。 　　2.计入股东权益的股份支付金额18，378，500.00 18，378，500.00。 　　3.其他-10，000，000.00 3，355，573.09-6，644，426.91 　　(4)本年利润分配3，396，588.50 -3，396，588.50。 　　1.提取盈余公积3，396，588.50 -3，396，588.50。 　　2.对股东的分配 　　3.其他人 　　(五)股东权益的内部结转 　　四。本年年末余额80，000，000.00 53，378，500.00 9，591，086.16 91，841，871.50 234，811，457.66。 　　1-1-194 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(3)2009年度合并股东权益变动表 　　单位:元 　　归属于母公司股东权益、少数股东权益和股东权益总额的项目。 　　股本资本公积减少:库藏股盈余公积未分配利润。 　　一、上年末余额75，000，000.00 10，000，000.00 2，736，197.55 24，067，990.18 111，804，187.73。 　　加:会计政策变更 　　误差前校正 　　2.本年年初余额75，000，000.00 10，000，000.00 2，736，197.55 24，067，990.18 111，804，187.73。 　　三。本年增减变动金额(减少以“-”号填列)3，458，300.1131，183，244.6534，641，544.76。 　　(1)净利润34，641，544.76， 　　(二)其他综合收益 　　上面提到的小计(1)和(2)是34，641，544.76 34，641，544.76。 　　(三)股东投资和减少股本 　　1.股东对股本的投资 　　2.计入股东权益的股份支付金额 　　3.其他人 　　(四)本年利润分配3，458，300.11 -3，458，300.11 - 　　1.提取盈余公积3458300.11-3458300.11- 　　2.对股东的分配 　　3.其他人 　　(五)股东权益的内部结转 　　四。本年年末余额75，000，000.00 10，000，000.00 6，194，497.66 55，251，234.83 146，445，732.49。 　　1-1-195 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(4)2008年度合并股东权益变动表 　　单位:元 　　归属于母公司的股东权益 　　项目中少数股东的总权益 　　股本资本公积减少:库藏股盈余公积未分配利润。 　　一、上年末余额27，000，000.00 10，000，000.00其他 　　315,799.77 37,315,799.77 　　加:会计政策变更 　　误差前校正 　　2.本年年初余额27，000，000.00 10，000，000.00 315，799.77 37，315，799.77。 　　三。本年增减变动金额(减少以“-”号填列)48，000，000.002，736，197.5523，752，190.4174，488，387.96。 　　(一)净利润26，488，387.96， 　　(二)其他综合收益 　　上述(1)和(2)的小计为26，488，387.96。 　　(三)股东投资及减少股本48，000，000.00 　　1.股东投入的股本为48，000，000.00。 　　2.计入股东权益的股份支付金额 　　3.其他人 　　(4)本年利润分配2，736，197.55 -2，736，197.55 - 　　1.提取盈余公积2，736，197.55 -2，736，197.55 - 　　2.对股东的分配 　　3.其他人 　　(五)股东权益的内部结转 　　四。本年年末余额75，000，000.00 10，000，000.00 2，736，197.55 24，067，990.18 111，804，187.73。 　　1-1-196 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2.母公司所有者权益变动表 　　(1)2011年1-6月母公司股东权益变动表 　　单位:元 　　股本资本公积减:库藏股盈余公积、未分配利润、股东权益。 　　一、上年末余额合计80，000，000.00 53，378，500.00 9，591，086.16 86，319，775.47。 　　贰亿贰仟玖佰贰拾捌万玖仟叁佰陆拾壹元陆角叁分 　　加:会计政策变更 　　误差前校正 　　2.本年年初余额80，000，000.00 53，378，500.00 9，591，086.16 86，319，775.47 229，289，361.63。 　　三。本年增减变动金额(减少以“-”号填列)32，469，479.77 32，469，479.77。 　　(一)净利润32，469，479.77， 　　(二)其他综合收益 　　上述(1)和(2)的小计为32，469，479.77。 　　(三)股东投资和减少股本 　　1.股东对股本的投资 　　2.计入股东权益的股份支付金额 　　3.其他人 　　(四)本年利润分配情况 　　1.提取盈余公积 　　2.对股东的分配 　　3.其他人 　　(五)股东权益的内部结转 　　四。本年年末余额80，000，000.00 53，378，500.00 9，591，086.16 118，789，255.24 261，758，841.40。 　　1-1-197 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(2)2010年母公司股东权益变动表 　　单位:元 　　股本资本公积减:库藏股盈余公积、未分配利润、股东权益。 　　一、上年末余额合计75，000，000.006，194，497.66，55，750，478.94。 　　壹亿叁仟陆佰玖拾肆万肆仟玖佰柒拾陆元陆分 　　加:会计政策变更 　　误差前校正 　　2.本年年初余额75，000，000.00 6，194，497.66 55，750，478.94 136，944，976.60。 　　三。本年增减变动金额(减少以“-”号填列)5，000，000.00 53，378，500.00 3，396，588.50 30，569，296.53 92，344，385.03。 　　(1)净利润33，965，885.03 33，965，885.03。 　　(二)其他综合收益 　　上述(1)和(2)的小计为33，965，885.03。 　　(三)股东投资及减少股本5，000，000.00 53，378，500.00 58，378，500.00。 　　1.股东的出资额为500万元3500万元4000万元。 　　2.计入股东权益的股份支付金额18，378，500.00 18，378，500.00。 　　3.其他人 　　(4)本年利润分配3，396，588.50 -3，396，588.50。 　　1.提取盈余公积3，396，588.50 -3，396，588.50。 　　2.对股东的分配 　　3.其他人 　　(五)股东权益的内部结转 　　四。本年年末余额80，000，000.00 53，378，500.00 9，591，086.16 86，319，775.47 229，289，361.63。 　　1-1-198 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(3)2009年度母公司股东权益变动表 　　单位:元 　　股本资本公积减:库藏股盈余公积、未分配利润、股东权益。 　　一、上年末余额75，000，000.00 2，736，197.55 24，625，777.97 102，361，975.52。 　　加:会计政策变更 　　误差前校正 　　2.本年年初余额75，000，000.00 2，736，197.55 24，625，777.97 102，361，975.52。 　　三。本年增减变动金额(减少以“-”号填列)3，458，300.1131，124，700.9734，583，001.08。 　　(1)净利润34，583，001.08 34，583，001.08。 　　(二)其他综合收益 　　上述(1)和(2)的小计为34，583，001.08。 　　(三)股东投资和减少股本 　　1.股东对股本的投资 　　2.计入股东权益的股份支付金额 　　3.其他人 　　(四)本年利润分配3，458，300.11 -3，458，300.11。 　　1.提取盈余公积3，458，300.11 -3，458，300.11。 　　2.对股东的分配 　　3.其他人 　　(五)股东权益的内部结转 　　四。本年年末余额75，000，000.00 6，194，497.66 55，750，478.94 136，944，976.60。 　　1-1-199 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(4)2008年度母公司股东权益变动表 　　单位:元 　　股本资本公积减:库藏股盈余公积、未分配利润、股东权益。 　　一、上年末余额27，000，000.00 315，799.77 27，315，799.77。 　　加:会计政策变更 　　误差前校正 　　2.本年年初余额27，000，000.00 315，799.77 27，315，799.77。 　　三。本年增减变动金额(减少以“-”号填列)48，000，000.00 2，736，197.55 24，309，978.20 75，046，175.75。 　　(1)净利润27，046，175.75， 　　(二)其他综合收益 　　上述(1)和(2)的小计为27，046，175.75。 　　(三)股东投资及减少股本48，000，000.00 　　1.股东投入的股本为48，000，000.00。 　　2.计入股东权益的股份支付金额 　　3.其他人 　　(四)本年利润分配2，736，197.55 -2，736，197.55。 　　1.提取盈余公积2，736，197.55 -2，736，197.55。 　　2.对股东的分配 　　3.其他人 　　(五)股东权益的内部结转 　　四。本年年末余额75，000，000.00 2，736，197.55 24，625，777.97 102，361，975.52。 　　1-1-200 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　二。审计意见 　　田健出具了公司2008年、2009年、2010年和2011年1-6月的财务报表。 　　标准不合格审[2011]第4751号审计报告。田健认为，道明光电财经讯 　　该表按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了道明光学2008年度。 　　2009年12月31日、2010年12月31日和2011年6月30日 　　2008年、2009年、2010年和2011年1-6月的财务状况和经营成果 　　现金流。 　　三。财务报表的编制基础和合并财务报表的范围 　　(一)财务报表的编制基础 　　公司由道明投资、致远科技、胡国祥等13名自然人发起设立。这个公司 　　自成立以来，一直执行财政部于2006年2月颁布的企业会计准则。 　　本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则进行核算。 　　”等会计准则进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 　　(二)合并报表的范围和变化 　　本公司拥有控制权的子公司在编制合并报表时纳入合并范围。 　　1.截***2011年6月30日，纳入合并财务报表范围的控股子公司的一般情况。 　　名称、注册资本、经营范围、持股比例 　　制造和销售玻璃珠，销售玻璃制品，商品 　　永新水晶进出口500万元。(除非***禁止或限制，否则100%服用。 　　持许可证经营) 　　腾辉科技1000万***。反光材料的研发、制造、销售100%。 　　龙游明道制作销售反光材料3500万元；货物进出口100% 　　2.报告期内合并报表范围的变化 　　1-1-201 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司名称:2011年、2010年、2009年、2008年上半年。 　　2009年6月新成立 　　永新水晶纳入合并报表，纳入合并报表- 　　立即纳入合并报表。 　　自2010年8月成立 　　腾辉科技纳入合并报表* * 　　合并报表 　　自2011年1月以来 　　龙游明道- 　　汇总报表 　　从2010年10月开始，不是从2008年10月开始。 　　福斯特工业和贸易-纳入合并报表 　　然后进合并报表，进合并报表。 　　*根据企业会计准则，发行人已将同一控制下的企业合并视为合并后形成的报纸。 　　自***终控制方开始实施以来，起诉主体已经融入并体现在合并财务报表中。 　　四。报告期内采用的主要会计政策和会计估计 　　这些财务报表中包含的财务信息是根据以下主要会计政策和会计估计编制的。 　　(1)会计期间 　　公司会计期间采用公历制，即会计年度自1月1日起***12月31日止。 　　停下来。这些财务报表所含财务信息的会计期间为2008年1月1日***2011年6月。 　　30号结束。 　　(2)记账本位币 　　记账本位币为***。 　　(3)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理。 　　1.同一控制下企业合并的会计处理 　　本公司在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日被合并方的账面价值计量。 　　数量。公司净资产的账面价值和支付的合并对价的账面价值(或已发行股份的总面值) 　　金额)，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 　　2.非同一控制下企业合并的会计处理 　　购买日，本公司的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产的公允价值。 　　价值份额的差额确认为商誉；如果合并成本低于在合并中取得的被购买方的可辨认净值。 　　资产的公允价值份额，首先是被购买方的可辨认资产、负债和或有负债 　　1-1-202 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公允价值和合并成本的计量进行了复核。经复核，合并成本仍小于合并中获得的成本。 　　购买方能够辨认净资产中公允价值份额的，其差额计入当期损益。 　　(四)合并财务报表的编制方法 　　母公司将其控制下的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表 　　以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他相关信息，调整权益法 　　对子公司的长期股权投资后，母公司应当按照《企业会计准则第33号——合并财务》处理。 　　报告准备。 　　(5)确定现金和现金等价物的标准 　　现金流量表中列示的现金是指库存现金和可随时用于支付的存款。目前的 　　黄金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知现金且价值可变的资产。 　　风险很小的投资。 　　(6)外币业务的翻译 　　对于外币业务，采用交易日的即期汇率折算成***记账。对于各种外部的 　　货币账户中的外币期末余额和外币货币性项目，除购汇外，均采用资产负债表日的即期汇率折算。 　　除与符合资本化条件的资产相关的专项贷款本息汇兑差额以外的其他汇兑差额。 　　计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率。 　　速率转换；对于以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率。 　　转换，差额作为公允价值损益的变化。 　　(7)金融工具 　　1.金融资产和金融负债的分类 　　金融资产在初始确认时分为以下四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益。 　　有损益的金融资产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量的金融资产，其变动酌情入账) 　　有损益的金融资产)、持有***到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 　　金融负债在初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益。 　　损益类金融负债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量的金融负债及其变动酌情入账) 　　1-1-203 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　损益的金融负债)和其他金融负债。 　　2.金融资产和金融负债的确认基础、计量方法和终止确认条件。 　　当公司成为金融工具合同的一方时，它确认一项金融资产或金融负债。初步确认 　　金融资产或金融负债应当以公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动包含在内的资产 　　当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类 　　其他金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 　　本公司应当以公允价值计量该金融资产，不扣除该金融资产的未来处置。 　　可能发生的交易费用，但下列情况除外:(1)持有***到期投资及贷款和应收款项。 　　基金采用实际利率法以摊余成本计量；(2)活跃市场中没有报价及其公允价格。 　　价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与其挂钩并交付的权益工具。 　　有结算的衍生金融资产应当按照成本计量。 　　本公司采用实际利率法，按照摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外。 　　对外:(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，应当以公允价值计量。 　　并且不扣除未来结算金融负债时可能发生的交易费用；(2)在活跃市场中未报告。 　　与权益工具挂钩的衍生工具，其价格和公允价值无法可靠衡量，必须通过交付权益工具来结算。 　　金融负债以成本计量；(3)未指定为以公允价值计量且其变动计入当期的。 　　对于存在损益或未被指定为以公允价值计量的金融负债及其变动的金融担保合同，酌情予以核算。 　　损益将低于市场利率的贷款承诺按当期义务支付。 　　***佳估计数与初始确认数扣除按实际利率法摊销的累计摊销额后的余额为二。 　　对较高的项目金额进行后续计量。 　　金融资产或金融负债公允价值变动产生的利得或损失，与套期相关的除外。 　　此外，还应当按照下列方法处理:(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 　　或者金融负债公允价值变动形成的利得或损失计入公允价值变动损益；持有资产 　　期间取得的利息或现金股利确认为投资收益；处置时实际收到的金额。 　　其与初始入账金额的差额确认为投资收益，并调整公允价值变动损益。(2) 　　可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期以实际利率法计算 　　利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利应在被投资单位宣告。 　　股息计入投资收益；处置时，实际收到的金额与账面价值扣除原金额后直接计入。 　　1-1-204 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　资本公积公允价值变动累计额后的差额确认为投资收益。 　　收取金融资产现金流量的合同权利已经终止或者该金融资产的所有权已经增加 　　当所有风险和报酬均已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的流动义务全部 　　金融负债部分或全部解除时，该金融负债或其一部分的确认也应相应终止。 　　3.金融资产转移的确认基础和计量方法 　　本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止。 　　确认金融资产；如果保留了金融资产所有权中几乎所有的风险和报酬，继续确认。 　　所转移的金融资产和收到的对价确认为金融负债。该公司既没有搬迁也没有 　　保留金融资产所有权的风险和报酬几乎全部存在的，应当分别下列情况处理: (一)释放 　　放弃对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(二)不放弃对金融资产的控制权。 　　按照继续涉入所转移金融资产的程度，确认相关金融资产，并相应确认相关负。 　　债务。 　　金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损失。 　　好处:(1)所转移金融资产的账面价值；(2)因转让而收到的对价直接包含在原物中。 　　所有者权益的公允价值累计变动之和。金融资产部分转移符合终止确认条件。 　　，所转移金融资产整体的账面价值介于终止确认部分和终止确认部分之间， 　　按照各自的相对公允价值进行分配，将下列两项金额的差额计入当期损益:1) 　　终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益。 　　公允价值变动累计额中相应终止确认部分的总和。 　　4.主要金融资产和金融负债公允价值的确定方法 　　存在活跃市场的金融资产或金融负债的公允价值，按照活跃市场中的报价确定； 　　对于不存在活跃市场的金融资产或金融负债，应采用估值技术(包括参考熟悉情况和自我评价) 　　希望交易双方在近期市场交易中使用的价格参考其他本质相同的金融工作者。 　　当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。)确定其公允价值；***初的 　　取得或产生的金融资产或承担的金融负债的公允价值，应当按照市场交易价格确定。 　　的基础。 　　5.金融资产减值测试和减值准备计提方法 　　1-1-205 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　资产负债表日，除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外。 　　检查金融资产的账面价值，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。 　　减值准备。 　　对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；单笔金额不重大的黄金融资。 　　产，可以单独进行减值测试；未通过单独测试发生减值的金融资产，应当包括在 　　减值测试将在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行。 　　期末有客观证据表明以摊余成本计量的金融资产发生了减值的，据其， 　　账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额确认为减值损失。不在活跃市场 　　有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并需经过批准的投资。 　　交付用于结算的权益工具的衍生金融资产发生减值时，该权益工具应当投资于衍生金融工具。 　　资产的账面价值是根据类似金融资产的当前市场收益率对未来现金流量进行贴现而确定的。 　　现值之间的差额确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生重大变动。 　　当程度降低且预期下降趋势为非暂时性时，确认减值损失，原直接计入所有。 　　所有者权益的累计公允价值损失应当转出，计入减值损失。 　　(8)应收账款 　　1.单项金额重大且单项计提坏账准备的应收账款。 　　单项金额重大的判断依据或金额在200万元以上(含200万元)并占应收账款。 　　超过10%的准表面平衡。 　　对单项金额重大、单项计提坏账准备的单项单独进行减值测试，其未来现金流量的现值低于。 　　坏账准备的计提方法是以账面价值的差额为基础。 　　2.按组合计提坏账准备的应收账款 　　(1)确定投资组合的依据和坏账准备计提方法。 　　确定组合的基础 　　公司业务正常，坏账发生的可能性和金额与公司相同。 　　组合时效分析方法 　　我公司应收账款的账龄有直接关系。 　　组合计提坏账准备的方法 　　组合老化分析方法 　　(2)时效分析方法 　　账龄应收账款计提比例(%)其他应收账款(%) 　　1年以内(含1年，下同)5 　　1-1-206 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　1-2岁20 　　2-3岁50 　　3年以上100 　　3.单项计提坏账准备的应收账款，虽然单项金额不重大。 　　虽然应收账款金额不大，但证据确凿。 　　单项计提坏账准备的原因 　　表明应收账款已经减值。 　　单独进行减值测试时，按其未来现金流量的现值低于 　　坏账准备的计提方法 　　坏账准备按其账面价值的差额计提。 　　对于应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款和其他应收款，按其失效 　　未来现金流量的现值低于其账面价值的，应当计提坏账准备。 　　(9)库存 　　1.存货分类 　　存货包括日常活动中存在于生产过程中的产成品或待售商品。 　　在生产过程或提供服务过程中消耗的产品、材料和物料等。 　　2.发出存货的计价方法 　　存货在月末采用加权平均法发出。 　　3.存货可变现净值的确定依据和存货跌价准备的提取方法。 　　资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，单项存货成本较高。 　　可变现净值的差额用于计提存货跌价准备。在正常生产经营中直接用于销售的存货。 　　在此过程中，以存货的预计售价减去预计销售费用和相关税费后的金额确定。 　　净实现价值；需要加工的存货是以正常生产经营过程中产生的产成品来估算的。 　　总售价减去完成时的预计成本、预计销售费用和相关税费。 　　确定其可变现净值；在资产负债表日，同一存货的一部分具有合同价格协议和其他 　　合同价格不存在的部分，应当单独确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较。 　　分别确定存货跌价准备的提取或转回金额。 　　4.存货的库存系统 　　存货系统是永续盘存制。 　　1-1-207 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　5.低值易耗品和包装物的摊销方法 　　(1)低值易耗品 　　按照一次核销法摊销。 　　(2)包装 　　按照一次核销法摊销。 　　(10)长期股权投资 　　1.投资成本的确定 　　(1)同一控制下企业合并形成的，合并方应当支付现金、转让非现金资产、 　　以承担债务或者发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日取得被合并方的所有者。 　　应占股权账面价值的份额作为初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本和支付 　　合并对价的账面价值与已发行股份面值总额的差额调整资本公积；缴入盈余 　　不足冲减的，调整留存收益。 　　(2)形成非同一控制下企业合并的，购买日支付的合并对价应当公允。 　　价值作为其初始投资成本。 　　(3)形成企业合并的除外:支付现金取得的，为实际支付的购买价款。 　　作为其初始投资成本；通过发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价格计价。 　　价值作为其初始投资成本；投资者投资的，投资合同或协议约定的价值视为其。 　　初始投资成本(除非合同或协议中约定的价值不公平)。 　　2.后续计量和损益确认方法 　　对被投资单位能够控制的长期股权投资采用成本法核算，并计提合并财富。 　　根据权益法调整经营报表；对其没有共同控制或重大影响，且处于活跃市场。 　　没有报价且公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；有 　　具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。 　　3 .确定对被投资单位具有共同控制和重大影响的基础。 　　根据合同，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权。 　　1-1-208 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　投资方一致同意的，视为共同控制；参与被投资单位财务和经营政策的决策。 　　政策权力，但不能控制或与其他党派共同控制这些政策的制定，那。 　　产生重大影响。 　　4.减值测试方法和减值准备计提方法 　　在资产负债表日，对子公司、联营企业和合营企业的投资有客观证据。 　　发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；被投资 　　该单位不具有共同控制或重大影响，在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计算。 　　长期股权投资的金额，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定 　　计提相应的减值准备。 　　(11)固定资产 　　1.固定资产的确认条件、计价和折旧方法 　　固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或管理而持有的资产，以及这些资产的使用寿命。 　　单位价值超过一个会计年度的有形资产。 　　固定资产在取得时按实际成本入账，从达到预定可使用状态的次月开始启用。 　　折旧采用寿命平均法。 　　2.各种固定资产的折旧年限、残值率和年折旧率。 　　项目折旧年限(年)残值率年折旧率 　　5%，房屋建筑物原价的4.75%-3.8%。 　　机器设备原价5-10的5%，19.00%-9.50% 　　5%，运5-8原价的19.00%-11.88%。 　　其他设备原价的5% 19.00%-11.88% 5-8。 　　3.固定资产减值测试方法和减值准备计提方法。 　　资产负债表日，固定资产存在减值迹象的，应当计算其账面价值和可收回金额。 　　相应计提减值准备的差额金额。 　　4.融资租入固定资产的确认依据和计价方法 　　满足下列一项或多项标准的，视为融资租赁:(1)租赁期届满，租赁 　　资产的所有权转移给承租人；(2)承租人有购买租赁资产的选择权，并且购买行为已经订立。 　　购买价格预计将远低于期权行权时租赁资产的公允价值，因此可以在租赁开始日。 　　1-1-209 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　合理确定承租人将行使该选择权；(3)即使资产的所有权没有转移，也是租赁的。 　　期占租赁资产使用寿命的大部分【通常占租赁资产使用寿命的75%以上(包括 　　75%)];(4)承租人***低租赁付款额在租赁开始日的现值几乎相当于租赁开始。 　　日租资产公允价值[90%以上(含90%)]；出租人在租赁开始日的***低租赁额。 　　收款金额的现值几乎等于租赁开始日租赁资产的公允价值[90%以上(含90%)]； 　　(5)租赁资产性质特殊，如无较大改动，只有承租人才能使用。 　　融资租入的固定资产，应当以租赁开始日租赁资产的公允价值和***低租赁付款额为基础。 　　现值较低者入账，按自有固定资产折旧政策计提折旧。 　　(12)在建工程 　　1.在建工程符合经济利益的要求且成本能够可靠地计量的，予以确认。 　　在建工程应当按照建造该资产达到预定可使用状态前发生的实际成本计量。 　　2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已经达到 　　达到预定可使用状态但尚未竣工决算的，按估计价值转入固定资产，予以处理。 　　竣工决算后，将按实际成本调整原暂估价值，但不调整原已计提折旧。 　　3.资产负债表日，在建工程存在减值迹象的，按照账面价值和应收款项确定。 　　对于退回金额的差额，计提相应的减值准备。 　　(13)借款费用 　　1.借款费用资本化的确认原则 　　本公司发生的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产。 　　资本化，计入相关资产成本；其他借款费用在发生时确认为费用。 　　当期损益。 　　2.借款费用资本化期间 　　(1)借款费用同时满足下列条件时开始资本化:(1)资产支出已经发生； 　　2)借款成本已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必需的购建。 　　或者生产活动已经开始。 　　1-1-210 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二)符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中非正常中断 　　中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用实际上是 　　认为当期费用直***购建资产或恢复生产活动。 　　(3)当所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时。 　　状态下，借贷成本停止资本化。 　　3.借款费用的资本化金额 　　为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专项借款的，应当认定为该专项借款的当期。 　　实际发生的利息支出(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减 　　存放在银行的未使用贷款资金的利息收入或临时投资的投资收入。 　　利息后的金额，确定应资本化的利息金额；用于购买、建设或生产符合资本化条件的资本 　　财产占用一般贷款的，乘以累计资产支出超过专项贷款的加权平均值。 　　根据一般贷款的资本化率计算确定一般贷款应资本化的利息金额。 　　(14)无形资产 　　1.无形资产包括土地使用权、专利权、非专利技术等，按成本进行初始计量。 　　数量。 　　2.使用寿命有限的无形资产，应当在使用寿命内按照有关法律法规进行处理。 　　经济利益的预期实现方式进行系统合理的摊销，如果预期实现方式不能可靠确定，则采用直线法。 　　线摊销。具体年份如下: 　　项目摊销期(年) 　　土地使用权 　　软件使用权 　　3.使用寿命明确的无形资产，在资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值准备 　　按照账面价值与可收回金额的差额提取相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产 　　尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否有贬值迹象，每年都要计提折旧。 　　测试。 　　4.内部研究开发项目在研究阶段发生的支出，应当在发生时计入当期损益。内部研究 　　开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产:(1)完工 　　该无形资产在技术上是可行的，可以使用或出售；(2)有能力完成无形资产。 　　1-1-211 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　生产、使用或销售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括证明其应用的能力。 　　无形资产生产的产品存在于市场中或无形资产本身存在于市场中，无形资产将在内部制造它。 　　用过，能证明其有用性；(4)有足够的技术、资金和其他资源支持完成 　　无形资产的发展，以及使用或出售该无形资产的能力；(5)属于无形资产 　　开发阶段的支出能够可靠地计量。 　　(15)长期待摊费用 　　长期待摊费用应当按实际发生额入账，并在受益期或规定期限内分期平均摊销。 　　如果期待已久的费用项目不能使未来会计期间受益，则不予摊销。 　　剩余价值全部转入当期损益。 　　(十六)预计负债 　　1.形成对外担保、诉讼、产品质量保证、损失合同等或有事项。 　　的义务成为公司的当前义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，并且 　　当该义务的金额能够可靠地计量时，本公司将该义务确认为预计负债。 　　2.本公司将按照履行相关流动义务所需支出的***佳估计数对预计负债进行初始估计。 　　计量，并复核资产负债表日预计负债的账面价值。 　　(十七)收入 　　1.销售商品 　　销售商品收入同时满足下列条件时予以确认:(1)商品的主要所有权应当是 　　风险和回报转移给买方；2)公司不再保留继续经营的权利，这种权利通常与所有权相关联。 　　并且不再有效控制已经售出的商品；(3)收入的金额能够可靠地计量；(4)阶段 　　关的经济利益很可能会流入；(5)已经发生或将要发生的相关成本能够可靠地计量。 　　2.提供劳务服务 　　提供劳务的结果在资产负债表日能够可靠地估计(收入的金额能够同时得到满足) 　　能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入，交易的完成时间表能够可靠地确定， 　　交易中已经发生和将要发生的成本能够可靠地计量)，提供的劳务采用完工百分比法确认。 　　1-1-212 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　服务收入，并按照已经发生的成本占预计总成本的比例确定服务交易的完成。 　　度。资产负债表日提供劳务的结果不能可靠估计的，劳务已经发生的， 　　成本预计能够得到补偿，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入。 　　同金额结转人工成本；如果已经发生的人工成本预计不会得到补偿，那么它就已经发生了。 　　劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。 　　3.转让资产使用权 　　在满足相关经济利益的同时转让资产使用权，有可能流入且收入金额能够可靠。 　　计量时，确认转让资产使用权的收入。利息收入建立在他人使用公司货币资金的基础上 　　时间和实际利率的计算和确定；特许权使用费收入的收取时间和方式按照有关合同或协议执行。 　　计算确定。 　　(18)政府补助 　　1.政府补助包括与资产相关的政府补助和与收入相关的政府补助。 　　2.政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补贴是对是错 　　货币性资产应当以公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，应当以名义金额计量。 　　数量。 　　3.与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产的使用寿命内平均分配。 　　分配，计入当期损益。与收入相关的政府补助，用于补偿未来期间的相关费用或 　　损失确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿 　　发生的相关费用或损失，应当直接计入当期损益。 　　(十九)递延所得税资产/递延所得税负债 　　1.根据资产和负债的账面价值与其计税基础的差额(不作为资产而为负 　　如果根据税法的规定能够确定债务确认项目的计税基础，则计税基础在其账面价值之间。 　　差额)，按照预计收回资产或清偿负债期间适用的税率计算确认递延收益。 　　税务资产或递延所得税负债。 　　2.确认递延所得税资产，以取得扣除可抵扣暂时性差异的应付款项。 　　税收收入的数量是有限的。在资产负债表日，有确凿的证据表明它很可能在未来得到足够的到期。 　　1-1-213 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　纳税所得额用于抵扣可抵扣暂时性差异的，应当确认以前会计期间未确认的递延所得税。 　　资产。 　　3.资产负债表日，复核递延所得税资产的账面价值，如果未来、 　　很有可能无法获得足够的应纳税所得额来抵消递延所得税资产的利息，进而减少。 　　递延所得税资产的账面价值。当很可能获得足够的应纳税所得额时，减记金额转回。 　　哦... 　　4.本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收入计入当期损益，但 　　不包括下列情况产生的所得税:(1)企业合并；(2)直接计入所有者权益。 　　交易或事件。 　　(20)经营租赁和融资租赁 　　1.维护性租赁 　　本公司为承租人时，租金在租赁期各期按照直线法计入相关资产成本。 　　或确认为当期损益，发生的初始直接费用直接计入当期损益。实践中的或有租金 　　发生时，计入当期损益。 　　本公司为出租人时，租金在租赁期各期按照直线法确认为当期损益。 　　初始发生的直接费用直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 　　2.融资租赁 　　本公司为承租人的，在租赁期开始日，本公司应当将租赁资产的公允价值与租赁开始日租赁资产的公允价值进行比较。 　　***低租赁付款额的现值两者中较低者作为租赁资产的入账价值，***低租赁付款额作为***低租赁付款额。 　　作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认的融资成本、初始发生的直接成本、 　　包括在租赁资产的价值中。在租赁期的各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。 　　使用。 　　当公司为出租人时，在租赁期开始日，公司将以租赁开始日的***低租赁付款额为初始 　　初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时计入无担保余值；会是***低的 　　租赁收入、初始直接费用和未担保余值之和与其现值之间的差额确认为未实现。 　　融资收入。在租赁期的各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收益。 　　1-1-214 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二十一)主要会计政策和会计估计的变更。 　　1.会计政策的变化 　　会计政策不变。 　　2.会计估计变更 　　会计估计无变化。 　　(二十二)国产设备投资抵免企业所得税。 　　根据中华人民共和国***税务总局1999年12月7日颁布的《企业技术改造国产设备投资信贷。 　　工业所得税暂行办法》(财税字[1999]290号)和浙江省地方税务局2000年9月。 　　27日，浙江省地税局询问技术改造国产设备投资企业所得税抵免问题。 　　标题的补充通知(浙地税发[2000]2号236)规定，在中国境内的所有投资符合***规定 　　产业政策的企业技术改造项目，项目所需国产设备投资的40%可从企业技术中获得。 　　更新改造项目购置的设备，在以前年度新增的企业所得税中抵扣。如果当年新增企业 　　所得税额不足抵扣时，未抵扣的投资额可以在下一年度使用。 　　2008年新增企业所得税税额予以延期抵免，但抵免期限***长不超过5年。***税收 　　2008年5月16日，总局发布《中华人民共和国***税务总局关于停止实施企业购买国产设备投资的通知》 　　《关于企业所得税抵免政策的通知》(国税发[2008]52号)，自2008年1月1日起执行。 　　从即日起，停止对企业购买国产设备投资实施企业所得税抵免。在2007年12月31日之前， 　　已批准的技术改造项目，以及实际购买国产设备和以前年度的投资尚未全部抵免 　　投资额可按信用期的剩余年限进行信用，直***到期。 　　2007年，道明投资以建筑物、设备、土地使用权和货币对公司进行投资。 　　资产所有权转移到公司后，TD投资的经营范围就变成了控股公司，不再具体。 　　业务、生产、经营由公司继续。经浙江省永康市地方税务局批准 　　2004年***2007年经浙江省经贸委确认的国产设备投资抵免所得税。 　　公司会继续扣。到2007年底，TD已经批准了2004年***2007年的投资信贷。 　　462.42万元，其余745.02万元分别于2008年和2009年入账。在本报告所述期间发布 　　行人国产设备投资所得税抵免的具体内容如下: 　　1-1-215 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　所得税费用国内设备投资抵免-67.68 677.34 　　动词 （verb的缩写）非经常性损益 　　报告期内非经常性损益明细如下: 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　处置非流动资产损益，包括资产减值准备的核销部分19，667.25 -261，170.18 -29，668.91。 　　越权审批，或无正式批准文件，或偶尔退税、减免税216，724.20 　　计入当期损益的政府补助(与公司正常经营密切相关，符号 　　符合***政策要求并按一定标准定额或数量继续享受的政府补助200，000.00 1，997，407.00 1，831，410.07 330，000.00。 　　求助除外) 　　同一控制下企业合并产生的子公司期初***合并日的损益净额-2，219，793.91-553，250.38-582，528.80。 　　除与公司正常业务相关的有效套期保值业务外，持有交易。 　　性金融资产和交易性金融负债产生的公允价值变动损益 　　-298,650.00 244,245.00 　　交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产的处置 　　赚取的投资收入 　　上述项目以外的其他营业外收支143，200.53，465，700.94，144，278.93-100，903.98。 　　符合非经常性损益定义的其他损益项目-18，378，500.00 　　小米64，217.78-18，152，111.15 1，392，769.71-136，708.58 　　减:所得税费用(所得税费用减少以“-”号填列)9，347.22 409，209.82 291，700.04 125，281.31。 　　少数股权收入 　　归属于母公司股东的非经常性损益净额54，870.56-18，561，320.97 1，101，069.67-261，989.89。 　　2008年、2009年、2010年和2011年1-6月归属于母公司股东的净利润 　　经常性损益占归属于母公司股东净利润的比例分别为-0.99%、3.18%、-50.67%和。 　　0.18%，扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为26，750，377.85元。 　　33，540，475.09元、55，192，973.05元和30，685，374.67元。 　　报告期内，除2010年股份支付外，公司应寻求确认管理费。 　　18，378，500.00元，导致非经常性损益金额较大且占净利润比例较大，其他年度没有。 　　经常性损益金额及其占净利润的比例较小，不会对公司经营业绩产生重大影响。 　　不及物动词***近期末的主要资产 　　(1)固定资产 　　截***2011年6月30日，公司固定资产原值共计174，502，102.05元。 　　1-1-216 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　折旧40，701，551.15元，固定资产账面价值133，800，550.90元。主要信息如下: 　　单位:元 　　类别固定资产原值累计折旧减值准备固定资产净值 　　建筑物85，361，539.91 9，594，400.88-75，767，139.03 　　机械设备81，181，151.52 28，716，786.60-52，464，364.92 　　运输工具 　　其他设备2558992.82 940405.92-1618586.90 　　合计174，502，102.0540，701，551.15-133，800，550.90。 　　期末固定资产中账面价值为72，844，936.90元的房屋及建筑物已用于抵押担保； 　　固定资产无减值迹象，故未计提减值准备。 　　(2)无形资产 　　截***2011年6月30日，本公司的无形资产如下: 　　单位:元 　　类别原值累计摊销净值 　　土地使用权51690757.00 2174664.24 49516092.76 　　管理软件572410.26 219589.81 352820.45 　　总计52，263，167.26 2，394，254.05 49，868，913.21 　　截***2011年6月30日，无形资产包括账面价值为49，516，092.76元的土地。 　　用益权用于抵押担保；无形资产无减值迹象，故未计提减值准备。 　　1.有关无形资产的取得方法和摊销期限的详细信息，请参见“XI管理层讨论与讨论”一节 　　“一(一)三(三)无形资产”分析。 　　2.无形资产的原值记为评估值，并注明资产评估机构和主要评估人员的姓名。 　　详情请参考“XII。历次资产评估”。 　　七。***近期末的主要负债 　　截***2011年6月30日，公司负债总额为225，738，422.83元，主要包括短期负债。 　　定期借款140，534，680.00元，应付票据35，083，308.00元，应付账款37，319，782.03元。 　　元，预付货款5，665，326.74元，长期借款2，900，000.00元，其他类负债占。 　　占总负债的比例较低。 　　1-1-217 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(1)短期贷款 　　单位:元 　　贷款性质2011年6月30日2010年12月31日 　　抵押贷款107，834，680.00 　　信用贷款32，700，000.00- 　　合计140，534，680.00 104，332，210.00 　　截***2011年6月30日，该笔贷款不存在逾期还款情况。 　　(2)应付票据 　　单位:元 　　类别2011年6月30日2010年12月31日 　　银行承兑汇票35，083，308.00 　　(3)应付账款 　　截***2011年6月30日，应付账款共计37，319，782.03元，占总负债的比例。 　　为16.53%，无应付账款中持有5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。 　　截***2011年6月30日，发行人的应付账款如下: 　　单位:元 　　帐龄:2011年6月30日和2010年12月31日 　　一年内34541461.96 32541817.31 　　1-2年2302991.65 598082.10 　　2-3年475 328.42 8 400.00 　　总计37，319，782.03 　　(4)预收账款 　　单位:元 　　帐龄:2011年6月30日和2010年12月31日 　　一年内5，485，142.63，18，512，872.78 　　1-2年122，382.80 651，948.04 　　2-3年57，801.31 318，986.53 　　总计5，665，326.74 19，483，807.35 　　截***2011年6月30日，无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的款项。 　　股东的钱。 　　1-1-218 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(5)一年内到期的非流动负债。 　　截***2011年6月30日，本公司无一年内到期的非流动负债。 　　(6)长期贷款 　　发行人截***2011年6月30日的长期借款余额为290万元，全部为长期借款。 　　永康总部中心开发建设有限公司分别委托中国邮政储蓄银行股份有限公司浙江。 　　中国农业银行股份有限公司金华市永康支行委员会 　　委托贷款。 　　八。股东权益 　　报告期内，公司股东权益如下: 　　单位:元 　　类别2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　股本80，000，000.00 　　资本公积53，378，500.00 　　盈余公积9，591，086.169，591，086.166，194，497.662，736，197.55。 　　未分配利润122，582，116.73 91，841，871.50 55，251，234.83 24，067，990.18。 　　归属于母公司的所有者权益合计265，551，702.89，234，811，457.66，146，445，732.49，111，804，187.73。 　　少数股东权益- 　　股东权益合计265，551，702.89 234，811，457.66 146，445，732.49 111，804，187.73。 　　(一)股本 　　根据2007年11月20日《发起人协议》的规定，公司发起人共同出资设立道路。 　　明光学注册资本7500万元。截***2007年11月20日，公司收到致远分公司寄来的。 　　吉和、胡国祥等13名自然人首期以现金出资2700万元。以上股本2700。 　　万原野已经浙江东方会计师事务所有限公司浙东汇验[2007]第1356号验资报告验证。 　　证书。 　　截***2008年3月19日，道明光学已收到道明投资第2期的出资登记。 　　资金4800万元。上述增资已经浙江东方会计师事务所有限公司验证。 　　[2008]第026号验资报告。 　　2010年9月2日，投资、陈以每股8元的价格认购公司新增股份。 　　1-1-219 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　500万股，总投资4000万元，其中增加注册资本500万元，溢价出资。 　　3500万元计入资本公积。本次增资完成后，公司股本为8000万元。上述增资 　　业经田健验资报告(天健验[2010]第251号)验证。 　　(2)资本公积 　　单位:元 　　项目2010年6月31日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　股权溢价35，000，000.00 　　其他资本公积18，378，500.00 　　合计53378500.00 53378500.00 10000000.00 100000000.00。 　　报告期内资本公积增加或减少的原因及依据说明: 　　1.2010年9月，创投、自然人陈增资500万元。上述 　　投资者实际出资4000万元，溢价3500万元计入资本公积-股权溢价。 　　2.2010年，公司实际控制人将致远科技公司和致远科技公司股权转让给员工。 　　公司将其持有的公司股份转让给职工，按照股份支付的相关要求进行核算。 　　管理，2010年增加资本公积-其他资本公积18，378，500.00元。 　　3.2010年8月，公司控制合并了同一控制下企业腾辉科技公司，正在准备比较财富。 　　在报告时，认为该子公司在***终控制方开始实施控制时已经存在，因此在2008年计入。 　　对比2008年和2009年财务报表合并范围，2008年末和2009年末子公司净利润。 　　扣除资产留存收益后的1，000万元在合并财务报表中列为资本公积-股本。 　　这个溢价。2010年，公司实际完成对腾辉科技公司的控股合并后，于2010年编制。 　　合并财务报表时，减少上述初始资本公积-股本溢价1，000万元。 　　(三)盈余公积 　　单位:元 　　项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　法定盈余公积9，591，086.169，591，086.166，194，497.662，736，197.55。 　　合计9，591，086.169，591，086.166，194，497.662，736，197.55。 　　报告期内盈余公积增减变动的原因及依据说明。 　　盈余公积2008年增加2，736，197.55元，2009年增加3，458，300.11元。 　　1-1-220 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2010年增加3，396，588.50元，根据公司章程规定，以母公司实现的净利润为基础。 　　法定盈余公积的10%。 　　(4)未分配利润 　　单位:元 　　项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　期初未分配利润91，841，871.50 55，251，234.83 24，067，990.18 315，799.77。 　　补充:本期属于母公司所有者。 　　30,740,245.23 36,631,652.08 34,641,544.76 26,488,387.96 　　净利润 　　其他增加-3，355，573.09- 　　减:法定盈余公积-3，396，588.503，458，300.112，736，197.55。 　　应付普通股股利- 　　转换为股本的普通股股息- 　　期末未分配利润122，582，116.73 91，841，871.50 55，251，234.83 24，067，990.18。 　　股利分配导致的未分配利润变动情况，详见本招股说明书第十四节。 　　股利分配政策”。 　　九。资金流动 　　公司近三年及一期主要现金流如下表所示: 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　经营活动产生的现金流量净额-10，215，584.42 42，017，239.09 21，538，451.58 11，210，981.37 　　其中:销售商品和提供劳务收到的现金164，445，803.55，347，634，892.70，231，059，069.64，260，219，840.89。 　　购买商品和接受劳务支付的现金142，568，846.09 268，809，965.27 163，144，038.41 216，796，319.12。 　　投资活动产生的现金流量净额-50，233，908.34-44，984，940.55-37，899，071.79-80，015，500.34。 　　筹资活动产生的现金流量净额33，242，154.95 46，014，667.72 23，400，636.66 71，835，994.53。 　　现金及现金等价物净增加额-27，422，807.05 42，751，626.67 7，038，614.88 1，373，456.60 　　现金及现金等价物的期末余额47，799，578.30 75，222，385.35 32，470，758.68 25，432，143.80。 　　X.或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项 　　(1)意外开支 　　发行人控股股东与美国3M公司的诉讼情况详见本招股说明书“第十五节其他”。 　　重要事项”四。发行人控股股东专利的诉讼或仲裁”。 　　除上述事项外，截***2011年6月30日，公司无需披露或有事项。 　　1-1-221 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二)资产负债表日后事项 　　没有。 　　(三)其他重要事项 　　1、购买土地使用权 　　根据永康市人民政府[2010]43号《市长办公会议纪要》，原则同意朱湘镇上报公司。 　　土地供应8.9万平方米。截***2011年6月30日，该公司一直负责永康镇(街道、区)的财务管理 　　管理中心支付土地款6，799，695.00元。 　　2.购买主要资产 　　2010年10月11日，公司与永康总部中心开发建设有限公司(以下简称"公司") 　　总部中心公司)签署《集资共建永康总部中心三期C-2地块总部大楼协议》。 　　同意总经理建设位于永康总部中心三期C-2地块的金茂大厦和金都大厦两座总部大楼。 　　部中心公司牵头，TD光学等入驻企业共同集资共建。截***2011年6月30日， 　　该企业共支付共建款955万元。 　　除上述已披露事项外，公司无其他需要披露的重要事项。 　　XI。主要财务指标 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月的财务指标 　　(2011.6.30) (2010.12.31) (2009.12.31) (2008.12.31) 　　流动比率1.36 1.40 0.99 0.90 　　速动比率0.71 0.80 0.62 0.60 　　资产负债率(母公司)38.68% 41.33% 47.11% 49.19% 　　应收账款周转率(次/年)3.46 7.40 7.11 13.61 　　平均收集期(天数)52.07 49.32 51.34 26.82 　　存货周转率(次/年)0.94 2.35 2.92 6.79 　　息税折旧摊销前利润(万元)4，691.71 6，501.07 5，284.77 3，708.53 　　利息保证倍数12.98 11.97 16.98 19.31 　　每股经营活动现金流量(***) 　　-0.13 0.55 0.29 0.18 　　/分享) 　　每股现金流量净额(元/股)-0.34 0.56 0.09 0.02 　　无形资产(不包括土地使用权和水面) 　　经过养殖权和采矿权等。)占净资产的0 . 000 . 00- 　　比例 　　1-1-222 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　基本每股收益(***/股)0.38 0.48 0.46 0.42 　　扣除非经常性损益后的基本每股收益 　　0.38 0.72 0.45 0.42 　　收益(元/股) 　　每股摊薄收益(***/股)0.38 0.48 0.46 0.42 　　扣除非经常性损益后的稀释每股收益 　　0.38 0.72 0.45 0.42 　　收益(元/股) 　　加权平均股本回报率(基于所有权 　　12.29% 21.23% 26.83% 30.60% 　　公司股东净利润的计算) 　　加权平均股本回报率(基于扣除 　　归属于公司股东的非经常性损益分别为12.27%、33.27%、28.16%和34.94%。 　　净利润计算) 　　归属于发行人股东的每股净资产3.32 2.94 1.95 1.49 　　表中指标的计算公式: 　　流动比率=流动资产/流动负债 　　速动比率=(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债 　　资产负债率=(总负债/总资产)×100% 　　应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 　　平均收款期=360/应收账款周转率 　　存货周转率=营业成本/平均存货余额 　　净资产收益率(不含非经营性损益)=扣除非经营性损益后的净利润/期末净资产总额*100%。 　　息税折旧摊销前利润=利润总额+财务费用+固定资产折旧费用+摊销。 　　利息保障倍数=息税前收益/利息费用(利息为利息费用，税收为所得税)。 　　无形资产比例(扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权等。)对净资产=(无形资产 　　-土地使用权-养殖权-采矿权)/期末净资产 　　每股经营活动现金流量=经营活动现金流量/股本。 　　每股现金流量净额=现金流量净额/股本 　　基本每股收益= p ÷ s，S = S0+S1+si×米÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk。 　　稀释每股收益= [p+(稀释潜在普通股权益确认为费用-转换费用)×(1-所得税) 　　率)]/(S0+S1+si×MI÷M0-SJ×MJ÷M0-SK+认股权证、股票期权、可转债。 　　债券增加的普通股加权平均数) 　　其中:P为归属于公司普通股股东的净利润；s是已发行普通股的加权平均数； 　　S0为期初总股数；S1指报告期内因公积金转增股本或股票股利分配而增加的股份数；硅 　　报告期内因发行新股或债转股而增加股份数量；Sj指报告期内因回购而减少的股份数量；Sk是一份报纸 　　预计日期将减少的股份数量；报告期内的M0月数；Mi指从次年1月***报告期末的月数；玛帝脂接缝（MasticJoint的缩写） 　　1-1-223 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　以便减少从明年1月到报告所述期间结束的月数。 　　净资产收益率= p/(E0+NP÷2+EI×MI÷M0-EJ×MJ÷M0 ek×MK÷M0) 　　其中:P为归属于公司普通股股东的净利润；e为期末归属于公司普通股股东的净资本。 　　生产；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的初始净资产； 　　Ei指报告期内发行新股或债转股等新增的归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期。 　　回购或现金分红等归属于公司普通股股东的净资产；M0是报告期内的月数；大音阶的第三音 　　从下一年1月到报告期末的月数；Mj将从明年1月起减少净资产 　　期末的月数；Ek是指其他交易或事项引起的净资产的增减；Mk是其他净资产的发生额。 　　从明年1月到报告期末的月数。 　　十二。以前的资产评估 　　(1)与公司股东出资相关的资产评估 　　根据东方估价于2007年10月30日出具的董哲评报字[2007]第112号评估报告 　　评估报告确认了道明投资拟出资的资产评估总值截***2007年9月30日。 　　是4837.47万元。 　　与本次评估相关的交易详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”。 　　“三。(二)公司重大资产重组。” 　　(二)其他资产评估 　　1、根据东方评估2007年12月25日出具的浙东评报字[2007]153号《评审意见》 　　评估报告确认，截***2007年11月30日，道明投资拟转入公司的资产评估。 　　总价值5893.78万元。 　　与本次评估相关的交易详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”。 　　“三。(二)公司重大资产重组。” 　　2、根据东方评估2007年12月25日出具的《浙东评报字[2007]154号》审查 　　评估报告确认，截***2007年11月30日，明道实业拟对公司转让的资产进行评估。 　　总价值470.8万元。 　　与本次评估相关的交易详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”。 　　“三。(二)公司重大资产重组。” 　　1-1-224 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　3.根据东方资产评估于2007年12月25日出具的董哲评报字第155号评估报告 　　评估确认截***2007年11月30日，道明水晶拟转让给公司的资产评估值。 　　是360.2万元。 　　与本次评估相关的交易详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”。 　　“三。(二)公司重大资产重组”。 　　4.根据东方资产评估于2007年12月25日出具的董哲评报字第148号评估报告 　　评估确认，截止2007年11月30日，福斯特工贸公司的股东权益为4，776，639.80元。 　　袁。 　　与本次评估相关的交易详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”。 　　“6月4日，福斯特工贸(已取消)”。 　　5.根据浙江博南国土资源规划评估咨询有限公司2007年10月26日出具的文件。 　　根据《土地估价报告》(中价验字第192号)的评估，截***2007年9月30日， 　　浙江明道反光材料有限公司的土地使用权根据土地价格界定，设定条件下的土地总价格为 　　781.83万元。 　　与本次评估相关的交易详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”。 　　“三。(二)公司重大资产重组。” 　　6.根据坤元资产评估有限公司2011年3月24日出具的坤元评估报告书[2011]。 　　90号评估报告确认，截***2011年3月15日，道明光学拟征收资产。 　　本次购买涉及的浙江简一反光材料制造有限公司的单项资产评估值为2，908，190.00元。 　　袁。 　　与本次评估相关的交易详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”。 　　“三。(二)公司重大资产重组”。 　　十三。设立时及设立后的验资。 　　道明光学成立时及成立后的验资情况如下: 　　1.2007年11月20日，公司成立时，股东缴纳了***笔出资2700万元，浙江。 　　东方会计师事务所有限公司对公司***出资出具了浙东会验。 　　1-1-225 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　[2007]第1356号验资报告。本次出资后，公司的注册资本为***7500万元，为实收资本。 　　2700万元， 　　2.2008年3月31日，公司股东缴纳第二笔出资4800万元，由浙江东方会计出资。 　　本所出具了董哲颜回[2008]第026号验资报告。 　　本次增资完成后，公司注册资本为7500万元，实收资本为7500万元。 　　3.2010年9月10日，田健对公司股东新增出资***4，000万元进行了审验 　　出具了验[2010]第251号验资报告。该股东出资增加注册资本500元。 　　1万元，保费3500万元，计入资本公积。本次增资完成后，公司注册资本为8000元。 　　一万元。 　　1-1-226 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第11节管理层讨论和分析 　　2010年8月，发行人向明道投资收购腾辉科技100%股权，形成同一控制。 　　企业合并制度下，发行人在同一控制下的企业合并基础上形成母子公司关系。 　　编制合并财务报表。根据企业会计准则的有关规定，发行人关注上述同 　　控制下的企业控股合并已作为合并后形成的报告主体，控制自***终控制方开始实施。 　　系统一直是一个整合的存在，体现在公司的合并财务报表上，由母子公司合并而成 　　报告主体，无论是其资产规模，还是其经营成果，都经过了连续计算。本节内容 　　都是结合报告开篇以来组合的腾辉科技数据进行讨论分析。 　　一、财务状况分析 　　(1)资产分析 　　1、资产构成及其变化分析 　　单位:万元 　　2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　流动资产30，212.06 61.50% 26，818.12 62.56% 17，569.66 54.31% 12，042.76 48.96% 　　非流动资产18，916.95 38.50% 16，049.52 37.44% 14，780.60 45.69% 12，552.95 51.04% 　　其中:固定资产13，380.06 27.23% 12，489.21 29.13% 11，564.61 35.75% 7，019.68 28.54%。 　　总资产49，129.01 100.00% 42，867.65 100.00% 32，350.25 100.00% 24，595.71 100.00% 　　从上表可以看出，该公司的资产结构具有以下特点: 　　1-1-227 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(1)报告期内，公司资产结构未发生重大变化。 　　截***2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月30日，流动资产占总。 　　资产占比分别为48.96%、54.31%、62.56%和61.50%，非流动资产占总资产比例。 　　它们的比例分别为51.04%、45.69%、37.44%和38.50%。从上述财务数据可以看出， 　　报告期内，公司资产结构相对稳定。 　　(2)流动资产在公司资产中的比例逐年上升，而非流动资产的比例逐年下降。 　　流动资产的主要组成部分是货币资金、存货和应收账款。报告期内，公司接受了该地块。 　　在建工程大规模投资有限等因素，固定资产无明显增加，与公司销售规模 　　逐年增加，生产规模也必须与之相匹配，公司只能着眼于内部技术改造，挖掘潜力，强化设备。 　　满负荷生产程度，综合考虑生产需要和原料价格变化等因素，相应的原料仓库 　　库存会增加，根据目前的销售情况和未来一两个月的销售预测，提前生产部分。 　　产品，特别是受传统春节假期影响，公司开工率下降，期间公司集中。 　　设备检修和维护，从而增加成品库存。为保证公司业务的正常运行， 　　需要储备充足的货币资金，同时年末应收账款的回笼相对集中，产生货币资金。 　　余额高。 　　(3)公司总资产在报告期内稳步增长。 　　随着公司业务规模的不断扩大，公司总资产逐年增加，2010年末高于2008年末。 　　年末增长74.29%。主要是公司业务规模的持续增长以及永新水晶和腾辉科技的持续发展。 　　步正常经营导致其资产相应增加。随着公司销售规模的持续稳定增长，截*** 　　2011年6月30日，公司总资产较2010年末增长14.61%。 　　2、流动资产的构成及其变动分析。 　　单位:万元 　　2010.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例 　　货币资金5，541.20 18.34% 8，033.09 29.95% 5，202.08 29.61% 2，668.21 22.16% 　　交易性金融资产-13.44 0.05%- 　　应收账款5，683.28 18.81% 4，269.15 15.92% 3，953.58 22.50% 2，088.51 17.34%。 　　预付款项4，111.91 13.61% 2，384.34 8.89% 1，696.58 9.66% 2，628.07 21.82% 　　其他应收款586.36 1.94% 567.86 2.12% 107.26 0.61% 46.69 0.39% 　　1-1-228 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　存货14，289.30 47.30% 11，550.24 43.07% 6，610.16 37.62% 4，058.52 33.70% 　　其他流动资产-552.75 4.59% 　　流动资产总额30，212.06 100% 26，818.12 100% 17，569.66 100% 12，042.76 100%。 　　公司的流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货和预付款项。在本报告所述期间， 　　上述资产占流动资产的95%以上，流动资产结构相对稳定，非经营性。 　　流动资金占用较少。从变动趋势来看，变动的主要是货币资金和应收账款。 　　账户、预付款、库存等。变化的原因如下: 　　(一)货币资金 　　公司2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月30日的货币资金余额。 　　分别为2668.21万元、5202.08万元、8033.09万元、5541.20万元，占各期末的比重。 　　占流动资产的比例分别为22.16%、29.61%、29.95%和18.34%。 　　2009年末，公司货币资金余额较2008年末增加2，533.87万元，增幅为94.97%。 　　主要是因为公司在行业内知名度高，口碑好，供应商接受。 　　银行承兑汇票作为一种支付结算方式，延缓了现金流出，银行承兑汇票并未在此期末到期。 　　金额比较高，而银行承兑汇票的存款比例比较高，部分高存款比例是定期存款的形式。 　　存入银行，收取固定利息。2009年末，承兑汇票保证金余额比上年增加1，230.06。 　　一万元。2009年末，银行承兑汇票存款占公司货币资金的66.13%。 　　1-1-229 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2010年末，公司货币资金余额较2009年末增加2，831.01万元，增幅为54.42%。 　　主要原因是:①2010年公司应收账款催收管理措施到位，销售催收情况良好。在2010年， 　　全年营业收入较2009年增长43.22%，公司2010年末应收账款余额仅为 　　增长9.58%；②2010年，公司新增贷款5891万元；③公司于2010年8月增资。 　　扩股，增加股本500万股，吸收4000万元。 　　2011年6月30日，公司货币资金余额较2010年末减少2，491.89万元。 　　31.02%.主要是由于生产经营的需要，公司增加了存货储备，2011年原材料。 　　该材料较2010年末增加1387.88万元。②公司为扩大生产规模，购买设备并预付货款。 　　账户增加了。 　　(2)应收账款 　　单位:万元 　　2011年6月30日/2011年1月***6月/2010年12月31日/2009年12月31日/2008年12月31日/2008年。 　　项目 　　金额增加金额增加金额增加金额增加金额增加金额 　　应收账款6，065.11 31.21% 4，622.53 9.58% 4，218.44 91.20% 2，206.35 　　其中:出口产生的应收账款1，088.85 34.69% 808.39 22.58% 659.45 82.44% 361.47。 　　内销产生的应收账款4，976.27 30.47% 3，814.14 7.17% 3，558.99 92.91% 1，844.88。 　　主营业务收入18，312.06-32，230.77 42.09% 22，682.96-9.25% 24，995.07。 　　其中:出口收入8，949.53-15，913.05，33.68%，11，903.78-26.53%，16，201.49。 　　国内销售收入9，362.52-16，317.72 51.38% 10，779.18 22.58% 8，793.58。 　　应收账款/主营业务收入16.56%-14.34%-18.60%-8.83% 　　出口应收账款/出口收入6.08%-5.08%-5.54%-2.23% 　　国内应收账款/国内收入26.58%-23.37%-33.02%-20.98% 　　营业收入18，472.53-32，714.72 43.22% 22，841.66-8.70% 25，017.88 　　应收账款/营业收入16.42%-14.13%-18.47%-8.82% 　　注:上表中2011年1-6月应收账款/主营业务收入、应收出口账款/出口收入、应收出口账款。 　　销售应收账款/内销收入和应收账款/营业收入是年化比例，即每个比例除以2。 　　经过计算。 　　2008年、2009年、2010年、2011年6月的应收账款期末分数是多少？ 　　其他分别为2088.51万元、3953.58万元、4269.15万元、5683.28万元，各期末占比。 　　占流动资产的比例分别为17.34%、22.50%、15.92%和18.81%。 　　根据不同的客户，公司采用不同的付款结算方式，国外客户一般采用电汇。 　　而剩下的一般分为30天，45天，60天。 　　1-1-230 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　应收国外客户账款相对稳定。国内客户主要采用货到付款，货到付款，15天结算。 　　计算、30天结算、60天结算、90天结算等结算方式。 　　1.报告期内应收账款变动分析 　　A.2009年公司应收账款余额较2008年增加91.20%，***金额增加2，012.09。 　　一万元。主要原因是: 　　①2009年国内销售收入***额增加，占比提高。 　　自2009年以来，公司加快调整产品结构，以确保高利润率和高附加值的反光膜。 　　并逐步减少低附加值、低技术门槛的反光服装的生产和销售。 　　销售，加大产品在国内市场的推广力度，因此公司2009年国内销售收入较2008年有所增长。 　　增加1985.60万元，增幅22.58%。一般情况下，内销业务的结算周期一般较长。 　　销售业务更长。从上表可以看出，“国内应收账款/国内收入”的比率远远高于“出口应收账款/ 　　收入结构中出口收入的比重和内销收入的增加，促进了公司整体“应收账款/ 　　占主营业务收入的比重从2008年末的8.83%上升到2009年末的18.60%。 　　②2009年下半年销售收入高于2008年同期。 　　2009年下半年，中国在2008年金融危机后大举投资基础设施，以刺激内需。 　　全年销售明显好于上半年，公司应收账款回款周期一般在3个月左右，尤其是内。 　　客户销售工程级反光膜的结算周期相对较长，导致年末应收账款较2008年大幅增加。 　　另外。2009年下半年的销售情况比上半年要好，尤其是第四季度。 　　随着出口的逐步恢复，公司销售收入较2008年第四季度增长28.35%。 　　根据公司的销售政策，大部分收入仍然是赊销，因此2009年销售收入减少。 　　在少数情况下，与2008年底相比，年底的应收账款大幅增加。 　　③2009年公司调整产品结构，回收期长的产品销量增加。 　　2009年下半年，反光材料销售逐渐恢复，公司反光膜，尤其是工程级以上的反光膜中等。 　　***产品销量增加，工程膜级别以上反光膜销售群体以国内客户为主，而中 　　高端产品使用主要集中在道路工程，销售集中在三四季度。部里 　　分期付款的回收期一般在2-3个月左右。 　　④2008年，受全球金融危机影响，大部分行业受到一定影响，公司降低了成本。 　　1-1-231 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　应收账款的支付风险增加了货款的回收。2009年，整个市场逐渐复苏。 　　态，公司还加大了国内市场的拓展力度，重点培养高素质的客户将其转化为。 　　公司的长期客户，在培育期对部分客户给予较宽松的信贷政策。 　　B.2010年，公司应收账款余额较2009年末增加404.09万元，增幅为9.58%。 　　小于同期营业收入的增速，随着国内经济形势的好转，市场对反光材料的需求也在逐步增加。 　　发布，反光材料销售情况良好，同时，公司的反光产品也逐渐在市场上形成了较高的认知度。 　　名气，产品质量稳定，客户需求增加，公司谈判地位逐渐提升，在这种情况下， 　　公司产品供不应求，预付款增加较多，应收账款回款较快，提高了资金利用率。 　　C.C.2011年上半年，公司应收账款余额较2010年末增加1，442.58万元。 　　31.21%，主要是内销应收账款较上年末增加1，162.13万元，公司销售情况有所延迟。 　　2010年良好的发展势头继续增长，同时公司继续维持原有的应收账款。 　　管理人员努力控制回收的风险。2011年上半年，应收账款的增长与营业收入的增长相匹配。 　　公司3-6月销售收入占上半年收入的大部分，3月以来销售收入稳步交付。 　　趋势是在增加，所以截***6月底，公司的应收账款基本都是信用期内的应收账款。 　　2、应收账款管理措施 　　在销售规模不断扩大的情况下，公司也不断强化支付结算的风险意识，并增加了 　　应收账款的极大控制和回收，制定了相关的制度和控制措施，应收账款。 　　将金额控制在合理范围内，加强应收账款监管，加大催款执行力度:a .强化客户。 　　分类管理，提前进行客户信用调查，完善客户信用评估和确定授信额度，优化客户 　　家庭结构，降低风险；b .把账期作为评价订单的重要因素，加强销售合同管理。 　　加强合同执行，强化销售过程管理；c .建立销售考核机制，激励销售人员。 　　处罚措施以追缴资金为依据；出口产品以信用证结算，并在国外赊销。 　　风险；e .限制小额赊销交易；f .进一步明确公司的市场份额和品牌信誉。 　　促销后逐步压缩账期的策略。 　　3.前五名应收账款客户 　　各报告期末，本公司前五名应收账款客户的详细情况如下 　　在2011年 　　1-1-232 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　客户名称应收账款余额(万元)账龄占应收账款总额的比例(%) 　　萨马工业公司。CTRA一年内326.14，5.38 　　中国移动通信集团公司(含移动集团) 　　264.95 4.37一年内 　　每个子公司) 　　绍兴瑞凯防护用品有限公司1年内219.63 3.62 　　KTI国际151.12一年内2.49 　　联合国际贸易有限公司123.33一年内2.03 　　总计1，085.17 17.89 　　2010年 　　客户名称应收账款余额(万元)账龄占应收账款总额的比例(%) 　　中国移动通信集团公司(含移动集团) 　　450.90 9.75一年内 　　每个子公司) 　　河北长安汽车有限公司106.64 1年内2.31 　　甘肃省机动车牌照厂1年内89.14 1.93 　　萨马工业公司。一年内CTRA 87.93 1.90。 　　三雄有限公司1年内71.08 1.54 　　总计805.70-17.43 　　2009年 　　客户名称应收账款余额(万元)账龄占应收账款总额的比例(%) 　　济南宏盛交通设施有限公司85.59 1年内2.03 　　上海宝成交通设施设备有限公司69.52 1年内1.65 　　重庆京通道道路设施设备工程有限公司67.67 1年内1.60 　　宁波泛光照明防护用品有限公司62.91 1年内1.49 　　四川建安交通工程有限公司61.27 1年内1.45 　　一年内总计346.95±8.22 　　2008年 　　客户名称应收账款余额(万元)账龄占应收账款总额的比例(%) 　　奥本海姆扬松股份有限公司92.55一年内4.19 　　一年内Uniplate集团有限公司64.31 2.91 　　重庆京通道道路设施设备工程有限公司63.26 1年内2.87 　　因特加特波兰56.86一年内2.58 　　上海利民交通设施设备有限公司40.40 1年内1.83 　　总计317.38 14.38 　　5.公司大部分应收账款都在正常账龄，风险较小。 　　报告期内，本公司应收账款按账龄分类如下: 　　单位:万元 　　1-1-233 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 　　帐龄 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例 　　一年以内5，695.97 93.92% 4，170.87 90.23% 3，902.63 92.51% 2，156.16 97.73% 　　一***两年317.43 5.23% 305.66 6.61% 293.91 6.97% 50.19 2.27% 　　二***三年36.33 0.60% 124.60 2.70% 21.90 0.52%- 　　三年以上15.38 0.25% 21.41 0.46%— 　　总计6，065.11 100% 4，622.53 100% 4，218.44 100% 2，206.35 100.00% 　　净值5，683.28 4，269.15 3，953.58 2，088.51 　　公司应收账款的账龄结构合理。各报告期末，账龄在一年以内的应收账款比率为 　　案例在90%以上，与公司资产周转快、客户信用期短有关，也反映了公众 　　公司具有应收账款结构合理、营业收入增长质量高的特点。公司的大部分客户属于中小企业。 　　A类客户，单个客户的应收账款余额普遍较低，小批量、低总价的经营模式使得 　　公司不会依赖单一或少数客户，也不会有大额应收账款回收的风险。 　　随着公司未来业务结构的变化，公司国内业务将快速增长，公司应收账款将得到控制。 　　体系需要逐步加强，但公司近年来一直注重加强与国内外信用良好的企业合作。 　　这将在一定程度上保证公司应收账款的整体回收质量。根据业务发展，公司 　　还采取了一系列措施加强应收账款管理，取得了初步成效。 　　(3)预付款项 　　于2008年、2009年、2010年及2011年6月末，本公司的预付款项如下 　　2628.07万元、1696.58万元、2384.34万元和4111.91万元，占流动资产的比例。 　　其他分别是21.82%、9.66%、8.89%、13.61%。 　　公司预付款项主要包括预付房款、土地款、外购设备和部分原材料。经过 　　2011年6月30日，期末预付账款前五名如下: 　　公司名称与公司期末数的关系(万元)账龄分析 　　亚泰金属工业有限公司(台湾省)非关联方预付1，038.69年内设备款。 　　永康总部中心开发建设有限公司非关联方于955.00 1年内预付购房款。 　　永康镇(街道、区)财务管理中心非关联方679.97 1-2年预付购地款。 　　陕西北人印刷机械有限公司非关联方预付设备款405.00 1年内。 　　昆山国泰机电科技有限公司非关联方预付设备款195.00 1年内。 　　小图3，273.66 　　截***2011年6月30日，本公司预付账款中无持有本公司5%以上(含5%)的应收账款。 　　有表决权股份的股东单位欠钱。 　　1-1-234 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(4)其他应收款 　　2008年、2009年、2010年、2011年6月末，公司其他应收款期末分数是多少？ 　　其他分别为46.69万元、107.26万元、567.86万元、586.36万元，占流动资产的比重分别为。 　　0.39%、0.61%、2.12%和1.94%，占流动资产比例较小，主要是保证金。两千零九年 　　2008年末发行人其他应收款余额增加60.57万元，主要为腾辉科技支付。 　　代施工方预付52万元。 　　2011年6月30日，前5名公司的其他应收款如下: 　　单位:万元 　　本公司其他应收款 　　公司名称期末余额账龄分析 　　关系平衡的比例 　　龙游兴业经济发展有限公司480.00 1年内投产76.67%保证金。 　　浙江捷通国际货运代理有限公司非关联方31.42一年内暂缴海关增值税5.02% 　　甘肃省政府采购中心非关联方14.86 1-2 2.37%履约合同保证金 　　浙江交通投资集团有限公司金航 　　非关联方1-2年的1.60%投标保证金10.00 　　曲店 　　中国石油化工股份有限公司浙江黄金 　　非关联方9.14 1.46%加油卡 　　华石油分公司 　　总计545.42 87.12% 　　截***2011年6月30日，公司其他应收款中有5%(含5%)为应收未收。 　　有表决权股份的股东单位所欠债务及其他应收款的账龄较短，大多在一年以内。 　　坏账准备是根据公司坏账准备政策计提的。 　　5)库存 　　存货是公司流动资产中***重要的部分。在2008年底、2009年底和2010年底， 　　2011年6月末，公司存货余额分别为4，058.52万元、6，610.16万元、11，550.24万元和 　　14，289.3万元，分别占流动资产的33.70%、37.62%、43.07%和47.30%。 　　商品余额逐年增加，***近三年年末存货余额占同期营业成本的比重分别为20.94%。 　　42.39%、54.15%。 　　报告期内，公司产品市场需求旺盛，业务规模增加，以充分满足下一年的健康。 　　为了满足生产经营的需要，公司增加了原材料的采购量。年底，由于临近春节假期劳动力短缺， 　　年末公司加大了生产强度和产成品储备，从而增加了产成品库存。 　　1-1-235 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　报告期内，公司存货构成类别如下: 　　单位:万元 　　2011.6.30 　　项目 　　账面余额减值准备的账面价值占净总额的比例 　　原材料6，976.19-6，976.19 48.82% 　　产品中2，616.20-2，616.20 18.31% 　　库存商品4，167.56-4，167.56 29.17% 　　委托加工材料521.67-521.67 3.65% 　　低值易耗品7.68-0.05% 　　合计14289.30-14289.30 100% 　　2010.12.31 　　项目 　　账面余额减值准备的账面价值占净总额的比例 　　原材料5，588.31-5，588.31 48.38% 　　产品中1，415.74-1，415.74 12.26% 　　库存商品4，423.04-4，423.04 38.29% 　　委托加工材料121.70-121.70 1.06% 　　低值易耗品1.45-0.01% 　　合计11，550.24-11，550.24 100% 　　2009.12.31 　　项目 　　账面余额减值准备的账面价值占净总额的比例 　　原材料3543.01 10.58 3532.44 53.44% 　　在产品中1，007.85-1，007.85 15.25% 　　库存商品2，060.28 74.09 1，986.19 30.05% 　　委托加工材料76.18-1.15% 　　低值易耗品7.51-0.11% 　　总计6，694.83 84.67 6，610.16 100% 　　2008.12.31 　　项目 　　账面余额减值准备的账面价值占净总额的比例 　　原材料1783.70-1783.70 43.95% 　　在产品中670.80-670.80 16.53% 　　库存商品1，535.05-1，535.05 37.82% 　　委托加工材料68.96-68.96 1.70% 　　低值易耗品- 　　总计4，058.52-4，058.52 100% 　　1.原材料 　　在2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月，公司的原材料余额如下 　　1783.7万元、3543.01万元、5588.31万元和6976.19万元，2009年末和2010年末， 　　2011年6月末分别增加1759.31万元、2045.30万元和1387.88万元。 　　1-1-236 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　报告期内，一方面随着公司生产规模的扩大，对原材料的需求相应增加，另一方面， 　　一般情况下，公司会结合生产计划和市场原材料价格的预期波动，灵活调整原材料采购。 　　采购计划，尽可能降低原材料的采购风险。 　　公司产品生产所需的原材料主要是玻璃珠、PET膜、离型纸和树脂胶。 　　报告期内，占产品主营业务成本10%左右的PET薄膜原材料价格波动较大。 　　对，所以价格波动对公司的产品成本有一定的影响，公司根据以往的经验实施。 　　PET薄膜的战略采购，由于2009年公司所需的大部分原材料处于低谷，而2009年， 　　下半年，反光材料的销量开始回升，并呈逐步上升趋势。所以公司在2009年投资了。 　　在黄金充足的情况下，也储备了一些其他原料。 　　2008-2011年上半年公司采购PET薄膜均价图 　　30.00便士价格波动 　　二十五岁 　　二十 　　十五 　　十 　　宠物价格浪潮 　　5.00移动 　　零 　　08杜尔 　　08三都 　　09丝度 　　09宜都 　　09杜尔 　　09三都 　　10 4度 　　10宜都 　　10 ^ 2度 　　10 ^ 3度 　　11 4度 　　11宜都 　　帝都 　　程度 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　念记 　　季节 　　08易 　　二 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　顺序 　　年 　　08 　　2010年公司原材料余额较2009年增加57.73%，主要原因是①2010年公司原材料。 　　原材料价格比2009年有一定程度的上涨，所以原材料价值有所上升；②近年来，公司 　　业务持续增长，产品产销两旺，预计未来一段时间公司产品销量将保持不变。 　　固定增长，为满足生产需求，原材料采购增加；③腾辉科技及本公司全资子公司永。 　　鑫水晶进入正常运营，玻璃珠和离型纸的库存包含了两家子公司的总库存。 　　2503.59万元，2009年为681.09万元，导致公司***终原料仓库。 　　存款增加。 　　1-1-237 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2011年6月末，公司原材料余额较2010年末增加24.84%，主要原因是国内价格。 　　当指数上升时，大部分原材料的价格呈上升趋势，采购的原材料价值增加，与此相同。 　　下半年，公司重点关注中国移动等大客户的销售订单，预测销量将进一步增长。 　　龙，所以在资金充裕的情况下，加大原材料采购，控制成本，提高产品竞争力。 　　潜力。 　　2、在产品上 　　在2008年、2009年、2010年和2011年6月末，本公司在产品期末的余额如下 　　670.8万元、1007.85万元、1415.74万元、2616.2万元，以各类产品为主。 　　光学材料半成品，由于公司产品生产周期短，各期末产品主要与当时相同。 　　生产和销售能力相适应。2011年，公司在现有场地上新增4条生产线，共计350万片反光膜。 　　产能扩张完成，产品相应增加。 　　3.库存商品 　　2009年末和2010年末库存商品余额分别增加525.23万元和23627.6元。 　　一万元。库存商品波动的主要原因是与当年销售情况相匹配，公司产品批量较小。 　　交货及时等特点，为了保证交货及时，公司通常会根据市场预测、订单情况。 　　况、客户反馈等信息，适度预生产一些常规产品作为库存储备，按当年产量进行库存。 　　销售率和预测下一年的销售增长作为参考。因此，随着报告期内销售额的逐年增加， 　　公司库存商品余额也相应增加。 　　2010年末库存商品余额较2009年大幅增加，约20%的库存商品为订货方。 　　货物，交货尚未完成；2010年较2009年营业收入增长43.22%，反光材料销售情况良好。 　　良好的增长趋势，公司增加了商品库存，以满足来年的销售需求，确保客户满意的供应 　　时间要求。自2009年起，公司开始拓展国内反光材料市场，培育重点客户。 　　育，现已成为中国移动通信集团、河北长安汽车有限公司、CIMC车辆(集 　　集团)有限公司等供应商，在国外市场，公司2009年和2010年的前五大出口客户。 　　一直稳定，销量大增。销售情况详见本招股说明书第六节业务。 　　和技术“四(四)5、产品的主要客户”。公司与国内外知名企业和经销商合作 　　随着合作的进一步密切，公司的订单量逐渐增加。在现有产能日益紧张的情况下， 　　公司适当增加货物库存，保证保质保量完成交货。公司前期生产和成品的储存年限基本没有 　　1-1-238 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　超过50天，没有货物积压。 　　2011年公司产销量持续增长，6月末公司库存商品余额较2010年末有所下降。 　　5.78%，公司根据以往的产销情况、对客户信息和市场情况的掌握情况进行预测。 　　生产计划是在反光材料的市场需求仍在增长的背景下制定的，以便与公司一起销售库存 　　配合形势，保证产品供应的及时性，加快产品销售，增加公司效益。 　　(6)交易性金融资产 　　根据本公司与中国农业银行股份有限公司永康支行签订的《远期结售汇/人》 　　***与外币互换总协议，截***2010年12月31日，本公司未履行的远期销售。 　　外汇合同为255万美元，本公司根据远期外汇合同在期末的公允价值和约定汇率 　　差额确认公允价值变动收益13.44万元。 　　3.非流动资产的构成及变动分析。 　　单位:万元 　　2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例 　　固定资产13380.06 70.73% 12489.21 77.82% 11564.61 78.24% 7，019.68 55.92% 　　在建工程250.61 1.32% 800.87 4.99% 463.44 3.14% 2，617.62 20.85% 　　工程材料-57.04 0.39% 56.85 0.45% 　　无形资产4986.89 26.36% 2562.50 15.97% 2577.57 17.44% 2723.76 21.70% 　　商誉-25.33 0.17% 25.33 0.20% 　　长期待摊费用10.45 0.06% 13.43 0.08% 19.40 0.13% 25.37 0.20% 　　递延所得税资产288.95 1.53% 183.51 1.14% 73.21 0.50% 84.34 0.67% 　　非流动资产总额18，916.95 100.00% 16，049.52 100% 14，780.60 100% 12，552.95 100%。 　　1-1-239 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　本公司的非流动资产主要包括固定资产、在建工程和无形资产。在本报告所述期间，上述 　　总资产占非流动资产总额的98%以上，非流动资产稳步增长。 　　(1)固定资产 　　作为生产性工业企业，固定资产是公司资产的重要组成部分。2008年末，2009年 　　2010年末和2011年6月，固定资产分别占总资产的28.54%和35.75%。 　　29.13%和27.23%，发行人固定资产的具体构成如下: 　　单位:万元 　　2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 　　项目 　　净值比率净值比率净值比率净值比率净值比率 　　房屋及建筑物7，576.71 56.63% 7，736.15 61.94% 7，302.44 63.14% 3，486.15 49.66% 　　机器设备5，246.44 39.21% 4，222.59 33.81% 4，013.90 34.71% 3，238.54 46.14% 　　运输工具395.05 2.95% 367.02 2.94% 166.95 1.44% 217.17 3.09% 　　其他设备161.86 1.21% 163.44 1.31% 81.32 0.70% 77.83 1.11% 　　合计13，380.06 100% 12，489.21 100% 11，564.61 100% 7，019.68 100.00% 　　公司的固定资产主要是生产经营所需的厂房、机器设备。在报告所述期间，上述两项 　　类资产占固定资产的总比例在95%以上。 　　2009年末，公司固定资产净额比上年末增加4，544.93万元，主要为腾辉科技新。 　　厂房建造转入固定资产3934.51万元。 　　2010年末固定资产净值比上年末增加924.6万元，主要系腾辉科技办公楼转让所致。 　　1-1-240 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　投入固定资产913.13万元。 　　2011年6月末固定资产净值比上年末增加890.85万元，主要是新生产线转移所致。 　　投入固定资产802.83万元。 　　截***2011年6月30日，公司固定资产如下: 　　单位:万元 　　资产减值折旧年限 　　项目原值的累计折旧净值的新比率 　　准备(单位:年) 　　房屋和建筑物8536.15 959.44-7576.71 20-25 89.93% 　　机器设备8，118.122，871.68-5，246.445-10 64.41% 　　运输工具540.04 145.00-395.05 5-8 75.17% 　　其他设备255.90 94.04-161.86 5-8 66.61% 　　合计17，450.21 4，070.16-13，380.06 78.08% 　　由于篇幅有限，近年来，公司主要通过技术创新、工艺改进，提高生产效率。 　　扩大生产规模，相对于公司业务规模的快速扩张和营业收入的大幅增长，公司是稳健的 　　固定资产规模增长缓慢，可能会制约公司未来的R&D和业务。公众的 　　公司拟通过本次发行募集资金增加固定资产投资，以缓解上述不利影响。 　　戒指。 　　(2)在建工程 　　截***2011年6月底，公司在龙游明道的在建工程余额为每年3000万平方米反光材料。 　　目标工厂建设。 　　报告期内，公司在建项目如下: 　　单位:万元 　　项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　龙游明道反光材料项目年产3000万平方米厂房250.61 　　10万平方米高柔软高亮度反光膜生产线369.87- 　　工程膜汽车膜生产线431.00- 　　腾辉科技办公楼463.44- 　　零星车间技术改造项目272.00 　　在建腾辉科技厂房2，345.62 　　总计250.61 800.87 463.44 2 617.62 　　2009年末在建工程余额较2008年减少2，154.18万元，主要为腾辉科技。 　　1-1-241 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　在建厂房和零星车间的技术改造项目完工结转固定资产。 　　2010年末公司在建工程较2009年末增加337.43万元，主要原因是①腾辉科技办公。 　　完成公共建筑建设，结转固定资产，减少在建工程；(2)公司的新生产线尚未建成，而相应的 　　投资于已完工工程的资金形成在建工程。 　　2011年末，公司在建工程较2010年末减少550.27万元，主要为龙游明道募集资金。 　　资本投入项目在建250.61万元，公司新型反光材料生产线转入固。 　　固定资产。 　　(3)无形资产 　　2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月，公司无形资产的账面价值 　　分别为2723.76万元、2577.57万元、2562.50万元、4986.89万元，占同期。 　　占流动资产总额的比例分别为21.70%、17.44%、15.97%和26.36%，其中包括土地使用。 　　权利和软件使用权。 　　截***2011年6月30日，本公司的无形资产如下: 　　获得价格摊销、年度累计账面价值和剩余摊销。 　　项目采购方法 　　(万元)有限(年)摊销(年)(万元)年限(年) 　　明道投资 　　土地使用权-朱湘生产基地3号地块701.75 48 30/12 651.13 546/12 　　投资 　　TD投资30/12 　　朱湘镇工业基地2号地块(上新屋村)687.12 47 633.17 534/12 　　转让 　　明道工业30/12 　　土地使用权-朱湘镇青尾街村大龙背137.66 50 127.62 570/12 　　转让 　　TD晶体30/12 　　土地使用权-朱湘镇青尾街村大龙背137.66 49 127.60 558/12 　　转让 　　TD投资30/12 　　土地使用权-朱湘镇青尾街村大龙背80.08 49 74.22 558/12 　　投资 　　龙游郭勇(2010)第102-3 ~ 5号土地使用权出让947.07 50 42/12 880.78 558/12 　　土地使用权-龙游南部开发区2477.73转让50 5/12 2457.08 595/12 　　用友软件使用权26.48购买3 1 18.17 　　用友软件使用权4.62购买3 11/12 3.20 25/12 　　软件技术服务费7.20购买3 8/12 5.60 28/12 　　本公司近三年及一期无形资产明细如下: 　　1-1-242 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　土地使用权4，951.61 2，522.21 2，577.57 2，723.76 　　软件使用权35.28 40.30 　　无形资产净值4，986.89 2，562.50 2，577.57 2，723.76 　　报告期内，公司无形资产于2011年增加为龙游明道新的土地使用权，2010年， 　　该公司购买了该软件的使用权。 　　(4)商誉 　　2008年，公司收购福斯特工贸100%股权。本次股权收购不属于同一控制下。 　　以下业务合并为控股合并和溢价收购，因此溢价金额在合并财务报表中确认。 　　声誉25.33万元。 　　2010年末较2009年末减少25.33万元，主要系福斯特工贸注销所致。 　　相关商誉转售。 　　(5)长期待摊费用 　　2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月，公司长期待摊费用分别为 　　分别为25.37万元、19.4万元、13.43万元和10.45万元，占非流动资产的0.20%。 　　0.13%、0.08%、0.06%，是公司的装修费用。 　　(6)递延所得税资产 　　本公司于2008年、2009年、2010年和2011年6月末的递延所得税资产为 　　84.34万元、73.21万元、183.51万元和288.95万元，占非流动资产的0.67%。 　　0.50%、1.14%、1.53%。 　　截***2011年6月30日，发行人的递延所得税资产确认如下表: 　　单位:万元 　　该项目递延所得税资产确认金额对应的暂时性差异。 　　坏账准备-应收账款58.15 381.83 　　可扣除损失197.02 788.08 　　交易性金融工具公允价值变动3.86 25.75 　　存货-内部未实现利润29.92 199.48 　　可抵扣暂时性差异小计288.95 1395.13 　　1-1-243 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　本公司递延所得税资产主要由坏账准备、开办费和腾辉科技未弥补亏损构成。 　　扣除暂时性差异的成分。 　　截***2011年6月30日，本公司已确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异。 　　金额为1395.13万元。预计未来公司盈利能力将保持增长，可扣除暂时性差异。 　　潜在的税收利益可以在未来实现，因此递延所得税资产不存在减值迹象。 　　(7)资产减值准备提取分析。 　　各报告期末，本公司资产减值准备余额如下: 　　单位:万元 　　项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　一、坏账准备421.53 388.11 271.81 167.00 　　其中:应收账款381.83 353.38 264.86 117.85。 　　其他应收款39.70 34.73 6.95 49.15 　　二。存货跌价准备-84.67 　　总计421.53 388.11 356.48 167.00 　　公司资产减值准备的提取与资产质量相一致，资产减值准备已足额提取: 　　1)坏账准备 　　本公司坏账准备的计提方法如下: 　　单项金额重大且单项计提坏账准备的应收账款 　　单项金额重大或金额超过200万元(含200万元)且占应收账款账面余额的判断依据。 　　超过标准金额的10% 　　单项金额重大、单项计提的坏账应单独进行减值测试，其未来现金流量的现值应低于其账面价值。 　　坏账准备是根据准备的面值差额计提的。 　　B.按组合计提坏账准备的应收账款 　　确定投资组合的依据和提取坏账准备的方法 　　确定组合的基础 　　公司业务正常，坏账发生的可能性和金额与公司不同。 　　组合时效分析方法 　　应收账款的账龄直接相关。 　　组合计提坏账准备的方法 　　组合老化分析方法 　　老化分析方法 　　1-1-244 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　账龄应收账款(%)和其他应收账款(%)的计提比例 　　1年以内(含1年，下同)5 　　1-2岁20 　　2-3岁50 　　3年以上100 　　c、单项金额虽不重大，但单项计提坏账准备的应收款项。 　　单项计提坏账准备的原因虽然应收账款金额不重大，但有确凿证据表明 　　应收账款已经减值。 　　单独进行减值测试，其未来现金流量的现值低于其账户。 　　坏账准备的计提方法 　　坏账准备是按照面值的差额计提的。 　　对于应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款和其他应收款，按其失效 　　未来现金流量的现值低于其账面价值的，应当计提坏账准备。 　　2)存货跌价准备 　　2009年末，公司存货跌价准备余额为84.67万元，占当期存货账面余额。 　　金额比例为1.26%，主要包括计提反光服装折旧74.09万元，为2008年法国。 　　客户订购的反光服装，由于这批服装是固定产品，其订单的取消造成了此订单商品。 　　滞销，所以计提50%的折旧准备金，2010年公司已经全部转卖。公司在报告期内累计的 　　存货跌价准备较少，公司存货质量较高。 　　管理层认为公司资产质量良好，资产结构符合行业特点，应收账款和存款。 　　商品符合主营业务情况，已制定并执行相对稳定的会计政策和会计估计。 　　资产减值准备计提充分，未来不会因资产突然减值而影响公司的持续经营。 　　力。 　　(二)债务结构分析 　　1.债务结构及其变动分析 　　各报告期末，发行人各项负债的金额和比例如下: 　　单位:万元 　　2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例。 　　流动负债22，283.84 98.72% 19，096.50 98.50% 17，705.68 100% 13，415.29 100% 　　非流动负债290.00 1.29% 　　1-1-245 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　负债总额22，573.84 100% 19，386.50 100% 17，705.68 100% 13，415.29 100% 　　公司负债总额呈上升趋势，2009年末、2010年末、2011年6月公司均负债。 　　总额较上期末分别增长31.98%、9.49%和16.44%。报告期内，公司负债基本为流动负债。 　　流动负债主要是:①公司近年来通过技术创新和工艺改进，充分挖掘现有设备。 　　能力，没有申请大额长期贷款进行大型项目投资；(2)因为公司信誉好，所以可以 　　通过应付账款、应付票据等商业信用形式获得供应商的资金支持；(3)由于公司管理原因 　　管理规范，盈利能力强，能够顺利获得银行信贷支持，并拥有公司盈余 　　随着不断积累，公司有足够的能力偿还到期债务，因此采用滚动短期借款的方式。 　　可以以较低的利率获得贷款，降低财务成本。 　　公司负债总额的同比增长主要是由于公司资产规模和销售规模的增长。 　　2.流动负债结构及其变化分析。 　　单位:万元 　　2011.6.30 2010.12.31 　　项目 　　按比例增加的金额 　　短期借款14，053.47 63.07% 34.70% 10，433.22 54.63% 115.91% 　　交易性金融负债25.75 0.12%- 　　应付票据3，508.33 15.74% 13.33% 3，095.57 16.21%-10.01% 　　应付账款3，731.98 16.75% 12.58% 3，314.83 17.36% 6.94% 　　预收账款566.53 2.54%-70.92% 1，948.38 10.20% 101.11% 　　应付职工薪酬283.35 1.27%-13.34% 326.97 1.71% 19.71% 　　应交税费87.05 0.39% 178.43%-110.99%-0.58%-194.03% 　　1-1-246 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　其他应付款27.38 0.12%-69.07% 88.52 0.46%-98.22% 　　流动负债总额22，283.84 100.00% 16.69% 19，096.50 100% 7.86%。 　　延续表 　　2009.12.31 2008.12.31 　　项目 　　金额比例增加金额比例 　　短期借款4832.12 27.29% 16.70% 4140.60 30.86% 　　交易性金融负债- 　　应付票据3，440.06 19.43% 55.66% 2，210.00 16.47% 　　应付账款3，099.74 17.51% 20.09% 2，581.23 19.24% 　　预收账款968.81 5.47% 44.94% 668.40 4.98% 　　应付职工薪酬273.14 1.54% 117.28% 125.71 0.94% 　　应交税费118.04 0.67% 320.07% 28.10 0.21% 　　其他应付款4，973.78 28.09% 35.85% 3，661.25 27.29% 　　流动负债总额17，705.68 100.00% 31.98% 13，415.29 100.00%。 　　在公司的债务结构中，流动负债占主导地位。主要包括短期借款和应付款项。 　　票据、应付账款、预收账款、其他应付款等。 　　(1)短期贷款 　　在2008年、2009年、2010年和2011年6月末，公司的短期贷款余额分为 　　不要4140.6万元、4832.12万元、10433.22万元、14053.47万元。 　　业务规模的扩大基本呈逐步上升趋势，主要是公司为满足日常生产经营活动的流动性所致。 　　因资金需要而进行的筹资活动。2008年末和2009年末，公司短期借款余额基本持有。 　　平，2010年末和2011年末，公司的短期借款余额大幅增加。公司在2010年和2011年 　　2006年6月末银行贷款的大幅增加主要是由于腾辉科技、永新水晶等子公司的正常经营。 　　管理，以及公司使用自有资金准备募投项目的前期投入，以及其他自有生产。 　　经营活动的扩大需要通过流动资金融资来解决。 　　报告期内，发行人短期借款的具体构成如下。各种银行贷款详情见此。 　　“二。《招股说明书》第十五节“其他重要事项”中的“重要合同事项”。 　　单位:万元 　　贷款性质2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　担保贷款- 　　抵押贷款10，783.47 10，433.22 4，832.12 4，140.60 　　其中:美元贷款1，523.22，512.12- 　　信用贷款3，270.00- 　　总计14 053.47 10 433.22 4 832.12 4 140.60 　　1-1-247 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(2)应付票据、应付账款和预收账款 　　2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 　　项目金额增长率金额增长率金额增长率金额 　　(万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)(万元) 　　应付账款3，731.98 12.58% 3，314.83 6.94% 3，099.74 20.09% 2，581.23 　　应付票据3，508.33 13.33% 3，095.57-10.01% 3，440.06 55.66% 2，210.00 　　总计7，240.31 12.95% 6，410.40-1.98% 6，539.80 36.50% 4，791.23 　　预收账款566.53-70.92% 1，948.38 101.11% 968.81 44.94% 668.40 　　报告期内，公司信誉良好，为盘活公司资金，提高资金使用效率和效果，公司 　　我们的原材料采购很少采用现金结算，所以应付票据是在原材料采购后形成的。 　　买单。 　　①应付票据 　　公司应付票据均为银行承兑汇票，主要由公司在采购原材料时承兑。 　　因结算汇票而产生的。应付票据余额的变化主要取决于市场供求和原材料供应情况。 　　公司付款方式的选择要商量。 　　②应付账款 　　2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月，公司的应付账款余额分 　　其他分别为2581.23万元、3099.74万元、3314.83万元和3731.98万元，主要来自公司。 　　购买原材料过程中发生的费用。报告期内，公司应付账款余额不足一年。 　　应付账款占各期末应付账款总额的90%以上。本公司应付账款余额主要 　　它由两部分组成。一、随着公司业务规模的扩大，公司采购量的增长使得公司谈之色变。 　　提高判断地位，合理利用供应商对公司的商业信用形成的部分应付账款；其次， 　　期末，部分外购材料等存货已办理入库手续，但这部分存货的发票及相关资料仍 　　没有到账，同时形成了相应的应付账款。 　　2011年6月30日，公司应付账款前五名供应商明细如下: 　　单位:万元 　　命令 　　债权人名称余额占账龄分析期末余额的比例 　　数字 　　1江西圣福来定向反光材料有限公司229.83 6.16%玻璃珠1年内 　　2德清恒运纺织有限公司216.005.79%一年内布 　　3常州东南鹏程化工有限公司206.08 5.52%胶水1年内 　　1-1-248 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　4 Xi安正和机械设备有限公司177.00 4.74%设备1年内 　　5太仓鑫茂化工有限公司63.98 1.71%胶水1年以内 　　总计892.89 23.93% 　　2009年末应付账款余额较2008年末余额增加20.09%，主要是公司预做预算所致。 　　一些采购的原材料价格将呈上升趋势，因此一些重要原材料的储备将增加，这将导致成本上升。 　　材料的数量增加了；并且公司根据公司的资金状况计划并足额支付付款时间表。 　　利用商业信用延期付款。 　　2010年末应付账款较2009年末增加6.94%，主要系公司2010年原材料。 　　价格上涨，相应原材料采购成本增加；公司产销量增长，同时根据未来一段时期， 　　期间原材料预购导致相应原材料采购量增加。2010年，该公司增加了新的产量。 　　线和采购设备形成应付账款，但随着原材料采购成本上升，公司协商。 　　当时增加了现金结算，以保证原材料的储备，导致2010年末应付账款没有对比。 　　大成长。 　　2011年6月末应付账款较2010年末增加12.58%。随着公司生产销售规模的扩大， 　　原材料采购相应增加。 　　截***2011年6月底，无持有本公司5%(含5%)以上有表决权股份的股东。 　　钱。 　　③预收账款 　　2008年末、2009年末、2010年末、2011年6月，公司预收账款均为流动负债。 　　占比分别为4.98%、5.47%、10.20%和2.54%，主要系客户预收账款所致。 　　2010年末较年初增加979.57万元，主要是公司市场竞争优势逐步扩大。 　　为了规避货款风险，提高资金利用效率，公司加大了预付款的比例，因此销售量和 　　当预收账款比例同时增加时，期末预收账款金额增加较大。 　　2011年6月末，公司预收账款比上年末减少1，381.85万元，原因是A公司在国内销售。 　　产品交付周期加快，从签订单到完成收货确认的收入时间更短，内销一般15-20。 　　天内，所以截***6月底，更多的预收账款按照相应的订单交付；近年来，公司一直在积累销售额。 　　销售经验，销售预测的准确性日益提高，因此进行科学的生产计划，并保持一定的超前性。 　　生产的产品数量，一些客户的小订单基本都是下单当天卖出，减少了预收账款； 　　1-1-249 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　c由于季节原因，7、8月份反光材料应用行业施工进度会受到影响，所以要过春节。 　　后来7月前8月后是施工高峰期。6月份，跨期内销订单减少，预收款减少。 　　随着三季度末***年底施工恢复正常，中国移动等下游大客户也陆续进入。 　　进入采购高峰，8月以来公司国内订单大幅增长；d此外，由于货币紧缩政策的影响， 　　在严格执行应收账款回收政策，加强应收账款事前管理的同时，公司对部分零件的信誉良好。 　　长期合作的客户给予了更宽松的信贷政策，降低预收账款比例或发货后再收。 　　货款E目前大部分出口客户使用信用证，没有形成预收账款。截***6月底，公众 　　公司60%以上的预收账款在跨月出口订单中未售出，形成这部分出口预收账款。 　　主要是因为出口的交货程序比内销更复杂，从订单签订到确认的收益周期通常更长。 　　超过45天。 　　截***2011年6月30日，公司收到的前五名账款如下: 　　单位:万元 　　序号债权人名称账龄分析余额占期末余额的比例 　　1山东国祥贸易有限公司49.14 8.67%反光膜1年内 　　2东莞粤通市政工程有限公司30.73 5.42%反光膜1年以内 　　3义乌***宓交通标志有限公司14.06 2.48%反光膜1年内 　　4温州海印搪瓷标牌有限公司12.42 2.19%反光膜1年内 　　5太原福昌达实业有限公司1年内11.41 2.01%反光膜 　　总计117.76 20.77% 　　3.其他应付款 　　本公司2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月末的其他应付款分别为 　　3661.25万元、4973.78万元、88.52万元和27.38万元，分别占流动负债的比例。 　　27.29%, 28.09%, 0.46%, 0.12%, 　　本公司其他应付款主要包括借款和存款。2008年和2009年的其他应付款 　　2010年8月，同一控制下企业合并的子公司腾辉科技投资TD等关联方。 　　借款造成的。 　　2009年末期末数较2008年末增加35.85%，***金额增加1，312.53万元，主要原因是 　　2009年，腾辉科技还处于建设期，于是向原股东明确，解决资金周转困难。 　　投资及其他个人借款资金1693.84万元。 　　1-1-250 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2010年期末数较2009年减少98.22%，***金额减少4，885.26万元，主要原因是 　　2010年8月，公司从明道投资收购腾辉科技后，偿还了所有关联方和个人。 　　3563.44万元； 　　截***2011年6月30日，公司无其他应持有公司5%以上(含5%)表决权的股份。 　　股东单位股款。 　　4.交易性金融负债 　　根据本公司与中国农业银行股份有限公司永康支行签订的《远期结售汇/人》 　　***与外币互换总协议，截***2011年6月30日，本公司未履行的远期销售。 　　外汇合同为900万美元，本公司已根据远期外汇合同期末的公允价值和约定汇率。 　　差额确认公允价值变动损失25.75万元。 　　3.非流动负债的结构及其变化分析。 　　在2008年底和2009年底，公司没有流动负债，在2010年底和2011年6月底，公司没有流动负债 　　流动负债为长期借款，期末余额290万元，为永康总部中心开发建设公司。 　　我公司委托中国邮政储蓄股份有限公司永康市分行和中国农业银行股份有限公司 　　永康分行向本公司委托贷款。 　　借款来源为公司与其他企业共同集资合建总部大楼，预付955万元。 　　根据楼宇建设资金进度，总部中心会将部分富余资金以无息贷款的形式贷给企业。 　　产业，培育发展本地企业。 　　(三)偿债能力分析 　　报告期内，公司偿付能力的主要财务指标如下: 　　财务指标2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　资产负债率(母公司)38.68% 41.33% 47.11% 49.19% 　　流动比率1.36 1.40 0.99 0.90 　　速动比率0.71 0.80 0.62 0.60 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月的财务指标 　　息税折旧摊销前利润(万元)4，691.71 6，501.07 5，284.77 3，708.53 　　利息保证倍数12.98 11.97 16.98 19.31 　　经营活动产生的现金流量净额(万元)-1，021.56 4，201.72 2，153.85 1，121.10 　　1-1-251 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　1.长期偿付能力 　　2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月，公司资产负债率(女) 　　师)分别为49.19%、47.11%、41.33%和38.68%。报告期内，公司资产负债率 　　逐渐下降但保持稳定。公司2010年末和2011年6月的资产负债率(母公司) 　　相比前两年下降较多，主要是2010年下半年公司增资扩股，而2010年， 　　2011年，公司短期贷款略有增加。 　　2008年、2009年和2010年，公司分别实现了扣除非经常性损益后的较低利润。 　　净利润分别为2648.84万元、3354.05万元和3663.17万元；同时，公司的销售回报 　　好，经营活动产生的现金流量净额比较大，保证了公司的偿债能力。2011年 　　1-6月，公司实现净利润3074.02万元。由于公司存货的增加，现在的经营活动。 　　经营活动的现金流出大于现金流入。但公司经营活动产生的现金流出主要是根据今年预计销售额。 　　形势好，公司销售会继续增长，会提前采购部分原材料，产能会有所降低。 　　扩张后在产品和存货金额的增加是公司资金使用和生产计划所致。 　　一方面控制采购成本，另一方面保证订单密集期生产能跟上销售要求。 　　要求及时响应客户需求。因此，虽然本期公司经营活动现金流出较多， 　　一定程度上控制了产品成本，加快了旺季订单交付速度，保证了公司的盈利能力。 　　障碍，同时，报告期内，公司发生的长期借款总额较小。目前，公司的长期偿债能力 　　风险更小。 　　2.短期偿付能力 　　截***2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月，公司的流动比率分为 　　分别为0.90、0.99、1.40、1.36，速动比分别为0.60、0.62、0.80、0.71。 　　水平逐渐提高。 　　2008年末和2009年末，公司流动比率小于1，主要原因是①腾辉科技的连接。 　　当事人和个人借入资金投资固定资产，从而形成大量其他应付款，流动负债可观。 　　学位增加；(2)随着公司规模的逐渐扩大，与供应商的议价能力逐渐提高，公司利用。 　　商业信用使应付账款余额逐渐增加，导致各期末应付账款余额较高。 　　报告期末，公司的速动比率较低，主要是因为公司会根据订单和原材料的变化而改变价格。 　　形势加大了原材料储备，公司销售规模逐渐增大，公司产能日趋紧张。因此， 　　1-1-252 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　部分产品的生产会提前安排在闲置产能空档期，尤其是年底，以保证春节前后的订单。 　　交付会增加库存商品的储备，从而导致库存商品的增加，使公司的流动资产存在。 　　商品占比大，一定程度上影响了公司的速动比率，导致公司存在一定的短期性。 　　偿债压力。 　　2008 -2010年末，主营新材料的上市公司短期偿债能力相关财务指标如下: 　　同行业上市2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 　　公司名称流动比率(倍)速动比率(倍)流动比率(倍)速动比率(倍)流动比率(倍)速动比率(倍) 　　时代新材料1.44 0.76 1.00 0.59 1.13 0.64 　　中材1.92 1.48 1.40 0.92 1.26 0.93 　　九鼎新材料0.78 0.52 0.85 0.65 1.23 0.98 　　平均值1.38 0.92 1.08 0.72 1.21 0.85 　　2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 　　流动比率(次)速动比率(次)流动比率(次)速动比率(次)流动比率(次)速动比率(次) 　　我们公司1.40 0.80 0.99 0.62 0.90 0.60 　　来源:Wind资讯 　　目前国内没有生产同类型产品的上市公司，但公司和上述企业的主要产品属于。 　　新材料方面，从上表可以看出，公司作为上市公司的流动比率和速动比率与同行业相同。 　　上市公司水平略低于上市公司，但大致相当，短期偿债能力符合行业特点。 　　报告期内未发生贷款逾期，公司从中国农业银行永康市分行取得。 　　贷款多以基准利率为基准，成本较低，可根据业务需要灵活增减。 　　哦...同时，公司不存在对正常生产经营活动产生重大影响、需要特别披露的或有负债。 　　负债，没有表外融资。因此，现阶段公司债务短期风险可控。 　　3.利息保证倍数 　　2008年、2009年、2010年和2011年1-6月，公司的息税折旧摊销前利润分别为 　　分别为3708.53万元、5284.77万元、6501.07万元、4691.71万元，同期利息有保障。 　　阻隔倍数分别为19.31倍、16.98倍、11.97倍和12.98倍。公司的利息保障倍数都在 　　10倍以上，说明公司盈利能够很好地支撑公司筹集资金，满足规模的不断扩大。 　　的需要。同时公司近几年没有逾期贷款偿还，信誉度高，贷款利率高。 　　●并可根据业务需要增减银行贷款余额。 　　综上所述，随着公司盈利能力的不断提高，根据公司目前的货币资金余额，本 　　1-1-253 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　就现金产生能力和资产周转率而言，公司的短期债务风险相对较小。这一期很成功。 　　之后公司资产负债率将保持稳定合理，流动比率和速动比率***。 　　公司的偿债能力将进一步提高。 　　(D)业务能力分析 　　1.资产周转率指数 　　报告期内，发行人相关资产周转指标如下: 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月财务指标平均值 　　0.94(年化后) 　　存货周转率(次/年)2.35 2.92 6.79 3.49 　　1.89) 　　3.46(按年计算后) 　　应收账款周转率(次/年)7.40 7.11 13.61 9.01 　　6.92) 　　2.资产周转能力分析 　　2008-2010年，同行业上市公司资产周转指数如下: 　　2010年、2009年和2008年 　　同行业上市公司 　　存货周转率应收账款周转率存货周转率应收账款周转率每周存货周转率应收账款周转率 　　部名 　　(次/年)速率(次/年)(次/年)转移速率(次/年)(次/年)速率(次/年) 　　时代新材2.48 11.11 2.84 9.03 3.06 7.32 　　中材3.05 4.56 3.11 4.86 4.29 5.66 　　九鼎新材3.52 5.42 3.97 4.30 5.92 5.21 　　平均3.02 7.03 3.31 6.06 4.42 6.06 　　我们公司2.35 7.40 2.92 7.11 6.79 13.61 　　来源:Wind资讯。 　　(1)存货周转率 　　公司存货周转率总体水平较低，主要受公司经营特点影响。 　　光布产品的个性化差别不大。为了保证供货的及时性，一般会有比较多的前期产品，所以每年， 　　为了保证销售不受传统节假日的影响，我们会根据当时的市场情况进行预测，适度增产。 　　数量，导致每年年末库存余额较高。 　　随着公司规模的不断扩大，存货规模也相应增加:受PET薄膜价格波动影响， 　　为应对市场供需风险，公司于2009年底增加了原材料储备；随着2009年 　　2008年下半年，市场回暖趋势明显，公司业务规模有望进一步扩大，公司规模进一步增加。 　　原材料的采购实力；2011年，由于整体物价指数的上涨，公司的生产原材料也出来了。 　　1-1-254 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　现在处于上升期，所以增加了原材料的采购。同时，由于国内销售规模的不断扩大， 　　为了满足供应需求，公司库存商品的安全储备也在增加。 　　由于上述原因，公司的存货在2008年、2009年、2010年和2011年6月末。 　　余额分别为4058.52万元、6694.83万元、11550.24万元和14289.33万元。 　　快速上升的趋势与公司销售收入的增长趋势基本一致。自2007年11月公司成立以来， 　　2008年9月是公司正常运营的***年，平均存货数量较低，导致2008年存货周转率明显。 　　明显高于其他年份。 　　报告期内，公司不存在产品大量积压销售不出去的情况，存货增加与公司无关。 　　生产经营的需要不会对公司的资产周转能力产生不利影响，存货周转率处于合理水平。 　　基于上述影响分析，管理层认为公司存货周转率在可控范围内，这根源于 　　根据公司管理层对市场形势的判断和公司自身情况，存货周转率与同行业基本持平。 　　时，不会对公司稳健经营产生实质性影响。而且公司产销率逐年上升，没有库存。 　　积压和呆滞。目前，公司正在加强销售预测、物流规划、采购管理和生产系统。 　　筹集资金，稳定供货渠道，做好原材料备货，加强优质供应商的稳定性和忠诚度，合理。 　　减少安全库存设置，降低库存占用，提高运营效率。 　　(2)应收账款周转率 　　报告期内，公司应收账款周转率基本接近同行业水平，主要原因是公司产品批次。 　　大，总金额小，赊销交易基本接近生产其他新材料产品的公司。 　　2009年，公司应收账款周转率略有下降，主要原因是公司内销比例增加。 　　应收账款的账期普遍延长，信用期长的产品销售主要集中在下半年。 　　资金回收存在跨年度情况。同时，为了进一步提升业务规模，公司还适当增资扩股。 　　信用能力强的客户的还款期限。2010年，随着公司产品市场知名度的提高，反光材料 　　市场需求逐渐释放，公司销售供不应求，公司压缩账期，增加 　　应收账款管理有力，应收账款回收状况良好。2011年公司库存数量合理。 　　该确认进一步提高了公司供货的及时性，客户在供货的同时直接完成付款，提高了 　　公司营业收入质量有所提高，但由于月份间销售存在一定差异，实现了二季度销售 　　年中的销售大部分还处于赊销期，所以未收回的应收账款余额增加，应收账款 　　账户周转率低。 　　1-1-255 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　报告期内，公司应收账款周转基本正常。公司将加强应收账款管理，减少资金。 　　占用，随着公司产品信誉的不断提高，公司有条件逐步严格控制信用期，降低信用。 　　销售比例，提高经营效率。 　　二、盈利能力分析 　　(一)营业收入分析 　　报告期内，公司整体经营业绩如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　项目 　　金额金额增长率金额增长率金额 　　营业收入18，472.53 32，714.72 43.22% 22，841.66-8.70% 25，017.88 　　营业利润3，532.02 4，417.09 14.14% 3，869.80 49.70% 2，585.07 　　利润总额3547.11 4624.76 14.46% 4040.61 56.44% 2582.88 　　净利润3，074.023，663.17 5.73% 3，464.15 30.78% 2，648.84 　　报告期内公司营业收入的变化趋势；报告期内公司利润变化趋势。 　　报告期内，公司除2009年营业收入略有下降外，其余年份的经营业绩整体呈现较低水平。 　　快速增长趋势，随着本次募集资金投资项目的逐步完成，公司的生产能力、产品质量、 　　市场份额和经营业绩将进一步提高。 　　1、营业收入结构及变化分析 　　报告期内，2009年发行人营业收入略有下降，但收入结构有所优化。 　　而且变化大，主要体现在:2009年和2010年加快产品结构调整，确保高毛利、 　　1-1-256 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　反光膜、反光布等高附加值产品的产销量逐渐减少，2008年占比相对较高。 　　生产销售附加值高、技术门槛低的反光服装。报告期内，公司营业收入的结构 　　情况如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　收入类别 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例 　　主营业务收入18，312.06 99.13% 32，230.77 98.52% 22，682.96 99.31% 24，995.07 99.91%。 　　其他业务收入160.48 0.87% 483.95 1.48% 158.69 0.69% 22.81 0.09% 　　营业收入18，472.53 100% 32，714.72 100% 22，841.66 100% 25，017.88 100% 　　报告期内，主营业务收入构成公司营业收入的主要来源，主营业务收入占营收比重。 　　行业收入占比超过98%。公司的主要业务收入包括反光膜、反光布、反光产品和反光 　　生产和销售轻便服装。近三年及一期，公司营业收入总体呈良好增长态势。公司 　　营业收入的波动主要来源于主营业务收入的变化。 　　公司2009年全年营业收入较2008年下降8.70%，主要原因:1)2008年法。 　　中国政府发布规定，强制要求每辆车配备反光服、反光三角架标志和急救设备。 　　包，这一政策导致公司2008年向法国出口反光服，销量达359.47万件。 　　金额为3200.52万元，2009年公司向法国出口反光服装7000件，销售金额为。 　　金额为79400元，所以2008年这方面的大销量难以为继。扣除这部分销售额。 　　2008年和2009年，公司主营业务收入分别为21，817.36和22，841.66。 　　多头趋势；2)2009年，由于国际金融危机的影响，大部分反光服装和反光制品出口。 　　国外市场的销售额下降了。2009年公司主营业务出口销售收入11903.78万元，2008年。 　　2001年下降了26.53%。 　　2010年公司营业收入较2009年增长43.22%，主要原因是①国产*** 　　道路等基础设施投资持续增加，汽车工业保持快速发展。 　　以及道路安全和个人保护强制性标准的出台，2009年市场对反光材料的需求持续增长。 　　2000年的强劲势头，与此同时，公司在行业中的竞争地位也逐渐增强，公司的产品以其优良的产品而闻名。 　　质量市场份额稳步上升，产品销售供不应求。(2)公司继续维持***。 　　随着国际市场的发展，在2010年国际经济形势整体复苏的背景下，出口收入也出现了增长。 　　成长。 　　1-1-257 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2011年1-6月，公司营业收入较2010年增长13.63%，主要原因如下 　　(1)随着国民安全意识的进一步提高以及***对道路安全和个人防护的重视。 　　随着该领域强制性安全标准的制定和实施，反光材料市场继续保持强劲增长趋势。 　　头；(2)国际市场拓展进一步深化，开发并出口美国、俄罗斯等新市场。 　　继续保持与内销同步增长的趋势。 　　2.主营业务收入及其结构变化分析 　　(1)按特定产品分类 　　公司主营业务收入包括生产各种反光膜、反光面料、反光制品和反光服装。 　　销售。报告期内，公司主营业务收入按产品类型划分如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　积范畴 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例 　　反光膜11420.31 62.37% 20063.67 62.25% 13996.29 61.70% 9676.20 38.71% 　　反光布2903.24 15.85% 4654.54 14.44% 3174.02 13.99% 3721.47 14.89% 　　反光制品1，257.67 6.87% 3，187.61 9.89% 2，201.41 9.71% 3，402.96 13.61% 　　反光服装2730.84 14.91% 4324.95 13.42% 3311.24 14.60% 8194.44 32.78% 　　合计18，312.06 100% 32，230.77 100% 22，682.96 100% 24，995.07 100% 　　①反光膜 　　从上表可以看出，反光膜的主营业务收入在整个主营业务收入构成中占比***大。 　　高，并呈逐年上升趋势。自2009年以来，反光膜的销售额占公司营业收入的60%以上。与此同时， 　　其***额也逐年增长，2009年比2008年增长44.65%，销售收入增长4320.09。 　　一万元。2010年比2009年增长43.35%，销售收入增加6067.38万元。在2011年 　　1-6月销售额达11420.31万元。报告期内，反光膜销售收入持续大幅增长。 　　成为近年来公司主营业务收入增长的主要来源。 　　报告期内，公司反光膜的销售收入和销量如下: 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　反光膜销售收入(万元)11，420.31 20，063.67 13，996.29 9，676.20 　　反光膜销售收入增长率19 13.84% 43.35% 44.65%- 　　反光膜销售(平方米)3966403，7029020，4946648，3726922 　　反光膜销售增长率20 12.86% 42.10% 32.73%- 　　平均单价(***/平方米)28.79 28.54 28.29 25.96 　　十九 　　是年化增长率； 　　二十 　　这里是年化增长率； 　　1-1-258 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　目前，反光膜是市场上***需要的反光材料，其主要应用领域是道路反光。 　　灯光标志、汽车牌照、车身反光标识。近年来，***不断增加高等级公路和县乡公路的数量 　　建设，还大力发展汽车工业。根据市场情况，公司从2009年开始发展产品结构。 　　做了调整，增加了高附加值的高强度膜、超强膜、海事膜、车身反光标识、工程。 　　随着贴膜和车牌反光膜的推广，客户对公司产品的满意度在逐步提高，销量在增加。 　　趋势是逐年增加。这些产品销量的增加对利润产生了重要影响。 　　2011年1月***2010年6月 　　产品分类 　　销售(万平方米)收入(万元)销售(万平方米)收入(万元)增加 　　超滤膜3.52 382.48 5.05 533.09 73.10% 　　高强度膜17.11，419.44 47.613，935.96 55.67% 　　工程膜184.29 4，810.07 306.89 7，173.16 54.63% 　　车牌膜26.19 1，114.46 24.94 1，070.11 98.34% 　　车身反光标识41.71 2，136.55 57.54 3，011.13 87.27% 　　海事膜1.35 139.72 1.09 111.24 4349.60% 　　艾弗里膜2.07 244.23 10.83 1，240.75 -15.39% 　　其他120.41 1，173.35 248.97 2，988.24 2.87% 　　继续上表 　　2009, 2008 　　产品分类 　　销量(万平方米)收入(万元)增加销量(万平方米)收入(万元) 　　超强膜2.97 307.96 406.76% 0.59 60.77 　　高强度膜31.602，528.38 35.90% 23.29 1，860.43 　　工程膜186.25 4，638.84 19.19% 156.923，892.00 　　车牌贴膜12.62 539.54 42.43% 8.96 378.81 　　车身反光标识31.01 1，607.89 56.02% 19.89 1，030.57 　　海事薄膜0.026 2.50- 　　艾弗里膜12.35 1，466.40- 　　其他217.84 2，904.78 18.39% 163.04 2，453.62 　　从上表可以看出，公司反光膜销售收入的增长主要来自于高附加值的高强度薄膜和化学品。 　　工艺膜、车牌膜和车身反光标识，这些产品的大部分收入是通过国内销售实现的，其增长主要 　　由于***基础设施的建设，城市化的推进，***鼓励发展的产业的提升所带来的内销。 　　市场高附加值产品消费增加。详情见本节“二、二、二”。 　　在出口方面，公司反光膜产品稳步增长。2009年和2010年主要用工程膜和其他膜。 　　主要是这部分产品占反光膜出口产品收入的60%以上。 　　②反光布、反光产品、反光服装。 　　1-1-259 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　报告期内，2008年公司反光服装销售收入占比较高，整体为反光布和反光服装。 　　产品和反光服整体销量比较稳定。 　　报告期内，反光服装销售的主要情况是2008年反光服装的销售收入。 　　8194.44万元，占主营业务收入的32.78%，分别比2009年和2010年增长4883.20个百分点。 　　万元，3869.49万元，2008年反光服销量比较大，主要是因为2008年法国政府的公告。 　　台湾规定强制要求每辆车配备反光服、反光三脚架标志和急救箱。 　　政策导致2008年反光服销量快速增长，2009年需求恢复正常； 　　报告期内，公司2008年向法国出口反光服装3，594，700件，销售额32，005.2。 　　万元，占公司2008年反光服装销售额的39.06%。2009年，该公司向法国出口反光服装。 　　销量7000件，销售金额7.94万元，占公司2009年反光服装销售额的0.26%； 　　②反光服装产品附加值低，产品同质化竞争严重，公司充分发挥自身技术优势。 　　整个产品结构降低了反光服的营销力度，将现有的营销力度转移到高福。 　　增值反光膜为主。 　　报告期内，2010年反光面料销售额较2008年和2009年分别增长933.07%。 　　1万元和1480.52万元。2008年，由于法国政府对装有反光产品的汽车的政策， 　　反光服装对反光布的需求导致国内外对反光布的需求快速增长，2009年出现逆转。 　　轻薄服装销售受国际金融危机影响，需求下降，带动反光布销售。 　　下降。2010年反光服装和反光布市场销售回暖，公司重点关注销售政策。 　　高端客户的开发和高附加值反光面料的推广，使得反光面料的销售收入很可观。 　　增加。2011年1-6月，反光布销售额为2903.24万元，占2010年总销售额的62.37%。 　　继续保持较强劲的增长势头。 　　(2)按销售区域分类 　　本公司报告期内国内外销售情况如下表所示: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　应用市场 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例 　　出口8949.53 48.87% 15913.05 49.37% 11903.78 52.48% 16201.49 64.82% 　　国内销售9，362.52 51.13% 16，317.72 50.63% 10，779.18 47.52% 8，793.58 35.18% 　　合计18312.06 100.00% 32230.77 100.00% 22682.96 100.00% 24995.07 100.00% 　　1-1-260 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　①出口形势分析 　　报告期内，公司出口收入占主营业务收入的50%左右。发达*** 　　安全意识的重要性使得反光材料得到广泛应用，并走在世界前列。近年来，国内反光材料 　　材料生产技术日趋成熟，在生产上具有明显的成本优势。许多外国客户选择从中国进口。 　　进口反光材料，作为国内反光材料行业的龙头企业，公司抓住机遇，不断加码。 　　开拓国际市场，优化产品结构，不断提高公司的国际竞争力，具有较高的质量和可靠性。 　　我们的产品打开了海外市场。 　　自2008年底以来，受国际金融危机影响，发行人从事的反光材料行业也出现了下滑 　　一定程度上受全球经济不景气影响，发达***将其用于安全防护产品。 　　采购资金减少，公司出口业务也受到一定影响。2009年，公司出口收入低于上年。 　　下降了26.53%。从2009年第四季度开始，出口业务逐渐复苏，2010年全球经济已经走出低谷。 　　现在正在复苏，公司出口收入有所回升。当期出口收入增加4009.27万元，比上年增加。 　　33.68%.2011年1-6月，公司出口8949.53万元，占2010年销售总额的比例。 　　56.24%，继续保持稳定增长。 　　1-1-261 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　报告期内，本公司各类产品在海外主要地区的销售情况如下: 　　2011年1月***6月 　　单位:元 　　反光膜反光布反光服装反光产品 　　***数量平均数量平均数量平均合计 　　金额金额金额金额金额金额金额 　　单价(平方米)单价(件)单价(件) 　　土耳其201 228.60 31.11 6 260 982.16 168 134.50 15.07 2 534 138.01 1 344.03 59.97 80 596.79 8 875 716.96。 　　西班牙187850.51 28.36 5327751.21 2100.00 22.66 47585.49 100000.00 10.13 1012578.86 7000.00 1.44 10091.16 6398。 　　巴西80，000.00 41.12 3，289，976.60 160，000.00 14.51 2，321，200.42 5，000.00 8.80 43，994.59 4 万.00 1.72 68，768.48 5，723。 　　俄罗斯62844.81 24.03 1510433.71 17500.00 18.17 317931.98 359725.00 8.77 3155004.33 43400.00 1.39 60347.11 5043。 　　香港2，442.95 85.91 209，862.51 17，550.00 16.45 288，648.42 209，580.00 19.24 4，032，589.38 1，457.00 47.88 69，761.68 4，600，868。 　　南非138，923.03 19.27 2，676，888.47 86，448.40 3.94 340，255.60 6，070.00 77.83 472，456.19 6 万.00 1.40 84，021.653，573，621。 　　波兰48 930.32 19.08 933 496.29 26 100.00 15.36 401 008.28 360 000.00 6.64 2 389 919.46 5 350.00 11.43 61 159.703 785 500。 　　墨西哥90 459.13 26.92 2 435 241.92 13 127.50 19.79 259 804.88 717 228.50 0.92 657 389.41 3 352 436.21。 　　德国63603.90 43.13 2743053.62 46890.00 5.14 241003.67 13600.00 6.61 89859.57 10600.00 21.74 230465.18 3304385.18。 　　加拿大9，043.80 53.11 480，359.64 53，760.00 11.51 618，653.05 73，288.00 25.88 1，896，716.45 15，995.00 4.12 65，860.003，061，5803。 　　小计 　　885,327.05 29.22 25,868,046.13 591,610.40 12.46 7,370,229.80 1,127,263.00 11.61 13,093,118.83 902,374.53 1.54 1,388,461.16 47,719,855.92 　　其他的 　　990,259.96 22.51 22,295,156.03 359,987.60 14.12 5,084,374.74 1,294,851.00 7.09 9,186,865.65 1,808,654.47 2.88 5,209,074.09 41,775,470.51 　　总数 　　1,875,587.00 25.68 48,163,202.16 951,598.00 13.09 12,454,604.54 2,422,114.00 9.20 22,279,984.48 2,711,029.00 2.43 6,597,535.25 89,495,326.43 　　1-1-262 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2010年 　　单位:元 　　反光膜反光布反光服装反光产品 　　***数量、平均数、平均数、平均总数 　　金额金额平均单价金额金额 　　单价(平方米)单价(件)单价(件) 　　巴西245597.29 34.38 8444482.91 156380.40 14.32 2240132.80 2000.00 6.65 13300.00 426180.00 2.03 865613.21 11500。 　　土耳其256 433.32 27.51 7 055 372.36 6 500.00 24.81 161 262.50 56 900.00 7.80 443 541.14 358 104.00 2.30 824 891.408 485。 　　香港160，160.79 36.20 5，797，891.34 28，760.00 16.47 473，736.03 23，300.00 9.66 224，968.92-6，496，596.29 　　波兰149 135.42 35.08 5 232 015.42-5 232 015.42。 　　西班牙159 848.71 31.81 5 084 214.86 41 376.57 21.12 873 948.00 1 520 000.00 7.00 10 646 300.00 1 273 946.00 1.24 1 584。 　　韩国170，864.10 23.34 3，987，195.47 152，462.14 12.87 1，962，337.26 25，170.00 13.32 335，295.97 2，200.00 1.33 2，929.42 6，287。 　　墨西哥 　　印度82633.02 35.72 2951700.05 64525.00 9.06 584831.85-7450.00 2.35 17535.42 3554067.32。 　　美国110，296.88 25.42 2，803，976.76 1，050.00 25.65 26，928.55-69，000.00 0.55 38，135.50 2，869，040.81 　　秘鲁 　　小计1 605 583.68 29.96 48 097 908.88 451 054.11 14.02 6 323 176.99 1 627 370.00 7.17 11 663 406.03 2 136 880.00 1。 　　其他1，327，415.31 26.61 35，319，018.11 1，200，370.89 14.29 17，149，339.65 2，862，082.00 10.66 30，523，256.91 3，996，796。 　　合计2，932，998.99 28.44 83，416，926.99 1，651，425.00 14.21 23，472，516.64 4，489，452.00 9.40 42，186，662.946，133，666。 　　1-1-263 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2009年 　　单位:元 　　反光膜反光布反光服装反光产品 　　***数量、平均数、平均数、平均总数 　　金额平均单价金额金额金额金额金额 　　单价(平方米)(件)单价(件) 　　巴西329 240.17 22.20 7 310 533.35 317 484.30 10.40 3 300 296.41 24 000.00 5.22 125 308.21 142 098.00 1.41 200 480.69 10。 　　南非347892.90 25.68 8934347.00 87159.36 13.25 1155291.67 7800.00 44.86 349877.21 108710.00 1.18 128213.77 10。 　　土耳其272313.20 18.77 5111800.00 276065.84 10.88 3003941.12 101000.00 7.33 740306.04 82700.00 1.49 122845.86 8。 　　西班牙198971.97 26.02 5176781.25 19052.25 14.18 270255.02 83000.00 8.39 696651.29 188900.00 11.85 2238671.43 8。 　　德国78，158.82 36.56 2，857，763.40 36，980.12 14.04 519，251.03 502，947.00 6.67 3，352，278.71 109，980.00 12.33 1 356，332.44。 　　加拿大21299.02 49.30 1049975.11 6118.81 18.52 113297.01 513073.00 12.75 6541028.78 60258.00 2.04 122856.06 7827。 　　俄罗斯98 080.95 28.54 2 799 071.48 7 448.00 9.98 74 334.70 341 700.00 7.80 2 664 609.10 49 104.00 1.0651 932.925 589。 　　丹麦1903.04 19.23 36589.01 3536.74 15.04 53186.19 724129.00 6.23 4514724.23 50945.00 5.74 292180.64 4896680。 　　阿尔勒 　　88,366.42 53.12 4,693,736.18 6,650.00 13.21 87,850.10 - - - 3.00 135.15 405.46 4,781,991.74 　　吉利亚 　　波兰93，607.20 24.16 2，261，468.31 32，458.65 14.44 468，549.75 25 万.00 6.89 1，723，213.50 32，720.00 2.41 78，997.88 4，532。 　　小计1 529 833.69 26.30 40 232 065.09 792 954.07 11.41 9 046 253.00 2 547 649.00 8.13 20 707 997.07 825 418.00 5.56 4 　　其他988，931.31 23.91 23，648，211.51 378，100.93 15.80 5，975，469.24 962，766.00 10.029，645，884.21 2，337，181.00 2.22 5。 　　合计2，518，765.00 25.36 63，880，276.60 1，171，055.00 12.83 15，021，722.24 3，510，415.00 8.65 30，353，881.28 3，162，593。 　　1-1-264 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2008年 　　单位:元 　　反光膜反光布反光服装反光产品 　　***数量平均数量平均数量平均合计 　　金额金额金额金额金额金额金额 　　单价(平方米)单价(件)单价(件) 　　法国82545.26 29.33 2421274.31-3594718.00 8.90 32005234.98 319800.00 3.39 1083641.26 35510150.55。 　　丹麦380 000.00 20.79 7 898 994.44-1 653 096.00 6.49 10 734 810.43-18 633 804.87 　　加拿大-12912.48 8.87 114548.03 1133616.00 12.65 14334786.59 15000.00 2.92 43810.83 14493145.45。 　　荷兰150，629.87 20.09 3，025，494.24 6，262.37 199.03 1246，406.20 400，510.00 15.26 6 109，896.94 45，000.0000 15.35 690，674.56666676676 　　西班牙209 144.52 26.04 5 445 792.72 83 440.00 10.24 854 468.36 4 700.00 18.05 84 847.04 261 690.00 8.17 2 137 366.62 8 527。 　　土耳其112 140.97 33.77 3 786 942.44 335 289.92 13.57 4 551 351.77 129 750.00 1.04 135 171.028 473 465.22。 　　南非212，595.14 24.005，101，481.67 44，074.24 35.08 1，545，914.28 55，200.00 7.76 428，368.80 573，390.00 0.08 45，873.20 7，120。 　　波兰50 586.96 23.36 1 181 922.36 41 695.77 22.60 942 519.19 327 500.00 7.07 2 314 880.81-4 439 322.36。 　　巴西29118.83 23.37 680424.53 126038.08 25.32 3190872.00 34200.00 7.71 263664.01-4134960.54。 　　韩国130851.97 27.98 3661069.46 2701.72 9.06 24478.10-260000.00 1.36 353261.33 4038808.89。 　　小计1 357 613.52 24.46 33 203 396.17 652 414.58 19.11 12 470 557.93 7 203 540.00 9.20 66 276 489.60 1 604 630.00。 　　其他682，205.48 27.96 19，073，404.21，168，123.42 7.60 8，878，987.04 1，266，895.00 7.24 9，177，106.04 4，630，023.00 1.82。 　　合计2，039，819.00 25.63 52，276，800.37 1，820，538.00 11.73 21，349，544.97 8，470，435.00 8.91 75，453，595.646，234，654。 　　1-1-265 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　②内销分析。 　　近年来，公司在国内市场的销售实现了快速增长，国内销售收入占销售收入的比例。 　　病例数从2008年的35.18%增加到2011年1-6月的51.13%。主要原因是: 　　a、国内反光材料市场大幅增长，表现在①反光材料应用领域***为广泛。 　　近年来，铁路、公路和城市路标的使用迅速增加。在报告所述期间，一方面，该国 　　道路安全相关法规不断出台，反光标志使用逐步规范。现有的道路已经使用了反光材料。 　　相应增加；另一方面，基础设施投资增加，近年来每年新增公路里程10万公里。 　　铁路运营里程预计将从2008年的8万公里增加到2012年的11万公里。 　　事实上，新建公路、铁路必须按照***规定使用反光标志；此外，道路反光膜的使用寿命为 　　3-7年，所以有持续更新的需求；②中国城市化水平的提高和城市道路的增加。 　　为了增加地标的数量，根据“城市道路与道路的交汇点通向南方”， 　　《GB17733-2008地名标志》等法规规定，城市道路标志、标牌密集、数量多、反光。 　　总的膜需求也相当大；(3)用于车辆牌照和车身反光标志的反光材料是反光膜， 　　受***招商引资、汽车下乡等相关政策影响，近年来我国机动车市场呈现增长态势。 　　情况，以及***有关部门发布的《GA666-2006机动车牌照反光膜行业标准》和《机 　　动车运行安全技术条件，关于进一步加强道路机动车辆生产一致性和监督管理 　　登记工作的通知，这些规定都明确了在机动车上使用反光膜，所以机。 　　同时，汽车市场的发展产生了对反光膜的大量需求；(4)随着中国通信和电力工业的发展 　　基础设施建设，需要相应配备大量的发射塔、基站、交接箱、电塔、电箱等设施。 　　指示和警示标志，所以高端反光膜已经形成了较大的市场需求。 　　b、反光材料生产工艺复杂，生产技术难度大，目前已有***反光材料。 　　国内具备生产能力的企业较少，公司充分发挥自身技术优势，占领市场竞争。 　　为了获得强有力的竞争地位，高附加值产品的销售迅速增加。 　　国内对反光材料的需求日益增加，有效解决了国际市场需求下降带来的弊端。 　　影响、维持和提升公司的可持续盈利能力。 　　3.其他业务收入分析 　　1-1-266 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　单位:万元 　　2011、2010、2009和2008年1月***6月的收入 　　三脚架0 142.02 27.53 　　其他材料160.48 341.93 131.16 22.81 　　总计160.48 483.95 158.69 22.81 　　报告期内，公司其他业务收入分别为22.81万元、158.69万元、483.95万元。 　　160.48万元，主要由三脚架和生产反光材料的原材料销售收入构成，占公司。 　　占营业收入的比例分别为0.09%、0.69%、1.48%、0.87%。公司和过去的一些客户 　　在交易中形成了良好的合作关系，所以卖反光材料是为了方便客户。 　　三脚架。报告期内公司其他材料的销售主要是玻璃珠等材料，公司对。 　　外面卖的玻璃珠主要是在客户有小规格玻璃珠需求的时候卖给客户。玻璃微珠 　　在生产过程中会形成不同粒度的产品。对于粒度过小的公司，它们通常被回收或 　　在外面出售。 　　(二)主营业务成本及其变动分析 　　1、公司主营业务成本结构。 　　单位:万元 　　2011年1月***2010年6月 　　积范畴 　　金额占主营业务成本的比例 　　反光膜7233.97 60.02% 12739.36 60.32% 　　反光布1，938.96 16.09% 3，123.42 14.79% 　　反光产品。87 5.92% 1,751.82 8.29% 　　反光服装2164.82 17.96% 3505.24 16.60% 　　总计12，051.62 100% 21，119.83 100% 　　继续上表 　　2009, 2008 　　积范畴 　　金额占主营业务成本的比例 　　反光膜9273.39 60.18% 7268.36 37.53% 　　反光布2215.72 14.38% 2838.44 14.66% 　　反光产品1，251.40 8.12% 2，620.47 13.53% 　　反光服装2668.56 17.32% 6638.91 34.28% 　　总计15，409.07 100% 19，366.18 100% 　　2、主营业务成本变动分析 　　上述产品总成本占公司总成本的比例分别为99.94%、98.83%、99.01%和98.93%。 　　在我们主营业务的成本构成中，原材料成本占***比重。在2008年、2009年和2010年， 　　1-1-267 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2011年1-6月，原材料成本分别占主营业务成本的81.17%和82.47%。 　　82.03%和83.80%，因此整体原材料价格的波动直接影响公司的主营业务成本。 　　改变。公司反光材料的主要成本构成和价格变化详见第6节业务和 　　技术”“四、(五)报告期内主要产品的原材料、能源及其供应情况”。 　　从报告期公司主营业务成本的构成来看，各产品成本占主营业务成本的比重。 　　与其收入在公司主营业务收入中的比重相比。 　　(三)毛利来源分析 　　1、影响公司盈利能力的持续性分析。 　　(1)原材料和能源价格波动 　　公司产品的主要原料有玻璃珠、PET膜、树脂胶、布基等。 　　国内市场采购；水由生产区的自来水厂提供；能源主要是电力，这取决于生产区域的电力部门。 　　供应。由于公司的直接材料成本占生产成本的80%以上，这波原材料价格 　　对公司的生产成本影响很大。 　　为降低原材料采购成本，公司加强对原材料价格波动的预测，并做到 　　做好整体生产管理和采购计划，合理计算采购量，在资金允许的前提下，部分降价 　　快速上涨的原材料应适当加大战略采购力度；同时，要保证原材料的质量和供应 　　稳定，公司还加强了与供应商的长期合作，建立了良好的双赢关系，保持了稳定。 　　供应渠道，积极向上游产业链延伸，增加玻璃珠、离型纸等主要原材料、 　　胶水的自给率在一定程度上降低了公司的原料成本，保证了重要原料的稳定性。 　　固定供应。 　　(2)***升值的影响 　　公司出口业务主要以美元为结算货币。***升值对发行人经营业绩的影响 　　造成了一定的影响。公司与国外客户签订产品销售合同时，一般会根据汇率变化。 　　在签订大量重要出口合同后，及时调整销售价格或与银行签订远期结售汇协议。 　　锁定结汇汇率，转移汇率风险的探讨。外汇汇率的波动将直接影响公司的出口产量。 　　产品的销售价格，从而影响公司产品的价格竞争力。 　　(3)资金、规模、R&D和装备水平 　　1-1-268 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　通过多年的发展，公司在研发、生产、营销和售后方面积累了良好的优势 　　势，公司已进入快速发展期。随着销售收入的快速增长，公司产品流动资金被占用。 　　成交量在不断提升，虽然随着公司议价能力的提升，中小客户的预付款比例有所增加，但是 　　整体客户的总预付款较少，重要客户的销售模式仍以赊销为主，需要大量的预付款。 　　调动资金购买原材料和配件，支持公司的销售策略；同时销售收入快。 　　快速增长带动固定资产和技术改造项目投资需求快速增长。目前，公司的生产能力 　　实力和装备水平都不足以满足下游客户的需求。为此，公司需要引进先进的学生 　　生产线提高生产效率，扩大生产能力规模，保证一流的产品质量，以获得更高的市场。 　　市场份额，订单更稳定，利润增长更好。公司有足够的资金投入研发吗？ 　　增加产能规模***关重要。 　　2、毛利来源分析(产品分部) 　　报告期公司主营业务毛利结构中，各产品提供的毛利如下 　　单位:万元 　　2011年1-6月2010年、2009年和2008年的毛利 　　占主业，占主业，占主业。 　　产品类别业务毛业务毛业务毛业务毛业务毛业务 　　金额金额金额金额金额金额金额 　　利润总额利润总额利润总额利润总额 　　比例，比例，比例。 　　反光膜4186.34 66.87% 7324.31 65.92% 4722.91 64.93% 2407.84 42.78% 　　反光布964.27 15.40% 1，531.13 13.78% 958.30 13.17% 883.04 15.69% 　　反光产品543.80 8.69% 1，435.79 12.92% 950.01 13.06% 782.49 13.90% 　　反光服装566.03 9.04% 819.71 7.38% 642.68 8.84% 1，555.53 27.63% 　　总计6，260.44 100% 11，110.93 100% 7，273.90 100% 5，628.89 100% 　　报告期内，公司收入与成本匹配，各产品贡献的毛利占主营业务总毛利。 　　例子的变化与其收入成本比的变化是一致的。 　　公司一直致力于发展成为反光材料领域具有市场竞争力的优势企业。 　　把主要资源投入到高附加值产品的研发和生产上，做到了技术和市场合一。 　　树立榜样。目前，***反光膜已经发展成为公司的主要利润来源，自2009年以来。 　　自，反光膜贡献的毛利已占公司主营业务总毛利的60%以上，据报道。 　　期内，反光膜产品的生产和销售呈现快速增长趋势。 　　此外，公司反光面料和反光产品的产销相对稳定，整体毛利贡献稳中有升。 　　潜力，毛利占主营业务的比重基本相同。报告期内，由于市场需求和产品减少 　　毛利率低，2008年以来公司反光服产销量减少，相应毛利减少，但2009年， 　　1-1-269 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　从2001年到2011年1-6月，保持相对稳定。 　　3、毛利来源分析(地区划分) 　　分地区主营业务毛利占主营业务毛利总额的比例如下: 　　单位:万元 　　2011年1-6月2010年、2009年和2008年的毛利 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例 　　国内销售3，605.88 57.60% 6，411.31 57.70% 3，915.83 53.83% 2，051.86 36.45% 　　出口2654.56 42.40% 4699.63 42.30% 3358.07 46.17% 3577.03 63.55% 　　总计6，260.44 100% 11，110.93 100% 7，273.90 100% 5，628.89 100% 　　报告期内，随着国内市场对反光材料需求的增加，公司国内销售贡献较大 　　毛利逐年增长，从2008年的36.45%增长到2011年1-6月的57.60%。 　　报告期内，销售业务保持稳定。随着公司国内销售业务的增加和***的不断升值，公司的生产 　　产品销售价格优势的影响，出口业务贡献的毛利占主营业务毛利的比例逐年下降，从 　　2008年的63.55%下降到2011年1-6月的42.40%。从2008年到2010年，该公司 　　我们出口业务贡献的毛利从3577.03万元增长到4699.63万元，保持稳定的小额。 　　增长趋势。此外，2011年1-6月，公司实现出口业务毛利贡献2654.56万元。 　　2010年出口业务贡献的毛利达到57.48%，预计将延续近几年的增长趋势。 　　潜力。 　　在可预见的未来，公司出口业务贡献的毛利仍将稳步小幅增长，但会占公司。 　　毛利占比整体呈下降趋势，内销的利润贡献有望继续快速提升。 　　(四)毛利率变化分析 　　报告期内，公司子产品的毛利率如下: 　　2011年1月***2010年6月 　　产品类别贡献贡献 　　毛利润对营业收入比率 　　毛利率 　　反光膜36.66% 61.82% 22.66% 36.51% 61.33% 22.39% 　　反光布33.21% 15.72% 5.22% 32.90% 14.23% 4.68% 　　反光产品43.24% 6.81% 2.94% 45.04% 9.74% 4.39% 　　反光服装20.73% 14.78% 3.06% 18.95% 13.22% 2.51% 　　小计34.19% 99.13% 34.46% 34.47% * 98.52% 33.96% 　　其他业务23.47% 0.87% 0.20% 56.46% 1.48% 0.84% 　　总计34.06% 100% 34.06% 34.80% 100% 34.80% 　　继续上表 　　1-1-270 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2009, 2008 　　积范畴 　　毛利率对营业收入比率贡献毛利率对营业收入比率贡献毛利率 　　反光膜33.74% 61.28% 20.68% 24.88% 38.68% 9.62% 　　反光布30.19% 13.90% 4.20% 23.73% 14.88% 3.53% 　　反光产品43.15% 9.64% 4.16% 22.99% 13.60% 3.13% 　　反光服装19.41% 14.50% 2.81% 18.98% 32.75% 6.22% 　　32.07% 　　小计99.31% 31.85% 22.52% 99.91% 22.50% 　　* 　　-15.27 　　其他业务0.69% -0.11% 52.34% 0.09% 0.05% 　　% 　　总计31.74% 100% 31.74% 22.55% 100% 22.55% 　　注:贡献毛利率是指各项业务对公司综合毛利率的贡献。贡献毛利率=所有业务毛利率×所有行业 　　业务收入占公司营业收入的比例 　　*公司主营业务综合毛利率。 　　1.报告期毛利率的具体原因分析。 　　报告期内，公司主营业务毛利率呈逐年上升趋势，其中2009年毛利率为 　　2008年提高了9.55个百分点，2010年毛利率比2009年提高了2.4个百分点。 　　2011年1-6月的毛利率与2010年基本持平，2008年毛利率较低主要是因为2008年发生了逆转。 　　轻薄服装在总销售额中占比大，毛利率低。报告期内，主营业务毛利率累计上升。 　　11.67个百分点，增幅较大。 　　报告期内影响主营业务毛利率波动的因素如下: 　　影响范围(%) 　　2011年、2010年和2009年1月***6月报告期内累积 　　影响因素 　　主营业务毛利率环比上升-0.28%、2.40%、9.55%和11.67%。 　　影响因素分析 　　销售结构变化-0.72% 0.21% 2.32% 1.82% 　　反光膜毛利率变化为0.15%、1.55%、3.28%、4.98%。 　　反光布毛利率变化为0.31% 0.53% 1.07% 1.91%。 　　反光产品毛利率变化-1.80% 0.18% 2.74% 1.12% 　　1-1-271 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　反光服毛利率变化为1.78%-0.07%，0.14%，1.85%。 　　总计-0.28% 2.40% 9.55% 11.67% 　　(1)主营业务综合毛利率分析。 　　报告期内，公司主营业务综合毛利率较高并呈上升趋势，从2008年。 　　22.52%上升到2011年1-6月的34.19%，主要原因有:①产品结构调整，生产 　　高附加值产品销售比重的提高使得产品销售毛利率提高；(2)产品价格 　　高、成本管理，加强原材料采购管理降低材料成本，通过技术和工艺的有效改进。 　　控制生产成本，扩大产品产销量，使公司产品单位成本呈下降趋势；③行业 　　链条的完善，为了保证公司反光材料的质量，控制材料成本，公司一直致力于改善。 　　重要原材料自给率，报告期内，随着高端反光材料销量的增加，公司 　　产业链完善带来的成本可控性越来越明显，极大提升了公司产品的毛利率。 　　影响力；④报告期内，公司各类产品出口退税率多次调整，出口退税率影响进出口。 　　转让税金额，报告期内，公司因出口商品不予免税和抵扣而发生的进项税转让。 　　金额分别为1201.48万元、370.19万元、473.76万元、269.09万元，占主营业务。 　　成本率为6.20%、2.40%、2.24%、2.23%，受2009年转出进项税额变动影响。 　　本金的比例为3.80%，从而影响2.58%的毛利率，以及2010年转出的进项税额的变化。 　　成本率0.16%，影响毛利率0.11%，2011年进项税转移金额变化影响。 　　成本的比率为0.01%，影响毛利率0.01%。 　　由于反光膜的销售对公司各期主营业务收入有重要影响，反光膜 　　销售毛利率的变化对综合毛利率的影响***大。 　　一、销售结构的变化 　　报告期内，公司反光膜产品销售额实现快速增长，从2008年的9676.2万元。 　　2010年增长***20063.67万元，累计增长107.35%。2011年上半年，反光膜 　　反光膜销售额达到11，420.31万元，占2010年总销售额的56.92%，持续强劲。 　　强劲的增长势头。反光膜产品的销售占主营业务收入的比重从2008年的38.71%上升。 　　2011年1-6月增长到62.36%，反光膜业务成为公司***重要的业务，这种情况发生了变化。 　　公司的销售收入结构，目前反光膜的毛利率从24.88%上升到2011年1-6月。 　　36.66%，报告期内，公司销售结构的变化推动主营业务毛利率提升1.35。 　　百分点。未来，随着公司反光膜销量的快速增长，其对主营业务毛利率的贡献将为 　　1-1-272 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　比较突出。 　　b、报告期内原材料价格和产品价格变动的影响 　　报告期内，公司反光材料主要原材料价格变动情况如下: 　　2011年1月***2010年6月 　　项目 　　自产自购平均价格。 　　玻璃微珠 　　21.20 19.96 24.47 20.90 19.46 23.80 　　(元/千克) 　　树脂(胶水) 　　12.69 11.76 15.34 10.38 9.35 13.46 　　(元/千克) 　　释放文件 　　11.36 11.36 - 11.04 11.01 11.16 　　(元/千克) 　　布基 　　3.83 - 3.83 3.77 - 3.77 　　(元/米) 　　PET薄膜 　　19.29 - 19.29 18.85 - 18.85 　　(元/千克) 　　继续上表 　　2009, 2008 　　项目 　　自产自购平均价格。 　　玻璃微珠 　　22.83 18.80 29.06 22.51 18.10 28.58 　　(元/千克) 　　树脂(胶水) 　　9.79 9.08 10.49 13.09 10.36 13.80 　　(元/千克) 　　释放文件 　　11.28 - 11.28 12.38 - 12.38 　　(元/千克) 　　布基 　　3.76 - 3.76 3.49 - 3.49 　　(元/米) 　　PET薄膜 　　13.70 - 13.70 17.35 - 17.35 　　(元/千克) 　　a .报告期内公司自产原材料和外购原材料的价格变化及类似商品的市场价格。 　　变化一致；报告期内，公司原材料平均价格波动较小，总体平稳。两千零八年 　　2009年下半年***2009年，受经济危机影响，石油价格下跌，相关化工原料价格逐渐降低。 　　下台，所以2009年部分原材料价格相应下降，比如2008年起PET膜的采购价格。 　　从17.35元/公斤到13.70元/公斤，树脂(胶)从2008年的13.80元/公斤下降。 　　到10.49元/斤。2010年，随着经济复苏，PET薄膜、树脂(胶水)等原材料价格上涨。 　　都有一定程度的增长。2009年底，公司根据预测制定了PET膜等重要材料的战略。 　　在性采购中，要提前储备物资，部分转移价格上涨的不利因素，节省部分采购成本。 　　这个，但是由于树脂胶等原材料储存条件高，公司无法大量储备，采购价格会 　　受市场价格影响。2011年1-6月，公司主要原材料价格保持相对稳定。 　　B.报告期内，公司逐步提高玻璃珠、树脂等化工产品的自产比例。 　　提高原材料的质量稳定性和工艺匹配性，为保证公司产品质量的稳定性奠定基础。 　　1-1-273 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　基础；另一方面，通过提高玻璃珠、树脂等化工产品的自产比例，公司向上延伸。 　　延伸产业链，强化成本控制能力。报告期内，公司自产玻璃珠价格和外购玻璃微 　　珠子均价下降约7.6元/公斤，自产树脂均价比进货价下降约3.0。 　　元/公斤，玻璃珠和树脂原料成本分别降低29%和22%，有效控制了原料。 　　成本。 　　C.公司反光膜和反光布原材料成本变化 　　报告期内，公司反光膜、反光布等基础反光材料的原材料成本直接受到原材料市场的影响。 　　在价格变化的影响下，反光服装材料成本的17%是反光布，而反光产品主要 　　由这些基础材料和边角料制成，材料成本只占11%，受原材料价格变动影响。 　　噪音小。 　　反光膜的成本和价格变化 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　项目价格变化率价格变化率价格变化率价格 　　速度 　　主要原材料 　　14.88 0.04% 14.90 -3.25% 15.40 -3.99% 16.04 　　米(元/平方米) 　　材料成本(元 　　15.34 -0.03% 15.31 -3.65% 15.89 -6.78% 16.52 　　/平方米) 　　成本(元/平方米)18.23 0.61% 18.12-3.36% 18.75-3.85% 19.50 　　销售价格(***) 　　28.79 0.88% 28.54 0.88% 28.29 8.98% 25.96 　　/平方米) 　　毛利率为36.65% 0.38% 36.51% 8.21% 33.74% 35.61% 24.88%。 　　报告期内，反光膜主要原材料玻璃珠等市场平均价格基本稳定，但2010年， 　　2000年略有下降，同时公司对高附加值产品中使用的高折射率玻璃珠进行了改进。 　　2010年和2009年，以及2008年、2009年、2010年和2011年，自产进一步降低了成本。 　　1-6月玻璃珠自产率分别为37.70%、60.77%、66.85%和72.61%，腾辉 　　科技从2010年开始正式产生。目前离型纸已经完全自给自足，2010年胶水的自产率也是 　　高达近50%，上述自产材料通过了良好的成本控制，因此主要原材料成本也逐年下降。 　　放下。公司反光膜的平均销售价格也随着高附加值产品销量的增加而逐年上涨，因此公司的毛 　　利率逐年上升。 　　反光布的成本和价格变化 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　项目 　　价格变化率价格变化率价格变化率 　　主要原材料总额(元/平方米)8.04 1.74% 7.90-0.50% 7.94 1.02% 7.86 　　1-1-274 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　材料成本(元/平方米)8.19 1.19% 8.09-0.86% 8.16 1.37% 8.06 　　成本(元/平方米)9.84 1.86% 9.66-1.73% 9.83 3.58% 9.49 　　销售价格(元/平方米)14.74 2.36% 14.40 2.27% 14.08 13.18% 12.44 　　毛利率为33.21% 0.94% 32.90% 8.98% 30.19% 27.22% 23.73%。 　　报告期内，反光布的毛利率主要受产品价格变动、主要原材料成本影响。 　　基本稳定，成本变动对毛利率的影响较小。 　　(2)各产品毛利率的变化 　　在2008年 　　销售 　　产品名称单价(元/平方米，件)单位成本(元/平方米，件)毛利率 　　(平方米，件) 　　反光膜3726922 25.96 19.50 24.88% 　　反光布2992208 12.44 9.49 23.73% 　　反光产品17800782 1.91 1.47 22.99% 　　反光服装9，306，986 8.80 7.13 18.98% 　　2009年 　　销售 　　产品名称单价(元/平方米，件)单位成本(元/平方米，件)毛利率 　　(平方米，件) 　　反光膜4946648 28.29 18.75 33.74% 　　反光布2255010 14.08 9.83 30.19% 　　反光制品17508384 1.26 0.71 43.15% 　　反光服装3846168 8.61 6.94 19.41% 　　2010 　　销售 　　产品名称单价(元/平方米，件)单位成本(元/平方米，件)毛利率 　　(平方米，件) 　　反光膜7029020 28.54 18.12 36.51% 　　反光布3231719 14.40 9.66 32.90% 　　反光制品20951139 1.52 0.84 45.04% 　　反光服装4603721 9.39 7.61 18.95% 　　2011年1月***6月 　　销售 　　产品名称单价(元/平方米，件)单位成本(元/平方米，件)毛利率 　　(平方米，件) 　　反光膜3966403 28.79 18.23 36.65% 　　反光布1969165 14.74 9.84 33.21% 　　反光制品8307312 1.51 0.86 43.24% 　　反光服装2841668 9.61 7.62 20.72% 　　①反光膜毛利率的变化 　　报告期内，反光膜毛利率逐年上升，反光膜毛利率累计上升使得主营业务 　　毛利率提升4.98个百分点。反光膜毛利率上升的主要原因是: 　　A.毛利率较高的高端产品销售占比上升。 　　公司反光膜产品主要分为道路工程用工程膜、高强度膜和超强膜；交通领 　　车身贴膜、车牌膜、海事膜等民用领域的反光膜，公司生产各种反光膜。 　　1-1-275 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　销量和毛利的变化直接影响公司整体的毛利率。报告期内，公司反映各种光。 　　膜产品的销量、收入和毛利率如下表所示: 　　2011年1月***2010年6月 　　产品分类销售收入销售收入 　　毛利率 　　(单位:万平方米)(万元)(单位:万平方米)(万元) 　　超滤膜3.52 382.48 58.06% 5.05 533.09 59.89% 　　高强度膜17.11，419.44 54.11% 47.61 3，935.96 55.01% 　　工程膜184.29 4，810.07 26.10% 306.89 7，173.16 26.46% 　　车牌贴膜26.19 1，114.46 42.70% 24.94 1，070.11 42.02% 　　身体反射 　　41.71 2,136.55 53.77% 57.54 3,011.13 54.17% 　　识别 　　海事膜1.35 139.72 58.95% 1.09 111.24 60.86% 　　艾弗里膜* 2.07 244.23 12.90% 10.83 1，240.75 10.29% 　　其他120.41 1，173.35 12.19% 248.97 2，988.24 22.29% 　　继续上表 　　2009, 2008 　　产品分类销售收入销售收入 　　毛利率 　　(单位:万平方米)(万元)(单位:万平方米)(万元) 　　超强膜2.97 307.96 58.99% 0.59 60.77 39.90% 　　高强度膜31.602，528.38 54.60% 23.29 1，860.43 42.27% 　　工程膜186.25 4，638.84 26.30% 156.92 3，892.00 16.74% 　　车牌胶片12.62 539.54 39.20% 8.96 378.81 29.54% 　　身体反射 　　31.01 1,607.89 53.65% 19.89 1,030.57 41.09% 　　识别 　　海洋膜0.026 2.50 57.34%- 　　艾弗里膜* 12.35 1，466.40 11.96% 　　其他217.84 2，904.78 23.76% 163.04 2，453.62 16.72% 　　*爱力膜销售为公司经销爱力公司生产的超强反光膜。近年来，公司致力于玻璃。 　　在研发、生产和销售微珠产品的同时，为完善公司产品销售系列，满足客户多样化需求， 　　开始逐步探索和尝试销售超级级反光膜市场，所以在生产条件有限的情况下， 　　我们与国际公司合作销售***反光膜。 　　2009年和2010年，艾弗里膜的销售总额分别占公司营业收入的6.42%和3.79%。 　　销售毛利仅占公司产品销售毛利总额的2.42%和1.12%，因此分配行为 　　对公司业绩无重大影响，公司对该类销售未形成依赖。 　　上表为报告期内毛利率较高的反光膜，如超强膜、高强膜、车身反光膜等。 　　知性、海事片销量逐年增长，占销售收入的比重普遍逐年上升。公司的技术和生产工艺 　　反光膜的改善和销量的增加也使得单位固定成本下降，收入增加，销量增加。 　　过去单位成本的下降导致反光膜整体毛利率的提升。 　　b、反光材料产业链的完善 　　1-1-276 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司生产反光材料的主要原材料为玻璃珠、树脂胶、离型纸，占材料成本。 　　比重在2/3左右。报告期内，公司选择性地对部分重要原材料进行了自主研发。 　　生产，2008年，公司采购了玻璃珠，占总用量的62.30%。到2010年，公司采购了玻璃珠。 　　珠子只占33.15%。由于公司生产的高折射率玻璃珠，成本低于市场价。 　　我公司可以用在高附加值的产品上，增强了质量的可控性，公司自产比例的增加使得 　　公司在增加中***产品产量的同时降低了生产成本。 　　公司一直非常重视生产所需树脂胶的生产和制备，以及自制树脂胶的质量。 　　稳定性和高科技制剂的比例将降低公司的生产成本，提高产品质量。 　　起着关键作用，所以目前自制胶和外购胶质量和成本都很大 　　优点；公司2010年收购腾辉科技，当年正式投产，公司实现分离。 　　活字纸作为一种重要的原料，部分可以自给自足。 　　C.报告期内原材料成本的变化 　　虽然公司重要原材料自给率不断提高，但原材料平均价格得到一定程度的控制。 　　电网变化，但外包原材料价格波动对公司成本仍有影响。报告期内，公司外包。 　　原材料购买价格的变动情况详见本招股说明书“第六节业务与技术”中的“四)和“五”。 　　中国主要产品的原材料、能源及其供应情况》，从2008年下半年开始，主要化工原材料。 　　由于经济危机的影响，价格逐渐下降，原材料采购成本相应降低。2010年，原材料 　　价格已经上涨到一定程度。2009年底，根据预测，公司对PET膜和自制玻璃珠做了一些改动。 　　必要的原材料，比如钛白粉，都是战略采购，提前储备物资，部分调拨。 　　电网增加的不利因素，节省了一部分采购成本，但因为树脂胶等原材料属于化工。 　　原材料储存条件高，公司无法大量储备，进价受市场价影响，导致 　　2010年采购成本略有上升，2008年、2009年、2010年和2011年上半年，公司从 　　生产反光膜的单位材料成本分别为16.52元、15.89元、15.31元和15.34元。2009年 　　单位材料成本***低，所以在销量低于2010年的情况下，依然保持了较高的毛利率。 　　d、过程改进 　　多年来，公司十分关注行业***新技术的发展趋势，采取“产、学、研”相结合的方式 　　的方式，不断提高生产技术水平，通过优化生产工艺、改变生产流程等手段来节约原 　　材料的使用降低了单位人工和能耗成本，降低了反光膜的生产成本。 　　1-1-277 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　②反光布毛利率的变化 　　报告期内，公司反光面料的毛利率分别为23.73%、30.19%、32.90%、33.21%。 　　2010年和2009年毛利率略有波动，2009年毛利率较2008年大幅上升，主要是 　　由于经济危机和2009年反光服装政策的影响，公司的反光布销量和销售额 　　金额有所下降，但公司通过制定更加合理的营销策略，确保重点优质客户的打开。 　　延伸营销，提升产品附加值，使主要规格反光布平均单价上升，公司反光。 　　面料有很多种。自2009年以来，公司的高毛利率的高端反光面料产品，如亮银系列和高。 　　光明系列的毛利率分别为32.65%和28.44%，两个系列的平均价格上涨了14%-15%。 　　这两个系列占反光面料总销售收入的90%以上，从而提升了2009年反光面料的整体。 　　毛利率。2010年各种规格反光面料整体价格和2009年差不多，但占2010年反光面料。 　　销量45.56%的高附加值亮银系列销量较上年增长53.09%，该产品毛利率达到。 　　到35.70%，所以2010年的毛利率比2009年略高。2011年1-6月，公司的反光布。 　　与2010年相比，该业务在单位成本、销售价格和毛利率方面保持相对稳定。 　　此外，如反光膜毛利率变化分析中提到的产业链的完善，原材料自给率的提高 　　高质量和工艺改进等因素有效控制了成本，在一定程度上保证了质量的稳定和提高。 　　毛利率。 　　③反光产品毛利率的变化。 　　报告期内，公司反光产品毛利率分别为22.99%、43.15%、45.04%和43.24%。 　　反光产品是反光材料的下游产品，主要包括反光饰品、反光格子、反光丝带、反光面料等。 　　浅色标签、反光烫印等。，都是在反光膜和反光布的基础上加工成成品，而本公司 　　2008年，反光产品销售的毛利率较低，主要是由于法国政府对车辆推出强制性反光服和 　　2008年反光产品销售中三角牌数量较多，销售收入占反光产品的比重较大。 　　占产品总收入的42%，而三角品牌的毛利率约为17.43%；此外，该公司在2009年和2010年 　　反光膜产销量保持快速增长，生产过程中切割等工序产生的边角料较多。 　　公司通过规范内部管理，合理利用边角料生产反光产品，2008年生产销售反光膜。 　　数量少，当年反光产品的销量是三年来***多的，所以更多的接受者生产成品。 　　成人年反光产品单位成本较高，使得2008年反光产品整体毛利率高于2009年和 　　2010年，明显偏低。 　　1-1-278 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　反光产品的订单有其特殊性，生产技术门槛高，对相关设备的精度要求高。 　　要求非常高，公司的精密激光雕刻设备在国内同行业处于领先水平，在一些特殊 　　反光产品加工工艺水平高，反光产品用途特殊，客户对其价格感兴趣。 　　敏感度不高，所以部分订单毛利率极高，公司也加大了高毛利反光产品的营销力度。 　　和客户开发。综上所述，各种反光产品的销售价格和数量决定了反光产品的销量。 　　销售收入的高低已经成为影响毛利率的主要因素。 　　④反光服毛利率的变化。 　　报告期内，公司反光服的毛利率分别为18.98%、19.41%、18.95%和20.73%。 　　累计影响主营业务毛利率1.85个百分点，报告期内反光服毛利率处于大众。 　　毛利较在各类反光产品中较低，波动较小。反光服装中使用的反光材料是反光的。 　　布、反光服装材料成本主要由反光布和服装布组成。影响毛利率的***大因素是: 　　生产工艺简单，产品附加值低，由于进入门槛低，产品竞争激烈，产品价格低。 　　产品销售收入难以提升，毛利少。 　　2.影响毛利和毛利率变动因素的敏感性分析。 　　公司主要产品有反光膜、反光布、反光制品和反光服装，主要原料是玻璃。 　　珠子、PET膜、胶水、布基和离型纸，报告期内公司产品营业成本中的原材料成本。 　　占80%以上，原材料价格的波动直接影响公司产品的毛利率，但由于 　　公司原材料种类较多，单一材料对主营业务毛利影响不大。 　　假设销售量、劳动力、制造费用和其他相关因素保持不变，根据报告期内的原材料价格 　　情况下，产品销售价格、原材料平均进价和产品单位销售价格变动1% 　　毛利率的敏感性如下: 　　(1)主要产品价格变动对主要毛利率的影响。 　　1%的价格升降对主营业务毛利率的影响 　　产品名称 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　反光膜0.41% 0.41% 0.42% 0.30% 　　反光布0.10% 0.09% 0.09% 0.12% 　　反光产品0.04% 0.06% 0.07% 0.11% 　　反光服装0.10% 0.09% 0.10% 0.25% 　　(3)主要原材料价格变动对主营业务毛利率的影响。 　　1-1-279 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　原材料价格1%的涨跌对主营业务毛利率的影响 　　原料 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　玻璃珠0.17% 0.18% 0.18% 0.16% 　　胶水0.11% 0.13% 0.13% 0.13% 　　布吉0.04% 0.04% 0.04% 0.05% 　　离型纸0.06% 0.04% 0.05% 0.04% 　　聚酯薄膜0.04% 0.07% 0.07% 0.06% 　　(五)公司主要利润指标变化分析 　　报告期内，公司利润表中的重要信息如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　项目 　　实现数量增长率实现数量增长率实现数量增长率实现数量增长率实现数量 　　营业收入18，472.53 12.93% 32，714.72 43.22% 22，841.66-8.70% 25，017.88 　　营业成本12，181.59 13.24% 21，330.55 36.80% 15，591.99-19.53% 19，377.05 　　营业毛利6，290.94 12.39% 11，380.17 56.80% 7，249.67 28.52% 5，640.83 　　营业利润3，532.02 59.93% 4，417.09 14.14% 3，869.80 46.54% 2，640.76 　　利润总额3547.11 53.40% 4624.76 14.46% 4040.61 53.13% 2638.66 　　净利润3，074.02 67.83% 3，663.17 5.75% 3，464.15 28.08% 2，704.62 　　1、营业利润分析 　　报告期内，公司营业收入总体呈增长趋势，公司调整产品结构，增加。 　　高附加值产品的产出通过降低单位产品固定成本、优化工艺、加强内部管理等手段，与 　　良好的运营成本控制。公司通过进一步加强三项费用的管理，加强新产品的研发和市场。 　　二十一岁 　　这里的数据是年化增长率； 　　1-1-280 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　市场开发，确保公司利润的稳定增长。 　　2009年公司营业收入较2008年下降8.70%，同期营业利润增长49.70%。 　　主要是2009年公司产品结构发生变化，成本降低，生产工艺提高，单位扎实。 　　固定成本的降低等原因使得公司营业成本下降幅度大于营业收入。 　　2010年营业收入比2009年增长43.22%，营业利润比2009年增长14.14%。 　　主要是公司根据股份支付的相关要求确认了管理费用18，378，500.00元。 　　元，资本公积金18，378，500.00元。如果不考虑股份支付引起的管理费确认之一 　　次要因素，公司营业利润较2009年应增长61.63%，主要原因是公司生产。 　　商品销售继续增长。 　　2.营业税及附加 　　公司的营业税及附加主要是城市维护建设税和教育费附加。公司营业税和 　　其他更改如下: 　　单位:万元 　　项目2011年1-6月2010年2009年2008年缴费标准 　　城市维护建设税27.80 74.86 47.60 43.40 5% 　　教育附加费16.68 44.91 28.56 26.04 3% 　　地方教育附加11.12 29.94 19.04 17.36 2% 　　总计55.60 149.71 95.19 86.80 　　3.期间费用及其变动分析 　　报告期内公司费用的具体构成及变动情况如下: 　　2011年1月***2010年6月 　　期间费用金额占期间费用占营业收入，期间费用占营业收入。 　　(万元)比例成比例(万元)比例成比例 　　销售费用880.55 33.40% 4.32% 1，667.26 24.92% 5.10% 　　管理费用1485.72 56.35% 8.49% 4587.90 68.59% 14.02% 　　财务费用270.23 10.25% 1.46% 433.96 6.49% 1.33% 　　总计2636.53 100.00% 14.27% 6689.12 100.00% 20.45% 　　延续表 　　2009, 2008 　　期间费用金额占期间费用占营业收入，期间费用占营业收入。 　　(万元)比例成比例(万元)比例成比例 　　销售费用1，029.55 33.98% 4.51% 902.01 30.79% 3.61%。 　　管理费用1715.07 56.61% 7.51% 1564.57 53.41% 6.25% 　　财务费用284.97 9.41% 1.25% 462.61 15.79% 1.85% 　　总计3029.59 100% 13.26% 2929.19 100% 11.71% 　　1-1-281 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2008年、2009年、2010年、2011年1-6月公司费用占营业收入。 　　比重分别为11.71%、13.26%、20.45%和14.84%。具体分析如下: 　　(1)销售费用 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　项目金额占营业收入，营业收入占营业收入，营业收入占营业收入。 　　(万元)收入比例(万元)收入比例(万元)收入比例(万元)收入比例 　　职工工资316.24 1.71% 583.51 1.78% 241.15 1.06% 179.29 0.72%。 　　展览及宣传费用76.12 0.41% 175.19 0.54% 117.40 0.51% 89.49 0.36% 　　运杂费276.39 1.50% 490.97 1.50% 338.81 1.48% 440.63 1.76% 　　业务招待费34.55 0.19% 60.41 0.18% 45.57 0.20% 20.41 0.08% 　　折旧费用1.15 0.01% 5.30 0.02% 2.80 0.01% 0.000 0.00% 　　出差费用163.13 0.88% 302.15 0.92% 251.45 1.10% 154.09 0.62% 　　其他12.97 0.07% 49.74 0.15% 32.37 0.14% 18.10 0.07% 　　总计880.54 4.77% 1，667.26 5.10% 1，029.55 4.51% 902.01 3.61% 　　报告期内，公司销售费用占营业收入的比例相对稳定。2009年，公司的销售费用 　　和2008年基本持平，主要是公司销售收入没有增长，细节变化较大。 　　主要表现为:一、公司2009年运杂费较2008年减少101.82万元，主要原因是 　　2008年服装出口量大导致物流运输成本增加。2008年反光服的业务量是2009年。 　　2.5倍，由于服装尺寸大，需要更多的集装箱，增加运费约45万元。 　　80%的出口业务是以CIF价格为基础，每件服装平均成本在0.10元左右，即将增加成本。 　　84.5万元；二是随着国内市场对反光材料需求的增加，公司开始重视增加国内市场。 　　开发力度，业务人员增加，2008年展览宣传费用，销售人员工资，出差。 　　与上年相比，费用分别增加27.91万元、61.86万元和97.36万元。 　　1-1-282 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2010年，公司销售费用较2009年增加638.82万元，增幅为62.15%。在2010年， 　　随着公司年销售规模的扩大，与销售相关的费用也随之增加。2010年销售费用 　　费用主要是人员工资、物流运输费、商务差旅费，占销售费用总额的67.33%。 　　一是公司销售额比上年增长43.22%，产品运输增加，燃油价格持续。 　　上涨，导致运杂费同比增加；二是公司继续加大国内市场开发力度。 　　2010年差旅费比上年增加50.7万元；第三，随着销售规模和销售业绩的扩大。 　　快速增长给销售团队带来了更高的薪酬激励，销售人员薪酬总额增加了342.36万元。 　　2011年1-6月，公司销售费用占2010年全年销售费用的52.81%，主要是 　　原因是:一是随着销售额的增长，运杂费比去年增长了12.59%，二是随着销售额的增长， 　　公司完善的营销网络，一对一营销可以更贴近客户，了解需求，个性化。 　　提供安全反光产品的解决方案，所以公司销售人员工资和出差费用占整个销售额。 　　费用占比高；三是在销售额增长的同时，公司加强了各项费用的控制和管理。 　　所以其他费用基本保持稳定。 　　(2)管理费用 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　职工薪酬303.99 493.42 300.22 201.28 　　R&D费用562.34 1，032.26 691.24 648.08 　　办公费120.29 230.13 95.21 58.81 　　税52.36 104.79 59.21 65.81 　　业务招待费34.50 100.21 58.31 38.98 　　代理服务费40.06 86.08 63.91- 　　通信差旅费62.00 102.69 97.11 54.53 　　摊销折旧费用164.51 351.30 211.00 164.03 　　股份支付确认的费用为1，837.85元。 　　其他145.67 249.16 138.88 333.05 　　总计1485724587901715071564.57 　　报告期内，公司管理费用主要来源于管理人员工资、研发费用、办公费用、摊销和折旧。 　　费等项目，其他项目主要包括劳动保护费、财产保险费、绿化费、危险废物处置费、 　　残疾人保障基金、培训费、咨询费等几十类，都属于公司日常运营支出。 　　监管支出。2008年、2009年、2010年和2011年1-6月管理费用占营业收入。 　　占收益的比例分别为6.25%、7.51%、14.02%和8.04%。 　　1-1-283 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2009年，公司管理费用较2008年增加150.5万元，增幅为9.62%。 　　主要原因包括:①公司增加R&D投资，2009年R&D费用较上年增加43.16万元。 　　袁；(2)支付中介服务费63.91万元；(3)管理人员的工资、福利以及担任经理的情况。 　　职工提取和缴纳的教育经费、工会经费、社保经费增加98.94万元。 　　2010年，公司管理费用较2009年增加2878.83万元，增幅为167.51%。 　　主要原因如下:1。2010年，公司根据股份支付的相关规定，确认管理费1，837.85元。 　　万元；第二，随着公司销售规模的扩大，公司的运营费用也会上升，另分公 　　腾辉科技和永新水晶开始正常生产经营，管理人员和相关费用大幅增加。 　　费用计入管理费用，具体如下:①业务招待费增加41.9万元；②公司继任 　　继续加大研发投入，研发费用增加341.02万元；(3)办公费、摊销费和折旧费，一般 　　差旅费及税金增加326.38万元；(4)管理人员工资、福利及对管理人员的要求。 　　教育经费和工会经费收缴总额增加193.2万元。 　　2011年1-6月，公司管理费用占营业收入的8.04%，与2010年相比。 　　14.02%下降5.98个百分点，主要原因是2010年根据股份支付的相关规定， 　　承认管理费1837.85万元。2011年1-6月，公司管理费用中员工工资为2010年。 　　员工当年这部分工资的61.61%主要是为了增强企业的凝聚力，公司适当提高了。 　　员工的工资标准，并随着公司规模和组织的扩大，子公司的正常运作，公司引进 　　一些高素质的专业管理人才进一步完善内部管理机制，使得员工整体薪酬相应提高。 　　高个子。此外，公司严格加强管理费用的审核和控制，其他管理费用保持稳定。 　　报告期内，随着公司的不断发展，公司计入管理费用的研发费用逐年增加。 　　具体组成如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　人员工资68.79 86.07 61.49 45.01 　　直接投资426.26 584.40 433.48 470.72 　　委托外部R&D投资-249.48 73.90 87.50 　　咨询费-0.14 7.38 　　设计费-0.65 6.20 　　设备调试费4.26 27.21 0.96- 　　R&D的其他费用29.89 37.81 96.65 18.92 　　折旧和长期待摊费用33.14 47.29 23.97 12.35 　　R&D总费用为562.34 1，032.26 691.24 648.08。 　　报告期内，计入主营业务成本的R&D费用具体构成如下: 　　1-1-284 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　工具0 102.27 144.12 166.79 　　辅助材料0 14.26 39.61 41.69 　　总计0 116.53 183.73 208.48 　　工具、模具及辅助材料是指发行人开发新产品所消耗的工具、模具及辅助材料。 　　费用发生时计入研发支出，会计期末将研发支出中用于新产品开发的工作计入。 　　模具及辅助材料的列报由“管理费用”转入“主营业务费用”。 　　发行人的上述处理仅影响主营业务成本和管理费用在利润表中的列报，两者均不影响 　　影响营业利润，不影响净利润。发行人将上述费用计入主营业务成本是因为: 　　***，工具、模具、辅材用于新产品的后期开发和小批量生产，而不是研究。 　　决定了这些费用在属性上是小批量生产产品生产成本的重要组成部分；第二， 　　成本发生在新产品开发后期，收益是后续生产过程中生产的产品，会 　　人工模具和辅助材料的开发将在主营业务成本中报告，这将使收入和成本更好地匹配。 　　比率，从而正确反映公司产品的真实毛利率。 　　综上所述，为了使收入与成本相匹配，从而更真实地反映公司产品的毛利率，发行人 　　研发支出中新产品、工具、辅助材料的费用，在主营业务成本中列示。 　　公司销售费用和管理费用的增长与其业务规模的发展相适应，与公司的业务收入相适应 　　在持续增长的过程中，公司销售费用和管理费用的增长得到了有效控制，研发 　　大规模的投资可以保证公司的可持续发展，增加公司的核心竞争力。 　　(3)财务费用 　　报告期内，公司财务费用如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　利息支出296.03 421.35 252.90 141.10 　　减:利息收入24.21 77.68 41.42 45.68 　　手续费16.95 47.44 16.71 10.26 　　汇兑损益-18.54 42.84 56.78 356.94 　　总计270.23 433.96 284.97 462.61 　　公司财务费用主要是利息支出和汇兑损益。在2008年，2009年， 　　2010年和2011年1-6月，财务费用分别占营业收入的1.85%和1.25%。 　　1.33%和1.46%，报告期内公司财务费用占营业收入比例较低。 　　1-1-285 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2009年，公司财务费用比上年减少177.64万元，降幅为38.40%，降幅较大。 　　主要是由于公司出口业务规模减少，且公司考虑到2008年公司未受到汇率变动的影响。 　　利息，增加各种汇率对冲措施，从而减少汇兑损失300.16万元。 　　2010年，公司财务费用较2009年增加148.99万元，主要原因是公司生产经营规模扩大。 　　扩张，相应的流动性需求增加。 　　2011年，公司财务费用占2010年财务费用总额的62.27%，主要原因是 　　随着公司生产经营规模的扩大和子公司正常生产经营的需要，相应的流动资金需求增加。 　　因此，与2010年相比，短期银行贷款有所增加，基准利率在2011年上半年有所上升。 　　调整后，利息支出也相应增加。 　　公司2008年、2009年、2010年及2011年上半年的汇兑损益及出口规定。 　　模式如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　汇兑损益-18.54 42.84 56.78 356.94 　　出口业务收入8，949.53 15，913.05 11，903.78 16，201.49。 　　2008年，公司汇兑损益的***金额分别比2009年和2010年增加300.16万元。 　　314.1万元，分别占2008年及相应年份汇兑损益的84.09%和88.00% 　　出口收入变化不大，2009年比2008年下降26.53%，2010年比2008年下降26.53%。 　　下降了1.78%。2011年1-6月，公司汇兑收入18.54万元。汇兑损益变化超过 　　出口收入变化很大。 　　报告期内，公司出口业务的货币结算以美元和欧元为主。自2009年以来，一直以美元计价。 　　欧元结算收入如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　8，732.04美元 　　9.95欧元 　　其他207.54 37.63 140.16 1728.43 　　总计8，949.53 15，913.05 11，903.78 16，201.49 　　该公司的汇兑损益与出口收入的变化不成正比，主要是因为其在报告期内每年的汇率变化。 　　动态情况密切相关。自2005年以来，***持续升值，2008年***对美元汇率发生变化。 　　从年初的7.30: 1升***年末的6.83: 1，全年累计升值达到6.44%。 　　1-1-286 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　***对欧元汇率上半年贬值1.5%，下半年升值10.8%，全年升值9.4%。 　　率波动31.6%)，因此，在国际金融危机的背景下，2008年***。 　　对美元和欧元的汇率变化很大，普遍升值。 　　2009年，***对美元汇率保持基本稳定，全年升值0.09%，64个基点。 　　远低于2008年4700个基点的升值幅度。与2009年相比，2010年汇率升值了2055个基点。 　　年升值3.1%。 　　报告期内，公司出口业务出现一定的汇兑损失，但由于公司产品的交付。 　　平均周期在1个月左右，受汇率波动影响较小，汇兑损益***额不受公司影响。 　　经营业绩影响更大。年度间汇兑损益的变化主要是由于2008年***对美元的汇率。 　　***汇率波动较大，***对欧元升值达到9.4%，而公司2008年以欧元结算。 　　支付金额大，所以公司汇兑损益大；2009年，受汇率波动影响，整体汇率平稳波动。 　　影响不大，公司出口收入比2008年下降了26.53%，并且从那一年开始基本采用美元。 　　结汇和汇兑损益的***数量少；2010年1-5月，***对美元汇率相对稳定，有所下降 　　从5月份的6.82: 1波动到12月份的6.62: 1，2010年9月30日， 　　本公司与中国农业银行股份有限公司永康分行签订了《远期结售汇/***与外汇》 　　中国农业银行股份有限公司永康分行提供的《外汇掉期业务总协议》 　　结售汇/***和外汇掉期交易，提前锁定结算汇率，避免***升值的原因 　　公司出口业务的汇兑损失增加。同时，随着公司产品质量和行业地位的提高，公众 　　在我们公司签订的一些合同中，约定汇率波动到一定程度后，相应调整销售价格，以此进行转移。 　　部分汇率风险，同时也降低汇率波动对企业发行人汇兑损失的影响。 　　报告期内的利息支出和负债如下表所示: 　　单位:万元 　　1-1-287 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2011年6月30日/增长率2010年12月31日增长率2009年12月31日增长率2008年12月31日 　　项目 　　2011年1月***6月(%) /2010年(%) /2009年(%) 　　短期借款14053.47 34.53% 10433.22 115.91 4832.12 16.70 4，140.60 　　长期贷款290.00-290.00- 　　利息支出296.03 40.52%22 　　421.35 66.61 252.90 79.23 141.10 　　2010年末，公司非流动负债为长期借款，期末余额为290万元，为永康市总额 　　部中心开发建设有限公司分别委托中国邮政储蓄股份有限公司永康支行和中中。 　　中国农业银行股份有限公司永康分行向本公司发放的委托贷款。贷款的来源是公司及其 　　其他企业共同集资共建总部大楼，预付955万元，总部中心按建设资金制作。 　　随着工程的进展，一些剩余资金将通过无息贷款借给企业，以促进当地企业的发展，因此 　　2010年无长期贷款利息支出，报告期内短期贷款产生利息支出。 　　利息费用=本期加权平均短期借款额*平均利率，报告期内各期加权平均为短。 　　贷款金额、平均利率和利息费用如下表所示: 　　单位:万元 　　2011年1-6月增长率 　　项目23 　　(%) (%) (%) 　　本期加权 　　平均短期10，636.60 36.07% 7，816.82 84.55% 4，235.56 122.78% 1，901.24。 　　贷款金额 　　平均利率分别为5.56%、3.15%、5.39%-9.72%、5.97%-19.55%和7.42%。 　　利息支出592 . 06 . 40 . 52% 421.35 66.61% 252.9 79.23% 141.1 　　短期终结 　　14,053.46 34.70% 10,433.22 115.91% 4,832.12 16.70% 4,140.60 　　贷款 　　注:本期加权平均短期借款金额= σ(每笔短期借款本金×本期每笔短期借款借款天数/360 　　日) 　　从上表可以看出，各期平均利率变化不大，各期利息费用变化的主要原因是各期增加。 　　由于平均短期贷款额的变化。 　　自2008年6月公司借入短期借款以来，当年短期借款的平均计息期不到一半。 　　2009年，虽然2009年末短期贷款余额与2008年末相比变化不大，但2009年是加权平均。 　　短期借款金额较2008年短期借款金额增加122.78%，故支付2009年利息。 　　较2008年增长了79.23%。 　　整体来看，公司近几年处于高速发展阶段，期间费用的增长与营业收入的增长是相关的。 　　二十二岁 　　这里的增长率是年化增长率。 　　二十三个 　　2011年1-6月的平均利率和利息费用为年化数据。 　　1-1-288 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　增长符合公司规模的扩大，没有异常变化。 　　4.资产减值损失 　　2008年、2009年、2010年和2011年1-6月，公司资产减值损失分别为39.77。 　　万元、255.9万元、127.36万元、36.97万元，构成如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　坏账损失36.97 127.36 170.42 39.77 　　存货跌价损失-84.67- 　　总计36.97 127.36 255.09 39.77 　　2009年较2008年增长541.43%，***额增长215.32万元，主要是2009年。 　　应收账款年度余额比上年增加2，012.09万元，导致坏账准备计提相应增加。 　　存货跌价准备84.67万元。2010年资产减值损失较2009年减少127.73万元。 　　下降50.07%，主要是由于公司2010年应收账款余额较2009年仅增加404.09万元。 　　虽然公司其他应收账款较2009年增加488.37万元，相应计提坏账准备增加，但总体来看 　　坏账准备仍然比2009年少。同时，公司存货质量良好，不提供存货的折旧标准。 　　准备好。2011年1-6月，换算成年度数字比2010年下降41.95%(***数量减少53.43万) 　　元)，主要原因是虽然公司应收账款有所增加，但公司加大了对长期应收账款的催款力度。 　　因收回账龄超过3年的应收账款而减少当期坏账损失； 　　5.公允价值变动收入 　　单位:元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　交易性金融资产-13.44 13.44- 　　其中:衍生金融工具的产生 　　-13.44 13.44 　　公允价值变动收益- 　　交易性金融负债-25.75 　　总计-39.18 13.44 　　2010年，公司交易性金融资产变动收益13.44万元，远期外汇合约公允。 　　价值变动收益。 　　2011年1-6月折算的年度数据较2010年***额减少64.93万元，主要原因是原 　　因为截***报告日未交割的远期结售汇业务的远期结售汇价格低于报告日汇率。 　　6.投资收益 　　1-1-289 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　本公司报告期内投资收益明细如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　处置长期股权投资的投资收益-25.33- 　　远期外汇合约收入9.32 10.99- 　　总计9.32-14.34- 　　2010年处置长期股权投资的投资收益是福斯特公司注销后结转的原收益。 　　购买时产生的商誉形成。 　　7.营业外收支分析 　　报告期内，公司营业外收入如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1-6月营业外收入 　　非流动资产处置收益1.97 2.70- 　　政府补贴20.00 199.74 183.14 33.00 　　利润是-2.37- 　　违约赔偿金收入40.00- 　　其他14.40 16.42 15.21 2.00 　　营业外收入合计36.37 258.87 200.73 35.00 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月的营业外支出 　　处置非流动资产的总损失为3.49±6.00 　　向外国捐赠1.30 6.56 　　水利建设基金21.19 37.85 23.79 25.10 　　其他0.08 8.55 0.13 5.53 　　营业外支出合计21.28 51.19 29.92 37.19 　　营业外收支净额15.39 207.68 170.81 -2.19 　　营业外收支净额占净利润 　　0.5% 3.78% 4.93% -0.08% 　　的比例 　　报告期内，公司营业外收入主要为政府补助，2008年、2009年、2010年、2011年。 　　1-6月，政府补助占营业外收入的比重分别为94.29%、91.24%、77.16%和。 　　54.99%。 　　报告期内，本公司获得政府补助如下: 　　(1)2008 　　项目金额的描述 　　在2008年 　　永康市人民政府《关于鼓励企业上市的若干意见》(雍正 　　上市股改奖[2007]30.00号) 　　1-1-290 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　永康市科技局《关于发放2007年科技专项资金补助的通知》 　　3.00科技专项资金补助的通知(资〔2008〕9号) 　　小型仪表33.00 　　2009年 　　永康市经贸局、永康市财政局《关于表彰2008年总 　　73.00总部授予经济达标企业的通知(云政发[2009]41号) 　　浙江省财政厅、浙江省科技厅《关于发布2009年产业 　　浙江省财政厅补充重点项目 　　70.00转型升级和第二批重大科技专项和优先主题项目。 　　援助基金 　　的通知》(浙财教字〔2009〕234号) 　　中国火炬省、永康市科技局、永康市财政局“关于2008年科技问题”新产品 　　七 　　关于专项资金补助的通知(永科字[2009]13号) 　　科技局专利补贴0.30高新技术企业证书 　　7.84浙江省地方税务局返还土地使用税减免资金申请批复表。 　　退税减免(水利建设 　　25.00《关于减免税(费)的批复》(浙税管〔2009〕1166号) 　　基金) 　　小米183.14 　　2010 　　永康市对外贸易经济合作局和永康市财政局“关于永康市” 　　科技创新奖36.11关于2010年支持外贸发展政策的实施意见(永外经贸) 　　字[2010]16号) 　　浙江省财政厅、浙江省科技厅《关于发布2010年产业 　　重大科技项目和优先事项 　　80.00转型升级和第二批重大科技专项和优先主题项目。 　　项目补贴资金 　　的通知》(浙财教〔2010〕94号) 　　永康市信息化工领导小组、永康市财政局、永康信息 　　企业信息化专项资金补充 　　2.60 2009年化工领导小组企业信息化建设发展专项资金 　　帮助 　　关于补贴的通知(甬信[2010]1号) 　　永康市科技局和永康市财政局印发了《2009年科技学院 　　科技专项资金补助53.00 　　财政补贴的通知(永科资[2010]16号) 　　永康市人民政府文件永康市人民政府关于表彰发展工业循环 　　清洁生产审核通过奖励6.00 　　关于环境经济先进单位的通知(甬发〔2010〕34号) 　　企业信息化专项资金补充浙江省财政厅、浙江省商务厅关于2009年度出口分配的文件。 　　二十 　　信用保险保费补贴资金的通知(浙财企〔2010〕86号) 　　浙江省财政厅、浙江省经济和信息化委员会文件《关于发布 　　2.03关于2009年省级技术中心专项补助资金信息化建设补助的通知(浙财企字) 　　[2009]350号) 　　小米199.74 　　2011年1月***6月 　　浙江省财政厅、浙江省经济和信息化委员会《关于发布2010 　　省级***工业新产品和新技术 　　20.00浙江省***工业新产品新技术财政奖励资金通知(浙江) 　　手术的经济奖励 　　财企[2010]399号 　　小型仪表20.00 　　报告期内，公司主要营业外支出为2008年、2009年、2010年的水利建设基金。 　　且2011年1-6月，公司水利建设基金支出分别为25.1万元、23.79万元、37.85万元。 　　万元和21.19万元，分别占67.49%、79.51%、73.94%。 　　99.58%。 　　公司营业外收入和支出占当期净利润的比例分别为-0.08%、4.93%、3.78%和。 　　0.5%，比重小。随着公司经营规模的扩大和盈利能力的增强，营业外收支与公众并驾齐驱。 　　对公司业绩的影响将进一步减弱，不会对公司盈利能力的稳定性产生实质性影响。 　　1-1-291 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　8.所得税费用 　　(1)报告期内，公司所得税费用如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　根据税法及相关规定计算的当期所得税578.53 1，071.90 565.32- 　　递延所得税调整-105.45 -110.30 11.13 -65.96 　　总计473.09 961.60 576.45 -65.96 　　报告期内，公司净利润和利润总额基本同步增长。从2008年1月到2011年6月， 　　企业所得税费用占利润总额的比例分别为-2.55%、14.27%、20.79%、13.34%。 　　2008年，公司所得税费用为负，主要是因为根据浙江省地方税务局的《关于技 　　关于国产设备投资企业所得税抵免问题的补充通知(浙地税发[2000] 236号) 　　)，并经永康市地方税务局批准，为2008年度TD光纤国产设备投资信贷企业。 　　工业所得税677.34万元。 　　报告期内，本公司及其子公司执行的所得税税率如下: 　　据浙江省科技厅、浙江省财政厅、浙江省国税局、浙江省地税局 　　我局《关于认定浙江航嘉科技发展有限公司等134家企业为2009年***批高新技术 　　技术企业的通知》(浙发〔2009〕103号)，并认定道明光学公司为2009年度。 　　首批高新技术企业有效期为3年。根据中华人民共和国(中国)企业所得税法 　　第二十八条规定，公司自2009年***2011年减按15%的税率征收企业所得税。 　　本公司子公司执行的所得税税率为25%。 　　假设公司报告期内未享受上述优惠企业所得税税率，则适用当年执行的法定税种。 　　率，并考虑国内设备投资抵免当年企业所得税等税收优惠政策，2008年、 　　2009年、2010年和2011年1-6月，公司净利润将分别减少677.34元和420.62元。 　　万元、614.8万元和347.88万元，分别占利润总额的26.22%和10.41%。 　　13.29%和9.81%。 　　(2)所得税费用与利润总额的关系 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1月***6月 　　一、利润总额3，547.11 4，624.76 4，040.61 2，582.88 　　二。按各种税率计算的应纳所得税548.66 1，067.26 638.03 659.67 　　1-1-292 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　三。扣除:技术开发费加，从交易所扣除。 　　42.18 74.79 49.22 - 　　税收的影响 　　四。减:国产设备投资信贷收入 　　- 67.68 677.34 　　税费的影响 　　动词 （verb的缩写）加:时差对所得税的影响。 　　72.06 79.43 44.20 17.68 　　大声地 　　不及物动词加:递延所得税费用-105.45 -110.30 11.13 -65.96 　　七。所得税费用473.09 961.60 576.45 -65.96 　　八。所得税费用/利润总额13.34% 20.79% 14.27% -2.55% 　　9.增值税出口退税 　　公司部分产品出口享受“免、抵、退”增值税出口退税政策。报告期内，公司 　　收到的免税和退税金额如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　“免抵退税”税额1，093.42 1，951.69 1，369.91 1，371.32 　　其中:免税额为538.04 650.75 945.16 853.21。 　　退税金额555.38 1，300.94 424.74 518.11 　　为了避免进口国税收造成的出口商品双重征税，征收间接税的***通常已经征收了间接税。 　　国内税收部分或全部返还给出口企业，这是国际惯例，符合世贸组织规则。中国 　　自1985年4月1日起实行出口产品退税政策，并根据宏观经济环境和产业政策的需要 　　已经多次适时调整出口退税率政策，部分商品出口退税率调整频繁。 　　高个子。报告期内，发行人根据不同类型的出口产品享受5%-16%的出口退税率，从 　　从中长期来看，公司的产品也将是***鼓励类和出口退税高政策支持的产品。 　　报告期内，公司主要产品出口退税率多次上调。但是如果将来公司的产品 　　随着出口退税率的降低，公司的主营业务成本将会增加，从而造成一定程度的利润水平下降。 　　的影响。 　　10.净利润分析 　　报告期内，公司净利润主要来自反光材料的销售。在2008年，2009年， 　　2010年和2011年1-6月净利润分别为2648.84万元、3464.15万元和36631.7元。 　　10，000元和30，740，200元，如果扣除2010年实施股份支付标准确认的管理费用。 　　1837.85万元的一次性影响，公司报告期净利润分别为2648.84万元和3464.15万元。 　　万元、5501.02万元和3074.02万元，呈快速上升趋势，主要原因是: 　　(1)毛利持续上升。 　　1-1-293 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(1)调整产品结构，反光膜作为反光材料中应用***广泛的产品，未来。 　　在公司产品销售中，占比将继续上升，工程级以上反光膜盈利能力较强。 　　产品销量逐年增长。报告期内，公司反光膜毛利分别为2407.84万元和4722.91万元。 　　元、7324.31万元和4186.34万元，销售占比也从2008年的38.71%上升到62.25%。 　　总的来说，公司的盈利能力得到了提高。 　　②报告期内，公司毛利率提升效果明显。2009年公司主营业务毛利率较低。 　　2008年增长9.55个百分点，毛利率的提升得益于公司强大的行业地位和过硬的技术。 　　潜力和议价能力，在原材料价格下跌的同时，还能维持大部分产品的销售价格，扩大规模。 　　高附加值产品销售，如反光膜2009年平均价格上涨8.98%，单位成本下降。 　　3.85%，毛利率从2008年的24.88%增长到2009年的33.74%，公司2009年的业务。 　　行业收入较2008年下降8.70%，但公司毛利较上年增长28.52%。2010年，该公司依靠 　　凭借多年积累的品牌优势、技术优势和行业领先地位，公司面临原材料价格。 　　整体改善，成本增加，加强原材料采购管理，价格波动。 　　学会预测，合理规划采购数量，同时通过提价将成本压力有效转移给下游客户。 　　从而维持和提升利润空间。2010年，公司主营业务的毛利率比2009年增长了2.4%。 　　分吧。 　　(3)销量增加带来的规模效应。报告期内，随着宏观经济的回暖，公司产品出现。 　　产销两旺，高毛利率的反光膜和反光面料销售呈逐年上升趋势，产品畅销。 　　规模的扩大给公司带来了规模效应，进一步降低了单位成本，增强了盈利能力。 　　(2)期间费用率保持稳定。 　　公司严格控制销售成本、财务成本和人力成本。在2008年、2009年和2010年， 　　且2011年1-6月费用占公司营业收入的比例分别为11.71%、13.26%和20.45%。 　　而14.27%，如果扣除2010年实施股份支付标准确认的管理费1837.85万元。 　　一次性影响，报告期内费用分别占营业收入的11.71%、13.26%。 　　14.83%和14.27%，相对稳定，与营业收入的增长成正比，从而保证了公司。 　　可持续盈利能力。 　　(3)优惠企业所得税 　　根据《中华人民共和国企业所得税法》，本公司于2009年被认定为高新技术企业。 　　1-1-294 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第二十八条规定，本公司自2009年***2011年减按15%的税率征收企业所得税 　　这种优惠减少了公司的所得税费用，从而增加了净利润。 　　(六)非经常性损益和对外投资对公司报告期盈利能力的影响。 　　大声地 　　报告期内，除2010年外，公司按照股份支付的相关要求确认管理费用。 　　除18，378，500.00元造成非经常性损益且占净利润比例较大外，其余年度均未经审计。 　　不变损益金额及其占净利润的比例较小。2008年1月***6月、2009年、2010年和2011年 　　月分别占净利润的-0.99%、3.18%、-50.67%和0.18%，所以除了2010年的股份， 　　除管理费1，837.85万元外，其他非经常性损益均有利于公司盈利。 　　能力没有显著影响。 　　第三，现金流量分析 　　(1)报告期现金流量 　　报告期内，发行人的现金流构成如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　经营活动现金流量净额-1，021.56 4，201.72 2，153.85 1，121.10 　　其中:销售商品和提供劳务收到的现金16，444.58 34，763.49 23，105.91 26，021.98。 　　商品和劳务支付的现金14，256.88 26，881.00 16，314.40 21，679.63 　　投资活动产生的现金流量净额-5，023.39-4，498.49-3，789.91-8，001.55。 　　筹资活动产生的现金流量净额为3，324.22 4，601.47 2，340.06 7，183.60。 　　现金及现金等价物净增加额-2，742.28 4，275.16 703.86 137.35 　　随着公司营业收入的快速增长，经营活动产生的现金流量大幅增加，净现金 　　流量逐步改善，2008年现金及现金等价物净增加137.35万元，2009年净增加。 　　703.86万元，2010年净增4275.16万元，2011年1-6月净增2742.28万元。 　　2010年较2008年、2009年增长较大，主要是公司净利润较前两年分别有所增长。 　　分别为58.79%和107.66%。2011年1月***6月现金及现金等价物的减少主要是由于经营活动和投资。 　　资本活动的现金流量是净流出。 　　(二)现金流量分析 　　1.经营现金流量分析 　　1-1-295 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　***近三年公司经营活动产生的现金流量净额分别为1121.10万元、2153.85万元。 　　和4201.72万元，经营活动产生的现金流量和同期实现的净利润保持增长趋势。 　　2011年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为-1021.56万元，公司在报告期内累计。 　　净利润12，850.18万元，经营活动累计产生的现金流量净额6，455.11万元。 　　现金流量净额占同期累计净利润的50.23%。 　　报告期内，公司主要经营性现金流量净额与净利润的关系如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　净利润3，074.025，501.023，464.152，648.84。 　　加:资产减值准备36.97 127.36 255.09 39.77 　　固定资产折旧、油气资产折旧、生产 　　782.24 1,386.68 994.42 911.11 　　性生物资产折旧 　　无形资产摊销63.34 62.31 55.37 55.37 　　长期待摊费用摊销2.98 5.97 5.97 25.82 　　处置固定资产、无形资产和其他长期 　　-1.97 0.79 5.77 - 　　未来资产损失 　　公允价值变动损失39.18-13.44- 　　财务费用277.49 450.88 245.43 304.92 　　投资损失-9.32 14.34- 　　递延所得税资产减少-105.45 -110.30 11.13 -65.96 　　库存减少-2，739.06-4，855.41-2，636.30-2，371.31 　　应收账款减少-1，666.71-1，290.51-2，131.08-3，317.65 　　应付业务项目增加-775.29 2，922.04 1，883.90 2，890.20 　　经营活动现金流量净额-1，021.56 4，201.72 2，153.85 1，121.10 　　2008年、2009年、2010年和2011年1-6月经营活动现金流入流出比分别为1.04、1.09、 　　1.12，0.94，2008-2010年，等价现金流入所需的现金流出量逐年下降，主要原因是: 　　①公司的收入成本控制逐步取得成效，使得产品综合毛利率逐年上升。报告期 　　公司通过调整产品结构，提高产品定价能力，提升了整体销售收入。 　　通过扩大规模，摊薄固定成本，改进技术，注重原材料采购的科学性，向上延伸。 　　产品产业链降低主营业务成本； 　　②公司于2007年底正式成立，2008年正常运营，包括原材料和设备的采购。 　　相应的预付款项和期末存货数较2007年末有所增加。2008年底，公司预付账款。 　　资金余额较2007年增加1，504.15万元，占用现金流较多，未能形成现金流入。 　　因此，2008年的现金流入和流出相对较低。 　　(3)报告期内，随着公司信誉度的提高，供应商给予了较高的商业信用，公司 　　1-1-296 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　原材料采购方面，应付账款、应付票据结算，货款相应延迟。 　　④公司大部分销售收入直接形成现金流，应收账款占报告期营业收入的比例。 　　均未超过20%，公司应收账款整体状况良好，一般回款期在3个月以内。 　　目前，公司也制定了完善的措施加快资金回笼，2010年应收账款管理取得了显著成效。 　　销售商品和提供劳务收到的现金较2009年增长50.45%，高于同期营业收入。 　　成增长比例。 　　2011年1-6月，公司经营性现金流入小于流出，主要是公司存货和应收账款增加。 　　另外。①6月末，公司存货比上年末增加2739.06万元。目前，物价指数已经上涨，许多种原 　　材料价格上涨，公司在多年的经营中积累了丰富的采购经验。 　　原材料的价格要持续跟踪，所以在短期价格下跌的时期要储备一定量的原材料。 　　控制成本，而且通常公司下半年的销售额都比上半年高。该公司已于2011年生产。 　　可以扩大，原材料的储备可以保证生产经营的需要，保持一定的库存就可以保证 　　及时交货。②公司应收账款比上年末增加1，442.58万元。一方面，公司的业务收入 　　收入持续增长，对应的应收账款增加。另一方面，该公司的应收账款在6月底的信用期 　　更多。 　　报告期内，“原受限存款到期转存”和“存款存款”为银行承兑汇票。 　　保证金变动:若银行承兑汇票保证金当期减少，则计入原受限保证金。 　　转移到期"；银行承兑汇票存款当期净增加额计入存款保证金。 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目1月***6月 　　银行承兑汇票存款期初金额510.86 1，955.00 125.00- 　　银行承兑汇票存款期末金额为761.24 510.86 1，955.00 125.00。 　　-1,464.1 　　结束编号-开始编号250.38 　　1,830.00 125.00 　　原受限存款转入80.001，504.15- 　　存款存款330.39 60.00 1，830.00 125.00 　　2008年和2009年，母公司及其全资子公司永新水晶和腾辉科技实现了担保。 　　黄金净额增加，故总额并入当年“存款存款”；2010年母公司与永新水晶 　　腾辉科技的保证金净减少和保证金净增加真实反映了公司2010年年报。 　　现金流情况，因此公司将母公司和永新水晶的保证金净减计入“原限制性担保。 　　金到期转让”，腾辉科技保证金净增加额将计入“保证金存款”。 　　2.投资活动的现金流量分析 　　1-1-297 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　2008年、2009年、2010年和2011年1-6月，公司投资活动产生的现金流为净额。 　　金额分别为-8001.55万元，-3789.91万元，-4498.49万元，-5023.39万元，主要是 　　购建固定资产和无形资产以及处置子公司福斯特工贸和收购所支付的现金。 　　腾辉科技相应的现金流入和支出。近年来，公司一直采取稳健的经营策略。 　　并且由于空间有限，除了搭建完整的供应链，腾辉科技和永新水晶都已经大规模搭建。 　　项目的投资支出在开发过程中并没有发生大量的资本支出，而销售量却在逐渐增加。 　　通过技术创新和工艺改进***大化产能，提高生产效率，但与公司、 　　随着品牌知名度的提升，市场份额逐渐增加，现有产能已经无法充分挖掘。 　　跟上销售需求，于是2011年，公司在现有场地扩建了4条生产线，新增产能350条。 　　10，000平方米反光膜，并于2011年，公司全资子公司龙游明道在龙游购买土地进行扩建。 　　生产。未来公司将抓住时机适时扩大生产规模和增强研发实力，并对公司未来资本进行预测。 　　性支出会大幅增加。 　　3.融资活动的现金流量分析 　　2008年、2009年、2010年和2011年1-6月，公司融资活动产生的现金流均为净额。 　　金额分别为7183.6万元、2340.06万元、4601.47万元、3324.22万元。在本报告所述期间， 　　筹资活动产生的现金流入和流出，基本上是由借款和偿还债务收到的现金支付的。 　　随着公司业务规模的扩大，公司每年新增贷款分别为4，120元。 　　万元、4320万元和75万美元、8910万元和230万美元、人 　　10405万元。2010年公司增资扩股500万元，吸收投资后收到现金4000元。 　　同年，公司新收购的子公司腾辉科技归还其收购前形成的关联方及个人借款。 　　付款，形成其他与筹资活动有关的现金4871.44万元。 　　公司主营业务突出，产、供、销渠道通畅。2008年***2010年，公司经营现金。 　　净流量为正。2011年上半年，公司为下半年储备库存。 　　占用更多的资金，经营现金流量为负，现金流量的整体变化与经营期间有关 　　情况基本一致，公司近年来业务规模保持良性扩张，经营活动取得的盈余资金。 　　且吸收的股权资金主要满足资金投入的需要，而生产经营的短期资金需求较为普遍。 　　用银行贷款补充。虽然报告中经营活动产生的净现金流量总额低于同 　　本期净利润总额，但公司目前财务状况良好，资产负债结构不断优化。用秤 　　随着规模的不断扩大，公司经营活动的现金流将更加充裕；这次募资的投入会让募资活起来。 　　1-1-298 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　流动现金流入增加。 　　四。股份支付事宜 　　2010年8月10日，道明光学股东致远科技担任发行人董事、董事会秘书。 　　和副总经理游签署了《股权转让协议》，约定致远科技将持有公司30万股。 　　参考公司2010年6月30日的净资产值(即每股2.1元)，股份价值为***63万元。 　　转给你韦敏。 　　2010年8月30日，经致远科技股东会决议，与胡共享知识来源。 　　科技出资591.15万元转让给雍正、郭玉民、石跃进等43名公司员工。 　　股权转让价格以致远科技每1元出资对应的账面净资产和道明光学每股净资本为基础。 　　以2.1元为参考，本次股权转让各方同意本次股权转让按原出资额进行。 　　但受让方转让的2.1元致远科技的每一笔投资，均享有投资1股道明光学的收益。 　　没错。 　　2010年9月2日，创投和自然人陈以每股8元的价格认购公司新增股份。 　　500万股(每股面值1元)，其中贺辉投资以3200万元***认购新股。 　　400万股，陈以800万元认购100万股新股。 　　根据上述交易，道明光学根据财务投资者近期交易价格计算确定了优民。 　　魏和持有致远科技股份的43名员工通过支付股份成本增加公司当期管理费用。 　　1837.85万元，同时增加资本公积1837.85万元。 　　(一)道明光学会计适用企业会计准则的相关规定。 　　1、根据《企业会计准则解释第4号——关于企业集团中涉及不同企业的股份分公司。 　　付款交易如何进行会计处理，规定如下: 　　(一)结算企业以自有权益工具结算的，应当将股份支付交易作为权益处理。 　　股份支付处理的结算；此外，应将其视为现金结算的股份支付。结算企业 　　本公司为服务性企业投资者的，以权益工具在授予或承担日的公允价值为基础 　　负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，资本公积(其中 　　他的资本储备)或负债。 　　(二)接受服务企业无结算义务或者企业职工被授予自有权益工具的， 　　1-1-299 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　股份支付交易应当作为以权益结算的股份支付处理；接受服务的企业具有结算意义。 　　企业职工被授予企业集团内其他企业的权益工具的，应当支付该份额。 　　交易被视为以现金结算的股份支付。 　　2.根据《企业会计准则第11号——股份支付》:授予后立即交换工作岗位的权利。 　　以权益结算的工业服务股份支付，按照授予日权益工具的公允价值计入当期损益。 　　结清成本或费用，并相应增加资本公积。 　　致远科技将其股权转让给尤、胡、。 　　出资额转给公司职工，道明光学没有结算义务，应作为股权结算的股份支付。 　　支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，并相应增加资本公积。 　　(二)道明光学公允价值的确定依据。 　　创投及自然人陈增资8元/股，创投及自然人陈。 　　武元与明道光学无关，转让价格是双方因其独立性自愿达成的。 　　由于致远科技将其股权转让给游、胡、，致远科技持有。 　　转到公司员工的出资额与创投、自然人陈增资的时间非常接近。旧路 　　薛明光以创业投资和自然人陈的增资价格为公允价值，计算股份支付成本。 　　1837.85万元。 　　动词 （verb的缩写）公司资本支出分析 　　(一)发行人报告期内的资本支出及其影响。 　　报告期内，公司继续延伸产业链，加大技术改造力度，降低成本，提高产量。 　　产品质量，同时，面对日益增长的市场需求，适时扩大生产规模，增加项目投资。报告期 　　本公司的资本支出主要用于购买和建造厂房、设备和土地使用权，具体如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年、2009年和2008年1-6月的资本支出 　　固定资产投资1673.31 1115.13 1939.55 521.57 　　在建工程投资252.57 1，599.62 1，736.31 2，816.15。 　　无形资产投资2，487.73 47.24-1，037.90 　　小计5 034.91 2 761.99 3 675.86 4 375.62 　　公司近几年的资本支出都是围绕主营业务，没有跨行业投资。 　　1-1-300 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(二)可预见的重大资本支出计划及其对经营成果的影响。 　　分析 　　截***本招股说明书签署日，公司未来可预见的重大资本支出主要是本次发行。 　　募集资金投资项目的投资支出详见“第十三节募集资金的使用”。 　　不及物动词重要事项及其对发行人的影响 　　(1)意外开支 　　发行人与美国3M公司的诉讼情况详见本招股说明书第十五节其他重要事项。 　　项目“四。发行人控股股东专利的诉讼或仲裁”。 　　除上述事项外，截***2011年6月30日，公司无需披露或有事项。 　　(二)重要事项 　　1、购买土地使用权 　　根据永康市人民政府[2010]43号《市长办公会议纪要》，原则同意朱湘镇上报公司。 　　土地供应8.9万平方米。截***2011年6月30日，该公司一直负责永康镇(街道、区)的财务管理 　　管理中心支付土地款6，799，695.00元。 　　2.购买主要资产 　　2010年10月11日，公司与永康总部中心开发建设有限公司(以下简称"公司") 　　总部中心公司)签署《集资共建永康总部中心三期C-2地块总部大楼协议》。 　　同意总经理建设位于永康总部中心三期C-2地块的金茂大厦和金都大厦两座总部大楼。 　　部中心公司牵头，TD光学等入驻企业共同集资共建。截***2011年6月30日， 　　该企业共支付共建款955万元。 　　七、发行人的财务状况和盈利能力的未来趋势分析。 　　公司主营业务集中于各类反光材料及制品的生产和销售，主营业务突出。报告 　　报告期内，公司始终坚持工艺改进和技术创新，扩大生产规模，优化产品结构，使 　　自身市场竞争力和市场份额逐年扩大，市场地位进一步提升，未来利润将持续增长。 　　潜力巨大。 　　1-1-301 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司管理层相信公司将继续保持稳定增长的趋势。 　　(一)良好的宏观环境为公司未来发展提供了有利保障。 　　1、国民经济持续稳定发展。 　　这一行业的发展与国民经济密不可分，近年来国民经济一直保持高速稳定发展。 　　从而保证***对基础设施的持续投入，保证居民持续的消费水平和消费能力。 　　成长性，这些都为行业提供了广阔的市场空间，为行业的发展创造了巨大的优势。 　　环境。 　　2.***政策对反光材料产业的支持 　　反光材料产业作为重要的新材料产业，其发展对改善我国交通安全具有重要作用。 　　产品和民用防护产品的技术水平对保障我国社会经济安全运行具有重要意义。银行 　　产业一直受到***科技政策和产业政策的支持，并被列入***重点鼓励发展的产业。 　　产业、产品和技术目录。***科委、交通部、轻工业部也多次启动重点项目，予以鼓励。 　　定向反光膜产品的发展。近年来，***有关部门陆续出台了相关的法律法规和政策，内容详细。 　　参见第六节“①②。行业重点法律法规和政策”，这是中国反光材料企业的发展方向。 　　展会提供了良好的外部政策环境，有利于国内反光材料行业在更高的起点上与国际市场竞争。 　　同行竞争。 　　3.安全意识的提升，拓展了反光材料的应用空间。 　　随着现代社会物质文化水平的提高，人们的安全意识越来越强，对安全的要求也越来越高 　　也越来越高，原本主要用于交通领域的反光材料开始延伸到人身安全防护项圈。 　　域。反射材料广泛用于运输、消防、卫生、采矿、广告， 　　和其他领域。近年来，反光材料融入人们日常生活的趋势日益明显。 　　在服装、鞋类、箱包等领域，使用反光材料来改善产品的外观和安全性已经出现。 　　条件。世界各国政府都大力支持反光材料的普及，许多***和地区都相继推出。 　　促进反光材料日常使用的相关激励措施。因此，随着人们安全意识的不断提高， 　　反光材料的应用领域将进一步扩大。 　　(二)募集资金投资项目将进一步提升公司的市场份额，增加。 　　强大的盈利能力 　　1-1-302 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　随着国内道路建设和汽车工业的不断发展，反光材料的市场日益扩大。 　　很大。公司结合自身综合实力，充分利用现有的技术优势和品牌优势，适时扩大生产。 　　生产规模，同时加强研发力量，提高产品质量，从而占领更高的市场份额，巩固市场。 　　视野。 　　本次募集资金投资项目完成后，将形成年产1680万平方米的各类反光膜，其中 　　年产汽车牌照反光膜400万平方米，工程级反光膜900万平方米，高强度膜，海 　　薄膜年产量80万平方米，车身反光标识300万平方米，高耐洗反光布1320万平方米。 　　大米规模化，进一步提高产品档次和质量，改善产品结构，以满足公司下游向高。 　　结束对反光产品的需求，扩大产品的销售收入，提高公司的整体竞争力和盈利能力。 　　(三)企业优势保证了公司的市场竞争力 　　作为反光材料行业的龙头企业，公司拥有行业领先的技术和设备优势。这些年来， 　　公司始终注重生产技术的创新，不仅提高了产品质量，而且降低了生产成本。此外，公司 　　近年来，我们注重上下游产业链的延伸，同时加强了公司的国外原材料采购。 　　当议价能力强时，与同行业其他企业相比具有一定的成本优势。 　　目前，公司产品系列已实现反光材料市场全覆盖，进一步提升了公司的存在感。 　　在高端反光材料市场的竞争力具有主导地位。同时，继续增加高端产品和新产品。 　　此次投资，公司产品结构日益优化，差异化竞争优势日益明显。 　　多年来，公司一直致力于塑造良好的品牌形象，提升客户对公司产品的忠诚度。 　　报告期内，与公司形成长期合作关系的客户数量增长迅速，且这些客户大多质量较高。 　　企业，具有良好的发展前景和较高的行业知名度，随着公司优质客户群的不断壮大，不仅 　　有效避免了恶性低价竞争，也大大提升了品牌影响力，逐步做大做强了公司 　　品牌优势。 　　公司的上述优势将确保公司在市场上的强大竞争力和行业地位，从而确保 　　公司在未来发展中的盈利能力得到提高。 　　(四)规模效应的成本优势逐渐显现。 　　近年来，公司高附加值产量逐年增加，规模效应逐步显现。随着公司产量的增加 　　加上单位产品的固定成本会降低，规模效应会更明显。 　　1-1-303 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　目前公司融资渠道少，业务发展所需资金基本通过自有资金和银行积累。 　　贷款的结清在一定程度上制约了公司的快速发展。如果这次发行成功，公司将进入一个 　　逐步扩大生产规模，增加全系列反光产品的产量，提高市场占有率，保持行业领先地位。 　　地位，进一步增强原材料采购的议价能力和产品的定价能力，提升公司利润。 　　实现可持续发展。 　　1-1-304 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第十二节业务发展目标 　　一、公司发展战略 　　凭借强大的R&D、设计和核心制造能力，公司坚持“以市场需求为导向， 　　以创新为核心，以质量为保证，以高附加值产品为目标，我们努力 　　未来三年内，将成为全球反光材料行业具有国际影响力的供应商，并逐步走向大众化。 　　我司已成为具有***技术水平的一体化、专业化大型反光材料生产企业。 　　二、公司发行当年及未来两年的发展规划 　　(一)生产经营计划 　　根据行业未来发展趋势，公司将加大高端产品的研发力度，拓展现有产品。 　　生产规模。目前，公司的生产设备是制约公司快速发展的主要因素，表现在两个方面: 　　现有生产设备的生产能力远远不能满足市场订单的需求；与大型国际企业相比，本公司 　　目前的生产设备相对落后。公司将以此问题为契机，引进国内外先进的生产和研究。 　　发展设备，提高现有产品的生产能力和公司高端产品的研发能力，占据更大的市场份额。 　　公司将继续扩大在技术、性能、质量和成本方面的优势，不断扩大现有产量。 　　产品在道路交通、机动车、个人防护等领域的应用，充分利用了现有的技术优势。 　　和客户资源，不断开发新产品，优化产品结构，增强公司的盈利能力，确保公司能够 　　可持续发展。 　　(2)技术发展计划 　　公司将继续加大技术开发和投资，确保R&D投资占营业收入的3%-5%。 　　同时，完善公司技术创新体系，开发技术含量更高的产品。公司将全面 　　利用现有的人才和技术优势，依托现有的省级反光材料研发中心和省级技术中心， 　　加强与国内高校、科研机构和企业的合作，进一步完善R&D环企业技术中心。 　　环境和人才结构，加快引进、消化和吸收反光材料前沿技术和国外先进技术，广 　　建立技术战略联盟，增强公司技术创新能力，提升公司核心竞争力。公司不会断开连接 　　送反光材料相关的衍射产品，提升产品附加值，使公司具有良好的盈利能力。 　　强制保证。 　　1-1-306 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　(3)品牌管理计划 　　公司一直致力于在中国反光材料行业建立和发展民族品牌，从而拥有自主知识。 　　产品开发和产权产业化为使命，坚持品牌经营的发展理念。在保证产品质量方面 　　同时，公司将继续加强对顾客心理的研究，提高产品的感知质量，为消费者提供信息。 　　提供多方位的品牌体验，满足消费者的差异化需求；运用国际思维和国际运气 　　把“DM”打造成国际知名品牌。公司将首先制定和实施品牌管理规范， 　　为推进品牌建设提供机制保障，明确品牌管理的职能部门和专职人员。 　　有计划、有步骤地推进品牌建设；二是加大品牌建设投入，建立品牌建设长期投入。 　　入机制，根据年度销售收入提取一定比例的品牌预算，用于企业品牌培育、优化、 　　宣传和保护；再次，加强品牌人才建设，加强品牌策划、管理、推广和营销。 　　培养、选拔、使用和引进各类专业人才，优化人力资源配置，力争建成一年。 　　轻、市场化、专业化的品牌管理团队；***后，充分利用电视，广播，报纸， 　　网络和展会等多种形式的品牌传播，加强品牌培育和推广，提升公司品牌的整体价值。 　　人力资源计划 　　公司将继续完善人力资源管理体系，建立健全培训、薪酬、绩效和激励机制。 　　系统，在目前通过专业培训机构定期培训员工的基础上，增加管理人员。 　　以及对员工培训的投资。公司将结合员工的专业技能和个人素质，根据公司自身的发展 　　需要对员工进行职业规划，在公司内形成人才快速晋升、良性竞争的机制；穿过 　　通过与外部教研机构和高校的合作，可以保证公司在快速发展的过程中需要高科技人才 　　求求。公司将充分利用本次股票发行的良好契机，不断招募***人才加盟。 　　以人为本”的方针，为各类人才创造实现自身价值的环境和机会，为员工提供广阔的发展空间。 　　发展空间。 　　(5)提高管理水平的计划 　　经过几年的快速发展，公司已成为国内反光材料行业的龙头企业之一。 　　同时，我们积累了丰富的管理经验。公司通过了ISO9001质量管理体系， 　　ISO14000环境管理体系认证。在公司的内部管理中，包括采购、生产、销售、 　　企业资源规划系统整合了财务的所有方面，建立了一个综合管理系统，并使用了信息技术。 　　管理系统的制度和流程的实施，大大提高了管理效率，降低了管理成本。 　　1-1-307 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　未来，公司将继续进一步完善现代企业管理制度，不断提高管理创新能力，提升管理水平。 　　运营层面，降低运营风险。同时，公司将进一步强化董事会职责，完善董事会。 　　结构和决策程序。同时，深化劳动人事分配制度改革，建立完善的激励约束机制。 　　制度，并根据公司规模扩大和业务发展的需要，适时调整和优化公司的组织机构和岗位。 　　能够建立和完善各种规章制度和管理制度。 　　三。公司制定上述发展计划的假设和面临的困难。 　　(一)公司制定上述发展规划所依据的假设。 　　1、***宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展状态，不属于公司。 　　发展有重大不利影响； 　　2、公司反光材料行业按目前情况可以正常发展，不会有重大、 　　不利的市场突变； 　　3.发行能够如期完成，募集资金能够按时足额到位投入项目。 　　能够顺利实施并取得预期效益；。 　　4.不存在影响公司正常生产经营活动的外部不可抗力； 　　5.公司不存在影响正常经营活动的重大决策失误，公司管理层和核心技术人员 　　成员保持稳定，不会有大的变动； 　　(B)上述计划的实施将面临重大困难 　　1.由于国内反光材料行业起步较晚，与同行业中规模较大的国外企业相比， 　　公司资本实力弱，业务规模小。公司规模扩张计划的实施需要大量资金。 　　黄金投资作为担保。虽然公司目前盈利能力较强，但是依靠自身的业务积累很难达到规定。 　　车型扩张的资金需求，能否进一步拓宽公司的融资渠道，获得充足的发展资金，是 　　公司未来计划顺利实施的关键。 　　2.随着公司规模的迅速扩大，对高层次R&D、营销和管理人才的需求将会增加。 　　急需发展，如果不能及时补充相应的专业人员，会对公司发展造成一定影响。 　　3.在技术和质量上，公司的产品和国外大公司的产品有不小的差距，甚***在某些情况下。 　　技术指标优于国外同类产品，但品牌价值和影响力仍有不足。如何进行品牌经典化 　　1-1-308 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　把公司品牌打造成为***品牌，提高产品附加值，才能让公司赶上国外大公司。 　　钥匙。 　　4.面对不断变化的经济发展环境，我们应该把公司建设成为一个现代化、国际化的公司。 　　企业，如何转变经营理念，用现代企业制度和国际化运作模式保证公平 　　可持续发展是公司必须解决的问题之一。 　　四。上述业务发展计划与公司现有业务的关系 　　上述业务发展规划是国际金融危机后，公司对国内外经济形势变化的认真研究。 　　对***产业政策和行业发展趋势的影响，深入分析公司内部的实际情况，立足于公司。 　　现有业务，基于公司核心技术平台和产品战略布局，按照规模化和产业化发展。 　　发展战略是扩大和提升公司现有业务。公司目前的良好运营是为了实现 　　上述计划的前提: 　　(1)公司的发展规划是现有业务的延伸和发展。 　　公司的发展计划主要集中在两个方面:一方面，通过加大研发和设备、产品的投入 　　引进和培养人才，提高产品的技术含量，扩大公司的产能和产量；对方 　　通过稳定老客户，开发新客户，平衡公司产品在国内外市场的分布， 　　加强公司应对市场变化的能力，稳步提高公司产品的市场份额。 　　(2)现有业务是公司未来几年发展规划的基础。 　　现有业务的成就为公司未来的发展目标提供了坚实的基础和支持。公司 　　经过多年的努力，我们在品牌认知度、营销体系、内部管理体系、技术储备等方面都取得了长足的进步。 　　等等，这将为公司实现上述业务发展计划打下良好的基础。 　　基础。 　　动词 （verb的缩写）募集资金在实现公司上述发展目标中的作用。 　　(1)公司***公开发行股票将为实现经营目标提供充足的资金支持。 　　保证公司对新产品、新工艺、新设备的投入，有利于增强公司后续创新能力。 　　提高公司的技术水平。募集资金投资项目建成投产后，将有效解决制约公司发展的问题。 　　产能不足的展，公司的市场份额会稳步增长，品牌影响力会提升，盈利能力也是。 　　1-1-309 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　将得到加强，巩固公司在国内同行业的领先地位，缩小与国外先进企业的差距； 　　(二)本公司***公开发行股票将使本公司成为上市公司，有利于公司法人化。 　　治理结构的进一步完善将提升公司的管理水平，促进公司的快速发展，实现 　　自我战略发展目标； 　　(三)公司***公开发行股票有利于吸引和留住***人才，有利于公司的成立。 　　人才的竞争优势； 　　(四)公司***公开发行股票有利于提高公司的社会知名度和市场影响力。 　　力，对战略发展目标的实现也有更大的推动作用。 　　1-1-310 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第十三节募集资金的使用 　　一、募集资金投资和使用计划 　　(一)拟筹集资金总额和拟投资项目 　　公司本次拟向社会公开发行不低于2，667万股普通股(a股)。据估计 　　募集资金总额为4.5亿元。公司募集的投资项目为“年产3000万平方米” 　　反光材料生产线”。本次募集资金投资项目已经2010年度股东大会通过，且 　　2011年1月20日，该项目在浙江省龙游县经贸局备案。筹集资金进行投资。 　　该项目的记录如下: 　　为项目实施筹集资金的总投资。 　　项目名称:施工期间的项目记录号 　　(万元)金额(万元)科目 　　年产3000万平方米反光材料 　　5524.545万龙游明道3年330000110119010173A 　　生产线 　　(2)募集资金投资项目一览表 　　募集资金投资计划表(万元) 　　命令 　　项目名称类别 　　筹集资金到位，筹集资金到位，筹集资金到位 　　总投资 　　***年投资后，第二年投资后，第三年投资后 　　年产固定资本3000万平方米。 　　1 11,000 17,458 12,787 41,245 　　反光材料生产线的输入和输出 　　铺设流动资金3，755 　　总计45，000 　　该项目总投资55245万元，其中固定资产投资41245万元拟通过本次公共投资解决。 　　筹集开发银行股票的资金；1.4亿元流动资金中，本次募集资金3，755万元。 　　其余10245万元由公司自行结算。募集资金投资项目用地、 　　基本建设资金等前期投入将在募集资金到位后进行置换。 　　(3)实际募集资金额与投资项目需求存在差异时的安排。 　　如果本次发行实际募集资金金额超过上述项目的需要，公司将 　　相关管理制度，使用结余资金补充流动资金；所筹资金不足时，不足部分由公众支付 　　公司自己解决了。 　　二十四个 　　该记录中部分内容发生变更，并于2011年3月11日取得相关部门出具的《投资项目变更登记通知书》。 　　书号330000110119010173B1。 　　1-1-311 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　发行人募集的资金从获得到逐步投入项目会有一段时间的闲置，以保障大部分投资。 　　投资者的利益，确保资金安全，发行人2010年年度股东大会通过了《募集资金管理 　　系统”。发行人募集资金到位后，发行人将根据制定的募集资金管理制度安排专用账户。 　　存储，并按年度项目实施计划使用资金。 　　二、募集资金投资项目与现有业务的关系。 　　该项目是对公司现有反光材料业务的拓展，以充分满足公司的产品销售。 　　数量快速增长的需要。同时，通过引进新的国内外相关生产设备，提高公司产品的完整性。 　　体竞争实力，达到世界先进水平，保持公司的持续竞争力。本项目生产规模 　　请参见下表: 　　产品名称产能规模(万平方米)计划 　　高强度反光膜和海上反光膜80的扩展 　　车身反光标识300的扩展 　　牌照反射膜400的膨胀 　　工程级反光膜900的扩展 　　反光膜小计1，680 　　膨胀高耐水洗反光布1320 　　总计3000 　　三、固定资产投资与募集资金投资项目生产能力的匹配关系 　　本项目投资与公司2010年固定资产及生产能力对比如下: 　　2010年项目筹资项目 　　生产能力(万平方米)3000 1080 　　固定资产原值(万元)38，852 9，094 　　生产能力/固定资产原值0.08 0.12 　　为进一步提高产品质量和生产效率，提升产品附加值，公司采购 　　设备全部是先进的生产、检验和研发设备，并包括许多先进的进口设备。但是***近几年， 　　物价指数逐年上涨，使得相应建(构)筑物造价增加，生产设备购置价格提高。 　　然而，由于空间有限，该公司在报告期内购买的新设备较少，而目前正在生产。 　　使用的部分低端产品生产设备是TD在成立时投入或转让的资产，以新的费率。 　　不高，评估值低，导致固定资产原值相对较低。 　　1-1-312 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　四、募集资金投资项目分析 　　(一)、项目投资分析的必要性 　　1.缓解公司产能压力，保证公司可持续发展。 　　近年来，中国反光材料行业的市场规模一直保持两位数的增长率(数据来源: 　　中国公路网)。强劲的国内市场需求正在不断释放。从全球反光材料行业的角度来看， 　　以南美、东南亚、南亚、非洲为代表的新兴市场快速崛起，正逐渐取代欧美。 　　它是这个市场中一个重要的产品消费场所。有了如此广阔的市场前景，反光材料行业正处于 　　发展的黄金时代。 　　公司依靠领先的R&D能力、***的产品质量、多样化的产品系列和强大的供应。 　　商品实力使得下游客户数量快速增长，客户涉及的领域不断扩大。目前公司已经在和流量合作 　　行业内众多大型企事业单位，交管部门，汽车行业，通信行业，电力行业等。 　　建立了长期稳定的合作关系，并成为其部分客户的***供应商。在海外市场，公开 　　我司与一些经销商形成了比较稳定的合作关系，通过双方的共同努力，公司出口。 　　规模逐年递增。 　　2008年***2010年，公司反光材料产能基本维持在1000万平方米左右。 　　随着公司规模的迅速扩大，2010年，公司反光材料产量达到1172万平方米。 　　能源利用率已达114.55%，所有生产线满负荷运行。2011年，该公司推出了新的 　　350万平方米反光材料生产线，总产能约1430万平方米。根据公司2008年的数据 　　2000年***2010年反光材料年销售额增长趋势超过25%,目前公司签订的2011年。 　　年度订单，新增产能将在当年消化。因此，公司必须尽快实现更大的规模。 　　新项目，以确保未来市场发展的需要。 　　2.保持公司在行业中的领先地位。 　　(1)推动产品结构调整，保持公司良好的盈利能力。 　　我国反光材料行业集中度低，行业内大部分企业规模过小，投入不足。 　　资金用于研发，产品同质化现象明显，导致企业盈利能力提升有限。 　　公司自成立以来，一直定位于中国高端反光材料的***。经过多年的发展， 　　展，在产品设计、研发、生产、技术等方面积累了丰富的实践经验，并形成了。 　　1-1-313 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司自身的行业竞争力。该项目涉及高强度和工程级反光膜、车牌反光膜、 　　报告期内，车身反光标识和海事反光膜是公司的重要利润来源。在未来，和本在一起 　　随着项目的实施，高端产品在公司总销售额中的比重将进一步提高，公司将有较好的盈利。 　　盈利能力将得到有力保障。 　　(2)提升公司新产品的综合研发能力。 　　为了保持其在市场竞争中的主导地位，公司必须不断提高其产品研发能力 　　适应客户的多样化需求。报告期内，公司根据客户要求开发的产品数量较2008年有所增加。 　　件数从2000年的32件增加到2010年的85件，增幅达265.63%，充分体现了公司的市场需求。 　　应对能力强。 　　2011年，随着公司产品的品牌效应和市场竞争力进一步增强，客户数量将 　　进一步增加，对订购产品的需求将更加多样化，这将对公司的R&D设备、R&D周期和研究产生很大影响 　　科研人员提出了更高的要求，公司需要通过引进新的研发设备来配合新的生产线。 　　在***短的时间内完成产品开发，实现对客户的及时供货。 　　本项目实施后，不仅产品生产效率将进一步提高，而且新引进了R&D检测 　　检测设备也将大大提高公司的新产品开发能力和研发速度，更快更好。 　　满足客户需求，在与同行竞争时占据有利地位。 　　(3)提高生产效率和生产成本控制，保持产品在市场上的竞争优势。 　　目前，公司反光材料的主要生产设备处于国内领先水平，但综合生产线 　　与国际***企业相比，业绩还有一定差距。该项目引进先进的涂料生产。 　　线，购买了高精度、高效率的检测设备和分析仪器，大大提高了公司产品质量的稳定性。 　　质量和产品生产效率，为客户提供更好的产品。 　　此外，新设备的引入也有助于公司实现生产技术和产品性能的持续改进。 　　我创造更多积极的条件。公司将以此项目为契机，加快做大做强的步伐。 　　提升公司整体国际竞争力，实现向国际竞争价值链高端转移，成为具有 　　世界先进的反光材料制造商。 　　(4)推动公司微棱镜技术的提升，为大规模产业化奠定基础。 　　公司是国内***家完成微棱镜技术研发并具备超级反光膜生产能力的企业。 　　1-1-314 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　目前，公司已基本掌握相关核心生产技术，并应用于成品生产。将近两年后 　　根据市场检验，公司超级反光膜产品的反光性能和耐候性基本达到了客户的需求。 　　求求。公司通过投入微棱镜技术相关的研发设备，研发并试用了超一流的反光膜。 　　生产将进一步深化，客户使用量将逐步增加，形成公司新的利润增长点。这个项目 　　项目建成后，公司将增加1台(套)超精密棱镜成型及配套设备，全面提升公。 　　我司在微棱镜反光膜领域有研发和生产能力。 　　(二)项目投资可行性分析 　　1.***相关政策对反光材料产业的支持。 　　该行业的发展符合***提倡的新材料、节能环保材料等一系列产业的发展 　　决策。2010年，国务院颁布了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的意见》 　　决定，***明确了对这一行业的政策支持。此外，下游行业的相关政策也成为这一点 　　工业和信息化部、公安部交管局、农业部等行业快速发展的推动因素分别出台了《关于 　　关于进一步加强道路机动车生产一致性监督管理和注册登记的通知 　　关于加强机动车车身反光标志粘贴工作的通知《关于组织拖拉机与农业机械粘贴工作的通知》 　　关于安全反光贴试点工作的通知。详见本招股说明书“第六节发行人的业务和技术”。 　　"2.(2) 2.行业的重大法律、法规和政策”。 　　***积极的产业扶持政策为这个行业的快速健康发展奠定了基础，也为本项目奠定了基础。 　　目为顺利实施提供良好的外部前提。 　　2.全球反光材料市场发展潜力巨大。 　　该行业产品在全球的应用领域正在逐步扩大。在道路建设领域，公路网和铁路网 　　基础设施建设的深化和现有设施的维护形成了对反光材料产品的巨大需求。 　　求；在机动车领域，机动车数量的快速增长和每年的增加导致了胶片和汽车用于车牌。 　　车身反光标识需求快速增长；在通信和电力行业，随着国民经济的两大支柱产业 　　自身业务的快速扩张使得其对基础设施的投资逐年增加，对下游反光膜产品的需求增加 　　数量进一步扩大；在社会公共服务部，相关的户外工作人员都佩戴并配备了警示反光器。 　　服装及相关反光设备是反光布的重要应用领域。因为这种服装更新换代快，所以形成了一对。 　　对反光布的持续需求具有可观的市场容量；在个人消费领域，随着人们对出行安全的关注 　　随着问题的关注，越来越多的衣服、鞋子、包包开始使用反光材料来提高产品的安全性能。 　　1-1-315 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　起到安全警示作用，为反光面料提供了新的市场发展空间。 　　3.公司先进的技术水平和人才储备。 　　公司作为***火炬计划执行单位和高新技术企业，已有多年的生产实践。 　　积累了丰富的生产经验，形成了***竞争力的技术水平。该公司生产反光产品。 　　在生产中，通过运用自主研发的生产技术和生产工艺，不仅有效地提高了产品性能。 　　可以，还能起到简化工艺、降低成本、节能环保的效果，使产品在市场竞争中更有 　　“七。(1)公司具有竞争优势的主要产品的生产技术(详见“第六节商务与技术”) 　　手术及其阶段”)。此外，公司成功开发了国产超强反光膜，实现了公司产品化。 　　下游市场全覆盖，为未来发展做了重要的技术储备。 　　公司持续的技术创新得益于公司积极的人才储备战略。每年，公司都会根据 　　自我需求，引进国内相关行业和高校人才充实R&D团队，维护R&D团队。 　　生命力。公司每年根据R&D项目的进展，打造一定数量业绩突出的R&D团队。 　　奖励，保持他们的工作热情。公司拥有领先的技术水平和先进的研发设备，在同行业中以 　　以及实现R&D成果产业化的成熟能力，这些都吸引了更多的专业技术人才参与到公司中来。 　　公司的研发体系为不断提高产品质量创造了基础。 　　在未来的业务运营中，一方面，公司将依靠现有的技术和人才不断提高公司的 　　技术水平，保持公司竞争力，为本项目顺利实施提供基础保障；另一方面， 　　公司将以开放的人才竞争平台为基础，不断吸引业内***人才为更好的现实而努力。 　　本项目提供持续的保证。 　　(三)产能扩张的合理性分析 　　本次募集的投资项目主要为现有产品、定位和高端反光材料市场的拓展。 　　字段。 　　1.公司产能的扩大与公司的实际发展相匹配。 　　公司始终坚持把自身发展的实际需求作为产能扩张的基础。2010年，该公司生产了。 　　能量利用率达到114.55%。2011年，公司新增350万平方米反光材料产能，当公 　　我们的总产能将达到1430万平方米。公司通过直销与主要客户建立了良好的关系。 　　沟通机制，根据目前实际签订的订单和客户意向，虽然2011年，公 　　1-1-316 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公司新增约350万平方米产能，但由于下游客户需求快速增加，公司仍将面临产能过剩。 　　紧张的局势。本公司与一些主要客户签订的订单和客户的意向订单如下 　　接下来: 　　2010年的订单预计将在2011年下。 　　订单增量 　　产品名称客户名称(来源)数量列表数量增加 　　数量(万平方米) 　　(万平方米)(万平方米) 　　黑龙江、吉林、甘肃、 　　1车牌反光膜14.5 28.0 13.5 93.1% 　　河北、上海、浙江 　　福田汽车、江淮汽车、 　　2车身反光标识沈阳金杯，东风汽车，12.5 53.0 40.5 324.0% 　　长安汽车 　　高强度、工程级交通运输领域、通信行业、 　　3 72.0 105.5 33.5 46.5% 　　反光膜电源行业 　　4反光布服装企业150.5 190.5 40.0 26.6% 　　从上表可以看出，2011年，公司上述国内客户向公司需求反光材料。 　　新增127.5万平方米，占当年新增产能的40%。 　　从公司的发展趋势和目前的订单情况来看，下游可以减少公司的新产品产能。 　　客户及时有效的消化，说明公司产品具有较高的市场认可度和快速反应营销能力。 　　力。 　　2.公司产能扩张与下游行业需求增长趋势相匹配。 　　(1)国内市场对反光材料的需求 　　①工程级高强度反光膜的市场需求 　　工程级高强度反光膜主要用于制作交通、通讯、电力等设施的标志和标牌。 　　和警告标志。“十一五”期间，我国经济继续保持平稳较快发展，***建设基础设施 　　投资规模不断扩大，交通、通信、电力等重要行业的整体实力进一步增强。上面那行 　　行业的快速发展是本项目顺利实施的重要保障。 　　一、交通运输业 　　交通行业是反光膜市场***重要的下游应用领域，主要是把反光膜做成公共用的。 　　路标、城市路标、门牌、路牌、路牌等。 　　据预测，2010 -2015年，中国公路反光膜的需求将继续强劲增长，其中 　　二十五岁 　　除非另有说明，本节涉及的相关数据均来源于“二、(四)3、 　　市场供求状况及变化原因。" 　　1-1-317 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　尸体情况如下表所示: 　　年需求量(万平方米) 　　2010 1,372 　　2011年(E)1 425人 　　2012年(E)1 489人 　　2013年(E)1 556人 　　2014年1 628人 　　2015年(E)1 703人 　　此外，随着城市规模的不断扩大和城市化进程的加快，每年都有大量的城市新增。 　　路标、门牌、路牌等正逐渐成为反光膜的另一个重要市场需求来源。 　　根据每个路口标牌需要使用反光膜67平方米，城市道路标牌每公里、 　　路牌、门牌按16平方米反光膜计算。仅这两项，每年都会对反光膜产品产生巨大的影响。 　　需求量很大。 　　b、通信、电力行业 　　通信和电力行业主要使用反光膜来制作其各种基础设施的标志和警示牌。 　　随着3G移动网络的不断普及和三网融合的全面发展，电信行业迎来了。 　　处于高速发展的黄金期，“十二五”期间，我国电信业整体投资规模将达到2万。 　　全年投资将达到4000-5000亿元，比“十一五”增长30%以上。在2011年， 　　年，中国移动、中国电信和中国联通分别准备建设2G和3G基站，数量如下: 　　65万、25万、38万和26万、18万和28万，比2010年增加了一倍左右。 　　是20%。(来源:工业和信息化部电信研究院通信与信息研究所) 　　为了满足我国GDP保持8%以上高速发展的需要，2011年电力行业 　　***电网和南方电网分别计划固定资产投资3220亿元和1000亿元，同比增加。 　　长了11%。为保证智能电网建设和现有电网改造升级，电力固定资产投资将 　　未来五年保持稳定增长趋势。(来源:***电网2011年工作会议，华南 　　电网2011年工作会议) 　　2010年，中国移动通信集团公司(包括其子公司)成为中国***大的公司。 　　公司反光膜采购金额***突破1000万元。目前公司与中国移动沟通。 　　集团公司(包括其子公司)的合作区域主要集中在内蒙古、新疆、吉林和上海。 　　上海四省市的一些。今后，随着公司市场拓展的不断加强，双方的合作 　　关系将进一步深化，公司有望在更多省市成为中国移动通信集团及其下属要素。 　　1-1-318 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　该公司提供高质量的反光膜产品。此外，公司还积极与中国联通和中国电信开展业务。 　　商务洽谈，寻找合作机会，进一步扩大公司在通信行业的市场影响力。 　　通信和电力行业的持续快速发展为反光膜生产企业提供了良好的发展前景。 　　公司将充分利用现有的合作优势，尽快在通信行业建立自己的市场竞争地位。 　　充分探索行业，打好基础。 　　②车牌反光膜和车身反光标识的市场需求。 　　近期，机动车市场的持续火爆，推动了车牌反光膜和车身反光标识产品的市场。 　　规模越来越大。 　　据预测，2010-2015年，我国对车牌反光膜和车身反光标识的需求如下。 　　显示: 　　对车牌反光膜和车身反光标识的需求 　　年龄 　　(万平方米)(万平方米) 　　2010 554 　　2011(E) 666 　　2012(E) 744 　　2013(E) 810 　　2014(E) 876 　　2015(E) 937 　　在车牌反光膜市场，除了新车形成的对车牌反光膜的强烈市场需求外，随着 　　随着汽车保有量的不断增长，二手车和旧车牌置换形成的车牌贴膜需求不容忽视。 　　看吧。此外，新增摩托车牌照反光膜年需求量将达到100万平方米。 　　公司正在研发的车牌专用热转印膜技术将彻底改变现有的车牌反光膜生产。 　　工艺，使车牌的生产效率提高，同时可以有效减少现有车牌制造工艺中的产量 　　原始污染排放。目前该技术已进入试点阶段，公司将充分利用机动车市场。 　　持续增长的良好市场机会，及时推出成熟的技术解决方案并尽快投入生产，提高公 　　公司车牌反光膜市场竞争力强，形成了具有自主创新能力的车牌反光膜生产工艺。 　　在车身反光标识市场，目前按照***规定，中大型客车和各类货车出厂。 　　必须粘贴车身反光标志。然而，随着人们安全意识的不断提高和微型客车的销售 　　随着快速增长，越来越多的城市开始实施更严格的要求，在车身上粘贴反光标志，即顶部 　　在道路上行驶的小型客车还必须贴有车身反光标识。今后，如果这一措施在各国逐步推行。 　　1-1-319 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　预计车身反光标识的市场容量将在原有基础上增加30%左右。 　　③高耐洗反光织物的市场需求。 　　反光布在这个行业的主要用途是制作高能见度的警示服(即反光服)，被人们使用。 　　适用于警察、消防员、环卫工人、城管、煤矿工人、铁路工人等户外工作者。 　　从购买特征来看，购买高能见度警示服多为政府采购或强制行为。 　　所以这个行业对企业和产品的要求更严格，进入门槛高，采购流程相对独立。 　　复杂。从消费的角度来看，影响行业的因素主要有两个:安全意识的增强 　　强，扩大使用范围的高能见度警示服，从***常见的警察，消防，卫生，铁 　　道路等领域扩展到安监、油田、煤炭、海上作业等领域；随着城市化进程的加快， 　　它将促进警察、消防员、环卫工人和其他雇员的增加，这将导致高能见度预警服装。 　　以及对其他反光产品需求的扩大。 　　到2009年，中国约有270万名警察。环卫工人约25万人；熨斗 　　养路工人约166万人(来源:铁道部)；该矿约有265万名煤矿工人(数据来了) 　　来源:全国煤矿职业安全健康经验交流会)；根据美国《石油情报周刊》披露的这封信 　　利息，截***2009年，中国石油天然气集团公司职工人数为167万人，其中包括一线员工。 　　生产员工约102万人，占员工总数的61%(来源:中国石油天然气股份有限公司。 　　股份有限公司2010年年报)，截***2010年5月，国内电力行业从业人员约为 　　165万元(数据来源:***统计局)，上述从业人员总数为993万人。由于上面的线 　　行业工作环境特殊，其反光服更新周期短(一般1-2年)，所以每年， 　　对新型反光服装的需求将会很大。扣除一些管理人员的数量，按照常规标准，上述 　　每个行业一线员工都需要配备两套冬夏反光服，这样每套反光服都可以使 　　以0.15㎡反光布计算，全年反光布需求量可达500万平方米以上。 　　除了在上述领域使用视觉警示服装外，反光服装也逐渐进入民用市场 　　高人们的出行安全。 　　目前，我国许多省市已经开始研究中小学生用的带反光条的服装，以提高孩子的健康水平。 　　儿童出行安全要应对越来越复杂的交通状况带来的安全问题。2010年12月2日 　　月日，内蒙古自治区公安厅交警总队、教育厅、质监局等单位联合下发了《。 　　论中小学夜间高能见度道路交通安全反光校服地方标准。3年内，该地区 　　1-1-320 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　5000多所中小学的300多万学生将陆续穿上反光校服，用于交通安全。作为一项规则，每 　　学生配备了2套服装，每套服装反光布的使用面积为0.10平方米，内蒙古自治区只有一套。 　　这片土地每年需要600万套反光服装和60万平方米的反光布。如上述***示范项目 　　2009年，我国中小学生人数为1.9亿，平均每年增加中小学。 　　学生人数为3500万(数据来源:2009年全国教育发展统计公报)，预计为现在。 　　每年为中小学生和新生提供的反光服装将分别带来约3800万平方米和7亿元。 　　需求反光布10000平米。 　　随着反光服装应用领域的扩大和更多由反光布制成的反光产品的出现。 　　的出现，将进一步推动反光面料市场的快速发展。 　　(2)国外市场对反光材料的需求 　　近年来，国外反光膜市场的重心逐渐从发达***转向经济快速增长的***。 　　巴西、印度、俄罗斯和南非等发展中***。上述***是否在建设市政设施， 　　汽车市场发展方面，正处于高速成长期，对各类相关反光膜产品的需求非常强劲。 　　项目的消费能力为项目产品的海外市场开发提供了良好的保障。同时，发达*** 　　虽然家里基础设施比较齐全，但每年还是有一定的更新需求。 　　欧美发达***反光服装的应用领域比国内更广泛，包括警察、环卫、 　　道路建设、消防、救援、航空地勤、采矿、石油开采、建筑、产品制造等领域。 　　由于更严格的安全标准，反光服装需要经常更换，以确保足够醒目。 　　警示作用，因此，上述行业每年需要消耗大量的反光服，这就成了海外的反光布。 　　市场上***重要的需求来源。 　　欧盟有10个***，包括法国、意大利、西班牙、葡萄牙、比利时和捷克。 　　机动车强制配备反光服的法律已经通过，上述***机动车每年新增量约为1000万辆。 　　(资料来源:OICA-国际汽车制造商协会)根据规定，每辆车需要配备2件反光服。 　　每件反光服装使用0.14平方米的反光布，每年需要280万平方米的反光布。一样 　　当时由于这些***汽车保有量较高，每年对反光服装的更新需求也相当可观。 　　本项目投产的高耐洗反光布完全可以满足国外对反光服装及相关配件的要求 　　我们的安全标准使我们的产品有更好的市场前景。 　　1-1-321 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　动词 （verb的缩写）募集资金投资项目概况 　　(1)项目概况 　　公司将在现有反光材料生产规模的基础上，购买土地，新建工厂，引进设备。 　　例如，该公司的反光材料产能将增加3000万平方米。 　　(2)项目投资估算 　　序号户名金额(万元)占投资总额的比例 　　1.固定资产投资41，245.00 74.66% 　　1工程造价10，148.36 18.37% 　　2设备费23，070.98 41.76% 　　3安装费2，410.81 4.36% 　　4其他费用5，614.85 10.17% 　　二、基金会流动资金14，000.00 25.34% 　　总计55，245.00 100.00% 　　其中包括: 　　1.建设费用主要用于公司工厂的建设。根据生产流程和工厂规划， 　　要求:生产车间、R&D中心、仓库、办公楼、宿舍等工程建筑。 　　2.设备费用包括:反光膜和反光布生产线、配套设备和R&D设备，共计45。 　　台湾(套)。 　　3.将上述单台设备安装到连续运行的生产系统中需要支付安装费用。 　　成本。 　　4、其他费用主要为建设单位的土地费、管理费、勘察设计费、监理费、市。 　　政治支持费和其他费用。 　　(三)产品的质量、产量和技术。 　　1、产品质量标准 　　本项目通过扩大产能生产现有公司的产品系列，产品销售区域仍为国内外。 　　卖两个市场。公司将继续遵循现行的产品质量标准。 　　在反光材料应用领域，***质检总局制定了《反高速公路交通标志》 　　光学薄膜》(GB18833-2002)、《货车和挂车车身反光标识》(GB23254-2009)、 　　1-1-322 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　公安部制定了车身反光标志(GA 406—2002)和车辆号牌反光膜。 　　(GA666-2006)等相关标准，用于指导反光材料在道路交通行业的应用。 　　根据***反光材料应用领域的要求并借鉴国外反光材料行业标准，本企业制定了 　　给出以下更严格的产品质量指标: 　　产品名称和质量指数 　　-逆反射性能:≥450cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°) 　　高耐洗性反光布——耐洗性:50次(洗涤温度60℃) 　　-耐干洗性:10次 　　-逆反射性能:≥450cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°) 　　-耐高温:265℃(5分钟) 　　阻燃反光布-阻燃性能:续燃时间≤2s。 　　-损坏长度≤5厘米 　　-可洗次数≥30次 　　-逆反射性能:≥500cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°) 　　工业可洗反光布——可洗:50次(洗涤温度90℃) 　　-耐干洗性:20次 　　-逆反射性能:≥510cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°一阶) 　　≥260cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°)。 　　-氙灯老化试验≥1200小时 　　车身反光标识-剥离强度≥30N 　　-耐盐雾性≥7天 　　-耐溶剂性≥20min 　　-逆反射性能:≥75cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°白色) 　　-氙灯老化试验≥1200小时 　　机动车号牌抗拉强度≥30N 　　特殊反光膜-拉伸率≥90% 　　-冲压深度≥1.5毫米 　　-剥离强度≥30N 　　-逆反射性能:≥85cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°白色) 　　-氙灯老化试验≥1200小时 　　工程级反光膜 　　-剥离距离≤10毫米 　　-抗拉强度≥25N 　　-逆反射性能:≥280cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°白色) 　　-氙灯老化试验≥1200小时 　　高强度反光膜 　　-剥离距离≤5毫米 　　-耐温性:低温-40℃(72h)；高温70℃(24小时) 　　-逆反射性能:≥600cd/lxm2(观察角0.2°，入射角-4°白色) 　　-氙灯老化试验≥1500小时 　　超强反光膜 　　-剥离距离≤3毫米 　　-耐温性:低温-40℃(72h)；高温70℃(24小时) 　　2.生产方法、工艺流程和生产技术的选择 　　公司产品的生产仍将遵循现有的“订单+计划”生产模式，通过充分分析主 　　指导产品的销售和自身对市场需求的理解，结合具体订单制定相应的产品生产 　　数量。 　　流程仍将采用当前模式。详情请参考“四。(二)第六节商业和技术”。 　　主要产品的工艺流程”。 　　1-1-323 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　经过多年反光材料的生产经验，公司拥有多项专利，并形成了一个产业。 　　领先的生产技术，主要包括:高折射率玻璃珠成型和筛选技术，高性能树脂。 　　合成技术，高性能压敏胶合成技术，玻璃珠精细均匀分布技术，保护面全着色。 　　技术、反射层一次成型技术等。上述技术的应用保证了本项目的顺利实施和投产。 　　产品的市场竞争力。 　　3.主要设备 　　本项目涉及45套生产设备，包括:反光膜生产设备。 　　4台，反光布生产设备1台，配套设备26台，R&D设备14台。特定购买 　　设备如下: 　　反光膜生产线 　　连续型号、规格和设备的数量 　　类别价格(万元) 　　数量(米)国内进口 　　1条进口涂料生产线1.35×65 4 6400 　　2国内涂料生产线1.35×65 12 4800 　　小米11200 　　反光布生产线 　　连续型号、规格和设备的数量 　　类别价格(万元) 　　数量(米)国内进口 　　1条涂层复合生产线1.45×75 4件1900 　　小米1900 　　配套设备 　　顺序设备的数量 　　类型、型号、规格和价格(万元) 　　***国内进口 　　1台高真空镀膜机L1650 1,500 　　Z 1600真空镀膜机2台1套 　　3自动质量检测设备P1450 2台。 　　4 2套自动复卷设备FJ 1450 　　5 8台高精度分切设备FQ 1350 　　6高精度线切割机CQ1600 2台50 　　7台1套高速多向激光打标机JGB 1300 　　8 RTO环保及供暖系统RF60000 3套1500 　　9高精度超声波焊接机1台C1500 　　10精密挤压成型设备JL150 1台 　　11 .高精度气囊成型设备YH1350 2台 　　12高速分散搅拌设备1套 　　仓储物流和胶体运输包装设备 　　13 1套 　　准备 　　小米5880 　　研发设备 　　顺序设备的数量 　　类型、型号、规格和价格(万元) 　　***国内进口 　　1人工加速老化试验机QSUN1000 1台100 　　2三维显微测量系统OL130X 1 150 　　3耐紫外线试验机NS600 1 50 　　4颜色分析检测系统Q265 1台50 　　1-1-324 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　5台频谱分析仪GF-1 1台 　　6台牛津X射线分析仪Q350 1套 　　7盐雾试验仪YW50 1 　　8回射测试仪930C 1套。 　　9棱镜成型设备1套 　　10高精度电铸设备1套 　　三千六百 　　11超精密切割设备1套 　　12 1激光切割和焊接设备。 　　13精密涂层成型设备1套。 　　14紫外线固化设备1套 　　小米4090 　　共计23 070人 　　注:上表所列进口设备价格已按1:6.6(美元兑***)的汇率折算成***，且 　　将小数点后的数字四舍五入。 　　4、主要原材料、辅助材料和能源供应。 　　本项目所需的原材料和各种辅助材料主要有玻璃珠、合成树脂、PET薄膜、 　　布基、粘合剂、溶剂等。公司生产所需的原材料将由子公司和外部供应商提供。 　　目前，公司已经建立了成熟的采购网络体系，拥有充足的原辅材料供应。工厂办公室 　　所需能源主要是电力，由当地供电局提供；水由当地水管网供应。 　　5、项目完成时间、产量 　　项目建成时间为资金到位后3年内，项目建设规模为形成年产值3000万。 　　反光材料平方米生产能力。 　　6、产品销售和营销措施 　　(1)目标市场 　　本项目产品为反光材料，主要用于道路交通、机动车等基础设施建设领域。 　　汽车领域、通信电源行业、安全防护服等领域。目标市场仍采用目前的国内外市场。 　　两个市场并存的销售模式。其中，国内销售部分，公司将立足于东北、长三角、 　　在中原等优势销售区域的基础上，加强珠三角和西部地区的市场拓展，进入一。 　　进一步发掘国内市场的潜力。国外销售，该项目的目标市场仍将主要集中在西欧， 　　俄罗斯、巴西、印度、南非等发达或发展中***，同时逐步发展北美、澳洲等城市。 　　场，扩大公司产品的辐射区域。 　　(2)营销方法和策略 　　公司产品的销售方式主要是:在国内市场，重点大客户采用“点对点”营销， 　　1-1-325 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　其他客户采取直销或通过经销商销售相结合的方式；在国外市场，该公司已经通过并已经 　　有实力的海外经销商合作在海外市场销售。 　　在产品销售策略上，公司将充分利用现有的丰富客户资源，坚持不断完善大众。 　　我们的产品质量和技术含量能更好地满足客户的多样化要求。公司的主要产品销售 　　该战略如下: 　　(1)深度挖掘现有国内优势市场和核心客户。 　　长三角地区是公司目前销售的重点区域，公司产品在该地区有较高的市场。 　　认可；项目投产后，公司将提供更丰富的产品、更强的供应实力和更好的质量。 　　展示产品性能，全面提升公司在该地区的市场份额。对于现有的核心客户，大众 　　事业部将依托公司强大的R&D和生产能力，进一步探索与其需求相匹配的产品类别。 　　现在与核心客户共同发展，共同成长。 　　②国内潜在市场的开发策略。 　　西部地域辽阔，幅员辽阔，***对中西部基础设施的投入逐年增加。 　　大，对公司生产的道路反光材料和机动车反光材料具有较强的潜在消费能力。朱三 　　拐角地区是我国经济***发达的地区之一，城市和人口密度高，道路反光材料和机械难度很大。 　　对汽车反光材料的需求也很大。公司会利用自己的营销团队和代理商的营销渠道。 　　路，努力提升在该地区的市场影响力，逐步提高市场占有率，为公司长期持有。 　　持续的快速发展提供了充足的市场储备。 　　③海外主要需求市场集中突破战略。 　　经过近几年在海外市场的销售，公司逐渐形成了在海外市场的品牌知识。 　　名气。通过进一步提高产品质量和产品供应能力，在主要需求市场与公司合作。 　　扩大，逐步在海外优势市场建立竞争优势，并辐射其他快速增长。 　　新兴市场。 　　7.环境保护 　　2011年，龙游县环保局检查了龙游明道的环境保护情况，并出具了 　　关于浙江龙游明道光学有限公司年产3000万平方米反光材料生产线建设项目 　　《环境影响报告书审查意见函》(龙环建[2011]21号)。 　　1-1-326 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　本项目环境保护设施依法与主体工程同时设计、同时施工、同时投产。 　　采用“三同时”制度。实行总量控制，坚持“预防为主，防治结合，综合治理” 　　原则上，本设计产生的各类污染物都将进行处理，确保达标排放。根据项目的进程 　　特点，污染环节少，主要是少量废水、废气、噪声和固体废物。 　　(1)废水处理 　　本项目排水分为清洁污水和雨污水。项目生产过程中无污水产生，只有生活污水。 　　水、食堂污水、卫生间污水等生活污水经过隔油池、三格式化粪池后随地面冲洗。 　　生产污水排入开发区市政污水管网，清水直接排入开发区雨水管道。 　　(2)废气处理 　　本项目生产过程中产生的废气主要是原料树脂和制胶过程中的溶剂。 　　过程中挥发产生的废气。本项目计划安装三套RTO环保及供暖系统(三根排气管)。 　　车间生产过程中废气的处理。废气经RTO系统收集处理后，从20米处开始达标。 　　排气管排放高，处理效率达到98%，可达到大气污染物综合排放标准。 　　(GB16297-1996)，可直接排放。 　　根据《饮食业油烟排放标准》(GB18483-2002)的有关规定，本项目拟配备 　　环保认证合格的油烟净化器(如静电油烟处理器)，确保油烟排放浓度达到。 　　GB18483-2002规定的排放标准(≤2.0mg/m3)。处理后的油烟废气通过内壁。 　　烟囱通向食堂屋顶用于排放。 　　(3)噪声控制 　　本项目的主要噪声源是涂布机、涂布机、分切机、引风机等设备的噪声，其中大部分 　　所有子设备都在75dB(A)以上，主要集中在生产线车间和涂层切割车间。 　　本工程在选择设备时，尽量选择低噪声设备，并按规范进行安装。高噪音设备 　　采取隔音降噪措施，设置隔振垫，定期维护设备，确保设备处于良好状态。 　　运行状态，确保厂界噪声排放符合***标准要求。 　　(4)固体废物的处理 　　固体废物应分类管理，不同类型应采取不同的处理方式，并有固定的堆放场地。 　　因此不会造成二次环境污染。本项目生产过程中剥离的PET、PMMA、PC、PA薄膜。 　　1-1-327 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　胶片暂时存放在废品仓，计划分开处理:工程胶片和车牌胶片在生产线上剥离。 　　大部分剥离的PET和PMMA膜在质量未受损的情况下可以在生产线上重新使用， 　　从船用薄膜生产线上剥离下来的PET和PMMA薄膜不能再在生产线上使用，打算出口保温。 　　材料生产企业作为原材料。生活垃圾应统一堆放和管理，并由工业区环卫部门定期清扫。 　　公司支付了搬迁费。 　　8.项目选址及用地情况 　　本项目位于浙江省龙游县，建筑面积182，457.00平方米。龙游清明，有利可图。 　　该项目所需土地已用自有资金预先购买，土地证号为龙游郭勇(2011)第101-18号。 　　不，土地面积为160，293.00平方米。 　　9、项目组织实施进度 　　该项目由本公司的全资子公司龙游明道实施。公司会在安全可靠的前提下尽力而为。 　　可能会加快项目的实施。根据每项工作所需的时间并参考类似项目的实施进度，总 　　项目建设期为36个月。 　　预期周期分为三个阶段: 　　1.初步准备和设计阶段持续6个月。 　　2.项目建设和试生产期为28个月。 　　3、竣工验收阶段，时间为2个月。 　　前期准备和设计阶段主要包括项目立项、初步设计及批复、施工图设计等。 　　项目建设阶段包括土建工程、设备采购、设备安装调试等。 　　2011年2月21日，龙游明道取得了募集资金投资项目用地的《建设用地批准书》。 　　土地规划许可证，编号:地证2011浙规证第085001号(城南)，土地面积240.44。 　　穆。 　　10、项目效益预测 　　本项目建设期为3年，生产期为3年。由于项目分阶段实施，对部分车间和生产线进行了调整。 　　试生产成功后投产，项目建设期第二年释放部分产能，项目建成当年达产。 　　该比率为51%。项目建成后，***年收益率81%，第二年95%，第三年100%。 　　1-1-328 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　项目建成投产后，正常年份销售收入为100480万元，正常年份利润总额为 　　23584.75万元。本项目的盈利能力指标如下: 　　序列名称指示器 　　1税前内部收益率40.94% 　　2税后内部收益率为32.30% 　　3税前净现值(万元)73，603.70 　　4税后净现值(万元)49，198.59 　　5税前投资回收期(含建设期)为4.88年。 　　6税后投资回收期(含建设期)为5.47年。 　　7总***率(ROI)为36.15% 　　不及物动词募集资金使用对财务状况和经营成果的影响 　　本次募集资金投资项目的实施将对发行人的财务状况和经营成果产生积极影响。 　　影响力。 　　(一)募集资金使用对公司经营成果的影响 　　本次募集资金投资项目完成后，公司反光材料整体产能将在现有水平上扩大。 　　2倍，更好地适应市场需求，带来公司经营业绩的提升。同时，通过改进研究和发展 　　技术水平，以更好地保持公司行业技术的领先地位，更好地在市场竞争中占据主动。 　　没错。项目建成后对公司业务的具体影响如下: 　　1.有助于公司充分满足客户的需求。 　　公司下游客户广泛，涉及道路建设、机动车、职业防护、民用等领域。 　　产品领域等。随着公司自身实力的不断提升和客户对安全防护产品认识的加强， 　　公司反光材料的应用范围进一步扩大。根据公司市场部的预测，公司将在2011年销售。 　　体量将达到1300万平方米，公司现有产能无法完全满足客户的订单需求。隋宫 　　随着“3000万平方米反光材料生产线”项目的实施，公司的供应能力将得到显著提升。 　　未来，公司可以更好地满足客户对我们产品的需求，进一步提高我们产品的反光性能。 　　材料行业的市场份额。 　　2、有助于提高公司的技术水平。 　　从市场发展趋势来看，高端反光材料将是未来行业竞争的焦点，也是利润所在。 　　增长点。随着多年生产经验的积累，国内企业在该领域已经具备国外领先企业。 　　竞争的强度；为了保持在行业中的地位，国外企业进一步加强中高端产品市场 　　1-1-329 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　扩大实力。目前公司技术水平在国内市场竞争中有一定领先，但与国际市场相同。 　　与行业相比还有一定差距，行业整体技术水平发展较快，公司需要继续 　　提高自身的技术水平，保证产品在市场上的竞争优势。 　　该项目引进的代表世界先进水平的研发设备，将进一步提升公司产品质量。 　　质量，更好地满足市场需求；将有效缩短公司新产品研发-产业化的周期，与世界同步。 　　反光材料行业***先进企业的步伐，有效满足新兴下游客户的市场需求；会公之于众 　　本司在行业前沿技术的研发能力得到了全面深化。上述目标的实现无疑会有效提高。 　　公司在行业中的整体地位推动公司逐步向全球同行业的高端价值链转移。 　　(二)募集资金对公司财务状况的影响 　　1、对固定资产折旧的影响 　　本次募集资金投资项目完成后，将增加固定资产约41，245万元。根据阶段 　　根据会计政策，全部项目建成后，每年增加折旧费用约2922.02万元。 　　项目建成后，生产规模和销售收入将大幅增长，公司将继续保持主营业务。 　　良性的发展趋势将使公司原有的盈利能力不受影响。 　　2.对净资产和每股净资产的影响 　　募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将有较大提升，对发展有较大提升。 　　行人的抗风险能力进一步增强了公司的整体实力。 　　3.对净资产收益率和盈利能力的影响 　　募集资金到位后，发行人净资产将大幅增加。由于新项目的建设周期 　　36个月左右，项目完成还需要一段时间，所以净资产收益率会在一 　　在此期间有所下降。有了这个项目的好处，公司的销售收入和利润水平会更好。 　　大改善，使公司盈利能力持续提升。 　　4、对资本结构的影响 　　本次发行后，公司股本结构得到优化，有利于公司治理结构的进一步规范。 　　(3)募集资金使用对公司未来经营成果的影响 　　募集资金投资项目完成后形成的新增产能及其对公司产品的影响 　　1-1-330 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　R&D和销售的积极影响将有效提高公司的技术水平和国际化水平，为 　　公司未来的发展奠定了良好的基础，公司的生产经营将实现新的跨越。 　　1-1-331 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第十四节股利分配政策 　　一、报告期股利分配政策 　　根据2007年创立大会和股东会制定的公司章程，公司的股利分配 　　该政策如下: 　　公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%，列入公司法定公积金。公司 　　法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，不得提取。 　　公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，应当依照前款规定提取法定公积金。 　　公积金之前，当年的利润要用来弥补亏损。 　　公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会决议，也可以提取税后利润。 　　提取任何公积金。 　　公司弥补亏损和提取公积金后的税后利润，按照股东所持股份比例进行分配。 　　分配，但不按公司章程规定的持股比例进行分配的除外。 　　违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前，股东大会向股东分配。 　　利润，股东必须将违规分配的利润返还给公司。 　　本公司持有的本公司股份不参与利润分配。 　　公司的公积金用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或者增加公司资本。 　　本。但资本公积金不会用于弥补公司亏损。 　　法定公积金转为资本时，所留存的公积金不得少于转增前公司的注册资本。 　　25%. 　　公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会应当在股东大会召开后， 　　在2个月内完成股息(或股份)的分配。 　　公司的利润分配政策要注重对股东的合理***，公司可以采取现金或股份的方式。 　　分红可以采取投票的方式，可以中期分配。 　　二。***近三年及一期股利分配情况 　　2008年***2011年上半年，公司未进行分红。 　　1-1-332 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　三。发行后的股利分配政策 　　根据2011年3月6日2010年度股东大会通过的《公司章程(草案)》: 　　公司将根据公司的实际情况进行利润分配。公司可以分配现金或股票。 　　股息。***近三年以现金方式累计分配的利润不低于***近三年实现的年均可分配利润。 　　跑百分之三十。 　　四。本次发行完成前累计利润的处置安排及已履行的决策程序。 　　2011年3月6日召开的2010年年度股东大会审议通过了《关于公司召开***次会议的 　　关于公开发行股票并上市计划的议案，公司***公开发行股票将据此铺开。 　　发行后利润由公司新老股东分享。 　　1-1-333 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第十五节其他重要事项 　　一、负责信息披露和投资者关系的机构和人员 　　为完善信息披露机制，发行人根据中国证监会的相关规定制定了信息披露。 　　制度的规定，发行人必须严格按照法律法规和《公司章程》的规定进行信息披露。 　　内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送和披露信息。发行人信息披露机构 　　对全体股东公开、公正、公平的原则。 　　负责信息披露和协调投资者关系的部门是证券部；负责公司信息披露 　　公司董事会秘书尤先生。电话:0579-8732 1111；传真:0579-8731 2889； 　　电子邮件:stock@chinadaoming.com。 　　二。重要合同事项 　　截***2011年6月30日，公司正在履行和将要履行，交易金额为50万元。 　　元以上，但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要意义，虽不符合上述标准。 　　受影响的合同或协议如下: 　　(1)购买合同 　　1.2010年10月26日，发行人与Xi安正和机械设备有限公司的合同编号为 　　DMCG20101026购买合同，从该合同中购买了型号为ZFJ-1270DE反光膜自动分级。 　　1台机器，合同总价60万元。 　　2.2010年11月13日，发行人与陕西北人印刷机械有限公司签约。 　　同号为DMCG20101113采购合同，从中采购3条涂装生产线，型号分别为 　　TB1350的1号涂装生产线，TB1450型和TB1350型的2号涂装生产线。 　　2号涂料生产线，合同总价1350万元。 　　3.2011年1月3日，发行人与无锡红瑞机器制造有限公司签订了合同，合同编号为 　　DMCG20110103购买合同，我们分别从该合同购买了型号为D-1500S的高真空线圈的纯电镀。 　　膜设备一套，合同总价185万元。2011年7月8日，发行人与无锡红瑞机器系统 　　制造有限公司与龙游明道公司签订了《权利义务转让协议》，各方同意发行。 　　原购买合同项下的所有权利和义务转让给龙游明道公司。 　　1-1-334 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　4.2011年1月5日，发行人与上海友江环保能源科技有限公司签约。 　　编号:DMCG20110105购买合同，购买型号为RT060000的蓄热式热氧。 　　熔化炉一套，合同总价450万元。 　　5.2011年5月7日，龙游明道与亚太金属工业有限公司(台湾省)签约。 　　合同号为DMCG20110506，向其采购***台反光膜镀膜设备。 　　套、一套反光膜粘合镀膜设备、一套反光膜聚焦层镀膜设备、反光膜复合镀膜 　　一套设备，合同总价535万美元。 　　6.2011年5月13日，龙游明道与昆山国泰机电科技有限公司签约 　　编号:DMCG20110506-1购买合同，我们从该合同中购买了反光膜镀膜设备和反光。 　　反光膜四套，包括贴膜镀膜设备、反光膜聚焦镀膜设备、反光膜复合镀膜设备。 　　涂装设备安装工程，合同总价为650万元。 　　(2)销售合同 　　1.2011年1月1日，发行人与柳州五菱专用汽车制造有限公司签署了《2011年 　　年度委托代销材料购销合同由发行人销售给柳州五菱专用汽车制造有限公司 　　DMCT1000、W880300026和W880300027车身反光标志，合同有效期为2011年。 　　2011年1月1日***12月31日，计划采购金额95.04万元。 　　2.2011年2月25日，发行人与KTI国际有限公司签订了反射合同。 　　服装的买卖合同，合同总金额为1736万元。 　　3.2011年6月13日，发起人和土耳其人SRD·穆梅西利克 　　pazar Lama . San . weins . taah . elektronik ltd . STI签署的销售合同，关于 　　发行人将向其销售反光膜产品，合同总金额为156，100.78美元。 　　4.2011年6月17日，发行人与德国PETEX Autoausstattungs-GmbH签署。 　　销售合同约定发行人向其销售反光服装产品，合同总金额为301，406.60美元。 　　5.2011年6月30日，发行人和土耳其GUNSAN MUHENDISLIK VE INSAAT。 　　SANAYI TICARET有限公司SIRKETI签署了一份销售合同，规定发行人将向其出售反射器。 　　膜产品，合同总金额为179，401.29美元。 　　6.2011年8月1日，发行人与CIMC车辆(集团)有限公司签署了2011年集合。 　　1-1-335 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　中国采购服务协议，由发行人为CIMC(集团)有限公司制造12辆半挂车 　　工厂销售反光车身标牌，合同有效期为2011年4月1日***2012年3月31日。 　　(三)借款合同 　　1.短期贷款 　　金额担保 　　借款人贷款银行合同号贷款期限利率 　　(万元)模式 　　33101201000026006 2010 . 7 . 21-2011 . 7 . 500 5.31%抵押担保 　　33010120100002301 2010年11月11日-2011年11月10日1，010抵押担保 　　33010120110003510 2011年1月19日-2012年1月18日145按合同签订日期，抵押由业主担保。 　　3301012011007872 2011年3月3日-2012年3月2日010年1月中国人民银行公布的同期抵押担保。 　　中国农业银行 　　TD 33010120110010183 2011年3月18日-2012年3月17日同档次贷款利率600抵押担保。 　　航永康店 　　光学33010120110010954 2011年3月25日-2012年3月24日500抵押担保 　　线条 　　33010120110015283 2011年4月27日-2012年4月26日500根据合同签订日本人信用担保。 　　33010120110016344 2011年5月6日-2012年5月5日中国人民银行公布的同期300信用担保。 　　论同档次贷款利率 　　33010120110016975 2011 . 5 . 11-2012 . 5 . 10 1000信用担保 　　浮动5% 　　根据合同签订的日期 　　中国工商银行永新(龙游)2011年同期公布的自民银行。 　　2011.2.24-2011.8.22 3，000抵押担保 　　水晶银行龙游支行0075号同档次贷款利率 　　浮动10% 　　2011年(龙游) 　　2011.3.23-2012.3.22 1，100抵押担保 　　0103号根据合同签订日期 　　中国工商银行腾辉(龙游)2011年同期公布的自民银行。 　　2011.4.28-2012.4.27 470抵押担保 　　科技银行龙游支行0149号同档次贷款利率 　　2011年，“龙游”一词上浮10% 　　2011年5月30日***2012年5月29日1，430抵押担保 　　0199号 　　2.委托贷款 　　金额担保 　　借款人贷款人委托方合同编号贷款期限 　　(万元)模式 　　中国邮政储蓄银行的信贷负担 　　130500-9-10 2010.9.6-2012.8.31 　　永康总部中心凯永康店包 　　明道光学 　　中国农业银行永康市发建设有限公司信贷旦 　　33130201000004090 2010.9.2-2012.8.30 　　城市分公司保险 　　(四)出口商的票据融资合同 　　金额担保 　　借款人贷款银行合同号贷款期限利率 　　(万美元)模式 　　中国农业3306082011000881 2011年3月24日-2011年7月19日80 2.34950%抵押。 　　明道 　　银行永康33060820110001435 2011年5月12日-2011年9月19日2.37025%抵押。 　　光学 　　市支行33060820110001596 2011年5月27日-2011年10月17日80 2.35375%按揭 　　(五)远期结售汇合同 　　2011年5月9日，公司与中国农业银行股份有限公司签订远期结售汇业务。 　　/中国农业银行股份有限公司根据***规定发行的***与外汇掉期总协议。 　　为公司提供远期结售汇/***及外汇掉期交易。 　　1-1-336 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　截***2011年6月30日，该公司未履行的远期外汇销售合同为900万美元。 　　(六)抵押合同 　　1.2010年6月29日，公司与中国农业银行股份有限公司永康分行签订 　　***高额抵押合同【编号:33906201000032349】，本公司自用(2008)。 　　第1015-1018号，第2951号，国有土地使用权和永康市房屋所有权证号1048-1052, 　　房号的所有权1016-1024抵押，抵押担保公司工作时间为2010年6月29日***2012年。 　　2008年6月29日与中国农业银行股份有限公司永康支行签订的银行理财合同。 　　***高保险金额不超过***10120.4万元。 　　2.2011年2月24日，腾辉科技与中国工商银行龙游支行签约。 　　设定***高额抵押合同【编号:2011龙游(地)字第0009号】，腾辉科技以自有 　　龙游郭勇(2010)第102-3号国有土地使用权及龙游证沪证字第5-100426号 　　5-100427号，5-100429号，5-100430号，5-100431号，5-100432号。 　　房号的所有权且其附属物为抵押物，抵押担保永新水晶2011年2月24日***2014年。 　　2008年2月23日与中国工商银行龙游支行签订的银行理财合同，担保 　　***高不超过***4434万元。 　　3.2011年3月23日，腾辉科技与中国工商银行龙游支行签约。 　　设定***高额抵押合同【编号:2011龙游(地)字第0067号】，腾辉科技以自有 　　龙游郭勇(2010)第102-4号和第102-5号国有土地使用权和龙游全证护证字第 　　5-100428号房屋所有权及附属物为抵押物，抵押担保为腾辉科技自2011年3月23日。 　　2014年3月22日起与中国工商银行龙游支行签订的银行理财协议。 　　同样，***高担保金额不超过***1631万元。 　　4.2011年5月30日，龙游明道和中国工商银行股份有限公司龙游支行。 　　签订***高额抵押合同【编号:2011龙游(地)字第0138号】，该合同为龙游明道所有。 　　以龙游郭勇(2011)第101-18号国有土地使用权及地上附着物作为抵押物，抵押担保。 　　腾辉科技于2011年5月30日***2012年5月30日与中国工商银行股份有限公司合作 　　龙游支行签订的银行理财合同，***高担保金额为3959万元。 　　(7)施工合同 　　1.2010年10月11日，发行人与永康总部中心开发建设有限公司(以下简称“公司”) 　　1-1-337 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　简称“总部中心开发公司”)签订《永康总部中心三期C-2地块总部大楼募集资金。 　　合建协议，约定金茂大厦、金都大厦二期位于永康总部中心三期C-2地块。 　　总部大楼由总部中心开发公司牵头，发行人和其他入驻企业共同集资共建。经过 　　2011年6月30日，企业已支付共建款955万元。 　　2.2011年5月6日，龙游明道与长光工程建设有限公司签订了建设项目。 　　工作合同，长光工程建设有限公司承包了龙游明道公司3#、5#、7#车间建设工程。 　　包括土建、给排水、电力和电气通风系统，合同总金额暂定为800万元。 　　3.2011年5月26日，龙游明道与浙江九天空间钢结构有限公司签订了《钢》 　　结构工程承包:浙江九天空间钢结构有限公司承包龙游明道公司3#、5#、 　　7#厂房钢结构工程制作安装工程，合同总金额2315040.00元。 　　三。发行人及其子公司的诉讼或仲裁事项。 　　截***本招股说明书签署日，本公司及子公司不存在未决诉讼和仲裁。 　　凯斯。 　　四、发行人控股股东的专利诉讼或仲裁事项。 　　1.美国3M公司与TD投资公司专利侵权诉讼进展。 　　2008年8月，美国3M公司向上海市第二中级人民法院提起诉讼，诉称其赞扬。 　　明投资生产的DM1991、DM1992荧光阻燃警示带及使用上述荧光阻燃警示带的荧光阻燃警示带 　　带有腰带的反光服装侵犯了其在中国享有的发明专利“反光产品及其制造方法”(专利号 　　For: ZL 95193042.7)，要求停止侵权并赔偿50万元。 　　TD investment用于生产DM1991和DM1992荧光阻燃警示带的产品专利已于年获得 　　2005年10月，在中华人民共和国***知识产权局获得专利，专利名称为“Once” 　　模制反光标志带”(专利号:ZL 2004 2 0037485.3)。 　　道明投资应诉后，向上海市第二中级人民法院提出管辖权异议，申请移送案件。 　　移送被告所在地人民法院管辖，上海市第二中级人民法院对TD投资的申请不予支持。 　　请，所以本案将继续由上海市第二中级人民法院审理。此后，道明在中国进行了投资 　　中华人民共和国***知识产权局专利复审委员会提交的专利复审委员会声明美国3M公司拥有 　　“逆反射产品及其制造方法”(专利号:ZL95193042.7)申请无效。中国人民 　　1-1-338 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　中华人民共和国***知识产权局专利复审委员会受理该申请后，上海市第二中级人民法 　　法院作出中止审理美国3M公司诉TD投资公司专利侵权诉讼案的决定。2011年1月21日 　　月日，中华人民共和国***知识产权局专利复审委员会作出无效宣告请求决定。 　　集》(第15959号)，维持美国3M公司的“逆反射产品及其制造方法”(专利号: 　　95193042.7)专利效力的决定。 　　2011年4月21日，上海市第二中级人民法院出具了(2008)上海市第二中学民五(知)。 　　子楚262号民事判决书，判令道明投资停止侵犯美国3M公司享有的名称权。 　　对于“反光产品及其制造方法”(专利号:ZL 95193042.7)的行为，赔偿3M公司。 　　公司经济损失包括合理费用25万元，其余美国3M公司不予赔偿。 　　诉讼请求。 　　道明投资不服判决，认为一审法院审判程序违法，判决认定缺乏事实依据。 　　根据，以及法律错误的适用。因此，TD在法定期限内投资了上海二中院。 　　法院提交上诉状，上诉***上海市***人民法院。目前，该案仍在二审阶段。 　　2007年12月，道明投资发起设立与反光材料相关的有效运营资产。 　　发行人。发行人成立后，道明投资与发行人签订了《专利转让协议》，道明投资 　　将包括专利权在内的所有知识产权相关权利转让给发行方。 　　2.3M中国有限公司与发行人关于专利无效的情况说明。 　　2009年2月16日，3M中国有限公司前往中华人民共和国***知识产权局。 　　复审委员会提交了本专利"一次性成型反光标志带"(专利号: 　　ZL 2004 2 0037485.3)无效申请。 　　2009年8月31日，中华人民共和国***知识产权局专利复审委员会作出“无”的决定 　　关于审查有效性声明请求的决定(第13853号)，宣布“一次成型反光标志带”(专利号: 　　ZL 2004 2 0037485.3)实用新型专利的权利要求1和2是无效的，其依据是权利要求3。 　　在维持专利有效的基础上。 　　2010年2月2日，3M中国有限公司不服无效宣告请求审查决定(编号 　　13853号)，向北京市***中级人民法院提起行政诉讼，要求撤销该复审决定。 　　案件审理过程中，3M公司主动撤诉。2010年3月14日，北京一中院 　　该法院作出(2010)第559号行政裁定，同意3M中国在美国拥有 　　1-1-339 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　限制公司撤诉。 　　此后，3M中国有限公司再次向中华人民共和国***知识产权局专利复审委员会提交了申请。 　　该委员会提交了一份申请，宣布一次成型的反光标志带无效。2010年12月28日，中国人民 　　中华人民共和国***知识产权局专利复审委员会作出了无效宣告请求审查决定(编号 　　15872号)，宣称“一次成型反光标识带”(专利号:ZL 2004 2 0037485.3)是实用的。 　　新专利无效。 　　3.发行人可能承担的法律责任及其对发行人的影响。 　　3M在中国拥有的名为“逆反射产品及其制造方法”的专利并不是全部。 　　反光产品及其制造方法，但仅适用于采用涉及专利要求的特殊制备方法生产的家具 　　具有特殊表面特征的反光产品。这种反光产品的表面在***中可以显示出两种明显的差异。 　　同样的颜色，专利对颜色的种类以及色带的长短宽窄等细节都做了相应的规定。 　　因此，这种反射产品对于基于回射原理制造的具有不同功能的多种反射材料非常有用。 　　就材料而言，只是很特殊的一类，应用领域特殊，使用范围狭窄。 　　定制反光产品。 　　虽然发行人不是本案的诉讼主体，但鉴于发行人已收到TD投资相关技术， 　　包括荧光阻燃警示带的应用技术，因此发行人已于2011年停止涉及。 　　表壳产品的生产。经核查，DM1991和DM1992荧光阻燃警示带并非发行人的主要产品。 　　产品，上述产品涉及的发行人2008年、2009年、2010年的销售额分别为 　　204，174.07元，469，221.84元，736，146.22元，分别占0.82‰，2.05‰， 　　2.25‰销售占公司营业收入的比例非常小，因此停止生产销售该类产品不会对其造成影响。 　　响发行人的正常生产经营。此外，发行人不再使用涉案支撑微珠。 　　反射金属层被选择性地气相涂覆在微珠主体上，使得微珠主体层的一部分具有功能性。 　　反射材料和产品的生产方式是在气候的反射金属层上进行涂覆，而其他部分则没有。头发 　　行人从生产方式和产品两方面严格禁止3M诉讼相关事宜，故发布。 　　不存在类似上述3M诉讼的人类产品和生产方式侵权的可能。 　　发行人实际控制人、胡于2011年3月19日作出如下承诺:如 　　美国3M公司诉浙江明道投资有限公司专利侵权诉讼案，导致法院判决其承担侵权责任。 　　本人作为公司的实际控制人之一，将对该笔赔偿及相关费用承担全部赔偿责任。 　　1-1-340 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　以及相关费用。 　　4.验证意见 　　经核查，保荐机构和发行人律师认为:本次判决结果的诉讼主体和责任。 　　当事人是TD投资，涉及赔偿金额也较小，且发行人实际控制人承诺连带承担 　　与上述诉讼相关的所有赔偿责任及相关费用均不涉及发行人。尽管发行者已经被分配 　　TD投资了DM1991和DM1992荧光阻燃警示带的应用技术，但其销售额占发行人。 　　占营业收入的比例很小，因此停止该类产品的生产和销售不会影响发行人的正常生产经营。 　　不会对发行人的持续经营造成实质性损害或重大不利影响。诉讼纠纷不会是正确的 　　发行人本次发行股票并上市构成实质性障碍。 　　五、公司董事、监事、***管理人员及其他主要涉案人员的处罚情况。 　　诉讼情况 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　成员不涉及刑事诉讼。 　　1-1-341 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第16节相关声明 　　1.发行人全体董事、监事和***管理人员声明。 　　本公司全体董事、监事和***管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在任何虚假 　　虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。 　　承担法律责任。 　　董事签名: 　　胡宜丰 　　雍正你韦敏罗鹏 　　黄钟Xi比人 　　主管签名: 　　周国良市郭跃进裕民 　　***管理人员签名: 　　1-1-342 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　胡志标胡熊志雍正 　　你是韦敏·张发科 　　浙江明道光学有限公司 　　年月日 　　1-1-343 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　二。保荐人(主承销商)声明 　　保荐人已核查招股说明书(及其摘要)，确认不存在虚假记载。 　　误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 　　项目共同组织者签名:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 　　年月日 　　保荐代表人签字:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 　　赵郑谷 　　年月日 　　保荐人(主承销商) 　　法定代表人签字:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 　　***开国 　　年月日 　　保荐人(主承销商):海通证券股份有限公司 　　年月日 　　3.发行人律师的声明 　　本所及经办律师已阅读招股说明书及其摘要，确认招股说明书及其摘要与本所一致。 　　1-1-344 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　出具的法律意见书与律师工作报告不存在矛盾。事务所和经办律师正在招聘发行人。 　　对招股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，本次发行予以确认。 　　说明书及其摘要不得因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，应当正确 　　其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 　　经办律师: 　　张琦朱丽娅 　　律师事务所负责人: 　　郑金都 　　浙江六和律师事务所 　　年月日 　　1-1-345 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　4.承办审计业务的会计师事务所声明 　　本所及签字的注册会计师已阅读招股说明书及其摘要，并确认招股说明书及其摘要。 　　事务所出具的审计报告、盈利预测审计报告(如有)、内部控制验证报告和 　　经本所核实的非经常性损益清单不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在以下方面的表现非常感兴趣 　　招股说明书及其摘要中引用的审计报告、盈利预测审计报告(如有)和内部控制证明。 　　对本所核实的证明报告和非经常性损益明细表的内容无异议，招股说明书及其 　　不会因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，真实性、 　　准确性和完整性承担相应的法律责任。 　　处理CPA: 　　蒋小东钱钟贤 　　会计师事务所负责人: 　　韩侯军 　　田健会计师事务所有限公司 　　年月日 　　1-1-346 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　动词 （verb的缩写）承担评估业务的资产评估机构声明 　　本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书及其摘要，并确认招股说明书。 　　摘要与本机构出具的资产评估报告不存在矛盾。对本机构及其签约资产的评估。 　　本部门对发行人在招股说明书及其摘要中引用的资产评估报告内容无异议，并确认此举。 　　招股说明书及其摘要不得因上述内容而有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 　　对其真实性、准确性和完整性承担相应责任。 　　签字注册资产评估师: 　　吕羌 　　资产评估机构负责人: 　　余华凯 　　坤元资产评估有限公司 　　年月日 　　1-1-347 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　不及物动词承办验资业务的机构声明 　　本机构及签字的注册会计师已阅读招股说明书及其摘要，并确认招股说明书及其 　　与本机构出具的验资报告不存在矛盾。机构和签字的注册会计师对发行人在以下方面的表现负责 　　对招股说明书及其摘要引用的验资报告内容无异议，确认招股说明书及其摘要。 　　不会因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，及其真实性和准确性 　　性和诚信承担相应的法律责任。 　　处理CPA: 　　蒋小东钱钟贤 　　验资机构负责人: 　　韩侯军 　　田健会计师事务所有限公司 　　年月日 　　1-1-348 　　浙江明道光学股份有限公司招股说明书 　　第17节参考文件 　　投资者可以查阅与本次公开发行相关的所有官方法律文件，也参考了这些文件。 　　在网站上，详细信息如下: 　　1.出具推荐信； 　　2.出具保荐工作报告； 　　三。财务报表和审计报告； 　　四。内部控制审计报告； 　　5.经注册会计师验证的非经常性损益清单； 　　6.法律意见书和律师工作报告； 　　七。章程(草案)； 　　八、中国证监会批准发行的文件； 　　9.与本次发行相关的其他重要文件。 　　查阅地点:招股说明书全文、备查文件及附件可在发行人和保荐机构(主 　　保险商住所检查。 　　检查时间:工作日上午9: 00***11: 00，下午1: 00***4: 00。 　　1-1-349

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